民營企業(yè)稅收優(yōu)惠的創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)研究

摘 要： 以2008—2018年滬深A(yù)股上市的民營企業(yè)作為研究樣本，構(gòu)建了研發(fā)創(chuàng)新投入與稅收優(yōu)惠政策的實證研究模型。結(jié)果表明，民營企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策從整體上提高了研發(fā)創(chuàng)新投入，其中企業(yè)所得稅優(yōu)惠對其研發(fā)創(chuàng)新投入的激勵作用較流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠更為明顯，后者的激勵作用部分需要通過前者實現(xiàn)。具體優(yōu)惠政策中，研發(fā)費用加計扣除優(yōu)惠效果最為明顯，固定資產(chǎn)加速折舊政策并未起到顯著作用，而營改增改革也有效提高了民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入。因此，為了提高稅收優(yōu)惠政策的實施效率，后續(xù)應(yīng)進一步完善稅收優(yōu)惠激勵政策的結(jié)構(gòu)和形式。

關(guān)鍵詞： 稅收優(yōu)惠 研發(fā)創(chuàng)新 驅(qū)動效應(yīng)

一、引言

內(nèi)生增長理論表明：“當有形生產(chǎn)要素的邊際效益遞減導致經(jīng)濟無法持續(xù)增長時，唯一能夠保持人均產(chǎn)出持續(xù)增長的辦法只有技術(shù)進步”。伴隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性改革進入攻堅階段，黨中央和國務(wù)院在2015年提出了“雙創(chuàng)”發(fā)展戰(zhàn)略，從此吹響了中國經(jīng)濟發(fā)展由要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動的號角。作為社會經(jīng)濟最為活躍的組成部分，自改革開放40年以來，民營企業(yè)已經(jīng)成為推動經(jīng)濟社會發(fā)展和研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要力量，也是研發(fā)創(chuàng)新的重要主體。從經(jīng)濟學角度來說，企業(yè)的研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新具有準公共物品的性質(zhì)，所以具有非競爭性和不完全的排他性，且研發(fā)創(chuàng)新活動因具有長周期、高風險和高成本的特點，研發(fā)成果的易于擴散性和復(fù)制性使得企業(yè)的自有收益率遠低于社會收益率，所以僅依靠市場調(diào)節(jié)會出現(xiàn)“市場失靈”的現(xiàn)象，而有效的財稅政策則成為政府推動民營企業(yè)創(chuàng)新能力發(fā)展的重要措施。近五年來，國務(wù)院出臺了包括優(yōu)惠稅率、擴大固定資產(chǎn)加速折舊范圍，增加研發(fā)費用加計扣除比例、全面營改增改革等在內(nèi)的大量稅收優(yōu)惠政策，將原本應(yīng)當上繳的財政資金更多地留給企業(yè)以鼓勵其加速技術(shù)進步和產(chǎn)品研發(fā)。然而這些稅收優(yōu)惠政策是否對民營企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動產(chǎn)生了顯著的驅(qū)動作用，目前尚無明確的結(jié)論。根據(jù)國家統(tǒng)計局2008年至2018年的增值稅、企業(yè)所得稅、消費稅、營業(yè)稅及企業(yè)研發(fā)費用和專利申請數(shù)及授權(quán)數(shù)的增長趨勢圖（圖1）來看，減稅降費對于企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的激勵效果似乎不大，因此稅收優(yōu)惠政策的實施是否達到有效激勵民營企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動尚不能下定論。因此從研發(fā)創(chuàng)新的微觀視角來考察稅收優(yōu)惠的驅(qū)動效應(yīng)，能夠更好地發(fā)揮稅收優(yōu)惠政策在引導民營企業(yè)的資本流向以及優(yōu)化企業(yè)資源配置的作用，提升民營企業(yè)的研發(fā)水平和市場競爭力，也為政府更好地為民營企業(yè)健康發(fā)展提供有力的政策支持提供了一定的參考意見。

