基于短時(shí)相關(guān)性的股票推薦算法研究

丁小軍

摘 要：股票市場(chǎng)作為多人參與的復(fù)雜系統(tǒng)，具有很大的隨機(jī)性。隨著信息技術(shù)的普及，如何通過計(jì)算的方法來選股是很多股民都感興趣的。本文針對(duì)中國股市的股票具有短時(shí)政策性、新聞性、概念性、關(guān)聯(lián)性等特點(diǎn)提出用短時(shí)相關(guān)性來推薦股票的方法。通過實(shí)際的滬深股市數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)這種推薦方法確實(shí)能帶來較大的利潤，且不需要人們?nèi)ズ馁M(fèi)巨大精力選股。當(dāng)然，此方法仍有一些不足，需要改進(jìn)。

關(guān)鍵詞：股票;推薦;相關(guān)性

1 引言

股票是金融市場(chǎng)中的一個(gè)重要組成部分，受到廣大投資者的熱切關(guān)注。在股票市場(chǎng)的長(zhǎng)期跟蹤研究中發(fā)現(xiàn)，股票之間也會(huì)有明顯的相互影響作用，尤其是在地區(qū)板塊、行業(yè)板塊內(nèi)，這種相互影響關(guān)聯(lián)作用更加明顯[1]。甚至有時(shí)候，在不同板塊、不同概念及不同行業(yè)股票之間也會(huì)出現(xiàn)同漲同跌等現(xiàn)象，學(xué)者將其稱為聯(lián)動(dòng)[2]?？偠灾骋恢Ч善钡膬r(jià)格也會(huì)隨著其它股票價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，某一支股票價(jià)格的波動(dòng)也會(huì)使別的相關(guān)股票的價(jià)格隨之波動(dòng)[3]。這種相互作用也可以稱作股票之間的相關(guān)性，是許多投資者研究的熱點(diǎn)之一。本文分析了用原始股票漲跌幅來分析相關(guān)性的缺陷，提出了用量化方式來強(qiáng)調(diào)漲跌的同步性，弱化漲跌幅度的差異，同時(shí)將概念行業(yè)相關(guān)性加權(quán)，得到了適應(yīng)于股票的相關(guān)性計(jì)算方式，并以此設(shè)計(jì)出了一個(gè)股票推薦算法，在滬深股市2020年1月到4月的數(shù)據(jù)上進(jìn)行了回測(cè)，取得了較為滿意的效果。

2 方法

相關(guān)系數(shù)最早是由統(tǒng)計(jì)學(xué)家卡爾·皮爾遜提出的用來研究變量之間線性相關(guān)程度的量，兩個(gè)向量x，y的皮爾遜相關(guān)系數(shù)p（x，y）定義如公式（1）所示。其中ux，uy分別為xi，yi的均值。

皮爾遜相關(guān)系數(shù)相關(guān)系數(shù)范圍是[-1，1]，相關(guān)系數(shù)不同的值體現(xiàn)了不同的意義。當(dāng)相關(guān)系數(shù)越等于1時(shí)候，表示兩個(gè)向量完全正相關(guān)，當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于-1時(shí)，表示兩向量完全負(fù)相關(guān)。當(dāng)系數(shù)接近0時(shí)，表示兩向量不相關(guān)。首先本文取股票20日的漲跌幅作為股票的指標(biāo)x，（x[i]為每一日漲跌幅），計(jì)算他們的相關(guān)系數(shù)，但是發(fā)現(xiàn)在這種情況下大漲或大跌的股票相關(guān)系數(shù)非常高，即直接使用原始漲跌幅的話，相關(guān)系數(shù)更看著漲跌幅度。為此，本文將漲跌幅量化如公式（2）所示

在這種量化指標(biāo)下，漲跌幅度對(duì)相關(guān)系數(shù)影響就沒有那么高。兩只股票具有高相關(guān)性更在于他們漲跌的同步性。同時(shí)我們定義一支全為零向量的股票與其他股票相關(guān)性為0，即20日不漲不跌的股票不再關(guān)注。接下來，本文定義股票所屬板塊和概念的向量Cx，若股票屬于某一概念i，則對(duì)應(yīng)Cx[i]=1，否則Cx[i]=0。

綜合股票行業(yè)概念和走勢(shì)，我們定義了如下相關(guān)系數(shù)計(jì)算公式。

根據(jù)公式（3），我們可以算出任意兩只股票20天的相關(guān)性。這種相關(guān)性一般能維持一段時(shí)間。

在每日開盤后，每只股票根據(jù)自身漲跌幅度對(duì)與其相關(guān)性排在前十的股票進(jìn)行推薦（漲）或者反對(duì)（跌），推薦力度與自身漲跌幅成正比，然后將推薦票數(shù)比較多的股票反饋給投資者。如果一支股票得到了較多的推薦，那么可以知道必然有一批圍繞此股票的相關(guān)性較高的股票都是漲的，這一批股票很可能就反映了當(dāng)天的熱點(diǎn)。同時(shí)，當(dāng)一批高度相關(guān)的股票有啟動(dòng)的苗頭的時(shí)候，因?yàn)橥扑]，這種苗頭會(huì)被放大，從而可以在熱點(diǎn)還沒有啟動(dòng)的時(shí)候就能提醒投資者。而在熱點(diǎn)概念之外的且自身板塊內(nèi)很多股票是跌的股票，會(huì)因?yàn)榈玫捷^多的反對(duì)票，從而提醒投資者放棄。

3 實(shí)驗(yàn)與結(jié)論

本文以2020年1月到4月的滬市深市的股票為實(shí)際數(shù)據(jù)，進(jìn)行了回測(cè)，發(fā)現(xiàn)股票漲跌確實(shí)是有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的，即部分大漲的概念股確實(shí)具有很高的相關(guān)性。如圖所示萬象德農(nóng)和順鑫農(nóng)業(yè)兩只股票，他們每日漲跌的幅值相差比較大，但是漲跌的同步性較好，所以用本文提出的相關(guān)性計(jì)算方法可以得到他們是高度相關(guān)的。因此，本文提出的方法也可以用來研究團(tuán)體股票的走勢(shì)，從而可以分析出一群高度相關(guān)的股票具備了什么樣的走勢(shì)后，更有可能大漲，提高人們買股的成功率。

參考文獻(xiàn)

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[3]陳花.基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的股票之間有向相關(guān)性研究[D].北京郵電大學(xué)，2012.

[基金項(xiàng)目]玉林師范學(xué)院博士科研項(xiàng)目G2018014