商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的策略研究
——基于“綠天鵝事件”的思考

光 琳

（江蘇財(cái)會(huì)職業(yè)學(xué)院 財(cái)金系，江蘇 連云港222061）

一、“綠天鵝事件”與氣候變化風(fēng)險(xiǎn)

近年來，氣候變化劇烈，世界各地頻現(xiàn)極端氣候?yàn)?zāi)害事件，人類賴以生存的生態(tài)環(huán)境面臨巨大破壞和威脅。僅2019年，至少有15起與氣候變化有關(guān)的自然災(zāi)害造成了超過10億美元的損失，其中7起自然災(zāi)害的損失至少達(dá)到100億美元。比如印度北部肆虐的洪水、中國的利奇瑪臺(tái)風(fēng)、美國的多利安颶風(fēng)、美國中西部和南部的洪水、日本的海貝斯臺(tái)風(fēng)、加利福尼亞的山火以及澳大利亞森林大火等等。2020年伊始，非洲發(fā)生蝗災(zāi)，南極出現(xiàn)超過20攝氏度的氣溫，這都是由于全球變暖所導(dǎo)致。2019年中國社科院氣候變化綠皮書《應(yīng)對(duì)氣候變化報(bào)告2019：防范氣候風(fēng)險(xiǎn)》指出，“全球氣候系統(tǒng)的變暖趨勢進(jìn)一步持續(xù)，對(duì)自然生態(tài)系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響正在加速，全球氣候風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升，要進(jìn)一步加強(qiáng)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理”[1]。2018年，全球自然災(zāi)害發(fā)生848次，其中與氣候相關(guān)的災(zāi)害798次，占全部災(zāi)害的94%。近代以來，中國升溫速率明顯高于全球同期水平，是全球氣候變化的敏感區(qū)和影響顯著區(qū)之一。氣候變化對(duì)中國糧食生產(chǎn)安全、水資源、生態(tài)、能源、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，氣候風(fēng)險(xiǎn)水平趨高，這些與氣候變化有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)正在影響人類健康和福祉。

國際清算銀行2020年1月發(fā)行了一本題為《綠天鵝》的新書，提出“綠天鵝事件”，是指氣候領(lǐng)域可能出現(xiàn)的極具破壞力的現(xiàn)象，它可能給社會(huì)生活和經(jīng)濟(jì)增長造成巨大的財(cái)產(chǎn)損失，進(jìn)而會(huì)對(duì)金融市場構(gòu)成系統(tǒng)性威脅，造成顛覆性影響。相比大家熟知的“黑天鵝事件”，“綠天鵝事件”的風(fēng)險(xiǎn)更加突出，比之前發(fā)生的系統(tǒng)性金融危機(jī)更為嚴(yán)重，直接對(duì)人類的生產(chǎn)生活構(gòu)成威脅，給社會(huì)和經(jīng)濟(jì)帶來的連鎖反應(yīng)也更加復(fù)雜。表1反映了“綠天鵝事件”給各個(gè)領(lǐng)域可能帶來的危害。

某種意義上來說，“綠天鵝”可認(rèn)為是氣候領(lǐng)域的“黑天鵝”，氣候風(fēng)險(xiǎn)雖然存在不確定性，但長期來看，氣候風(fēng)險(xiǎn)所造成的影響一定是負(fù)面的。事實(shí)上，未來氣候?qū)⒊掷m(xù)變暖并可能造成全球風(fēng)險(xiǎn)加劇，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的改變，對(duì)全球發(fā)展造成深遠(yuǎn)影響。氣候變化已經(jīng)成為當(dāng)今國際社會(huì)共同面臨的重大挑戰(zhàn)，因此關(guān)注氣候變化風(fēng)險(xiǎn)，是全人類必須正視的問題?！熬G天鵝事件”也對(duì)金融領(lǐng)域給出了強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。在氣候劇烈變化的情況下，商業(yè)銀行如何通過加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，以應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)，是本文研究目的所在。

表1 “綠天鵝事件”的危害性

二、氣候變化對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的影響

氣候變化是一種自然現(xiàn)象，但其影響廣泛，產(chǎn)生的后果不可逆，可能會(huì)引起金融體系的結(jié)構(gòu)性變化，給金融體系帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，這種風(fēng)險(xiǎn)主要可分為兩類：一是物理風(fēng)險(xiǎn)，即長期氣候變化（例如降水量變化、海平面上升等）或極端氣候事件（例如洪水、森林大火等）所造成的經(jīng)濟(jì)損失，產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)；二是轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，即為控制氣候變化，公共或私人部門會(huì)采取向低碳轉(zhuǎn)型的政策及行動(dòng)，但這些政策及行動(dòng)與現(xiàn)行的金融體系不適應(yīng)，繼而產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。這兩類風(fēng)險(xiǎn)將通過各種渠道，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融變量產(chǎn)生顯著影響，進(jìn)而沖擊金融穩(wěn)定和宏觀經(jīng)濟(jì)。

