基于團貸網(wǎng)事件的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系研究

鄧敏 招穎琪 鐘權林 錢世杰 余楠

摘要：團貸網(wǎng)事件對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)影響巨大，導致P2P行業(yè)交易量下降，平臺退出數(shù)量增加，投資者對網(wǎng)貸平臺失去信心。本文通過分析團貸網(wǎng)平臺爆雷事件，找出現(xiàn)在我國互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面存在的問題和不足并根據(jù)結(jié)果提出合理性建議，以期能夠給我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面帶來啟發(fā)。

關鍵詞：團貸網(wǎng);P2P;互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管體系

中圖分類號：F724.6;F832文獻識別碼：A文章編號：2096-3157（2020）06-0148-02

一、引言

改革開放以來，我國經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，眾多產(chǎn)業(yè)借助這股“東風”逐漸發(fā)達起來。其中，互聯(lián)網(wǎng)的興起，不僅帶來猶如雨后春筍般不斷生長的新興產(chǎn)業(yè)，同時改變了我們的生活，傳統(tǒng)金融領域也隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展發(fā)生了翻天覆地的變化。2013年，央行在報告中初次將“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞帶到大眾生活中，與此同時，國內(nèi)首個互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金——“余額寶”誕生，這一年我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。P2P的誕生，讓金融服務產(chǎn)品實現(xiàn)多元化的同時更加貼近大眾的需求。

2007年，我國首家P2P“拍拍貸”誕生，隨后P2P以高效、靈活、低要求的優(yōu)勢吸引眾多中小型企業(yè)通過P2P參與到融資活動中，在短時間內(nèi)迅速發(fā)展起來，伴隨而來的問題也日益凸顯。截至2019年12月31日，在網(wǎng)貸之家統(tǒng)計的6612家已登記的網(wǎng)絡借貸平臺中，問題平臺有2925家，占比44.24%?！?019年中國網(wǎng)絡借貸行業(yè)年報》統(tǒng)計結(jié)果顯示，2019年全年停業(yè)及問題平臺一共有732家，問題平臺有222家，其中“網(wǎng)站關閉”和“延期兌付”的平臺占比分別為39.19%和35.14%，“經(jīng)偵介入”和“提現(xiàn)困難”分別占比19.82%和4.95%。2019年3月27日，攬獲眾多獎項的網(wǎng)絡借貸平臺“團貸網(wǎng)”因非法吸收公眾存款被立案偵查，引起大眾對我國“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”的廣泛關注。

王學思（2019）指出部分P2P平臺參與人數(shù)眾多被視為存在欺詐行為，而我國在相關法律法規(guī)方面卻并未對P2P網(wǎng)貸的違法邊界做出明確規(guī)定。梁曉鳴等（2019）指出我國互聯(lián)網(wǎng)金融在競爭和交易模式不斷擴大的同時，存在監(jiān)管法規(guī)不完善、監(jiān)管職責模糊以及監(jiān)管手段落后等問題會導致市場監(jiān)管產(chǎn)生松弛風險。鄭賀（2019）在《互聯(lián)網(wǎng)金融風險成因及監(jiān)管對策》中指出，我國網(wǎng)貸平臺門檻低，參與主體參差不齊，且我國尚未建立完善的征信系統(tǒng)和網(wǎng)貸平臺評價體系，投資者不能掌握平臺的真實信息，增加了平臺非法集資的可能。

二、從團貸網(wǎng)反應互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.團貸網(wǎng)事件簡介

團貸網(wǎng)成立于2012年7月，是東莞市的標桿企業(yè)，自成立至今收到公眾的廣泛關注，獲得過“2014～2015年度東莞市優(yōu)秀企業(yè)”“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)典范企業(yè)”等稱號，是政府和大眾都看好的企業(yè)。團貸網(wǎng)在發(fā)展過程中得到了三輪投資，共獲得資金6.75億元。據(jù)官網(wǎng)信息顯示，截至2019年2月28日，團貸網(wǎng)針對不同的投資群體提供相對應的服務，其主要產(chǎn)品服務包括微團貸、小微企業(yè)貸、供應鏈、分期寶等，團貸網(wǎng)用戶超過830萬人，撮合融資總額已經(jīng)達到1307億元，撮合融資總筆數(shù)達到254萬，交易時間12個月以上的標的達到72%，10%以上的收益標的占比達到92%，團貸網(wǎng)的成交量一直在暴漲。2019年3月27日團貸網(wǎng)的創(chuàng)始人唐軍和張林的投案自首，團貸網(wǎng)涉嫌非法吸收公眾存款被立案偵查，此次事件的曝光，對整個P2P行業(yè)和廣大投資者而言，無疑是一次沉重的打擊。

