恒譽環(huán)保(688309) 申購代碼787309 申購日期7.3

發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行股票不超過2，000.27萬股。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，公司將按照輕重緩急依次投入以下項目：高端熱裂解環(huán)保裝備生產(chǎn)基地項目、高端環(huán)保裝備制造產(chǎn)業(yè)園（一期）、企業(yè)信息化與管理中心系統(tǒng)建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：發(fā)行人的主營業(yè)務為有機廢棄物裂解技術研發(fā)及相關裝備設計、生產(chǎn)與銷售，是集有機廢棄物裂解技術研發(fā)與裂解裝備制造技術研發(fā)于一體的創(chuàng)新型企業(yè)。裂解技術是實現(xiàn)有機廢棄物無害化、減量化、資源化處理的一種有效方式。發(fā)行人自成立以來一直專注于有機廢棄物裂解技術，相關設備曾遠銷至德國、丹麥、巴西、匈牙利、愛沙尼亞、伊拉克、印度、泰國等國家和地區(qū)。公司秉承持續(xù)創(chuàng)新的經(jīng)營理念，緊密圍繞“有機廢棄物裂解技術”，以為客戶提供完整、系統(tǒng)的物料處理綜合解決方案為宗旨，以提供核心設備為載體，最終實現(xiàn)針對客戶特定需求的綜合服務和產(chǎn)品銷售。公司成立初期的技術開發(fā)和下游客戶主要集中于廢輪胎、廢塑料處理領域，近年來隨著公司技術開發(fā)領域的拓寬，公司已成功研發(fā)出污油泥和有機危廢處理相關的裂解技術，并實現(xiàn)了相關裝備的開發(fā)和產(chǎn)品銷售。

核心競爭力：公司自成立以來始終專注于有機廢棄物裂解技術研發(fā)及相關裝備的設計、生產(chǎn)與銷售。由于裂解技術在國內(nèi)固廢處理領域的應用尚處于起步階段，公司作為該領域的先行者，在對裂解技術進行大量前期研發(fā)工作的基礎上，做了較多的市場和技術推廣工作，包括推動成立中國輪胎循環(huán)利用協(xié)會橡膠熱裂解分會，作為主要起草單位制定有機廢棄物熱裂解行業(yè)相關國家標準《廢橡膠廢塑料裂解油化成套生產(chǎn)裝備》《廢輪胎加工處理》等。

募投項目匹配性：募集資金投資項目中，“高端熱裂解環(huán)保裝備生產(chǎn)基地項目”和“高端環(huán)保裝備制造產(chǎn)業(yè)園（一期）”系在公司現(xiàn)有核心技術的基礎上進行的主營業(yè)務產(chǎn)能擴張，滿足公司現(xiàn)階段業(yè)務飛速發(fā)展的需要，同時加大核心技術研發(fā)投入、科技應用領域創(chuàng)新、新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)，增強公司的研發(fā)能力，提高技術水平，從而保持行業(yè)競爭優(yōu)勢;“企業(yè)信息化與管理中心系統(tǒng)建設項目”用于整合公司內(nèi)外部資源、實現(xiàn)公司各部門協(xié)同運作，提高公司運轉效率;補充流動資金項目可以增強公司的現(xiàn)金流水平，增強公司抵御風險的能力。

風險因素：經(jīng)營風險、技術研發(fā)的風險、財務風險、內(nèi)控風險、法律風險、發(fā)行失敗風險、募集資金投資項目風險、本次公開發(fā)行攤薄即期回報的風險。（數(shù)據(jù)截至6月24日）