工程承包企業(yè)東南亞稅務(wù)籌劃指南

文/唐昌宇 編輯/章蔓菁

工程承包企業(yè)需要關(guān)注東南亞當(dāng)?shù)貙PC合同拆分的稅務(wù)監(jiān)管；如果采用投建營一體化模式，還應(yīng)綜合考慮稅收優(yōu)惠落實(shí)、投資架構(gòu)稅務(wù)設(shè)計(jì)和融資安排的債資比。

>>>如何在東南亞的工程建設(shè)和投資中做好稅務(wù)籌劃，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對于國內(nèi)工程承包企業(yè)在當(dāng)?shù)氐姆€(wěn)健經(jīng)營具有重要意義。

近年來，國內(nèi)企業(yè)對東南亞的投資不斷升溫。商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國企業(yè)在“一帶一路”沿線對56個(gè)國家非金融類直接投資150.4億美元，主要投向新加坡、越南、老撾、印尼、巴基斯坦、泰國、馬來西亞、阿聯(lián)酋、柬埔寨和哈薩克斯坦等國家。對于工程承包企業(yè)而言，東南亞更是其開拓對外承包工程業(yè)務(wù)的“重地”。如何在東南亞的工程建設(shè)和投資中做好稅務(wù)籌劃，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對于國內(nèi)工程承包企業(yè)在當(dāng)?shù)氐姆€(wěn)健經(jīng)營具有重要意義。

傳統(tǒng)EPC承包商的稅務(wù)籌劃注意事項(xiàng)

設(shè)計(jì)采購施工總承包（EPC）是目前海外工程最主要的項(xiàng)目形式，其包括設(shè)計(jì)、采購、安裝、施工、調(diào)試等多個(gè)業(yè)務(wù)行為，其業(yè)務(wù)發(fā)生地可分為在項(xiàng)目所在國開展的土建施工、安裝、當(dāng)?shù)夭少?、現(xiàn)場勘察設(shè)計(jì)、調(diào)試等工作（即“在岸”部分）和在項(xiàng)目所在國境外開展的離岸設(shè)備物資采購和工程設(shè)計(jì)服務(wù)等（即“離岸”部分）。出于降低稅負(fù)的考慮，EPC合同拆分已成為海外大型工程承包項(xiàng)目運(yùn)作過程中的一種常見模式。所謂EPC合同拆分，是指安排中國承包商或其海外平臺公司與項(xiàng)目業(yè)主簽署離岸合同。其好處在于，中國承包商或其海外平臺公司作為非居民企業(yè)，其取得的來源于項(xiàng)目所在國境外的所得，按照項(xiàng)目所在國家或地區(qū)“屬地兼屬人”的征稅原則，一般不被納入當(dāng)?shù)氐恼鞫惙秶?，由此可降低企業(yè)的稅負(fù)。

在稅收利益的驅(qū)動下，EPC合同拆分避稅方式日漸盛行，一些企業(yè)甚至對EPC合同進(jìn)行任意、不合理的拆分，以達(dá)到其少繳稅款的目的。但還有一種情況，則是對EPC項(xiàng)目的合同拆分不夠徹底，包括離岸合同中可能含有在岸工作的內(nèi)容，或合同僅在形式上拆分清楚，但實(shí)際執(zhí)行中離岸合同簽約方的員工卻執(zhí)行了在岸工作，從而埋下了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。與此同時(shí)，隨著BEPS行動計(jì)劃的逐步落地，許多東南亞國家和地區(qū)對于不當(dāng)合同拆分的稅務(wù)監(jiān)管日益嚴(yán)格，并通過出臺相應(yīng)的法律法規(guī)或加大現(xiàn)有法律法規(guī)的執(zhí)法力度，打擊不當(dāng)合同拆分行為，進(jìn)一步加大了EPC合同拆分的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國境外工程承包企業(yè)應(yīng)對此保持高度警覺。