2.團貸網(wǎng)事件體現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題

（1）法律監(jiān)管不全面。目前對失信懲戒措施缺乏法律的支持，對于惡意欠款的平臺需要嚴格的法律法規(guī)的限制和制裁?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展速度迅猛，我國在法律法規(guī)制定上沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展步伐，極易造成監(jiān)管不全面、缺乏具體的監(jiān)管措施等問題出現(xiàn)。此外，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職權主體的劃分上存在不明確性，監(jiān)管主體之間職權劃分不清晰，有效的監(jiān)管無法全面監(jiān)控到所有互聯(lián)網(wǎng)金融的具體行為舉動，給違法行為提供了生長發(fā)展的的溫床。

（2）存在信息不對稱風險。投資者判斷P2P平臺是否可靠，主要是依據(jù)第三方評級機構(gòu)的評級排名。我國兩個較為知名評級機構(gòu)網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼對團貸網(wǎng)的評級排名都較高，在平臺出事之前并沒有覺察出平臺異常信號。2019年9月，有關部門發(fā)布《關于加強P2P網(wǎng)貸領域征信體系建設的通知》將深圳作為試行點將失信人員具體信息納入征信系統(tǒng)。但是目前，央行征信系統(tǒng)未對P2P平臺開放，征信系統(tǒng)涵蓋范圍只有9個省份，因此在投資者和平臺之間、借款人和平臺之間依舊存在信息不對稱問題。此外，我國在信息披露上不及亞洲其他國家，以韓國為例，韓國的網(wǎng)站設計人性化便于大眾使用，內(nèi)容具體到各項條目的數(shù)據(jù)使用，披露十分詳細。我國大眾在信息搜尋上面普遍存在查找信息困難、信息不完整、數(shù)據(jù)披露不全面等問題。此前e租寶為了吸引更多投資者，利用假的第三方投資200億元給自己平臺，營造出700多億資金的假象。

（3）金融科技運用滯后。金融機構(gòu)創(chuàng)新服務的速度因為受到人才或者是能力的限制，在一定的發(fā)展上受限。過去金融機構(gòu)將海量的交易信息和客戶信息視為商業(yè)命脈，沒有將手上掌握的資源利用大數(shù)據(jù)解放開來將“金融服務”做得更加貼心。2018年，英國政府要求9大銀行通過應用程序編程接口（API）將內(nèi)部資料提供給第三方機構(gòu)使用，實現(xiàn)快速的金融創(chuàng)新，找到更多的可能性，創(chuàng)造一個雙贏的局面，而我國的金融科技運用上還存在差距。

三、對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

1.健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制

金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的成立，將宏觀和微觀監(jiān)管結(jié)合，并強調(diào)中國人民銀行宏觀監(jiān)管的地位，但我國金融機構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營模式令監(jiān)管出現(xiàn)了覆蓋不全面的問題。金融監(jiān)管政策的制定應避免重復監(jiān)管，將決策和實施相結(jié)合;調(diào)整證監(jiān)會、銀保監(jiān)會之間的監(jiān)管職權，優(yōu)化重組資源，實施層級追責制度，做到部門之間各司其職，達到監(jiān)管效果最大化，風險被發(fā)現(xiàn)的可能性最大化。加強立法，在約束互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)這方面，我國采取的相應措施就是頒布《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》和《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》等法律條例，但這仍然跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，自上而下的監(jiān)管方式容易產(chǎn)生監(jiān)管不到位、職責不清晰等問題產(chǎn)生。因此，監(jiān)管部門需要結(jié)合我國的國情和國外的先進經(jīng)驗完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，早日建設責權分明的互聯(lián)網(wǎng)金融市場新環(huán)境。