二、文獻綜述

隨著近年來國家對于企業(yè)自主研發(fā)創(chuàng)新的高度關(guān)注，關(guān)于稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)的研究成果相對變多，Dodgson，Rothwell（1994）的研究指出，只有稅收優(yōu)惠達到一定水平時才能降低企業(yè)風險與不確定性，激勵企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新投入①;Herrera，Sanchez（2013）提出，稅收優(yōu)惠政策雖然提升了企業(yè)研發(fā)投入，但效果如何取決于企業(yè)規(guī)模②;魏紫等（2018）研究發(fā)現(xiàn)，減稅降費措施使得企業(yè)投資水平整體有所提高，但相較于自主創(chuàng)新研發(fā)的相關(guān)支出企業(yè)更愿意加大對固定資產(chǎn)的投資③;葉顯等（2019）發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠雖然能夠刺激企業(yè)加大創(chuàng)新活動的資源投入，但“營改增”改革減稅效果有限，在引導企業(yè)資源配置在研發(fā)創(chuàng)新活動上力度有限，需要進一步進行減稅制度改革和精密化設(shè)計④。也有其他研究指出稅收優(yōu)惠政策對于企業(yè)研發(fā)激勵效果并不顯著（張濟建等，2010;李林木，2014）⑤⑥。也有研究基于不同形式的稅收優(yōu)惠分析其對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的驅(qū)動效應(yīng)，其中王春元（2017）指出，獲得優(yōu)惠稅率的企業(yè)其加計扣除政策的驅(qū)動效果是大打折扣的⑦;吳祖光（2017）實證比較了研發(fā)投入加計扣除、投資抵稅和創(chuàng)新產(chǎn)品收入減計對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的驅(qū)動效果，指出創(chuàng)新產(chǎn)品收入減計效果最佳⑧。

通過對于國內(nèi)外文獻和研究的整理發(fā)現(xiàn)，首先，雖然相當一部分學者對兩者的關(guān)系進行了研究，但是結(jié)論并不統(tǒng)一，也較少有基于民營企業(yè)的角度去進行研究;其次，整體性、系統(tǒng)性地基于稅收優(yōu)惠政策對研發(fā)創(chuàng)新投入的影響路徑的文獻也相對較少，大部分文獻都是直接分析兩者關(guān)系，較少有文獻去探究兩者內(nèi)部的影響路徑;第三，現(xiàn)有文獻較少對當前實施的稅收優(yōu)惠政策細化分析，較少從政府的角度去考察稅收優(yōu)惠政策的創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)。因此本文將以民營企業(yè)作為研究樣本，構(gòu)建稅收優(yōu)惠政策與研發(fā)創(chuàng)新投入的實證關(guān)系模型，同時將細化稅收優(yōu)惠稅種和具體措施內(nèi)容進行詳細分析，為政府后續(xù)完善相關(guān)稅收優(yōu)惠政策提供決策參考。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）稅收優(yōu)惠政策與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入

影響企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的諸多要素中，稅費負擔一直是重要因素。首先從理論上看，稅收優(yōu)惠政策實質(zhì)上是政府主動讓利給企業(yè)，減輕企業(yè)稅收負擔或延遲企業(yè)納稅時間為其提供更多的現(xiàn)金流來支持研發(fā)活動，給予企業(yè)高風險、長周期的研發(fā)創(chuàng)新項目投資動力和資金支持;其次，政府推出的尤其是針對研發(fā)創(chuàng)新的減稅降負政策也是一種信號釋放，有助于國內(nèi)外金融機構(gòu)對于該類項目提供直接的資金支持。目前我國的稅收優(yōu)惠政策按照稅種大類主要可以分為企業(yè)所得稅優(yōu)惠和流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠。企業(yè)所得稅優(yōu)惠一般直接通過給予較低的企業(yè)所得稅稅率或者減少企業(yè)當期應(yīng)納稅所得額為民營企業(yè)減少所得稅稅額支出;流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠則通過差別稅率降低企業(yè)產(chǎn)品或者勞務(wù)的市場價格影響供需狀況進而擴大企業(yè)收入，二者均可以促進民營企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新投入。因此本文提出假設(shè)1：

H1：限定其他條件，稅收優(yōu)惠政策（包括企業(yè)所得稅優(yōu)惠和流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠）均對民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入產(chǎn)生正向驅(qū)動效應(yīng)。