印度尼西亞對EPC合同拆分的監(jiān)管。印尼從2008年開始，對建筑服務(wù)業(yè)務(wù)收入適用最終預(yù)提所得稅制度，即按照合同額扣繳的預(yù)提所得稅作為最終所得稅負(fù)，稅率為4%—6%。印尼稅務(wù)機(jī)關(guān)對于交鑰匙合同（Turnkey Contracts，也即EPC合同）的稅務(wù)立場，是需就合同全額（包含離岸采購和服務(wù)）來繳納最終預(yù)提稅，除非稅收協(xié)定中包含有相應(yīng)的保護(hù)條款（主要包括印尼與澳大利亞、奧地利、德國及荷蘭的稅收協(xié)定）。然而，由于印尼稅務(wù)機(jī)關(guān)長期以來在實(shí)務(wù)操作中并未嚴(yán)格執(zhí)行上述規(guī)定，因此中資企業(yè)多年來在印尼的EPC合同拆分一直未受到實(shí)質(zhì)性影響。但近年來，印尼稅務(wù)機(jī)關(guān)對于交鑰匙合同分拆的審查日益嚴(yán)格。即使合同的離岸和在岸部分在形式上是分別簽訂協(xié)議，印尼稅務(wù)機(jī)關(guān)也會針對兩部分間具有的關(guān)聯(lián)關(guān)系，或者針對整個(gè)EPC項(xiàng)目的框架協(xié)議（出于申請銀行融資的需要，中資企業(yè)有時(shí)需要和業(yè)主簽訂一份框架協(xié)議，表示雖然合同已拆分，但是企業(yè)仍就整個(gè)EPC項(xiàng)目對業(yè)主承擔(dān)責(zé)任），質(zhì)疑合同分拆的合理性。尤其針對離岸采購部分，其可能采取以下措施：（1）將分拆的合同合并在一起征稅。（2）對各分拆合同的金額進(jìn)行合理調(diào)整。（3）將離岸采購供應(yīng)商認(rèn)定為在印尼構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)而進(jìn)行征稅。

越南對EPC合同拆分的監(jiān)管。根據(jù)越南第103號法令的規(guī)定，在越南承攬工程的外國承包商，無論其是否在越南構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)或者服務(wù)是否在越南境外提供，均需繳納外國承包商稅（Foreign Contractor Tax, FCT）。FCT并不是一個(gè)獨(dú)立的稅種，而是針對企業(yè)所得稅和增值稅的征收方式，具體包括以下三種：（1）核定納稅。該方式為默認(rèn)征稅方式，即由越南業(yè)主在支付款項(xiàng)時(shí)按照核定征收率代扣代繳企業(yè)所得稅和增值稅，其中扣繳的增值稅不能抵扣進(jìn)項(xiàng)。（2）據(jù)實(shí)納稅。外國承包商的納稅方式與越南當(dāng)?shù)仄髽I(yè)相同，需要根據(jù)實(shí)際利潤來繳納企業(yè)所得稅，增值稅可進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)抵扣。（3）混合納稅。外國承包商的企業(yè)所得稅按照核定方式計(jì)算，但增值稅采用據(jù)實(shí)征收并且可進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)抵扣。實(shí)務(wù)中，外國承包商通常選擇核定納稅或混合納稅的征稅方式，在這兩種方式下，所得稅均由項(xiàng)目業(yè)主在付款時(shí)扣繳，同時(shí)，根據(jù)EPC合同的各部分金額是否明確劃分，適用不同稅率。例如，在核定征收方式下，如EPC合同的各部分金額可明確劃分，可分別適用不同稅率：（1）離岸采購（所得稅1%；增值稅無）。（2）建筑安裝（所得稅2%；增值稅3%）。（3）服務(wù)，包括設(shè)計(jì)、項(xiàng)目管理、技術(shù)培訓(xùn)、調(diào)試、質(zhì)保等（所得稅5%；增值稅5%）。如果合同未明確劃分，則需按照合同總額征收2%的所得稅和3%的增值稅。

對東南亞國家和地區(qū)在EPC合同拆分的稅收征管方面的變化，國內(nèi)承包企業(yè)應(yīng)充分了解當(dāng)?shù)囟愔埔约岸悇?wù)的實(shí)踐情況，同時(shí)還應(yīng)時(shí)刻關(guān)注國際稅收動態(tài)，調(diào)整稅務(wù)籌劃方案，規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，關(guān)注稅收協(xié)定的修訂動態(tài)，特別是其中是否引入了EPC保護(hù)條款。如果引入了該條款，則在EPC項(xiàng)目中，無論機(jī)械或設(shè)備是由企業(yè)總部或其另一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)供貨，還是由與常設(shè)機(jī)構(gòu)活動相關(guān)或獨(dú)立的第三方供貨，由于在工程交付后這些機(jī)械或設(shè)備不再屬于上述供貨方，因而在建筑工地、建筑或安裝工程歸屬的利潤中，不應(yīng)包含這些機(jī)械或設(shè)備的價(jià)值，從而可確保EPC中的采購部分在當(dāng)?shù)夭槐徽鞫悺?/p>

投建營模式下的稅務(wù)籌劃注意事項(xiàng)

