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    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)營(yíng)運(yùn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

    2020-07-09 19:56:14孫建文張靜
    中國(guó)商論 2020年1期
    關(guān)鍵詞:指標(biāo)體系

    孫建文 張靜

    摘 要:近年來(lái),P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨內(nèi)部制度不完善、結(jié)構(gòu)不合理和可持續(xù)發(fā)展困難等問(wèn)題。因此,需要建立合理的營(yíng)運(yùn)績(jī)效評(píng)價(jià)體系來(lái)優(yōu)化平臺(tái)管理,實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的可持續(xù)發(fā)展。本文根據(jù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)了成交量、貸款余額、營(yíng)運(yùn)費(fèi)用等9個(gè)績(jī)效指標(biāo),建立起P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)營(yíng)運(yùn)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

    關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)? 營(yíng)運(yùn)績(jī)效? 指標(biāo)體系

    中圖分類(lèi)號(hào):F252.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):2096-0298(2020)01(a)--02

    1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)概述

    1.1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)經(jīng)歷幾年野蠻擴(kuò)張生長(zhǎng)之后,各類(lèi)問(wèn)題盡顯,但是經(jīng)過(guò)2018年的“殘酷”洗禮后,一些平臺(tái)被迫良性退出,一些平臺(tái)由于自身運(yùn)營(yíng)不善而導(dǎo)致崩盤(pán),還有一些平臺(tái)則存在欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。

    2018年年初,金融監(jiān)管部門(mén)頻繁發(fā)布關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的相關(guān)文件,如《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》和《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》等,以督促P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)加快整改步伐。實(shí)現(xiàn)行業(yè)市場(chǎng)出清、扶優(yōu)抑劣、規(guī)范糾偏,確保向常態(tài)化監(jiān)管的穩(wěn)步過(guò)渡,真正引導(dǎo)行業(yè)守住法律底線(xiàn)和政策紅線(xiàn),回歸信息中介本質(zhì),堅(jiān)持小額分散功能,定位線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)模式,建立合理定價(jià)機(jī)制,以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)。

    據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2018年12月底,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)累計(jì)成交量為8.03萬(wàn)億元,突破了8萬(wàn)億大關(guān)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)合計(jì)待還本金總量7889.65億元,環(huán)比下降2.74%。同時(shí),P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量下降至1021家,相比11月底減少了49家。

    1.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

    在合規(guī)浪潮的推動(dòng)下,一些大標(biāo)平臺(tái)逐步回歸普惠金融本原,從原來(lái)拼流量、拼宣傳、拼投入轉(zhuǎn)向、拼技術(shù),掌握核心金融科技成為行業(yè)焦點(diǎn)。

    “盡管互聯(lián)網(wǎng)金融或金融科技在尋找可盈利模式方面還面臨很大困難,但前景廣闊。當(dāng)下,互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)建立以客戶(hù)為中心的理念,從客戶(hù)需求角度開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品,通過(guò)金融科技實(shí)現(xiàn)低成本、高效率的共享合作?!眹?guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)陳道富建議。

    同時(shí),金融科技的發(fā)展也面臨著一系列挑戰(zhàn),基礎(chǔ)設(shè)施不完善、技術(shù)創(chuàng)新邊界模糊、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是否可控、數(shù)據(jù)隱私問(wèn)題的考量等。據(jù)悉,監(jiān)管層越來(lái)越多地參與到支持金融科技升級(jí)發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中,例如征信體系的建設(shè),在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等領(lǐng)域的投入等。意在把一些數(shù)據(jù)聚合、共享,供大家使用,最終建立共享平臺(tái),實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)生態(tài)圈。

    在監(jiān)管的護(hù)航、科技的助力下,網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)去糙取精,進(jìn)入合規(guī)發(fā)展新階段。近期,宜人貸、PPmoney網(wǎng)貸均獲得超過(guò)億元的融資,其他獲得千萬(wàn)元以上融資的平臺(tái)也不在少數(shù)。根據(jù)天眼研究院不完全統(tǒng)計(jì),2018年,網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)共有28家平臺(tái)獲得融資,融資總額達(dá)84億元。

    2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)

    2.1 績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)建立的原則

    2.1.1 可比性原則

    可比性原則是指績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)該具有信息口徑一致、相互可比,能保證無(wú)論同一企業(yè)不同時(shí)期的縱向還是同一行業(yè)不同企業(yè)間的橫向都具有可比性。

    2.1.2 適應(yīng)性原則

    適應(yīng)性原則指績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)應(yīng)與平臺(tái)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、特點(diǎn)和管理要求相適應(yīng),保證平臺(tái)營(yíng)運(yùn)信息的生成、加工和傳遞真實(shí)可靠、及時(shí)有效。

    2.1.3 可計(jì)量性原則

    可計(jì)量性原則是指績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)所需的數(shù)據(jù)能夠通過(guò)平臺(tái)資料庫(kù)或者從實(shí)際調(diào)查過(guò)程中能夠獲得,并且能夠用數(shù)字可靠計(jì)算出結(jié)果。

