后疫情時期中國的保險需求變化分析
——基于騰訊微保的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)

復(fù)旦大學與騰訊微保大數(shù)據(jù)報告項目課題組

目前，新冠肺炎疫情肆虐全球，我國在2020年1月開始發(fā)現(xiàn)新冠病毒人傳人后隨即拉響了全國防疫抗疫警報。保險作為風險管理專家和金融行業(yè)支柱在我國疫情防控中發(fā)揮著重要的作用，目前我國防疫取得階段性勝利。雖然中國政府第一時間采取了控制措施，但疫情自身的特質(zhì)與發(fā)展對我國保險業(yè)造成了顯著的沖擊影響，其中，對公眾保險需求的影響重大而深遠。

復(fù)旦大學聯(lián)合騰訊微保針對疫情期間國人保險需求進行深入調(diào)研，利用微保平臺的人身險數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，幫助讀者正確認識疫情下中國保險業(yè)需求，希望通過分析真實平臺數(shù)據(jù)為讀者構(gòu)建一個大致的新冠疫情—互聯(lián)網(wǎng)保險需求圖景。我們的研究聚焦于長短期分析和細分險種分析。短期來看，居家防疫狀態(tài)使得線下代理人無法正常展業(yè)，對保費收入形成負面影響，但從長期來看，新冠疫情使人們的健康和風險意識不斷強化，保險需求不斷被激發(fā)。面對疫情，細分險種也呈現(xiàn)出顯著的發(fā)展趨勢差異。壽險遇到了重重挑戰(zhàn)，新單業(yè)務(wù)開展困難、代理人團隊發(fā)展受限等使得壽險保費出現(xiàn)負增長。車險等在短期內(nèi)明顯下滑；但得益于疫情期間居民健康風險意識提升，健康險業(yè)務(wù)增長迅速?？傆[文獻，現(xiàn)有的研究更多停留在理論層面或是基于宏觀數(shù)據(jù)的判斷，缺少針對現(xiàn)實保險需求微觀數(shù)據(jù)的分析，而本報告則致力于填補這一空白。

一、樣本與數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)

騰訊微保是騰訊首家控股的保險平臺，積極響應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”的國家發(fā)展戰(zhàn)略，旨在實現(xiàn)全行業(yè)的生態(tài)共享共贏，并成功入選2020年Fintech Power 50。作為互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)中的領(lǐng)先企業(yè)，微保的數(shù)據(jù)具有很強的行業(yè)代表性，而且得益于騰訊和微信的科技優(yōu)勢，所覆蓋人群和地區(qū)更為全面。依托這一代表性數(shù)據(jù)，復(fù)旦大學風險管理與保險學系課題組從中梳理出此次疫情對國人保險意識、保險需求及其應(yīng)對的具體影響。

本文使用數(shù)據(jù)樣本期長度為2019年11月2日至2020年3月16日及2018年11月2日至2019年3月16日期間的抽樣數(shù)據(jù)，樣本覆蓋投保用戶數(shù)為19426982，投保保單數(shù)為31291994，小程序訪問UV（獨立用戶訪客數(shù)）為72801159；樣本覆蓋我國34個省級行政區(qū)（由于香港、臺灣、澳門數(shù)據(jù)存在不足，我們在分析中將其剔除）。為了更好地呈現(xiàn)數(shù)據(jù)特征與規(guī)律，本報告對數(shù)據(jù)進行相應(yīng)的調(diào)整。一是人口基數(shù)調(diào)整方法。報告中人口基數(shù)調(diào)整方法是各地區(qū)變量除以各地區(qū)人口基數(shù)。其中，各地區(qū)人口基數(shù)采用最新可得的2018年國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)。二是報告中采取去年同期基準水平處理，分別將2019年、2020年農(nóng)歷新年設(shè)為時間起始點，觀察起始點前36天到后36天的變量變化情況?？紤]到簡化和更好地比較，我們將去年同期變量乘以一定年增長倍數(shù)（不同變量倍數(shù)不同）作為同期比較的基準，主要觀察疫情期間2020年變量變化與去年同期基準變化的差異。