隨著“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的投資體系趨于完善，投資政策趨于嚴(yán)格，熱點(diǎn)市場逐漸趨于飽和，傳統(tǒng)施工總承包和EPC總承包的業(yè)務(wù)發(fā)展空間日益受到制約，已難以適應(yīng)國際市場發(fā)展的需要。在此背景下，投建營一體化逐漸成為全球基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新趨勢。相對于傳統(tǒng)EPC總承包的單一經(jīng)營和收益模式，投建營一體化涵蓋投資、融資、EPC、運(yùn)維等多個(gè)業(yè)務(wù)維度以及項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、移交等全周期的業(yè)務(wù)鏈條。其稅收籌劃涉及到項(xiàng)目稅收優(yōu)惠政策落地、投資架構(gòu)稅務(wù)優(yōu)化和融資安排稅務(wù)籌劃等多個(gè)方面。

落實(shí)項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠

多數(shù)國家通常不會給予單純的EPC總承包項(xiàng)目稅收優(yōu)惠待遇。但是，對于大型基建投資項(xiàng)目，大部分國家出于發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)、鼓勵和吸引外資的需要，往往會提供一系列的稅收優(yōu)惠措施。對于投資者而言，能否獲得上述稅收優(yōu)惠，對項(xiàng)目的投資回報(bào)具有重大影響。例如，印尼對于可再生能源的外商投資提供了不同類型的稅收優(yōu)惠，包括更低的股息分配預(yù)提所得稅、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的加速折舊和攤銷、延長稅務(wù)虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限、允許投資總額的一部分在企業(yè)所得稅前扣除，以及免征進(jìn)口環(huán)節(jié)所得稅、增值稅以及進(jìn)口關(guān)稅等。新加坡則允許將國際總部或區(qū)域總部設(shè)在當(dāng)?shù)氐目鐕髽I(yè)享受較低的企業(yè)所得稅率，并允許在當(dāng)?shù)卦O(shè)立的貿(mào)易平臺或融資平臺公司申請適用環(huán)球貿(mào)易商計(jì)劃（Global Trader Programme,GTP）或金融財(cái)務(wù)中心（Finance and Treasury Centre, FTC），從而適用低稅率優(yōu)惠。越南對于電力投資BOT項(xiàng)目給予所得稅低稅率（10%）以及“4免9減半”的免稅期、免征股息和利息預(yù)提所得稅等稅收優(yōu)惠。

需要注意的是，稅收優(yōu)惠并不是自動適用的，投資者需要在與當(dāng)?shù)卣炇鸬南嚓P(guān)協(xié)議（例如特許權(quán)協(xié)議、執(zhí)行協(xié)議）中對具體稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行落實(shí)，并且需要向相關(guān)政府機(jī)構(gòu)（如財(cái)政部、稅務(wù)局等）提出申請，獲批后才可以享受相關(guān)優(yōu)惠。因此，投資者需要事先充分了解稅收優(yōu)惠申請的條件、審批機(jī)關(guān)、流程、所需時(shí)間等，以確保能享受到相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。

優(yōu)化投資架構(gòu)稅務(wù)設(shè)計(jì)

搭建有效的投資控股架構(gòu)是提升投資者稅后回報(bào)的重要手段。合理的投資控股架構(gòu)不但有助于降低境外利潤匯回和未來投資退出時(shí)的稅務(wù)成本，而且也給企業(yè)在境外的整體布局、區(qū)域業(yè)務(wù)管理、跨境資金調(diào)配提供了一定的靈活性。中資企業(yè)在對東南亞項(xiàng)目投資的過程中，通常會選擇中國香港或者新加坡作為中間控股公司所在地。從稅務(wù)角度看，這兩地對一些符合條件的被動收入（如股息、利息、資本利得）不征收或征收相對較低的所得稅，且擁有較為廣泛的稅收協(xié)定（安排）網(wǎng)絡(luò)。但需注意的是，隨著BEPS行動計(jì)劃在全球范圍內(nèi)的逐步落地，各國正不斷加強(qiáng)對跨境稅收的管理，對上述中間控股公司的“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”要求也越來越高。傳統(tǒng)的避稅“殼公司”安排不再適用，需要切實(shí)結(jié)合企業(yè)的海外業(yè)務(wù)商業(yè)安排，進(jìn)行合理的中間控股公司選擇。

