云南自貿區(qū)金融業(yè)務創(chuàng)新策略研究

曾秀

摘要：自貿區(qū)的經(jīng)濟開放將給金融行業(yè)帶來勃勃生機，同時也給金融服務機構帶來新的業(yè)務空間，銀行業(yè)應該抓緊機遇，根據(jù)經(jīng)濟形勢的改變，搶抓自貿區(qū)業(yè)務發(fā)展先機。本文以Z銀行為例，采用SWOT分析法，對Z銀行金融業(yè)務在云南自貿區(qū)的的競爭優(yōu)勢、競爭劣勢、面臨的機遇以及面對的威脅進行分析?；谏鲜鼋Y果，本文給Z銀行在跨境融資、供應鏈金融、跨境資金管理、跨境電子商務，等方面的建議。

關鍵詞：自貿區(qū);銀行;跨境業(yè)務

中圖分類號：F830? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）06-0023-02

一、研究背景

自由貿易試驗區(qū)是為實現(xiàn)我國經(jīng)濟開發(fā)而劃撥出來的一個實驗區(qū)域，國家根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展階段和試驗區(qū)的區(qū)域特點，為每個區(qū)域規(guī)劃了試驗目標，定做了試驗方案。近年來隨著我國經(jīng)濟政策的調整，經(jīng)濟增長速度在放緩，對于金融機構未來的預期較為悲觀。但是隨著我國自貿區(qū)匯率開放，人民幣國家化以及跨境貿易活動增多等情況，銀行跨境業(yè)務變多，與國際接軌的業(yè)務將帶來金融業(yè)的新景象。在自貿區(qū)對外開放的良好經(jīng)濟環(huán)境下，銀行應該把握發(fā)展機遇，對自身金融業(yè)務進行創(chuàng)新，為區(qū)內企業(yè)提供高質量的金融服務，以此促進金融行業(yè)的發(fā)展。

二、Z銀行簡介

Z銀行成立于改革開放時期，其為最早參與金融市場的銀行之一，其積極投入到我國金融市場的建設中。其分行眾多，在境外也設有網(wǎng)點，如紐約、洛杉磯、新加坡、哈薩克斯坦等，其在哈薩克斯坦設立的阿爾金銀行有多個網(wǎng)點及私人服務中心。Z銀行始終堅持服務經(jīng)濟，經(jīng)過三十多年來的發(fā)展，成為了綜合實力強勁，家喻戶曉的金融企業(yè)。2019年，Z銀行在全球銀行品牌排行榜中位于前列，其經(jīng)營范圍廣泛，涉及到金融債券發(fā)行，政府債券兌換，外幣貸款業(yè)務，外幣的貼現(xiàn)，國際業(yè)務結算，企業(yè)資信調查，代理收付境外貨幣以及各種財產(chǎn)險種的咨詢和代理等各個方面。

三、Z銀行自貿區(qū)業(yè)務的SWOT分析

（一）競爭優(yōu)勢

Z行具備高效的信息處理技術，本行具備CIPS系統(tǒng)，為我國專門針對跨境交易結算開發(fā)出來的系統(tǒng)，可對跨境交易業(yè)務進行高效處理，滿足世界范圍內主要時區(qū)的交易結算，該系統(tǒng)的業(yè)務品種也符合國際發(fā)展趨勢的要求。[1]另外Z行具備高效先進的技術集成系統(tǒng)，可根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化對服務產(chǎn)品進行創(chuàng)新，對服務技術進行升級，合理優(yōu)化資源，改善經(jīng)營管理，以使銀行的服務能跟得上自貿區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的需求。第二是跨業(yè)的綜合金融服務格局己逐步健全，該行的核心業(yè)務群涉及范圍廣且發(fā)展良好，其下有投資基金銀行、資產(chǎn)信托公司、跨境融資公司等，另外其總行和分行，分行與分行之間的業(yè)務聯(lián)動緊密，集團的服務格局全面且綜合。Y數(shù)字金融服務公司為本行下的子公司，其將數(shù)字化技術與金融服務聯(lián)系起來，為我國金融業(yè)務創(chuàng)新帶來了思考，旗下的X經(jīng)濟咨詢公司的成立標志著我國銀行開始建立法人機構拓展業(yè)務。