氣候變化產(chǎn)生的物理風(fēng)險(xiǎn)比較直接，氣候變化會(huì)導(dǎo)致自然災(zāi)害事件的發(fā)生，對(duì)企業(yè)而言，可能會(huì)造成固定資產(chǎn)受損、經(jīng)營中斷、成本上升、利潤下降等，造成經(jīng)濟(jì)損失。這種風(fēng)險(xiǎn)的作用和影響可能是及時(shí)顯現(xiàn)的，如颶風(fēng)、洪水短時(shí)期內(nèi)即帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。也可能短期內(nèi)影響不大，如溫室氣體的排放導(dǎo)致氣溫升高，短期內(nèi)對(duì)企業(yè)不會(huì)明顯有影響，但長期來看由于環(huán)境的變化會(huì)制約其產(chǎn)能的增長，從而影響經(jīng)濟(jì)的增長。政府、企業(yè)、個(gè)人的直接損失，比如抵押物和資產(chǎn)價(jià)值降低，股票債券價(jià)值降低等，使得金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合的價(jià)值降低，進(jìn)而可能引發(fā)整個(gè)金融體系系統(tǒng)性危機(jī)。

轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說更為復(fù)雜。從消費(fèi)者層面來看，氣候變化和極端氣候事件造成其財(cái)產(chǎn)和健康的影響外，人們綠色低碳的意識(shí)逐漸提高，保險(xiǎn)意識(shí)提升，投資方向轉(zhuǎn)變。從企業(yè)層面看，由于在向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，政策的調(diào)整，技術(shù)的更新使得市場需求和結(jié)構(gòu)改變，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)的增加。對(duì)于部分行業(yè)來說，氣候變化增加了其運(yùn)營成本，降低了企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值。例如傳統(tǒng)的煤炭、鋼鐵等產(chǎn)能過剩的企業(yè)在邁向低碳過程中必然遭受損失，其設(shè)備更新技術(shù)更新都需要付出較大的成本；高污染的企業(yè)將面臨環(huán)保的壓力，成本增加，利潤下降。從金融機(jī)構(gòu)層面看，氣候變化可能引發(fā)貸款的違約幾率增加，造成抵押品資產(chǎn)價(jià)值縮水，也會(huì)改變信貸組合，影響資產(chǎn)的安全性。市場信號(hào)可能會(huì)放大氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，使其對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的沖擊演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。氣候?yàn)?zāi)害損失將導(dǎo)致信貸收縮，這將進(jìn)一步弱化居民與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，影響經(jīng)濟(jì)潛在增速。歐洲中央銀行2019年發(fā)布的《金融穩(wěn)定評(píng)估報(bào)告》指出，“氣候風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生不利影響，特別是當(dāng)市場沒有將氣候風(fēng)險(xiǎn)正確定價(jià)時(shí)，它可能影響金融穩(wěn)定”。此外，氣候變化還對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的投資決策帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)，主要是違約風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。

從宏觀層面看，由氣候變化引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)正在不斷升級(jí)。需要在宏觀層面加強(qiáng)金融領(lǐng)域的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析，將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管框架。同時(shí)，氣候變化還將通過減緩生產(chǎn)率增速、加劇不確定性和通脹波動(dòng)等方式影響貨幣政策。各國中央銀行應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)調(diào)整決策機(jī)制以適應(yīng)新的挑戰(zhàn)。

總之，氣候變化通過影響金融市場上的各利益相關(guān)者，比如消費(fèi)者、企業(yè)、銀行、機(jī)構(gòu)投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，對(duì)市場結(jié)構(gòu)、市場規(guī)模、金融機(jī)構(gòu)相關(guān)指標(biāo)等產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到整個(gè)金融市場。此外，氣候變化會(huì)對(duì)各種宏觀經(jīng)濟(jì)金融變量產(chǎn)生影響，進(jìn)而會(huì)影響到央行的貨幣政策目標(biāo)[2]。

