深化融資租賃創(chuàng)新?專業(yè)化助推產(chǎn)業(yè)發(fā)展

吳軍

摘 要 本文將對(duì)中交雄安融資租賃有限公司作為央企產(chǎn)業(yè)租賃公司，如何專業(yè)化、創(chuàng)新性的服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行探索研究。融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)服務(wù)于一體、與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合最為緊密的新型現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)。中交雄安融資租賃有限公司依托中交集團(tuán)“五商中交”的強(qiáng)大產(chǎn)業(yè)背景，具有優(yōu)秀的資源整合和產(chǎn)融結(jié)合能力，實(shí)現(xiàn)以融促產(chǎn)、以融帶投。未來(lái)中交雄安融資租賃板塊將不斷深化產(chǎn)融結(jié)合，將對(duì)產(chǎn)業(yè)的深度理解與金融的邏輯體系進(jìn)行良好結(jié)合，以專業(yè)化、創(chuàng)新性模式服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供金融支撐。

關(guān)鍵詞 融資租賃 產(chǎn)融結(jié)合 專業(yè)化 創(chuàng)新性

一、引言

融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)服務(wù)于一體、與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合最為緊密的新型現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)，是當(dāng)今國(guó)際資本市場(chǎng)上僅次于銀行信貸的第二大融資方式，被譽(yù)為“新經(jīng)濟(jì)的促動(dòng)者”。依托中交集團(tuán)“五商中交”的產(chǎn)業(yè)背景，中交雄安融資租賃有限公司具有強(qiáng)大的資源整合和產(chǎn)融結(jié)合能力。首先，堅(jiān)持“四者定位”，做主業(yè)發(fā)展的助推者、設(shè)備資源整合的參與者、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者、新興產(chǎn)業(yè)培育的探索者，打造“服務(wù)型與效益型”結(jié)合的國(guó)際一流創(chuàng)新型融資綜合服務(wù)商;其次，與中交集團(tuán)主業(yè)具有極高的戰(zhàn)略契合度。通過(guò)產(chǎn)融協(xié)同、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，提升項(xiàng)目把控能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力，實(shí)現(xiàn)以融促產(chǎn)、以融帶投的目的，為中交集團(tuán)“五商中交”戰(zhàn)略版圖的形成提供強(qiáng)有力的支持;最后，基于融資租賃資產(chǎn)融資的特性，充分發(fā)揮資本運(yùn)作專業(yè)能力。以銀租合作、聯(lián)合租賃等模式，拓寬融資渠道，降低融資成本;以信租合作、資產(chǎn)證券化等模式，優(yōu)化負(fù)債指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)多元化融資。

二、央企產(chǎn)業(yè)系融資租賃公司發(fā)展思路

（一）產(chǎn)融結(jié)合理念

利用融資租賃業(yè)務(wù)“融資+融物”的特性和“產(chǎn)融協(xié)同”的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。打造以資產(chǎn)型租賃、結(jié)構(gòu)化租賃為重點(diǎn)，以融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、保理業(yè)務(wù)、實(shí)業(yè)投資業(yè)務(wù)等多種金融產(chǎn)品組合為一體的綜合服務(wù)商。

區(qū)別于傳統(tǒng)“息差型”“信貸型”融資租賃公司，央企產(chǎn)業(yè)系融資租賃公司應(yīng)以“租賃+”理念作為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向，以融資租賃模式作為基礎(chǔ)，探索布局“租賃+基礎(chǔ)設(shè)施”“租賃+供應(yīng)鏈”“租賃+資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)”“租賃+新興業(yè)務(wù)”等專業(yè)化、創(chuàng)新性方向服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（二）產(chǎn)融結(jié)合專業(yè)化

一是將融資租賃與投資、融資、貿(mào)易、資產(chǎn)管理等各個(gè)交易類型進(jìn)行融合;二是將融資租賃與設(shè)備制造、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)等產(chǎn)業(yè)資源進(jìn)行融合;三是將融資租賃與銀行、基金、信托、券商等金融資源進(jìn)行融合。

（三）產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)新化

融資租賃公司整合有效資源，專注產(chǎn)業(yè)客戶的需求，努力與之達(dá)成深度共鳴，以不斷創(chuàng)新為動(dòng)力，通過(guò)資源與資本的有機(jī)結(jié)合，持續(xù)為政府、企業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供全方位支持。

央企產(chǎn)業(yè)系融資租賃公司的創(chuàng)新是在產(chǎn)融結(jié)合的基礎(chǔ)上進(jìn)行的技術(shù)、產(chǎn)品、模式等各方向的衍生。將融資租賃與信息化、數(shù)據(jù)化、場(chǎng)景化進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，嵌入實(shí)體產(chǎn)業(yè)的各個(gè)場(chǎng)景，以解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的多樣性、差異化的難點(diǎn)和痛點(diǎn)。