    2.1.4 全面性原則

    全面性原則是指績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)既包括財(cái)務(wù)指標(biāo)也包括非財(cái)務(wù)指標(biāo),這樣才能全面反映平臺(tái)的整體營(yíng)運(yùn)情況。

    2.2 績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

    2.2.1 總成交量

    總成交量是一種供需的表現(xiàn),指借貸平臺(tái)在某一時(shí)間段內(nèi)吸收到的投資者的投資總額,即供需雙方交易成交的數(shù)量。又稱(chēng)“成交規(guī)模、交易量、交易規(guī)?!钡???偝山涣恐笜?biāo)反映的是一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)吸納資金的能力。對(duì)于平臺(tái)來(lái)說(shuō),其他條件不變的情況下,吸收投資者的資金越多,說(shuō)明平臺(tái)的營(yíng)運(yùn)績(jī)效越好。

    據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示,2019年7月,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的成交量為900.28億元,成交量環(huán)比上升0.72%。7月份網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成交量排名前三的是玖富普惠、微貸網(wǎng)和陸金服,其成交量分別為69.43億、67.66億和50億。

    2.2.2 貸款余額

    貸款余額是指截至統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn),平臺(tái)已經(jīng)貸出去,但還沒(méi)有還款的本金(不包含利息);貸款余額是衡量平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、安全程度的重要指標(biāo)之一。一般情況,貸款余額越高,說(shuō)明平臺(tái)的借貸規(guī)模越大,營(yíng)運(yùn)績(jī)效越好。

    據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示,2019年7月P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的貸款余額為6669.94億元,貸款余額環(huán)比下降2.93%。7月份網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)貸款余額排名前三的是陸金服、玖富普惠和宜人貸,其貸款余額分別為940億、473.6億和419.7億。

    2.2.3 營(yíng)運(yùn)費(fèi)用

    營(yíng)運(yùn)費(fèi)用是指在某一時(shí)間段內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所支出的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、所得稅及各項(xiàng)稅費(fèi)的總和。該指標(biāo)用來(lái)衡量網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的管理效率,進(jìn)而反映平臺(tái)的營(yíng)運(yùn)績(jī)效。近年來(lái),由于國(guó)家對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要求越來(lái)越高,各平臺(tái)融資狀況不容樂(lè)觀(guān),平臺(tái)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。因此,對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的管理就很重要,通過(guò)對(duì)營(yíng)運(yùn)費(fèi)用指標(biāo)的運(yùn)用,控制平臺(tái)成本的支出。營(yíng)運(yùn)費(fèi)用越高,平臺(tái)的管理效率越低,營(yíng)運(yùn)績(jī)效越差。

    2.2.4 逾期金額

    逾期金額是指截至統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn),所有逾期的且尚未償還的本金金額總和。逾期金額越大說(shuō)明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大,逾期成本越高,管理成效越低,反映營(yíng)運(yùn)績(jī)效越差。

    據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示,截至2019年5月底,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逾期金額從大到小排名前三的是愛(ài)投資、點(diǎn)榮金融和愛(ài)錢(qián)進(jìn),分別逾期97.6億、16.97億和16.3億。

    2.2.5 逾期率

    逾期率包括兩個(gè)方面,項(xiàng)目逾期率和金額逾期率。項(xiàng)目逾期率是指截至統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn),所有處于逾期狀態(tài)的項(xiàng)目數(shù)與尚未償還交易總筆數(shù)之比。金額逾期率是指截至統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn),逾期金額與貸款余額之比。該指標(biāo)反映借貸平臺(tái)的資產(chǎn)質(zhì)量情況,指標(biāo)值越高,說(shuō)明平臺(tái)資產(chǎn)質(zhì)量越差,反之,指標(biāo)值越低,資產(chǎn)質(zhì)量越好。資產(chǎn)質(zhì)量越好,營(yíng)運(yùn)績(jī)效越好。《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類(lèi)處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》明確將金額逾期率超過(guò)10%的定位為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

    據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示,截至2019年5月底,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)項(xiàng)目逾期率排在前三的是京金所、愛(ài)投資和信用寶,分別是100%、88%和66.27%;金額逾期率排在前三的是聚寶普惠、德眾金融和愛(ài)投資,分別是85.1%、75.74%和75.28%。

    2.2.6 財(cái)務(wù)持續(xù)

