稅收目標(biāo)、政府控制與企業(yè)稅負(fù)

李志威

【摘 要】與以往簡(jiǎn)單按照產(chǎn)權(quán)性質(zhì)把企業(yè)劃分為國(guó)企和民企不同，文章根據(jù)上市公司的實(shí)際控制人將企業(yè)劃分為民企、市（縣）級(jí)國(guó)企、省級(jí)國(guó)企和央企4種類型，研究政府稅收目標(biāo)的層層加碼是否會(huì)傳遞到微觀企業(yè)層面，即不同層級(jí)政府控制的國(guó)企稅負(fù)是否存在層層加重的現(xiàn)象。實(shí)證結(jié)果表明：央企的稅負(fù)最低，省級(jí)國(guó)企稅負(fù)與央企稅負(fù)沒(méi)有顯著差異，而市級(jí)國(guó)企稅負(fù)顯著高于央企;市級(jí)國(guó)企與稅收壓力顯著正相關(guān)，說(shuō)明市級(jí)國(guó)企承擔(dān)了最多的稅收壓力。

【關(guān)鍵詞】稅收目標(biāo);政府層級(jí);企業(yè)稅負(fù)

【中圖分類號(hào)】F812.42;F275【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2020）03-0161-02

0 引言

學(xué)術(shù)界關(guān)于國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)稅負(fù)的話題呈現(xiàn)出兩種截然相反的態(tài)度：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為國(guó)企的稅負(fù)高于民企，原因在于國(guó)企缺乏偷漏稅的動(dòng)機(jī)和國(guó)企承擔(dān)著更多的社會(huì)責(zé)任（鄭紅霞和韓梅芳，2008;呂偉，2010;吳聯(lián)生，2009;彭韶兵、王偉，2011;馮延超，2012;張樂(lè)，2012;常遠(yuǎn)，2014;薛爽等人，2012;巴曙松和朱偉豪，2017）。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為民企的稅負(fù)高于國(guó)企，原因在于國(guó)有企業(yè)與政府關(guān)系較為親密，有取得稅收優(yōu)惠和獲得政策消息的便利（劉福蓮，2000;Adhikari，2006;吳沖鋒和芮萌，2009;蒲丹琳等人，2011;陳海聲和馮素晶，2015）。然而，將企業(yè)簡(jiǎn)單地劃分為國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)存在著參照失靈的問(wèn)題：國(guó)有企業(yè)按照級(jí)別可以劃分為央企、省級(jí)國(guó)企、市（縣）級(jí)國(guó)企，基于國(guó)企和政府的聯(lián)系，地方政府的層級(jí)不同是否會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)的稅負(fù)產(chǎn)生一定的影響呢？如果產(chǎn)生影響，政府層級(jí)對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響機(jī)制是什么呢？

1 制度背景與研究假設(shè)

央企的稅負(fù)在國(guó)有企業(yè)體系中最低，原因如下：央企掌握國(guó)家的戰(zhàn)略性資源，在國(guó)企中具有特殊的戰(zhàn)略地位，不會(huì)成為充實(shí)財(cái)政的主力軍;央企的流動(dòng)性較強(qiáng)，地方政府進(jìn)行干預(yù)的難度大。同時(shí)，省級(jí)國(guó)有企業(yè)的稅負(fù)高于中央國(guó)有企業(yè)的稅負(fù)，省級(jí)地稅局由于受到國(guó)家稅務(wù)局和省委省政府的雙重領(lǐng)導(dǎo)，所以其受到省委省政府的影響更大。地方政府財(cái)政收入的拮據(jù)加強(qiáng)了其對(duì)中央國(guó)有企業(yè)稅收資源的需求，當(dāng)?shù)胤秸疄榱双@取更多的財(cái)政收入，可能會(huì)增加當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

因此，我們可以推出假設(shè)1：①中央國(guó)企的稅收負(fù)擔(dān)低于省級(jí)國(guó)企的稅收負(fù)擔(dān);②省級(jí)國(guó)企的稅收負(fù)擔(dān)低于市級(jí)國(guó)企的稅收負(fù)擔(dān)。

為超額完成上級(jí)單位計(jì)劃，地方政府常常制訂高增長(zhǎng)計(jì)劃，并向下一級(jí)進(jìn)一步加壓。不同層級(jí)的國(guó)有企業(yè)在稅收計(jì)劃這種壓力型體制和政治上的晉升的雙重壓力下，呈現(xiàn)出更高層級(jí)政府控制的國(guó)有企業(yè)稅負(fù)越低，更低層級(jí)政府控制的企業(yè)稅負(fù)越重。

因此，我們可以推出假設(shè)2：相對(duì)于更高層級(jí)政府控制的國(guó)有企業(yè)，更低層級(jí)政府控制的企業(yè)稅負(fù)越重，這主要是由于低層級(jí)政府的稅收壓力更大（財(cái)政壓力更大）所引起。

2 研究設(shè)計(jì)

本文選取2009—2018年共10年間所有上市公司數(shù)據(jù)，所得觀測(cè)值共10 228個(gè)。企業(yè)稅負(fù)的衡量利用現(xiàn)金流量表構(gòu)建：

Taxburden=■

我們運(yùn)用以下模型進(jìn)行檢驗(yàn)：

Taxburdenit=β0+β1SOE+β2TAXPRE+β3Controls+ε

3 回歸結(jié)果分析

表1分析了中央、省級(jí)、市級(jí)的稅收目標(biāo)均值、中位數(shù)、最大值、最小值、標(biāo)準(zhǔn)差情況。我們可以看出，市級(jí)的稅收目標(biāo)無(wú)論是均值還是中位數(shù)都是最高的，其中省級(jí)與市級(jí)相差不大，但是省級(jí)與市級(jí)和中央稅收目標(biāo)差別較高，一定程度體現(xiàn)出了稅收目標(biāo)層層加碼的現(xiàn)象。

表2表明了國(guó)企上市公司企業(yè)稅負(fù)與控制人性質(zhì)之間的關(guān)系，其目的在于驗(yàn)證假設(shè)1，我們刪除了民企樣本，留下國(guó)企樣本。國(guó)企樣本中按照等級(jí)劃分為央企、省級(jí)與市級(jí)國(guó)企。表3中，央企是基準(zhǔn)組。我們先看表3第一列，province的系數(shù)不顯著，city的系數(shù)顯著為正，據(jù)此我們得出省級(jí)國(guó)企的稅負(fù)與央企并沒(méi)有顯著的差異，但是市級(jí)國(guó)企的稅負(fù)卻顯著高于央企。更進(jìn)一步，我們?nèi)コ肫髽颖?，僅保留地方國(guó)企，比較省級(jí)國(guó)企和市級(jí)國(guó)企之間的稅負(fù)關(guān)系，把省級(jí)國(guó)企當(dāng)做基準(zhǔn)組。我們?cè)倏幢?的第二列，city系數(shù)顯著為正，據(jù)此我們可以得出市級(jí)國(guó)企的稅負(fù)高于省級(jí)國(guó)企。因此，本文的假設(shè)1得到了驗(yàn)證。

表3匯報(bào)了央企、省級(jí)國(guó)企和市級(jí)國(guó)企稅負(fù)與稅收壓力的分組回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，只有市級(jí)國(guó)企與稅收壓力（taxpressure）的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明市級(jí)國(guó)企承擔(dān)了最多的稅收壓力。因此，假設(shè)2部分得到了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的支持。

參 考 文 獻(xiàn)

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