三、助推中交集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新融資租賃模式

（一）以創(chuàng)新租賃模式專業(yè)化服務(wù)中交集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈

受防范和化解地方政府債務(wù)危機(jī)、嚴(yán)控地方政府隱性債務(wù)等政策因素的影響，地方政府參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的模式在不斷創(chuàng)新變化，因此“租賃+中交集團(tuán)產(chǎn)業(yè)”的產(chǎn)品在圍繞產(chǎn)業(yè)模式變化的基礎(chǔ)上，結(jié)合項(xiàng)目場(chǎng)景，做動(dòng)態(tài)的創(chuàng)新變革，提供一攬子專業(yè)化金融服務(wù)方案，打造產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)業(yè)鏈和金融生態(tài)圈。

首先，區(qū)別于融資租賃公司設(shè)備租賃解決流動(dòng)資金的傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品模式，中交雄安租賃提出“融智+融資”的創(chuàng)新服務(wù)模式，將金融元素專業(yè)化嵌入中交集團(tuán)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的“投融建管營(yíng)”等各個(gè)環(huán)節(jié)。在項(xiàng)目前期介入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目開發(fā)，從金融視角切入產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，綜合考慮投資并表、帶息負(fù)債指標(biāo)、財(cái)務(wù)費(fèi)用指標(biāo)、存量帶動(dòng)增量、稅收籌劃、增加風(fēng)險(xiǎn)抓手等元素設(shè)計(jì)創(chuàng)新模式，以“BLT”“PPP+BLT”“回租+EPC”“保理+租賃”等模式匹配項(xiàng)目資金，提供一攬子專業(yè)化金融服務(wù)方案。

其次，區(qū)別于融資租賃公司單一提供資金融資的傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品模式，中交雄安租賃借助中交集團(tuán)強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)背景，提出“租賃+拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)”的創(chuàng)新產(chǎn)品方案。中交雄安租賃聚焦于后續(xù)配套資金已落實(shí)但仍存在前期融資缺口的項(xiàng)目，通過(guò)搭建售后回租的交易架構(gòu)，解決承租人的項(xiàng)目前期融資缺口，以確保項(xiàng)目的順利開展與后續(xù)融資的落實(shí)，在同等資金（銀行授信）占用的情況下，成倍放大中交施工局獲取的項(xiàng)目規(guī)模，進(jìn)一步有效以融促產(chǎn)。

最后，針對(duì)融資租賃公司金融資源與產(chǎn)業(yè)鏈條相互割裂的弊端，中交雄安租賃整合產(chǎn)業(yè)資源與金融資源，提出“租賃+新基建”“租賃+新興業(yè)務(wù)”等創(chuàng)新產(chǎn)品方案，專業(yè)化打造產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)業(yè)鏈和金融生態(tài)圈。如整合裝配式建筑產(chǎn)業(yè)資源，以融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃等金融創(chuàng)新模式，與智能生態(tài)家居系統(tǒng)、光儲(chǔ)充一體化系統(tǒng)、智能識(shí)別監(jiān)控系統(tǒng)等新技術(shù)結(jié)合，與林下經(jīng)濟(jì)、旅游經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、酒店經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，形成“智慧營(yíng)地”“特色小鎮(zhèn)”“特色酒店”“休閑驛站”等產(chǎn)品組團(tuán)，逐步打造綠色環(huán)保、智慧智能、安全一體化綠色建筑的產(chǎn)融生態(tài)圈。如通過(guò)“租賃+供應(yīng)鏈金融”模式，以中交集團(tuán)新能源車制造商作為核心企業(yè)，打通車輛購(gòu)置、備件供應(yīng)、庫(kù)存管理等資金融通的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有效整合制造商、供應(yīng)商、運(yùn)營(yíng)商等資源;通過(guò)“租賃+設(shè)施配套”模式，以中交集團(tuán)施工局為紐帶企業(yè)，整合優(yōu)質(zhì)上市公司技術(shù)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，鏈接智慧停車場(chǎng)、充維服務(wù)、電池電站等資源，打造共享、綠色、智慧新能源汽車金融生態(tài)圈，全力助推新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

（二）以創(chuàng)新租賃模式搭建金融科技平臺(tái)

中交雄安融資租賃有限公司堅(jiān)持“租賃+”理念，不斷加強(qiáng)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)與銀行、基金、信托、券商等金融資源的有效融合，在業(yè)務(wù)協(xié)同、資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)等方面形成良性互動(dòng)，為企業(yè)提供專業(yè)化、創(chuàng)新性的金融服務(wù)，不斷提高融資租賃服務(wù)企業(yè)的能力和水平。

