5G經(jīng)濟(jì)社會效應(yīng)及普惠金融介入策略

周義人 唐詩倩

【摘 ?要】當(dāng)前，國家積極推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，5G將在“新基建”中發(fā)揮關(guān)鍵性作用。本文在梳理國家支持發(fā)展5G政策脈絡(luò)的基礎(chǔ)上，結(jié)合5G對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的帶動效應(yīng)，指出金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住國家投資建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)和發(fā)展普惠金融的政策窗口，為保市場主體和保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，提供行之有效的金融產(chǎn)品和服務(wù)，特別是選擇有成長潛力的中小微企業(yè)予以扶持，幫助其渡過難關(guān)。

【關(guān)鍵詞】 新基建 ??5G ??普惠金融

為應(yīng)對新冠肺炎疫情對中國經(jīng)濟(jì)的沖擊，進(jìn)一步促轉(zhuǎn)型、調(diào)結(jié)構(gòu)、換動力，“新基建”被寄予厚望，而引領(lǐng)“新基建”的5G網(wǎng)絡(luò)如同“信息高速公路”，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，將在“新基建”中發(fā)揮關(guān)鍵作用，給信息基礎(chǔ)設(shè)施和融合基礎(chǔ)設(shè)施帶來飛躍性升級。

5G全稱為第五代移動通信技術(shù)，其顯著特征包括高速的數(shù)據(jù)傳輸速率、較低的延遲時(shí)滯、大規(guī)模設(shè)備連接、有效的節(jié)省功耗和巨量的系統(tǒng)容量[1]。

一、政策加碼促5G加快發(fā)展

關(guān)于新型基礎(chǔ)設(shè)施的支持政策最早可以追溯至2015年7月，之后伴隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，國家對5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的力度越來越大。尤其在新冠肺炎疫情期間，5G對抗擊疫情、復(fù)工復(fù)產(chǎn)的作用空前凸顯，中央在此時(shí)密集推出相關(guān)政策措施，加快推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，意在擴(kuò)大內(nèi)需，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變（見表1）。

二、5G的經(jīng)濟(jì)社會效應(yīng)

2020年在“新基建”背景下，5G投資和建設(shè)將加速推進(jìn)。盡管海外疫情仍在擴(kuò)散和蔓延，影響了部分供需，對相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成一定影響，但國內(nèi)通信產(chǎn)業(yè)大多以內(nèi)需為主，產(chǎn)業(yè)鏈上下游集中在國內(nèi)的主設(shè)備廠商和運(yùn)營商，受海外疫情影響相對較小。A股市場上，通信設(shè)備指數(shù)表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于滬深300指數(shù)，這充分反映出5G市場運(yùn)營狀況及市場預(yù)期。

根據(jù)三大運(yùn)營商年報(bào)，2020年三大運(yùn)營商資本開支計(jì)劃合計(jì)3348億元，同比增長12%，其中5G資本開支計(jì)劃達(dá)1803億元，占總資本開支計(jì)劃的54%，同比增長3.38倍。

僅就國內(nèi)基站建設(shè)而言，根據(jù)工信部《2019年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，截至2019年底，4G基站數(shù)量達(dá)到544萬站，占基站總數(shù)的64.7%;我國5G基站數(shù)量超13萬站，預(yù)計(jì)2020年我國5G基站建設(shè)數(shù)量在60～70萬左右。

從目前公開信息得知，中國移動力爭2020年底建設(shè)基站25萬座，并于年內(nèi)在全國所有地市實(shí)現(xiàn)5G商業(yè)應(yīng)用;電信、聯(lián)通合作共建，三季度力爭完成全國25萬座基站建設(shè)。三大運(yùn)營商正式開啟5G大規(guī)模建設(shè)，將給無線和傳輸側(cè)設(shè)備以及上游供應(yīng)鏈帶來新一輪契機(jī)。

5G基站技術(shù)高度、工藝難度和配件材質(zhì)要求均高于4G基站。5G基站PCB價(jià)值量達(dá)9000元左右，是4G基站的兩倍以上。根據(jù)興業(yè)證券預(yù)計(jì)，整個(gè)5G建設(shè)周期可拉動PCB規(guī)模700億元以上，高峰期2020-2022年每年規(guī)模預(yù)計(jì)在120億元以上。5G基站數(shù)量與單體價(jià)值的提升，將助推5G基站投資規(guī)模同向增長。