進一步分析，民營企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠方式有多種，若只關(guān)注綜合稅收稅率優(yōu)惠不利于政府有關(guān)部門對于其制定政策的效果評價。為了進一步檢驗不同稅收優(yōu)惠政策的作用和效果，本文擬進一步分析不同稅收優(yōu)惠政策對于企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動的影響。本文基于政策普適性的原則，選取了研發(fā)費用加計扣除、固定資產(chǎn)加速折舊在內(nèi)的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策以及營改增改革帶來的流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠政策進行進一步分析。

（二）企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入

2008年國稅總局以正式法規(guī)確認研發(fā)費用加計扣除的優(yōu)惠政策，允許在據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上再加計扣除實際發(fā)生額的50%，無形資產(chǎn)則可按其成本的150%在稅前攤銷。2013年《關(guān)于研究開發(fā)費用稅前加計扣除有關(guān)政策問題的通知》和2015年11月《關(guān)于完善研究開發(fā)費用稅前加計扣除政策的通知》進一步擴大了享受研發(fā)費用加計政策的范圍，2017年5月《關(guān)于提高科技型中小企業(yè)研究開發(fā)費用稅前加計扣除比例的通知》將科技型中小企業(yè)的加計比例進一步從50%提高到了75%，2018年將該政策推廣到所有從事研發(fā)投入的企業(yè)。從2008年2018年，研發(fā)費用的不斷升級正說明其在實施過程中的效果是顯著的，相關(guān)研究也指出研發(fā)費用加計扣除是對企業(yè)最為有效的研發(fā)創(chuàng)新激勵政策（韓仁月，2019）⑨。因此本文提出假設(shè)H2a：

H2a：限定其他條件，享受研發(fā)費用加計扣除政策對民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入產(chǎn)生正向驅(qū)動效應(yīng)。

2014年和2015年財政部和國稅局分別選了6個行業(yè)（生物藥品制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)）和4個重點行業(yè)（輕工、紡織、機械、汽車）實施固定資產(chǎn)加速折舊政策，同時對所有行業(yè)專門用于研發(fā)的儀器、設(shè)備也同樣實行加速折舊政策。該政策有利于加大企業(yè)的固定資產(chǎn)投資，尤其是偏長期以及自主投入研發(fā)的固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)加速折舊政策從稅法角度來看雖然它不影響企業(yè)應(yīng)納稅總額，但是它通過影響固定資產(chǎn)折舊費用抵稅效應(yīng)的時間分布獲得延遲納稅效應(yīng)，為民營企業(yè)贏得了企業(yè)所得稅延遲繳納部分的貨幣時間價值，間接提供了“無息貸款”，贏得更多的現(xiàn)金流。民營企業(yè)相較于國企以及央企，一直處在信息劣勢地位，普遍面臨融資難、融資貴的難題，研發(fā)投入及動力不足，且研發(fā)創(chuàng)新活動特有的保密性使其在融資時也不能將計劃向相關(guān)金融機構(gòu)全盤托出，所以固定資產(chǎn)加速折舊政策提供的“無息貸款”會緩解民營企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新活動中的資金問題。因此本文提出假設(shè)H2b：

H2b：限定其他條件，享受固定資產(chǎn)加速折舊政策對民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入產(chǎn)生正向的驅(qū)動效應(yīng)。

（三）流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠政策與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入

在營改增改革之前，我國部分企業(yè)一直面臨著“重復(fù)納稅”的問題。為了解決這一問題，我國近五年來持續(xù)推進了“營改增”的實施，直到2016年5月1日全面營改增完成，從此打通了上下游行業(yè)的增值稅抵扣鏈條，外購貨物的進項稅可以抵扣，營業(yè)稅的取消也使民營企業(yè)“稅金及附加”減少，銷售成本進一步降低，同時銷售貨物的增值稅又以銷項稅額的形式轉(zhuǎn)移給了消費者，雙重作用下為民營企業(yè)提供了更多的資金。而在資金供應(yīng)充足尤其是內(nèi)源資金充足的情況下，民營企業(yè)更有動力利用研發(fā)創(chuàng)新活動來提高生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)效益，所以提出假設(shè)H3：

H3：限定其他條件，全面營改增改革對民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入產(chǎn)生正向的驅(qū)動效應(yīng)。

