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    我國中小企業(yè)融資法律保障問題研究

    2020-07-07 09:34:54譚穎鵬
    法制與社會 2020年17期
    關(guān)鍵詞:融資現(xiàn)狀法律保障中小企業(yè)

    關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資現(xiàn)狀 法律保障 建議

    作者簡介:譚穎鵬,廣東啟源律師事務(wù)所,研究方向:投融資及證券類法律。

    中圖分類號:D922.28 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼:A ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?DOI:10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.06.157

    不同于大型的國有企業(yè),我國中小企業(yè)由于規(guī)模小、風(fēng)險大,所以融資難稱為制約其進一步發(fā)展的關(guān)鍵阻礙,這同時也會對我國社會經(jīng)濟發(fā)展造成很大的影響。為了有效解決中小企業(yè)融資難的問題,必須要建立標準規(guī)范的金融立法體系,為企業(yè)高效開展融資提供保障保障。

    一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究

    (一)資金缺口較大

    對于我國大部分中小企業(yè)來說,它們主要是通過商品的進出口貿(mào)易來維持生存和發(fā)展。隨著社會的不斷進步以及國際市場形勢的變化,市場不穩(wěn)定性因素增多,這導(dǎo)致很多的中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況,造成了企業(yè)投資成本的增加,限制了中小企業(yè)的進一步發(fā)展。除此之外,由于市場形勢的轉(zhuǎn)變,對于中小企業(yè)的發(fā)展十分不利,造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中材料、設(shè)備以及人力等資金消耗的增多,而且一些發(fā)展內(nèi)銷的企業(yè),由于市場結(jié)構(gòu)的變化,也會在迫于成本增加的壓力下出現(xiàn)資金缺口,無法維持企業(yè)自身的正常生產(chǎn)經(jīng)營,在這種情況下企業(yè)必須要通過融資渠道解決發(fā)展中存在的問題。

    (二)缺乏外部融資

    就實際情況而言,當(dāng)前我國中小企業(yè)生產(chǎn)中所需的資金大都是通過內(nèi)部融資和積累產(chǎn)生的,缺乏必要的外部融資,主要原因包括以下兩方面:第一,一些中小企業(yè)自身的觀念過于傳統(tǒng),這無法支持它們開展有效的外部融資,從而限制了企業(yè)生產(chǎn)中的資金來源;第二,我國金融市場不健全、不完善,符合中小企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展要求的金融產(chǎn)品過于缺乏,而且一些企業(yè)無法進行抵押和擔(dān)保,不能滿足外部融資的條件,從而限制了自身的發(fā)展。

    (三)中小企業(yè)融資渠道過于單一

    目前我國中小企業(yè)融資渠道存在單一的情況,融資難度大幅度提升,在很大程度上制約了自身的發(fā)展,特別是一些中小文化產(chǎn)業(yè),這些文化企業(yè)所經(jīng)營的都是輕資產(chǎn),無法提供金融機構(gòu)相應(yīng)的抵押和擔(dān)保,導(dǎo)致融資相對困難。此外,對于這些文化企業(yè)而言,生產(chǎn)經(jīng)營中存在諸多的風(fēng)險,經(jīng)營周期和回報期較長,且存在很多不確定因素,對于金融機構(gòu)他們投資更加傾向于一些大型化風(fēng)險較小的行業(yè),因此很多金融機構(gòu)不愿投資,這就造成了這些企業(yè)融資困難。

    二、我國中小企業(yè)融資中存在的法律問題研究

    我國中小企業(yè)在融資過程中普遍存在一些法律方面的問題和障礙,包括法律法規(guī)不完善、缺乏對中小企業(yè)的支持等,這對于企業(yè)融資造成了很大的影響。就目前來說,企業(yè)融資法律保障體系中缺乏對中小企業(yè)主體的認可,造成中小企業(yè)融資過程中信用擔(dān)保、抵押等環(huán)節(jié)缺乏法律的支持和保障,詳細體現(xiàn)在以下幾個方面:第一,由于法律法規(guī)的不完善,這方面的限制造成了中小企業(yè)融資范圍的大幅度縮小,此外非法集資等在法律定性中仍然不明確,這些問題的存在,難以為中小企業(yè)融資提供有效的法律保障;第二,受到法律的嚴格限制,中小企業(yè)無法通過外部以及民間融資渠道獲取內(nèi)部發(fā)展和經(jīng)營所需資金,導(dǎo)致發(fā)展大受影響;第三,擔(dān)保法律制度不健全,造成中小企業(yè)無法滿足金融機構(gòu)擔(dān)保和抵押的相關(guān)條件;第四,當(dāng)前企業(yè)融資法律保障對象主要針對于大型的風(fēng)險較小的科技型企業(yè),缺乏專門針對于中小企業(yè)融資方面的法律條例,給融資造成了很大的難度。