三、氣候變化對(duì)銀行業(yè)的影響

（一）氣候變化對(duì)銀行業(yè)的影響機(jī)制

氣候變化通過影響銀行業(yè)的利益相關(guān)者的行為，從而對(duì)銀行業(yè)形成影響。銀行業(yè)的利益相關(guān)者主要有政府、監(jiān)管當(dāng)局、需要融資和金融服務(wù)的消費(fèi)者、行業(yè)和企業(yè)、各類機(jī)構(gòu)投資者，以及一些非政府組織（NGOs）等。氣候變化會(huì)導(dǎo)致他們的相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為及監(jiān)管行為發(fā)生改變，從而影響到銀行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，其市場結(jié)構(gòu)和規(guī)模會(huì)隨之發(fā)生改變[3]。

為降低氣候變化對(duì)社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、生活各方面的負(fù)面影響，政府及金融監(jiān)管當(dāng)局會(huì)制定一系列的制度和監(jiān)管政策，限制企業(yè)和個(gè)人溫室氣體的排放，對(duì)低碳的行為進(jìn)行鼓勵(lì)，以達(dá)到減排目的。這會(huì)改變市場客戶的行為，消費(fèi)者偏好的轉(zhuǎn)變減少了對(duì)某些商品和服務(wù)的需求。企業(yè)在這種約束下，會(huì)調(diào)整其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略向低碳發(fā)展，銀行為保證貸款質(zhì)量，必須對(duì)貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，限制對(duì)高污染、高能耗的企業(yè)的融資。為保證投資的價(jià)值，機(jī)構(gòu)投資者會(huì)在投資決策過程中充分考慮氣候變化的影響。而NGOs對(duì)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化方面的監(jiān)督也越來越嚴(yán)格，不斷地給銀行業(yè)施加輿論壓力。

（二）氣候變化對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)

氣候變化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)成本增加，面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加，進(jìn)而給商業(yè)銀行等為企業(yè)提供資金的金融機(jī)構(gòu)帶來了風(fēng)險(xiǎn)。氣候變化對(duì)銀行業(yè)的影響和挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等方面。

1.貸款質(zhì)量下降帶來信用風(fēng)險(xiǎn)

中國工商銀行采用壓力測試方法，分析了企業(yè)受環(huán)境影響成本變化使得商業(yè)銀行產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑，并計(jì)量出氣候等環(huán)境因素對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，證明了二者的相關(guān)性和相關(guān)程度[4]。氣候變化帶來的物理風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)使企業(yè)生產(chǎn)能力下降甚至中斷，運(yùn)營成本和資本成本增加，企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重，影響企業(yè)的還款能力，從而增加銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口。在極端氣候事件下，企業(yè)遭受嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，其還款能力和還款意愿下降，對(duì)銀行而言，違約概率和違約損失率均會(huì)有所上升。而因監(jiān)管政策更加趨于低碳，一些污染和能耗相對(duì)較高的行業(yè)企業(yè)受到的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)沖擊較大，其貸款質(zhì)量會(huì)惡化。這些企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)成本過高、收益下降、甚至業(yè)務(wù)中斷，導(dǎo)致其資產(chǎn)價(jià)值縮水，無力償還貸款。

2.市場價(jià)格波動(dòng)帶來市場風(fēng)險(xiǎn)

在向低碳經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型過程中，銀行業(yè)所面對(duì)的市場風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)增加。氣候變化的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致大宗商品、公司股票、債券及衍生品等價(jià)格劇烈波動(dòng)；同時(shí)氣候變化會(huì)使基礎(chǔ)設(shè)施受到破壞，經(jīng)濟(jì)增速放緩，政府債券收益率價(jià)格波動(dòng)。銀行所持有的金融資產(chǎn)，如國債、股票等價(jià)值面臨縮水。此外，氣候變化還可能造成水、電等能源和保險(xiǎn)等價(jià)格上漲，增加銀行的經(jīng)營成本。

3.外部壓力增大帶來聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

由于氣候風(fēng)險(xiǎn)的不斷增大，銀行所面臨各種外部壓力也日益增大，這些壓力來自包括投資者、NGOs以及監(jiān)管政策等。隨著氣候變化加劇，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響越來越大，投資者在對(duì)投資目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估時(shí)，會(huì)將氣候變化風(fēng)險(xiǎn)作為重要的考量因素，而銀行應(yīng)對(duì)氣候變化的表現(xiàn)會(huì)影響銀行的整體價(jià)值。因此，銀行業(yè)所面臨來自機(jī)構(gòu)投資者和股東的壓力越來越大。NGOs通過各種方式，去影響投資管理和資本流動(dòng)，給銀行施加壓力，以應(yīng)對(duì)氣候變化。如果不重視NGOs的這些行為，銀行會(huì)有很大的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是聲譽(yù)上會(huì)遭到損失。而政府和監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)的各種低碳環(huán)保，減少溫室氣體排放的監(jiān)管政策，也會(huì)給銀行形成巨大的壓力，如果銀行的信貸業(yè)務(wù)中高排放占比較高，在審計(jì)、監(jiān)管檢查時(shí)會(huì)更加嚴(yán)格，甚至?xí)慌u(píng)、處罰，給銀行帶來聲譽(yù)損失。