5G為數(shù)據(jù)中心、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等提供網(wǎng)絡(luò)支撐的同時(shí)，也可將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算賦能到下游包括車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用場景。因此，除基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以外，5G發(fā)展將會帶動包括上游無線領(lǐng)域以及下游5G基建衍生領(lǐng)域如IDC和物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)鏈全面發(fā)展。

預(yù)計(jì)2020年-2025年，5G技術(shù)商用將會催生直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出10.6萬億元，間接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出24.8萬億元[2]，并有可能提供逾300萬個(gè)就業(yè)機(jī)會，而5G的建設(shè)將進(jìn)一步促進(jìn)數(shù)據(jù)中心、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等科技創(chuàng)新和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

據(jù)中國信息通信研究院2017年6月發(fā)布的《5G經(jīng)濟(jì)社會影響力白皮書》推測，到2030年，5G商用將直接帶動總產(chǎn)出、EVA、就業(yè)崗位分別約6萬億元、3萬億元和近800萬個(gè);在間接帶動效應(yīng)上，或催生總產(chǎn)出、EVA、就業(yè)崗位分別約11萬億元、4萬億元和近1200萬個(gè)[3]。

就全產(chǎn)業(yè)鏈而言，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展重構(gòu)了社會經(jīng)濟(jì)力量，以工業(yè)制造和食品零售為代表的傳統(tǒng)公司正在不斷讓位于電子設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)軟件公司。以世界前十大市值公司為例，2000 年以后互聯(lián)網(wǎng)公司快速崛起，占據(jù)榜單的大部分席位。5G技術(shù)的發(fā)展，將進(jìn)一步強(qiáng)化這種趨勢。

三、普惠金融介入策略

（一）加快發(fā)展普惠金融的建議

1.優(yōu)化服務(wù)體系，創(chuàng)新普惠金融商業(yè)模式

當(dāng)前，受制于監(jiān)管政策、市場環(huán)境、行業(yè)周期等因素，普惠金融發(fā)展緩慢。當(dāng)務(wù)之急是要優(yōu)化政策環(huán)境，對中小微企業(yè)特別是5G領(lǐng)域的中小微企業(yè)加大扶持力度，進(jìn)一步減免稅費(fèi)，降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，抵消企業(yè)貸款損失。此外，在資金成本、撥備計(jì)提、不良率等方面對普惠金融提供一系列包容性的信貸支持政策，鼓勵(lì)普惠金融信貸投放，推動金融機(jī)構(gòu)探索建立新的商業(yè)模式，為中小微企業(yè)提供普惠金融服務(wù)。

2.加強(qiáng)行業(yè)研究，創(chuàng)新普惠金融服務(wù)產(chǎn)品

5G作為新興產(chǎn)業(yè)，與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)明顯不同。金融機(jī)構(gòu)對5G產(chǎn)業(yè)中小微客戶的行業(yè)知識、風(fēng)控工具、金融產(chǎn)品大多處于探索積累期，尚難深入推廣應(yīng)用[4]。因此，發(fā)展普惠金融，需要金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)行業(yè)研究，深入研究5G產(chǎn)業(yè)鏈，明確各環(huán)節(jié)特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及產(chǎn)品需求，按照中小微客戶實(shí)際需求，設(shè)計(jì)針對性、創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，發(fā)掘有成長潛力的客戶予以扶持。

3.培養(yǎng)專業(yè)人才，組建普惠金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)

金融機(jī)構(gòu)需要在內(nèi)部建立普惠金融人才培養(yǎng)培訓(xùn)體制，提升員工的普惠金融專業(yè)知識，輸送普惠金融專業(yè)人才，壯大普惠金融隊(duì)伍。在此基礎(chǔ)上，組建普惠金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)，只有在人員充分保障的基礎(chǔ)上，才能有足夠能力為5G行業(yè)中小微企業(yè)提供個(gè)性化的金融服務(wù)，深入5G行業(yè)企業(yè)內(nèi)部，發(fā)現(xiàn)客戶金融需求，提出產(chǎn)品改進(jìn)建議，推動普惠金融服務(wù)水平的提升，全面扶持中小微企業(yè)發(fā)展。