一是創(chuàng)新海外融資模式，中交雄安租賃完成雄安新區(qū)首筆跨境融資、跨境投放聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。設(shè)計(jì)了“創(chuàng)新之路”號(hào)半潛船售后回租方案，該筆業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨境授信融資2500萬(wàn)美元，成為雄安新區(qū)首筆“海外直貸”業(yè)務(wù)，兼具跨境融資、跨境投放，為雄安新區(qū)開發(fā)建設(shè)融資和金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新蹚（下轉(zhuǎn)第頁(yè)）（上接第頁(yè)）出了新路。

二是應(yīng)用金融科技創(chuàng)新，中交雄安租賃完成雄安新區(qū)首單“區(qū)塊鏈+融資租賃+供應(yīng)鏈”融資業(yè)務(wù)。以“雄安新區(qū)2018年秋季植樹造林項(xiàng)目”為應(yīng)用場(chǎng)景，與雄安中交集團(tuán)數(shù)字城市公司、翼帆科技、華夏銀行等機(jī)構(gòu)通力合作，通過(guò)區(qū)塊鏈鏈上平臺(tái)和建行結(jié)算系統(tǒng)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)了放款全流程的無(wú)紙化操作。這也是雄安新區(qū)第一單運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)支持的中小微企業(yè)普惠金融的融資租賃業(yè)務(wù)，是新區(qū)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的重大突破。

三是構(gòu)建金融科技平臺(tái)，中交雄安租賃基于對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈、客戶群的深度理解，以供應(yīng)鏈金融的經(jīng)營(yíng)視角對(duì)客戶進(jìn)行價(jià)值發(fā)現(xiàn)，將傳統(tǒng)供應(yīng)鏈產(chǎn)品與金融科技有機(jī)結(jié)合，完成中交雄安E信、E單產(chǎn)品設(shè)計(jì)，通過(guò)線上平臺(tái)產(chǎn)品將客戶原始資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮討{證，形成數(shù)字資產(chǎn)，運(yùn)用多種線上核查手段，實(shí)現(xiàn)租賃操作規(guī)范化、風(fēng)險(xiǎn)控制數(shù)據(jù)化、信貸資金管理穿透化、資產(chǎn)貸后管理可視化，探索數(shù)字資產(chǎn)在新區(qū)“沙盒機(jī)制”模式下的應(yīng)用，打造信息化、便捷化、流程化的綜合金融服務(wù)平臺(tái)和金融生態(tài)圈，更好的服務(wù)河北自貿(mào)區(qū)及雄安新區(qū)。

（三）圍繞創(chuàng)新租賃模式實(shí)現(xiàn)專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)控制

在深化融資租賃產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，中交雄安租賃將創(chuàng)新方向的金融風(fēng)險(xiǎn)控制與所專注行業(yè)發(fā)展融為一體，貼近產(chǎn)業(yè)背景，尊重產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，建立健全創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控體系。完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以確保資產(chǎn)安全為首要目標(biāo)，規(guī)范內(nèi)部評(píng)審流程、審批機(jī)制，逐步形成涵蓋項(xiàng)目前、中、后期的內(nèi)控流程;借助產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)塊鏈、數(shù)字憑證等手段，把控真實(shí)業(yè)務(wù)背景，打通各環(huán)節(jié)信用壁壘，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈條嵌入風(fēng)險(xiǎn)管控手段，形成規(guī)范化、穿透化的數(shù)字資產(chǎn);不斷提高項(xiàng)目人員、風(fēng)控人員的行業(yè)認(rèn)知能力、專業(yè)能力，完善財(cái)務(wù)、法律、商務(wù)、資產(chǎn)管理體系，杜絕操作風(fēng)險(xiǎn);強(qiáng)化貸后管理，密切關(guān)注行業(yè)、客戶動(dòng)態(tài)，形成從項(xiàng)目導(dǎo)入到項(xiàng)目結(jié)束“全過(guò)程、全方位、多角度、不間斷”的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

四、結(jié)語(yǔ)

融資租賃與實(shí)體產(chǎn)業(yè)具有天然的契合度。深化融資租賃創(chuàng)新，專業(yè)化助推產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有利于做強(qiáng)中交租賃品牌，助力中交集團(tuán)金融布局;有利于與實(shí)體產(chǎn)業(yè)形成雙贏，發(fā)出中交聲音，提出中交方案;有利于優(yōu)化中交主業(yè)及金融發(fā)展布局，以專業(yè)化、創(chuàng)新性模式服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供金融支撐。

（作者單位為中交雄安融資租賃有限公司）

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