4.氣候事件突發(fā)帶來操作風(fēng)險(xiǎn)

此外，突發(fā)的氣候事件可能會(huì)對(duì)銀行的辦公場所、信息網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生影響，影響其業(yè)務(wù)的連續(xù)性。比如可能導(dǎo)致停電、斷網(wǎng)，造成客戶數(shù)據(jù)丟失等情況發(fā)生，產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。

四、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的策略

雖然銀行業(yè)面臨著較大的氣候變化風(fēng)險(xiǎn)，但作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中資金的主要提供者和風(fēng)險(xiǎn)管理中介，商業(yè)銀行在減緩和適應(yīng)氣候變化、促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起著關(guān)鍵作用。氣候變化對(duì)于商業(yè)銀行來說，既是挑戰(zhàn)，又是機(jī)遇。一方面，應(yīng)對(duì)氣候變化的融資需求會(huì)大大增加，另一方面，針對(duì)綠色消費(fèi)者的銀行產(chǎn)品需求也越來越多。此外，銀行可以不斷開發(fā)與氣候變化相關(guān)的產(chǎn)品，更多地參與到氣候變化風(fēng)險(xiǎn)市場。因此，商業(yè)銀行應(yīng)積極關(guān)注氣候變化，制定應(yīng)對(duì)氣候變化的策略。

1.提高氣候風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培育綠色金融理念

商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步提高氣候風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在戰(zhàn)略層面關(guān)注氣候變化和可持續(xù)發(fā)展問題，認(rèn)清氣候變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，大力培育綠色金融理念。綠色金融可以有效幫助應(yīng)對(duì)氣候變化問題[5]。在我國，盡管已構(gòu)建了一套較為全面的綠色金融政策體系，綠色金融市場得到快速發(fā)展，綠色金融產(chǎn)品也日益豐富，但實(shí)際上，我國的綠色金融仍處在初級(jí)階段[6]。具體到商業(yè)銀行層面，各家銀行對(duì)綠色金融的重視程度以及開展綠色金融的力度和效果各有不同，許多銀行雖有綠色發(fā)展的美好愿望，但具體開展綠色金融業(yè)務(wù)時(shí)卻顧慮重重，顯得不那么積極，因此綠色金融的理念在商業(yè)銀行層面仍需進(jìn)一步深入培育。

2.建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行要關(guān)注氣候變化對(duì)銀行運(yùn)行機(jī)制的影響，將氣候變化的風(fēng)險(xiǎn)納入其風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，運(yùn)用科技手段和工具對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

（1）開展環(huán)境壓力測試。商業(yè)銀行應(yīng)考慮將氣候變化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量納入到信貸風(fēng)險(xiǎn)的全流程管理中，考慮潛在的極端天氣事件或政策因素變化引起的抵質(zhì)押品減值、企業(yè)償債能力變化等風(fēng)險(xiǎn)。借鑒中國工商銀行的經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)定量風(fēng)險(xiǎn)管理和信用評(píng)估工具，以分析氣候變化的影響，對(duì)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行細(xì)致分析，開展氣候風(fēng)險(xiǎn)情境分析和環(huán)境壓力測試。環(huán)境壓力測試對(duì)商業(yè)銀行來說意義重大，它能有效提升銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防控能力，為信貸資產(chǎn)定價(jià)提供依據(jù)。當(dāng)然，銀行在識(shí)別、量化和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可能會(huì)面臨困難，這就要求風(fēng)控部門要積極學(xué)習(xí)，提高能力，熟悉氣候風(fēng)險(xiǎn)的潛在影響，探索不同行業(yè)受氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)制，對(duì)受氣候變化影響明顯的行業(yè)，加大風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重。商業(yè)銀行要強(qiáng)化壓力測試的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)專業(yè)人才的培養(yǎng)，培養(yǎng)一批既熟悉環(huán)保政策法規(guī)，又精通金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)知識(shí)的業(yè)務(wù)人員。

（2）建立ESG戰(zhàn)略。在防范和控制氣候風(fēng)險(xiǎn)過程中，有效的資產(chǎn)管理是一個(gè)重要的環(huán)節(jié)。以環(huán)境、社會(huì)與公司治理（ESG）為核心的可持續(xù)責(zé)任投資理念，能夠最大程度實(shí)現(xiàn)這一根本目的。商業(yè)銀行要重視ESG理念，逐步完善ESG策略的體系建設(shè)，構(gòu)建ESG評(píng)估和投資體系，將ESG理念貫徹到各類投資的決策過程中，同時(shí)將ESG作為重要的風(fēng)險(xiǎn)因子納入銀行的風(fēng)控體系。