（二）普惠金融介入5G投資建設(shè)的機(jī)會

目前5G產(chǎn)業(yè)鏈主要由三個(gè)層面構(gòu)成：基礎(chǔ)建設(shè)層（基站建設(shè)等）、配套設(shè)施層（天線、濾波器、功率放大器等）和終端應(yīng)用層（手機(jī)、AR＼VR、自動駕駛、語音智能等）構(gòu)成[5]。根據(jù)行業(yè)發(fā)展規(guī)律，早期是上游通信設(shè)備企業(yè)首先獲益，隨著行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，中游及下游企業(yè)將獲取行業(yè)紅利。

在具體發(fā)展中，配套設(shè)施層內(nèi)部呈現(xiàn)出大中小廠商依附發(fā)展、互相競爭的供應(yīng)鏈狀態(tài)，在此層面，中小非銀機(jī)構(gòu)有機(jī)會介入中小型廠商，為其提供資金服務(wù)。終端產(chǎn)品層將呈現(xiàn)各廠商蓬勃發(fā)展的局面，因此金融機(jī)構(gòu)可以選擇有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∥⑵髽I(yè)進(jìn)行扶持?？傊栈萁鹑诘慕槿霗C(jī)會主要集中在行業(yè)中下游的中小微成長型企業(yè)。

因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該抓住當(dāng)前普惠金融與“新基建”政策窗口期，積極介入相關(guān)領(lǐng)域。尋找有技術(shù)積累并符合技術(shù)演進(jìn)方向的企業(yè)，以技術(shù)轉(zhuǎn)化程度進(jìn)行篩選，并關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域，如物聯(lián)網(wǎng)、高清視頻等，選擇高技術(shù)門檻、具有成長潛力的中小微型企業(yè)予以扶持介入。

四、結(jié)論

5G建設(shè)的加速落地將全面夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)通路，促進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，緩解國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力，引領(lǐng)市場需求復(fù)蘇。5G發(fā)展順應(yīng)了科技、政策潮流，未來將會帶動眾多行業(yè)崛起，財(cái)富空間和就業(yè)空間巨大[6]。

普惠金融作為扶持中小微企業(yè)發(fā)展的重要途徑，應(yīng)努力克服自身存在的問題，通過探索普惠金融新模式，創(chuàng)新普惠金融新產(chǎn)品和組建普惠金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)等方式，從內(nèi)外部綜合入手，針對5G行業(yè)自身特點(diǎn)，抓住當(dāng)前政策窗口期，關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域，選擇行業(yè)內(nèi)有潛力的中小微企業(yè)予以扶持。在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，幫助企業(yè)發(fā)展，推動5G建設(shè)，履行社會責(zé)任，同時(shí)獲取階段性收益，達(dá)到多方共贏共享的效果。

注釋

[1] 董立人，郭林濤.5G發(fā)展與政府治理創(chuàng)新[J].決策探索，2019（10）：21-22.

[2] 馬繼華.5G智慧社會建設(shè)，運(yùn)營商將成最大的幕后英雄[J].中國電信業(yè)，2019（8）：50-51.

[3] 劉若朋.運(yùn)營商5G商業(yè)機(jī)遇和運(yùn)營準(zhǔn)備[J].信息通信技術(shù)與政策，2018（12）：1-5.

[4]曾薔.科技驅(qū)動破解融資“難” 構(gòu)建普惠金融客戶生態(tài)體系[EB/OL]. http：//finance.china.com.cn/news/20200408/5242930.shtml ，2020-4-8.

[5]唐新華.從頻譜、供應(yīng)鏈與標(biāo)準(zhǔn)看美國5G戰(zhàn)略邏輯[J].中國信息安全，2019（7）：63-65.

[6] 沈蓉.加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ?推動現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)[J].中國科技論壇，2019（11）：2.

（作者單位分別為皖江金融租賃股份有限公司、中國建設(shè)銀行安徽分行）