四、研究設(shè)計

（一）研究樣本和數(shù)據(jù)來源

本文使用滬深A(yù)股上市民營企業(yè)2008—2018年的數(shù)據(jù)為樣本進行分析，依照以下標準進行篩選：（1）剔除金融類企業(yè);（2）剔除數(shù)據(jù)缺失或者不連續(xù)的企業(yè);（3）剔除最終控制人為國有企業(yè)和集體企業(yè)以及控制人數(shù)據(jù)不詳?shù)钠髽I(yè);（4）剔除特別處理ST以及*ST企業(yè)。最終符合本文研究樣本量為177家公司，數(shù)據(jù)主要來自國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。

（二）變量定義與模型構(gòu)建

（1）變量定義

本文的變量主要有①被解釋變量，為企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新投入（lnFRD），取企業(yè)每年研發(fā)支出（R&D）數(shù)據(jù)的自然對數(shù)用來衡量企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入，為減少離群值的干擾，對其進行了1%和99%的winsorwise2處理，同時考慮到企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新具有一定的滯后性，對所有變量前導一期。②解釋變量，本文擬分稅種和具體政策來研究稅收優(yōu)惠對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的驅(qū)動效應(yīng)，具體的解釋變量有企業(yè)所得稅優(yōu)惠（Dutyfy），通過計算企業(yè)所得稅稅率優(yōu)惠給企業(yè)節(jié)約的資金所得，計算方法為利潤總額*（25%-企業(yè)所得稅費用/利潤總額）/企業(yè)年初總資產(chǎn)，考慮相對值表示是為了消除企業(yè)規(guī)模對研發(fā)投入的影響，企業(yè)所得稅優(yōu)惠（Dutyfy）與該值成正比;流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠（Turnovertax），用增值稅的一般稅率17%減去（稅金及附加/營業(yè)收入）的差來表示，企業(yè)享受的流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠程度與該值成正比;固定資產(chǎn)加速折舊政策效應(yīng)（Fixeff），虛擬變量，通過時間（Fixtime）和行業(yè)（Fixindus）相乘獲得，首先確定享受加速折舊的十個行業(yè)Fixindus為1，其他行業(yè)為0，其次根據(jù)不同行業(yè)開始的加速折舊政策年份（2014年或者2015年后）的時間Fixtime為1，其他時間為0;研發(fā)費用加計扣除政策效應(yīng)（Rdeff），虛擬變量，鑒于研發(fā)費用加計扣除政策的全面推行是在2013年，所以所有樣本2013年及2013年以后賦值為1，2013年以前為0;營改增改革效應(yīng)（Vateff），虛擬變量，全面營改增時間為2016年5月1日，同樣依據(jù)樣本時間賦值，2016年及2016年以后賦值為1，2016年以前賦值0。③控制變量，參考已有研究，企業(yè)規(guī)模以及相關(guān)的財務(wù)指標會對研發(fā)創(chuàng)新投入產(chǎn)生影響，本文選取了包括企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債率、企業(yè)創(chuàng)辦資歷、流動比率、股權(quán)集中度、資本密集度和托賓Q值在內(nèi)的控制變量，具體變量定義如表1所示：

（2）實證模型構(gòu)建

為驗證稅收優(yōu)惠政策對于企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的驅(qū)動效應(yīng)，論文考慮到短面板數(shù)據(jù)的特點，采用聚類穩(wěn)健標準誤，再經(jīng)過過度識別檢驗后選用固定效應(yīng)模型，最終構(gòu)建的雙向固定效應(yīng)模型如下：

模型（1）檢驗稅收優(yōu)惠政策與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的關(guān)系，驗證研究假設(shè)H1，模型（2）加入固定資產(chǎn)加速折舊政策效應(yīng)（Fixeff）、研發(fā)費用加計扣除政策效應(yīng)（Rdeff）和營改增改革效應(yīng)（Vateff）變量后進一步細化研究驗證假設(shè)H2a、H2b和H3，控制樣本年度（Year）和行業(yè)（Induscode）。

五、實證結(jié)果及分析

（1）描述性分析

論文的單變量分析如表2所示，從研發(fā)創(chuàng)新投入（lnFRD）來看，其均值為17.68765，標準差為1.342514，最大值為25.02515，最小值為11.58298。這表明民營上市企業(yè)中研發(fā)創(chuàng)新投入情況存在較大的差異性，考慮這是民營企業(yè)身處不同行業(yè)和企業(yè)規(guī)模不同，對研發(fā)需求不同。稅收優(yōu)惠政策的指標包括企業(yè)所得稅優(yōu)惠（Dutyfy）和流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠（Turnovertax），標準差比較小，分別為0.0941837和0.0282615。這說明當前階段我國的稅收優(yōu)惠政策的確具有大部分企業(yè)能夠享受到的普適性的特點。