極端天氣事件作為不確定因子會(huì)對(duì)金融市場產(chǎn)生沖擊，高能耗、高污染資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)，促使與氣候變化直接相關(guān)的資產(chǎn)產(chǎn)生減值風(fēng)險(xiǎn)。氣候變化所產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)不能被直接消除，但是ESG投資方法學(xué)通過多維度、全方位的指標(biāo)體系和環(huán)境壓力測試，以情景分析的方式對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的影響進(jìn)行量化價(jià)值預(yù)判。因此，以ESG為核心的投資策略在制定階段就已涉及氣候變化的實(shí)時(shí)追蹤，并能夠有效、及時(shí)地反映在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益組合中。

商業(yè)銀行要借助有經(jīng)驗(yàn)的第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)開展評(píng)估，對(duì)綠色企業(yè)開展ESG 評(píng)級(jí)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析、披露環(huán)境信息等。通過提高信息披露質(zhì)量，進(jìn)一步明確銀行業(yè)與氣候變化等環(huán)境問題的聯(lián)系，幫助銀行管理風(fēng)險(xiǎn)和識(shí)別機(jī)遇，推動(dòng)銀行投資更有利于可持續(xù)發(fā)展，驅(qū)動(dòng)氣候和環(huán)境友好的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

3.調(diào)整經(jīng)營方式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

為積極應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行要調(diào)整經(jīng)營方式，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力支持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。對(duì)企業(yè)信貸審查時(shí)，要評(píng)估和報(bào)告溫室氣體排放量，停止對(duì)新建燃煤電廠及其他溫室氣體密集型行業(yè)的信貸支持，逐步降低高排放、高能耗行業(yè)的貸款占比。而對(duì)于氣候友好型行業(yè)，適當(dāng)增加貸款比重，通過綠色信貸、綠色債券等方式增加對(duì)減少溫室氣體排放技術(shù)的融資，大力支持太陽能、風(fēng)能等清潔能源項(xiàng)目，支持新能源新材料及其他減排項(xiàng)目。同時(shí)，擴(kuò)大對(duì)有利于緩解氣候變化的零售產(chǎn)品和金融服務(wù)的供應(yīng)，開發(fā)更多的綠色金融產(chǎn)品。

4.創(chuàng)新發(fā)展氣候投融資業(yè)務(wù)

未來幾年，氣候資金每年需求將達(dá)到3 萬億元，而如此大規(guī)模的資金主要依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)提供支持，因此，商業(yè)銀行要積極創(chuàng)新發(fā)展氣候投融資業(yè)務(wù)。

首先，對(duì)于商業(yè)銀行自身來說，要制定氣候投融資相關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)與規(guī)劃，讓應(yīng)對(duì)氣候變化、低碳發(fā)展理念貫穿于全行上下，形成銀行發(fā)展氣候投融資的根本動(dòng)力。建立綠色金融和氣候投融資業(yè)務(wù)約束激勵(lì)機(jī)制，在資源配置上，針對(duì)業(yè)務(wù)資源、財(cái)務(wù)資源，可以給予差異化配置政策，設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)和人員發(fā)展氣候投融資等綠色金融業(yè)務(wù)。目前，商業(yè)銀行特別是中小商業(yè)銀行，普遍缺乏熟悉氣候投融資政策以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)運(yùn)營的專業(yè)人員，因此銀行需要加大力度進(jìn)行氣候投融資專業(yè)人才的培養(yǎng)。要加大氣候投融資產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新力度，根據(jù)氣候投融資各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域特點(diǎn)，開展產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新[7]。

其次，商業(yè)銀行要積極與外部展開合作，深入氣候投融資市場。為降低風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可與國際機(jī)構(gòu)合作，采用損失分擔(dān)、國際轉(zhuǎn)貸等模式從國際機(jī)構(gòu)獲取低成本氣候資金，同時(shí)向國際機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)先進(jìn)的氣候投融資、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，為自身氣候投融資業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。另外，商業(yè)銀行應(yīng)積極與地方政府展開合作，共同開展氣候投融資項(xiàng)目，支持地方政府設(shè)立氣候友好型產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、項(xiàng)目專項(xiàng)資金，為氣候投融資項(xiàng)目提供擔(dān)保，或建立氣候投融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，協(xié)助地方建設(shè)完善綠色金融和氣候投融資基礎(chǔ)設(shè)施等工作。