（二）競爭劣勢

自貿區(qū)業(yè)務剛開始發(fā)展，其在服務體系，產(chǎn)品創(chuàng)新與跨境業(yè)務的處理等方面都不成熟，需要進一步提升。隨著自貿區(qū)業(yè)務緊鑼密鼓的開展，本行的國際業(yè)務數(shù)量增多，但是對應的金融服務質量卻沒有跟上金融業(yè)務的增長速度。[2]隨著自貿區(qū)經(jīng)濟的開放，大量的中資外資企業(yè)將會被吸引到本地區(qū)，去開展跨境貿易活動。我國銀行機構大部分具有自由貿易賬戶，其可以為境內外企業(yè)提供跨境金融服務，但是由于跨境業(yè)務的境內境外銀行系統(tǒng)還未完全對接，對境內外法律政策，商業(yè)環(huán)境了解不夠深入等原因，跨境業(yè)務的處理效率比較低。其次由于Z銀行之前比較少面對跨境企業(yè)，對跨境業(yè)務接觸不是很多，在對跨境產(chǎn)品進行營銷時，往往缺乏自信，這個也導致金融產(chǎn)品營銷效果不甚理想。第三是我國銀行提供的金融產(chǎn)品比較類似，對于金融產(chǎn)品缺乏獨創(chuàng)性，為跨境企業(yè)量身定做的金融創(chuàng)新產(chǎn)品比較缺乏。

（三）潛在機遇

首先是自貿區(qū)業(yè)務轉型促進銀行業(yè)務轉型。自貿區(qū)的經(jīng)濟建設少不了跨境貿易業(yè)務，新業(yè)務的增加也會影響銀行業(yè)務的升級和轉型。在自貿區(qū)設立之前，本來從事進出口業(yè)務的企業(yè)，應主動抓住這次機會，利用自貿區(qū)的政策優(yōu)惠，進行技術創(chuàng)新，主動提高產(chǎn)品價值，銀行業(yè)應該提供給這些企業(yè)優(yōu)質便利的金融服務，進出口業(yè)務的創(chuàng)新也將給銀行帶來業(yè)務轉型的需要。

第二是跨境資金聯(lián)動為銀行業(yè)務的開拓提供了更多的機會。自貿區(qū)將在外匯管理上給予更大的自由，這樣的趨勢將使得企業(yè)融資更加便利，銀行業(yè)應緊跟趨勢，借自貿區(qū)外匯自由化的東風，將境內境外融資的優(yōu)勢將結合，推出適應于跨境業(yè)務的金融產(chǎn)品。[3]對比新加坡和香港的銀行同業(yè)拆放利率，可以看到他們境內外是存在較為明顯的價差，隨著自貿區(qū)匯率的開放，日后金融市場的境內外價差將會更加明顯，這個也為銀行在境內外業(yè)務開拓提供更多思考。

（四）外部威脅

首先是自貿區(qū)的開放政策將迎來外資銀行的加入，外資銀行也將參與到區(qū)內跨境業(yè)務中去，未來自貿區(qū)內的中資銀行將不得不參與到與外資銀行的競爭中?？蛻裘鎸Ω嗟慕鹑跈C構的選擇，融資渠道更加廣泛，這個給Z銀行維持老客戶以及吸引新客戶帶來了更多的挑戰(zhàn)。銀行的存貸款利率水平將由市場供求決定，在市場競爭的環(huán)境下，銀行的利率必然下降。另外對于跨境業(yè)務的創(chuàng)新，外資銀行發(fā)展更加成熟，經(jīng)驗更加豐富，這個將給中資銀行帶來不小的威脅。第二是金融創(chuàng)新必然帶來金融風險。銀行在自貿區(qū)推進金融開放業(yè)務的同時不得不對現(xiàn)有的金融監(jiān)管措施進行改進，完善現(xiàn)有的監(jiān)管體系，探索更能反映風險大小的量化指標。對于存貸款流動性方面，銀行不僅要滿足銀監(jiān)會的要求，更要根據(jù)市場的變化，保障資金安全的同時提高自身的盈利水平。隨著自貿區(qū)跨境業(yè)務增多，銀行對企業(yè)的信用評估將更加復雜，這個也將給銀行的資金安全帶來威脅。