    三、我國中小企業(yè)融資法律保障的重要意義研究

    隨著科學(xué)技術(shù)水平的不斷提升,我國各個行業(yè)發(fā)展速度也大幅度加快,并取得了巨大的成效。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展作為我國經(jīng)濟增長中的主要動力來源,在當(dāng)前被賦予了更高的地位和要求。為了在新的形勢和背景下促進企業(yè)的更進一步發(fā)展,推動社會經(jīng)濟水平的進一步提升,政府方面需要為企業(yè)提供相應(yīng)的法律和物質(zhì)扶持,這使得我國國有企業(yè)和大型生產(chǎn)企業(yè)獲得了豐富的社會資源,推動了其生產(chǎn)力水平的進一步提升,但是對于中小企業(yè)而言,其發(fā)展現(xiàn)狀不容樂觀。雖然改革開放以來,國家出臺了一些相關(guān)政策,加強對中小企業(yè)的支持和重視力度,但是仍然無法有效解決中小企業(yè)實際發(fā)展中存在的缺陷,尤其以中小企業(yè)融資問題最為顯著。為了有效解決當(dāng)前中小企業(yè)融資方面存在的問題,除了需要對企業(yè)結(jié)構(gòu)和管理模式的優(yōu)化調(diào)整外,更加重要的是國家要加強相關(guān)法律體系的健全和完善,以為中小企業(yè)融資提供合理的法律保障。從社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)分析,雖然大型國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱,但是中小企業(yè)同樣是國民經(jīng)濟的重要組成部分,而且其數(shù)量在國有企業(yè)中占據(jù)比例較大,可見其地位不容忽視。因此,在社會發(fā)展過程中國家要特別重視中小企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營水平,并給予其大力的支持,例如通過出臺相關(guān)法律體系,形成比較健全完善的金融法律制度,以此為中小企業(yè)融資提供法律保障,這對于中小企業(yè)后續(xù)的發(fā)展起到十分重要的現(xiàn)實意義,進一步促進社會經(jīng)濟水平的提升。

    四、我國中小企業(yè)融資法律保障的對策和建議研究

    (一)健全和完善我國中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系

    通過建立完善的融資信用擔(dān)保體系,可以為我國中小企業(yè)融資的有效開展奠定基礎(chǔ),該體系的建立必須要嚴格遵循國家相關(guān)信用體系的建設(shè)要求,同時符合《中小企業(yè)促進法》相關(guān)規(guī)定,并且需要結(jié)合我國實際情況,建立符合我國經(jīng)濟體系改革要求的信用擔(dān)保體系。此外,在實際進行體系建設(shè)過程中,需要確保政策性擔(dān)保為主體,互助性擔(dān)保為輔助,從而建立起一個多元化的融資信用擔(dān)保體系。

    (二)出臺中小企業(yè)信用擔(dān)保法

    國家層面要加快出臺中小企業(yè)信用擔(dān)保法,這是確保企業(yè)融資法律保障的最直接、最有效的手段。對于我國相關(guān)法律法規(guī)制定來說,主要采用的是邊探索、邊立法的方式,這種方式雖然具有很好的穩(wěn)定性,并且可以確保法律制定符合現(xiàn)實需求,但是從長遠角度分析,這種方式很大程度阻礙了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的健全和完善,這對于企業(yè)融資工作造成很大的阻礙。為了有效克服這一問題,必須要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的觀念,對信用擔(dān)保法律體系進行更新,并且對原有條文中存在的不足進行調(diào)整,一些不合理的地方要進行優(yōu)化,以形成比較穩(wěn)定可靠的法律保障體系。

    (三)為中小企業(yè)融資營造健康的法律環(huán)境

    1.對支持中小企業(yè)發(fā)展的法律條例進行完善

    相對比大型的科技生產(chǎn)類國有企業(yè),中小企業(yè)融資相對困難,主要原因是缺乏相關(guān)金融立法的支持和保障,造成融資過程中存在風(fēng)險隱患大幅度增加,包括銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)也就不愿貸款,對于中小企業(yè)發(fā)展造成影響。因此,必須要通過建立完善相應(yīng)的金融立法體系,以此合理的保障中小企業(yè)的合法權(quán)益,詳細措施如下:第一,在嚴格遵循《中小企業(yè)促進法》相關(guān)規(guī)定的前提下,通過加強資金扶持的方式提升中小企業(yè)融資水平,以確保其實現(xiàn)健康發(fā)展;第二,對于支持中小企業(yè)融資相關(guān)金融立法,要加強完善,例如《中小企業(yè)發(fā)展基金管理辦法》《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等,這兩部重要的法律對于中小企業(yè)融資都給予了良好的法律保障,所以需要對這兩部法律體系進行進一步的完善和健全,更好的促進中小企業(yè)融資水平的提升。

    2.加強誠信化建設(shè)