二、疫情沖擊對保險意識的影響

（一）保險意識的啟蒙教育

2020年1月23日武漢封城，之后全國新冠肺炎新增確診人數(shù)和新增死亡人數(shù)大幅上升，跟隨疫情的發(fā)展，新增總投保用戶、反映潛在保險需求的小程序訪問量、年化保費較去年同期都有質(zhì)的飛躍，并且隨著疫情的進一步擴散，差距呈現(xiàn)不斷擴大趨勢。在武漢封城后的近三周內(nèi)，年化保費也較去年同期增長迅猛，且一反年節(jié)中銷售量下滑的趨勢，大部分高年化保費集中在年節(jié)的一周中。中國本就處于總保費規(guī)模大而保險密度與深度較低的階段，居民保險意識增長是中國從保險大國走向保險強國的重要途徑，本次疫情正是居民保險意識提高的催化劑，居民從這次疫情中逐漸意識到了重大疾病給個人與家庭帶來的收入損失風險，并將這種風險意識轉(zhuǎn)化為切實的保險需求，這在極大程度上縮短了中國在居民保險意識建立上所需的時間，潛在的保險需求被提前激發(fā)出來?？傮w來說，全國新冠肺炎確診人數(shù)快速上升，保險意識受到極大刺激，保險需求也一同進入爆發(fā)期。

（二）發(fā)達VS VS不發(fā)達，區(qū)域特色明顯

在關(guān)注保險總體需求的同時，我們注意到小程序訪問UV一定意義上可以用來刻畫保險意識，而新增總投保用戶數(shù)則用來刻畫已經(jīng)實現(xiàn)的保險需求。進而對所有省級行政區(qū)的數(shù)據(jù)基于人口基數(shù)進行調(diào)整，我們可以較為清晰地刻畫出不同地區(qū)的保險需求和保險意識。數(shù)據(jù)顯示，疫情刺激下人均GDP越高的地區(qū)保險需求增長越強烈，即發(fā)達地區(qū)（人均GDP＞1萬美元／人）保費增長更加顯著。相對而言，最不發(fā)達地區(qū)（人均GDP為0.4萬～0.6萬美元／人）則在保險意識上出現(xiàn)更大的增長。

?圖1 封城、本市第一例確診和本省第一例確診外生沖擊對不同年齡保險需求影響的系數(shù)估計

（三）互聯(lián)網(wǎng)助力疫情防控教育全覆蓋，為互聯(lián)網(wǎng)保險拓寬渠道

疫情期間，互聯(lián)網(wǎng)對疫情防控教育的普及起到非常積極的作用。諸如西藏、內(nèi)蒙古、黑龍江等相對欠發(fā)達地區(qū)的疫情頁面訪問量很大，這也一定程度上體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)平臺使得疫情信息更高效便捷地普及給欠發(fā)達地區(qū)人群?；谝咔槠陂g各地對遠程醫(yī)療服務(wù)及信息普及的需求，各保險公司積極推動遠程醫(yī)療診斷、遠程疫情教育等遠程服務(wù)，拓寬了其在欠發(fā)達地區(qū)的信息渠道，互聯(lián)網(wǎng)渠道在欠發(fā)達地區(qū)渠道的擴展或?qū)⒊蔀槲磥肀ｋU需求增長的重要驅(qū)動因素。

（四）外生沖擊對保險需求的影響不同

為了探究外生沖擊對保險需求的影響，我們找到了疫情的各個階段在不同層面、不同影響范圍的沖擊，并通過對比沖擊前后的保險需求變化，了解外生沖擊對保險需求的影響。在分析中，我們估計了武漢封城、本市第一例確診和本省第一例確診等外生沖擊對不同年齡保險需求影響的系數(shù)，結(jié)果顯示本省第一例確診病例的外生沖擊下保險需求變化不大，而武漢封城、本市第一例確診病例對保險需求的沖擊更大，且年齡結(jié)構(gòu)上呈倒U型結(jié)構(gòu)。這一結(jié)果意味著沖擊距離人們越近、沖擊影響的范圍越大，則人們對風險的感知越強烈，這時外生沖擊對保險需求的刺激效果也就越強。本次疫情范圍廣、影響程度大，對全國人民來說都是巨大的沖擊，在這種近距離、大規(guī)模的疫情之下，可以預(yù)見的是人們對重大疾病風險的感知程度會遠遠強于正常時期，保險需求也將在疫情沖擊的刺激下出現(xiàn)攀升。