四、Z銀行自貿區(qū)業(yè)務發(fā)展策略

（一）自貿區(qū)跨境融資

與傳統(tǒng)融資渠道相比，自貿區(qū)放寬了境內機構向境外機構融資的資質審查，債務指標等門檻。自貿區(qū)的企業(yè)和非銀行機構通過從境外借入資金有效降低資金使用成本。Z銀行可根據(jù)區(qū)內企業(yè)的跨境融資需求，為其設計融資方式，如境外發(fā)債，境外銀團貸款，銀租寶等，為區(qū)域內企業(yè)獲取相比境內融資成本更低的資金。[4]Z銀行還可為境內企業(yè)的境外母公司設計融資方案，使境外公司在境內發(fā)行債券，以支持其在區(qū)內投資的資金需求。其次，還可利用自貿區(qū)特殊的跨境直投經(jīng)濟政策，幫助企業(yè)更快更高效率的完成企業(yè)并購，并通過非居民自貿賬戶協(xié)助境外母公司盤活在境內的資產(chǎn)，通過自有跨境融資渠道，讓企業(yè)融資渠道更加豐富。

（二）自貿區(qū)供應鏈金融

自貿區(qū)經(jīng)濟的開放必然帶來企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的增加，為了減少企業(yè)資金占用成本，促進資金流通速度，Z銀行可根據(jù)供應鏈企業(yè)之間的真實交易情況建立金單制。金單是依據(jù)供應鏈企業(yè)之間的交易情，由供應鏈下游企業(yè)向上游企業(yè)開具的承諾付款的憑證。如果供應企業(yè)有融資需求，可依據(jù)金單上面的應收款項和到期時間到銀行申請抵押，Z銀行將審核金單真實情況，為企業(yè)提供融資服務;另外供應鏈企業(yè)還可將金單轉讓或者分拆給下一級供應商，實現(xiàn)一單多融，給不同水平資金需求的企業(yè)提供融資服務。

（三）自貿區(qū)跨境資金管理

對于跨境資金池，銀行以前有收付額，企業(yè)成立年限，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績等限制。[5]隨著自貿區(qū)金融的開放，對境內境外資金流動的門檻將降低，特別是取消了對于人民幣流入流出的數(shù)額規(guī)定。區(qū)域內企業(yè)可根據(jù)經(jīng)營需要自由調動境內外資金，實現(xiàn)對資金的有效利用，同時也減少了企業(yè)融資成本。對于跨國企業(yè)，Z銀行可加強與企業(yè)的業(yè)務合作，擴大客戶基礎，同時為跨國業(yè)務的企業(yè)開辦雙向資金池，積極為跨國公司處理境內外業(yè)務，幫助企業(yè)解決資金劃轉問題，同時在符合法律要求的情況下，可為企業(yè)辦理同名自由貿易賬戶與非自由貿易賬戶自由劃轉，讓自貿區(qū)資金流通更加自由。

（四）自貿區(qū)跨境電子商務

通過自由貿易試驗區(qū)的契機以及其地理位置的優(yōu)勢，區(qū)內企業(yè)可向境外企業(yè)輸出商品。云南資源產(chǎn)品豐富，通過輸出境內資源，將帶來我國經(jīng)濟的增長。銀行可根據(jù)企業(yè)和個人的經(jīng)營需求，為跨境電商開發(fā)適合其業(yè)務的金融產(chǎn)品。其他自貿區(qū)已在積極開展銀行跨境電子商務業(yè)務創(chuàng)新，Z銀行應積極應對云南自貿區(qū)可能帶來的各種跨境電子業(yè)務，積極開展跨境商務產(chǎn)品創(chuàng)新。[6]

參考文獻：

[1] 劉 彬，李 麟.自貿區(qū)金融創(chuàng)新機理研究——基于試錯機制的視角[J].上海金融，2016（6）：40-44.

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[3] 馬 嘩.上海自貿區(qū)試點資本賬戶開放背景下的金融監(jiān)管模式選擇[J]. 價格理論與實踐，2015（3）：96-98.

[4] 陽建勛.論自貿區(qū)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的互動及其法治保障一以福建自貿區(qū)為例[J].經(jīng)濟體制改革，2017（1）：50-56.

[5] 張新存.自貿區(qū)金融創(chuàng)新政策效果探析[J].市場經(jīng)濟與價格，2016（7）：30-33.

[6] 劉湘云，吳文洋.基于高新技術產(chǎn)業(yè)的科技金融政策作用路徑與效果[J].科技管理研究，2017，37（18）：23-28.

[責任編輯：方 曉]

收稿日期： 2020-02-12

作者簡介： 曾 秀（1994- ），女，四川內江人，碩士研究生，研究方向：財務會計。