此外，企業(yè)在進(jìn)行投資架構(gòu)稅務(wù)設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)避免一味照搬中間控股公司的間接投資安排，而是需要具體項(xiàng)目具體分析。在某些情況下，直接投資架構(gòu)可能在稅收上更具效率。例如，按照中國與泰國稅收協(xié)定中的“稅收饒讓安排”，如果中資企業(yè)在泰國的投資項(xiàng)目能夠在當(dāng)?shù)叵硎芩枚惙ǘp免稅優(yōu)惠，則中資企業(yè)在收到項(xiàng)目匯回利潤時(shí)，對于在當(dāng)?shù)叵硎艿姆ǘp免稅可視為已繳納，可按照中國企業(yè)所得稅法規(guī)進(jìn)行境外稅收抵免。此時(shí)，如果項(xiàng)目利潤需匯回中國境內(nèi)，選擇直接投資架構(gòu)可能比間接投資架構(gòu)更具優(yōu)勢。

融資安排的稅務(wù)考量

不同于在“工程總承包+融資（EPC+F）”中承包商只提供融資支持服務(wù)，融資責(zé)任仍由業(yè)主承擔(dān)的模式，在投建營一體化項(xiàng)目中，中資企業(yè)作為項(xiàng)目的發(fā)起人（股東），通常需要將30%左右的資本金作為股權(quán)投入，剩余70%左右的資金以項(xiàng)目融資的方式籌措。在該模式下，中資企業(yè)可為經(jīng)營項(xiàng)目成立一家項(xiàng)目公司，并以該項(xiàng)目公司作為借款人籌借貸款，以項(xiàng)目公司本身的現(xiàn)金流和收益作為還款來源，以項(xiàng)目公司的資產(chǎn)和權(quán)益作為貸款擔(dān)保物。銀行放貸的前提則是中資企業(yè)需投保中國出口信用保險(xiǎn)公司的海外投資保險(xiǎn)，包括股權(quán)險(xiǎn)和債權(quán)險(xiǎn)。

基于上述特點(diǎn)，項(xiàng)目公司可能會涉及預(yù)提所得稅（項(xiàng)目公司向境外支付保費(fèi)和貸款利息時(shí)）的繳納，同時(shí)還有可能需要繳納流轉(zhuǎn)稅，例如增值稅、GST（商品和服務(wù)稅）等。原則上，這些稅負(fù)的納稅義務(wù)人是取得保費(fèi)或利息所得的金融機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目公司僅作為扣繳義務(wù)人；但在執(zhí)行過程中，金融機(jī)構(gòu)通常會要求項(xiàng)目公司實(shí)際負(fù)擔(dān)該稅負(fù)，而這些稅負(fù)容易被企業(yè)在項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)測時(shí)所忽略。企業(yè)在實(shí)際進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，需要密切關(guān)注稅收協(xié)定對于上述預(yù)提所得稅負(fù)可能產(chǎn)生的影響。

企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目融資安排時(shí)，還需要關(guān)注項(xiàng)目所在國的“資本弱化”限制。該限制旨在防止企業(yè)在投資時(shí)通過加大債權(quán)性投資（如銀行貸款、股東貸款等）、減少權(quán)益性投資（資本金）的方式增加稅前利息費(fèi)用扣除，以降低企業(yè)稅負(fù)。從東南亞的情況來看，各個(gè)國家和地區(qū)的資本弱化限制不盡相同：某些國家會限制債務(wù)資本比例，例如印尼稅法就規(guī)定債資比為4:1，超出該限制的利息費(fèi)用不得在稅前列支；另一些國家則會直接規(guī)定利息費(fèi)用的扣除限額；還有一些國家的稅法雖沒有明確的資本弱化規(guī)定，但會通過外商投資、外匯管理、政府審批等方面的政策，限制債資比。這些都需要企業(yè)在實(shí)施項(xiàng)目融資安排時(shí)予以關(guān)注。

此外，在投建營一體化模式下，EPC合同拆分的稅務(wù)籌劃問題仍需企業(yè)予以關(guān)注。在該模式下，通常中資企業(yè)集團(tuán)公司或海外投資公司會與國外政府簽訂相關(guān)商務(wù)投資協(xié)議，在當(dāng)?shù)卦O(shè)立項(xiàng)目公司作為運(yùn)營主體；同時(shí)，會選擇集團(tuán)內(nèi)部合適的設(shè)計(jì)院或工程局作為EPC的總承包方。由于項(xiàng)目公司（業(yè)主）和EPC總承包方均為集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)，EPC合同安排的稅務(wù)籌劃會更為靈活和可行，包括選擇合適的EPC簽約主體，進(jìn)行恰當(dāng)?shù)暮贤植鸢才诺?。但為防控稅?wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)仍需密切關(guān)注項(xiàng)目所在地的稅收環(huán)境、稅務(wù)實(shí)踐和最新國際稅收規(guī)則對當(dāng)?shù)囟愂辗ㄒ?guī)的影響，在做好稅務(wù)籌劃的同時(shí)，建立健全稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系。