三、疫情沖擊對保險需求的影響

（一）非典記憶的風險刺激

疫情造成的沖擊會在相當長的一段時間內(nèi)改變一個地區(qū)的風險感知情況，也就是說對于發(fā)生過重大災(zāi)難的地區(qū)，人們對風險會更加敏感，這一點從擁有非典記憶的城市在疫情中的表現(xiàn)可以反映出來。此次疫情期間，無論是投保用戶數(shù)的絕對值還是經(jīng)過人口基數(shù)調(diào)整的新增投保用戶數(shù)，擁有非典記憶的北京與廣東均名列前二，領(lǐng)跑全國。隨著我國疫情的爆發(fā)，保險成為新冠肺炎疫情發(fā)展過程中的安慰劑。數(shù)據(jù)顯示，確診人數(shù)越多的省份，通過微保平臺訪問疫情頁面的人數(shù)也越多，其中北京、上海、廣東及我國北部地區(qū)訪問量和對疫情的關(guān)注度均更甚。而在眾多險種中，新冠肺炎保險成為消費者的保險“寵兒”。該類保單需求在2月初激增，增速遠高于其他險種，整個疫情期間44%的新增保單均為新冠肺炎保險保單。地域上，較發(fā)達地區(qū)對新冠肺炎險的需求更強烈，北京、上海、廣東、海南和湖北等地居民成為購買主力軍。目前疫情尚未結(jié)束，三文魚”事件后，疫情以北京新發(fā)地為中心出現(xiàn)了抬頭的趨勢，多地區(qū)在6月中旬重新拉響了警報，新一輪恐慌情緒開始蔓延。我們可以預(yù)見的是，在新的風險刺激下，新冠肺炎相關(guān)險種的需求或?qū)⑦M一步增加。

（二）女性保險意識崛起，家庭觀念更加和諧

保險需求的性別差異一直是保險研究中的重點之一。在疫情期間，這一差別也不例外。通過比較疫情期間男女投保占比及去年同期數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)武漢封城前男女投保人數(shù)比一直高于去年同期，但是自2019年12月底疫情蔓延開始男女投保人數(shù)比持續(xù)大幅下降，并在武漢封城時突破去年數(shù)值，緊接著下降趨勢一直持續(xù)到農(nóng)歷新年后一周，整體上來看，此階段男女人數(shù)比從接近2∶1降為1∶1，這都顯示出疫情大幅刺激了女性的保險需求，女性保險意識不斷崛起。女性保險意識的崛起同時也進一步發(fā)揮了女性家庭觀念濃厚的優(yōu)勢。男女投保比越低，為家人投保的觀念越重，男女投保比例與為家人投保比例大致呈負相關(guān)關(guān)系。

（三）疫情推高投保平均年齡

相較去年，疫情期間人們平均投保年齡呈現(xiàn)上升趨勢，且這一趨勢隨時間推移更加顯著。而細分年齡段我們可以發(fā)現(xiàn)，30歲以上年齡段購買保險人群不斷增加，且年齡越大增速越快。在疫情催化下，人們逐漸意識到年齡越大的人在面臨重大疾病時風險就越大，也就越需要一份保險來應(yīng)對未知的疾病風險給自己與家庭帶來的沖擊，高年齡段人群投保增長更快是這一現(xiàn)象的重要佐證?？梢灶A(yù)期的是，未來保險需求的進一步增長在很大程度上將是由高年齡段人群貢獻的。