2.建設全面的資金管理制度

團貸網(wǎng)的創(chuàng)始人唐軍行事風格激進，為吸引投資者甚至將投資收益率提升到行業(yè)平均收益率的9%以上，在2016年成功將交易規(guī)模提升到100多億元，此前與廣東南粵銀行的合作結(jié)束后，雙方未按照約定進行對接，導致平臺的存管進度停滯不前，同年9月對媒體宣布與廈門銀行簽訂存管協(xié)議。在2019年2月爆出平臺存在資料造假、非全量存管等問題，即使有存管機構(gòu)在中間作為第三方監(jiān)管，但是“部分存管”這種現(xiàn)象在互聯(lián)網(wǎng)金融中普遍存在。平臺利用借殼公司轉(zhuǎn)移資金，投資者也很難察覺，導致平臺跑路、投資人血本無歸的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。因此，建設全面的資金管理制度是迫在眉睫的事情，應定時檢查資金存管狀態(tài)和流動方向，將出借人的資金和平臺自有資金作出明確劃分，提高出借人的資金安全保障意識。

3.創(chuàng)新金融科技監(jiān)管

監(jiān)管沙箱有助企業(yè)節(jié)約測試新產(chǎn)品的時間和成本，監(jiān)管者可隨時了解金融創(chuàng)新情況、評估金融創(chuàng)新可能會帶來的風險，并根據(jù)評估結(jié)果對當前的風險防范措施作出新的修正和完善。加大投入互聯(lián)網(wǎng)金融設備，結(jié)合大數(shù)據(jù)分析建立金融風險分析系統(tǒng)，和科技公司聯(lián)接，在金融業(yè)的平臺上提供服務。對共享資料加密，在資料公司的管理下使用，不同部門之間設立訪問權限，使用期間進行記錄和追蹤，提高整體安全水平，建設穩(wěn)定安全的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

4.完善投資者權益保護

目前我國法律法規(guī)對受害投資者的保護不全面，在平臺跑路之后，投資者對資金追回幾乎不抱希望。投資者權益保護主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者或者投資者，針對投資者權益保護，出臺相關的法規(guī)政策，完善在投資者權益保護方面的權利;提出企業(yè)信息披露要求，減少“霸王條例”的存在，使整個行業(yè)更加透明化;強調(diào)投資者教育，采用線上線下緊密結(jié)合的方式增強投資者的安全意識;重視投資者的隱私保護，相關數(shù)據(jù)的使用要控制在法律和公共保護的范圍內(nèi);暢通投資者維權渠道，明確監(jiān)督管理部門之間的層級關系加快更改相關法律以明確市場約束主體。結(jié)合當下發(fā)生的一切所引發(fā)的結(jié)果、思考都注入到往后的實踐、行動與理想當中。

參考文獻：

[1]王學思.淺談我國互聯(lián)網(wǎng)金融亂象與規(guī)制[J].時代經(jīng)貿(mào)，2019，（34）：13～14.

[2]梁曉鳴，陳白玉.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及風險監(jiān)管問題研究[J].中國商論，2019，（09）：29～30.

[3]鄭賀.互聯(lián)網(wǎng)金融風險成因及監(jiān)管對策[J].中國市場，2019，（33）：33+37.

[4]劉宏.P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險[J].納稅，2019，13（36）：186+189.

[注]基金項目：2019年廣東外語外貿(mào)大學南國商學院大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目;項目名稱：基于團貸網(wǎng)事件的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系研究;項目編號：2019XJ49;指導老師：陳彥宇

作者簡介：

1.鄧敏，廣東外語外貿(mào)大學南國商學院學生。

2.招穎琪，廣東外語外貿(mào)大學南國商學院學生。

3.鐘權林，廣東外語外貿(mào)大學南國商學院學生。

4.錢世杰，廣東外語外貿(mào)大學南國商學院學生。

5.余楠，廣東外語外貿(mào)大學南國商學院學生。