（2）實證分析結(jié)果

稅收優(yōu)惠政策與企業(yè)創(chuàng)新投入的雙向固定效應(yīng)面板回歸實證檢驗結(jié)果如表3所示：

首先，對于假設(shè)H1的驗證，論文采用遞進回歸策略，模型（1）中，除了解釋變量Dutyfy和Turnovertax外，僅控制了行業(yè)和時間的固定效應(yīng)，模型（2）中加入了選取的控制變量，提高了檢驗?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性。兩個模型的結(jié)果均表明不管是從企業(yè)所得稅優(yōu)惠（Dutyfy）還是流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠（Turnovertax）來看，稅收優(yōu)惠政策對民營企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新投入有正向的驅(qū)動作用。這表明國家當前推行的一系列企業(yè)所得稅和增值稅的優(yōu)惠政策有效激發(fā)了企業(yè)的研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新活動。進一步對比來看，企業(yè)所得稅優(yōu)惠的正面作用更為顯著。從理論上來分析，企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策直接帶來稅后利潤的增加，提高了民營企業(yè)可供使用的資金，為企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動提供了資金保障。從控制變量的回歸結(jié)果中發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模（Assets），流動比率（Current）對民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動影響顯著，企業(yè)規(guī)模越大，資本密度更高，流動比率越高則體現(xiàn)出企業(yè)可變現(xiàn)能力越強，資金保證越足，兩者都能夠為企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動提供相關(guān)的資源支持。

本文進一步加入了固定資產(chǎn)加速折舊政策變量（Fixeff）、研發(fā)費用加計扣除政策變量（Rdeff）以及營改增改革變量（Vateff）進一步檢驗其對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的影響，即驗證假設(shè)H2a、H2b和H3。首先模型（3）的結(jié)果發(fā)現(xiàn)，研發(fā)費用加計扣除政策以及營改增改革對于研發(fā)創(chuàng)新投入的影響是非常顯著的。這說明我國自2013年以來推行的研發(fā)費用加計扣除效果是非常顯著的，這也是近年來該政策不斷擴大力度和范圍的原因之一，而營改增改革解決了民營企業(yè)的重復(fù)征稅問題，使得民營企業(yè)稅金及附加大幅度降低，進而加大其研發(fā)創(chuàng)新活動的投入，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的推進和改革。但是模型（3）中固定資產(chǎn)加速折舊政策效果（Fixeff）并不顯著，考慮到固定資產(chǎn)加速折舊提供的是間接優(yōu)惠，加上加速折舊計算方法復(fù)雜，而效果也只是遞延而非免稅，所以其對研發(fā)創(chuàng)新的驅(qū)動作用并不顯著。

為了細化研究企業(yè)所得稅優(yōu)惠（Dutyfy）和流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠（Turnovertax）對于研發(fā)創(chuàng)新的影響，本文又通過模型（4）和模型（5）進行深入探索論證。模型四解釋變量保留了企業(yè)所得稅優(yōu)惠（Dutyfy）以及和企業(yè)所得稅優(yōu)惠項目固定資產(chǎn)加速折舊政策效應(yīng)（Fixeff）和研發(fā)費用加計扣除政策效應(yīng)（Rdeff），發(fā)現(xiàn)結(jié)果同模型（3），說明企業(yè)所得稅優(yōu)惠對于研發(fā)創(chuàng)新投入的正向作用是毋庸置疑的，而模型（5）解釋變量保留了流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠（Turnovertax）和營改增改革效應(yīng)（Vateff），其結(jié)果有所不同，流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠對于研發(fā)創(chuàng)新投入的正向驅(qū)動效應(yīng)不再顯著。但是營改增政策效應(yīng)（Vateff）則依舊顯著，這說明流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠對于研發(fā)創(chuàng)新的影響一部分需經(jīng)過企業(yè)所得稅產(chǎn)生作用，這也符合會計財務(wù)處理原理，流轉(zhuǎn)稅所在的會計科目“稅金及附加”是企業(yè)的費用項目之一，是構(gòu)成計算企業(yè)利潤的主要成本，從模型的結(jié)果來看也符合。模型（3）企業(yè)所得稅優(yōu)惠的系數(shù)為9.771226，而模型（4）的企業(yè)所得稅優(yōu)惠的系數(shù)為9.325608，說明流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠的加入使所得稅優(yōu)惠影響因子變得更強。