（四）互聯(lián)網(wǎng)保險覆蓋范圍更廣

隨著保險科技在保險領(lǐng)域的應(yīng)用，跨地區(qū)核保與核賠的問題已經(jīng)迎刃而解，在這一條件下，互聯(lián)網(wǎng)保險的跨地區(qū)銷售已經(jīng)是業(yè)內(nèi)的普遍做法。疫情期間，互聯(lián)網(wǎng)充分發(fā)揮其優(yōu)勢，將保險覆蓋欠發(fā)達地區(qū)人群。微保平臺上新疆、西藏的新增人均醫(yī)療險保單量較大，不輸東部沿海發(fā)達地區(qū)，這也是互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)“疫”的一大優(yōu)勢。相較傳統(tǒng)保險，互聯(lián)網(wǎng)保險的費率更低、購買更加便捷，加之疫情期間線下保險銷售渠道受阻，多種因素推動了保險需求從傳統(tǒng)保險向互聯(lián)網(wǎng)保險的遷移，互聯(lián)網(wǎng)保險將成為眾多家庭保險配置的新渠道。

四、疫情推高了互聯(lián)網(wǎng)化的保險轉(zhuǎn)化率

（一）疫情推高互聯(lián)網(wǎng)保險的轉(zhuǎn)化率

保險意識分析中，我們指出了新增投保用戶和小程序訪問UV分別反映了保險需求和保險意識，那么使用新增投保用戶數(shù)/小程序訪問UV最終可以得到投保用戶轉(zhuǎn)化率，結(jié)果發(fā)現(xiàn)疫情推高了互聯(lián)網(wǎng)保險的轉(zhuǎn)化率。疫情之前，轉(zhuǎn)化率較去年同期平均增長了73%；疫情期間，轉(zhuǎn)化率較去年同期平均增長了232%。且通過線性擬合發(fā)現(xiàn)，疫情期間，我國各地區(qū)平均每100位市民提升其保險意識成為有潛在保險需求的群體，將會新增14至15份保險需求。而各大保險公司在疫情期間為了提供遠程服務(wù)、普及疫情教育而搭建的互聯(lián)網(wǎng)渠道，未來有可能會成為普及保險知識、提升保險意識的重要途徑，疫情風險刺激與保險知識普及的雙輪驅(qū)動下，互聯(lián)網(wǎng)保險的潛在需求群體與轉(zhuǎn)化率可能會進一步推高。

（二）轉(zhuǎn)化率地域差距明顯

作為此次疫情的震中，湖北的互聯(lián)網(wǎng)保險轉(zhuǎn)化率一馬當先，超過20%；云南、海南和重慶等地也緊隨其后，轉(zhuǎn)化率接近20%；轉(zhuǎn)化率最低的則是黑龍江省，不到10%。而互聯(lián)網(wǎng)獨特的戰(zhàn)“疫”優(yōu)勢使得欠發(fā)達地區(qū)及保險深度較低地區(qū)的金融可及性有所提高，進而提高了地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)保險轉(zhuǎn)化程度。

五、結(jié)語：保險路在何方？

疫情期間，人們對疫情的關(guān)注度及對自身健康的焦慮程度爆發(fā)式上升，而互聯(lián)網(wǎng)平臺利用自身優(yōu)勢，通過開通線上問診平臺及疫情相關(guān)信息頁面，在疫情信息透明化、普及抗“疫”知識以及緩解人們焦慮情緒上發(fā)揮了很大的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的便利性與居民在風險刺激下的焦慮情緒取得高增長與高轉(zhuǎn)化率。隨著我國疫情初步得到控制，人們對疫情的關(guān)注度開始呈下降趨勢，但常態(tài)化防控之路還很長，那么在后疫情時代，保險的常態(tài)化發(fā)展又如何進行呢？保險需求的增長態(tài)勢是否可以延續(xù)？這都是在疫情的熱度逐漸散去后需要深入思考的問題。值得高興的是，微保平臺的用戶咨詢數(shù)仍呈現(xiàn)出增長的態(tài)勢，這或許說明了人們保險的意識在不斷增強。疫情雖然已經(jīng)緩和，但疫情對人們保險意識增長的催化作用還在繼續(xù)，這種保險意識的增長也將為未來保險需求與市場的發(fā)展提供持久性動力。同時，互聯(lián)網(wǎng)在戰(zhàn)疫中發(fā)揮的巨大優(yōu)勢也提示我們，保險科技將為保險發(fā)展注入創(chuàng)新源泉，推動保險行業(yè)的全面發(fā)展。