    國家需要進一步加強誠信體系建設(shè),可以借鑒發(fā)達國家先進的觀念和方法,出臺一系列誠信立法,建立健全完善的征信法律程序,解決征信程序中的數(shù)據(jù)采集和開放的相關(guān)問題,同時也能對中小企業(yè)中一些信息披露問題進行有效處理,降低融資過程中存在的內(nèi)部管理風(fēng)險隱患,為企業(yè)融資建立良好的信用環(huán)境。

    (四)對民間融資法律制度進行有效落實

    現(xiàn)階段,對于我國大部分中小企業(yè)來說,在融資過程中由于受到多方面因素的限制,很難從正規(guī)的渠道進行融資,在這種情況下誕生了民間融資渠道,這些中小企業(yè)會通過民間融資的方式代替正規(guī)的融資渠道,以解決自身發(fā)展中存在的資金問題。針對這一民間融資方式,國家需要賦予其合法的地位,并且有效落實民間融資法律制度體系,為該融資方式的普遍應(yīng)用提供法律保障,詳細如下:第一,對《合伙企業(yè)法》相關(guān)內(nèi)容進行優(yōu)化和改進,按照內(nèi)容當(dāng)中“創(chuàng)業(yè)投資采取有限合伙形式”的規(guī)定,吸引大量的民間資本;第二,為民間金融機構(gòu)提供良好的法律保障體系,確保一些中小民營銀行穩(wěn)定運行,如此一來中小企業(yè)在民間融資過程中可以獲得更多的資金;第三,相關(guān)部門需要建立標準規(guī)范的民間融資市場準入機制,讓民間融資在市場中占有有利地位,同時制定民間融資的相關(guān)行為規(guī)范,讓民間融資方式可以實現(xiàn)市場的公平競爭和發(fā)展。但是在實際當(dāng)中要注意區(qū)分民間融資和非法集資,以避免破壞市場的公平競爭環(huán)境;第四,對相關(guān)法律監(jiān)管機制進行完善,提升中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)督力度,讓民間借貸的一系列流程都能在相關(guān)部門的監(jiān)督和管理范圍之內(nèi),進而減少中小企業(yè)民間融資的風(fēng)險。

    (五)加強資本市場法律規(guī)范建設(shè)

    除了上述的建議和對策外,要想進一步提升中小企業(yè)融資法律保障水平,還需要加強資本市場的法律規(guī)范建設(shè),詳細包括以下幾方面:第一,隨著新《公司法》的出臺和不斷完善,對于中小企業(yè)融資提出更高的要求。為了讓中小企業(yè)可以吸引更多的外來資本,首先必須要對有限公司的設(shè)立程序進行有效簡化處理,充分調(diào)動投資者的投資積極性;第二,通過健全完善相關(guān)法律條例,使融資資本市場具有多層次和多元化的特征,比如對于當(dāng)前比較成熟的股票融資市場,將其劃分為多個層次的市場,劃分過程中需要明確融資者、投資者以及中介機構(gòu)等,確保他們可以在各自的領(lǐng)域發(fā)揮實質(zhì)性的作用和效果。此外,對于市場劃分中的相關(guān)風(fēng)險、監(jiān)督等情況,必須要具備差異性,并且每一個層次之間還要實現(xiàn)相互的協(xié)調(diào)溝通,一些能力強的企業(yè)可以提升一級市場,而一些能力差的企業(yè)相應(yīng)的降低一級市場,形成比較公平、公正的市場競爭環(huán)境,這有利于中小企業(yè)的進一步發(fā)展;第三,加強創(chuàng)業(yè)板市場法律規(guī)范建設(shè),讓其成為中小企業(yè)股權(quán)融資中的重要核心部分。但是需要注意的是,由于創(chuàng)業(yè)板市場存在很多的風(fēng)險和不確定因素,所以實際當(dāng)中要加強監(jiān)督和管理,以避免對投資者的合法權(quán)益造成損害。

    五、結(jié)語

    綜上所述,中小企業(yè)發(fā)展過程中存在的主要問題來源于資金,所以加強外部融資就顯得十分重要。當(dāng)前中小企業(yè)外部融資渠道主要是大型的銀行金融機構(gòu)和一些民間金融機構(gòu),融資過程中受到多方面因素的限制,導(dǎo)致效果并不理想,由此阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。因此,國家需要加強相關(guān)的金融立法建設(shè),并且對支持中小企業(yè)融資和發(fā)展的相關(guān)法律進行完善和加強,營造規(guī)范標準的融資市場環(huán)境,為中小企業(yè)融資提供有效的法律保障。

    參考文獻:

    [1]李志剛.我國中小企業(yè)民間融資法律監(jiān)管問題研究[D].蘭州大學(xué),2017.

    [2]劉曉麗.我國科技型中小企業(yè)信貸融資法律問題研究[D].西南科技大學(xué),2017.

    [3]陳星伯.我國中小企業(yè)融資法律問題研究[D].吉林財經(jīng)大學(xué),2016.

    [4]許前川.淺談我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保法律問題[J].法制與社會,2014(20):103-104.

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