六、結(jié)論及建議

本文建立了民營企業(yè)稅收優(yōu)惠與研發(fā)創(chuàng)新投入的研究模型，分析了稅收優(yōu)惠政策對于民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的正向驅(qū)動作用，本文研究結(jié)論如下：

第一，民營企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠（企業(yè)所得稅優(yōu)惠和流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠）從整體上提高了企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入水平，這說明我國當前推行的稅收優(yōu)惠政策有效地降低了民營企業(yè)的稅收負擔，顯著提高了其自身研發(fā)創(chuàng)新投入的水平。

第二，企業(yè)所得稅優(yōu)惠對民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的激勵作用較流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠更為明顯，而流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠的激勵作用部分需要通過企業(yè)所得稅優(yōu)惠體現(xiàn)。

第三，具體稅收優(yōu)惠政策中，研發(fā)費用加計扣除效果最為顯著;固定資產(chǎn)加速折舊政策并未對研發(fā)創(chuàng)新起到顯著的驅(qū)動作用;營改增改革也有效提高了民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的投入，達到了其提高市場資源配置提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力的目的。

上述研究結(jié)論具有以下政策方面的啟發(fā)：

第一，進一步完善稅收優(yōu)惠激勵政策的結(jié)構(gòu)，以企業(yè)所得稅優(yōu)惠為主轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)所得稅與流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠并重。論文的結(jié)論證明企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策和流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠政策均對企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新起到有效的正向驅(qū)動作用。但企業(yè)所得稅優(yōu)惠往往只看企業(yè)最終的經(jīng)營成績，導致一部分因處于大量投入資源的研發(fā)創(chuàng)新初期階段導致的虧損和微利企業(yè)無法享受，而流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠政策相對更為靈活，未來可從研發(fā)創(chuàng)新的生產(chǎn)和研發(fā)創(chuàng)新的成果轉(zhuǎn)化等過程中考慮設(shè)計，比如給予購置研發(fā)設(shè)備和研發(fā)創(chuàng)新收入的增值稅稅率優(yōu)惠。

第二，進一步完善稅收優(yōu)惠激勵政策的形式，從直接優(yōu)惠為主轉(zhuǎn)換為直接優(yōu)惠與間接優(yōu)惠相結(jié)合。目前我國的絕大部分稅收優(yōu)惠政策屬于直接優(yōu)惠，比如免征、減征和優(yōu)惠稅率等方式。但是本文研究發(fā)現(xiàn)研發(fā)費用加計扣除等間接優(yōu)惠方式激勵效果也比較明顯，而固定資產(chǎn)加速折舊優(yōu)惠對研發(fā)創(chuàng)新的作用不明顯，考慮到兩者的差別，在未來的優(yōu)惠政策制定時可考慮加強間接優(yōu)惠的力度，比如擴大固定資產(chǎn)加速折舊范圍（2019年已擴大到全部制造業(yè)），允許更多的研發(fā)設(shè)備采用一次性折舊或者攤銷的方式。

第三，加強民營企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策指導，激發(fā)民營企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的活力。民營企業(yè)相較國企和央企各種資源處于劣勢的地位，信息不對稱嚴重，要加強民營企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的落實和指導，理解并合理利用相關(guān)的稅收政策優(yōu)惠以提高自身的研發(fā)創(chuàng)新水平，完成自身的產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)換。

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〔本文系溫州市哲學社會科學規(guī)劃課題“民營企業(yè)稅收優(yōu)惠的創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)研究——基于完善政府創(chuàng)新政策體系的視角”（項目編號：19wsk116）;溫州市科技局基礎(chǔ)性軟科學研究項目“民營企業(yè)稅收優(yōu)惠的創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)研究——基于研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出角度的實證檢驗”（項目編號：R20190060）研究成果〕

（項康麗，溫州職業(yè)技術(shù)學院）