    財(cái)務(wù)持續(xù)是指平臺(tái)有足夠的資金維持運(yùn)營(yíng),用現(xiàn)金凈流量來(lái)衡量財(cái)務(wù)持續(xù)狀況。現(xiàn)金凈流量是指平臺(tái)本期內(nèi)凈增加或凈減少的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物數(shù)額?,F(xiàn)金凈流量可以反映平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)狀況、資金的變現(xiàn)能力、經(jīng)濟(jì)效益和現(xiàn)金償還債務(wù)能力。現(xiàn)金凈流量為正數(shù),說(shuō)明平臺(tái)有可動(dòng)用的資金,財(cái)務(wù)持續(xù)性強(qiáng),也就說(shuō)明平臺(tái)營(yíng)運(yùn)績(jī)效較好;反之,如果現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),則說(shuō)明現(xiàn)有資金不足以支撐平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng),財(cái)務(wù)持續(xù)性弱,也就說(shuō)明平臺(tái)營(yíng)運(yùn)績(jī)效較差。

    2.2.7 人均出借金額

    人均出借金額是指在某一時(shí)間段內(nèi),平臺(tái)借貸總金額除以出借總?cè)藬?shù)。該指標(biāo)反映出借人在平臺(tái)的投資金額水平,人均出借金額越大,說(shuō)明出借人對(duì)平臺(tái)的認(rèn)可度越高,會(huì)反復(fù)投資,進(jìn)而反映平臺(tái)的營(yíng)運(yùn)績(jī)效較好。

    2.2.8 社會(huì)責(zé)任

    社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)在尋求自身生存和發(fā)展的同時(shí),盡最大能力滿(mǎn)足各種社會(huì)需要、解決出現(xiàn)的問(wèn)題,即為了維護(hù)國(guó)家、社會(huì)和人類(lèi)的根本利益所必須承擔(dān)的各項(xiàng)義務(wù)。就借貸平臺(tái)而言,社會(huì)責(zé)任主要體現(xiàn)在為社會(huì)大眾、小微企業(yè),特別是涉農(nóng)企業(yè)提供貸款的比率。平臺(tái)對(duì)有效配置金融資源,引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū),改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù),促進(jìn)三農(nóng)經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)發(fā)展等方面有著重要意義。涉農(nóng)貸款金額越高,說(shuō)明平臺(tái)越大滿(mǎn)足社會(huì)低收入群體和微型企業(yè)的貸款需求,促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,平臺(tái)很好的履行了社會(huì)責(zé)任,其營(yíng)運(yùn)績(jī)效越好。

    2.2.9 出借人數(shù)

    出借人數(shù)也是反映社會(huì)影響的一個(gè)指標(biāo),出借人數(shù)越多說(shuō)明平臺(tái)被使用的范圍越廣,認(rèn)可度越高,營(yíng)運(yùn)績(jī)效越好。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示,2019年7月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的活躍出借人數(shù)為199.51萬(wàn),環(huán)比下降1.59%,約減少3.23萬(wàn)。

    3 提升P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)營(yíng)運(yùn)績(jī)效的建議

    首先,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)適當(dāng)納入長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。適當(dāng)推動(dòng)平臺(tái)利率下降,吸引有長(zhǎng)期借款需求的借款人進(jìn)入平臺(tái),延長(zhǎng)借款期限以吸引相對(duì)保守的投資者的進(jìn)入,從而提高交易額,提升營(yíng)運(yùn)績(jī)效。

    其次,積極采取用戶(hù)資金第三方托管制度,將平臺(tái)資金與用戶(hù)資金劃分清楚,避免資金的挪用、亂用,以增強(qiáng)投資者對(duì)平臺(tái)的信心。同時(shí),網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要加強(qiáng)自我管理,健全財(cái)務(wù)披露機(jī)制,使平臺(tái)有效運(yùn)行。

    再次,加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制。目前,平臺(tái)常用的風(fēng)險(xiǎn)控制方式是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保公司或者小貸公司,甚至轉(zhuǎn)移給看似最安全的銀行系,但是真正由銀行自己線(xiàn)下做風(fēng)險(xiǎn)控制的不多,大多是將風(fēng)險(xiǎn)控制交由其他公司具體操作,如民生易貸和陸金所。平臺(tái)如果沒(méi)有能力掌控風(fēng)險(xiǎn)控制的核心,即使有各類(lèi)資本背書(shū)也不會(huì)獲得持續(xù)發(fā)展。因此,隨著市場(chǎng)逐漸回歸理性,P2P平臺(tái)將回歸金融本質(zhì),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制是其可持續(xù)發(fā)展的核心所在。

    最后,加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)自覺(jué)加入地區(qū)或行業(yè)協(xié)會(huì),接受監(jiān)督,定期披露其營(yíng)運(yùn)信息,推動(dòng)其資金使用的透明化,進(jìn)一步降低借貸雙方及平臺(tái)之間的信息不對(duì)稱(chēng)性,從而增加網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的交易額,提升其營(yíng)運(yùn)績(jī)效。

    參考文獻(xiàn)

    中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)——登記披露平臺(tái)

    網(wǎng)貸之家[EB/OL].https://www.wdzj.com

    冷建飛,張雨微.我國(guó)P2P借貸平臺(tái)營(yíng)運(yùn)能力評(píng)估研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2016(12).

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