上海國際航運(yùn)中心港口景氣指數(shù)分析（2020年第一季度）

本期，上海國際航運(yùn)中心港口景氣指數(shù)繼續(xù)對(duì)2020年第一季度的長三角地區(qū)港口（包括上海港、寧波舟山港、嘉興港、臺(tái)州港、溫州港、湖州港、蘇州港、南京港、南通港、連云港港、鎮(zhèn)江港、常州港、揚(yáng)州港、泰州港、江陰港、馬鞍山港、蕪湖港、銅陵港、合肥港等19個(gè)港口）經(jīng)營情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)性的描述工作，并對(duì)長三角地區(qū)港口的景氣情況進(jìn)行分析。

上海國際航運(yùn)中心港口景氣指數(shù)主要包含長三角港口經(jīng)營數(shù)據(jù)和港口財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)兩部分內(nèi)容。長三角港口經(jīng)營數(shù)據(jù)來自上海組合港管理委員會(huì)的《長三角地區(qū)主要港口吞吐量統(tǒng)計(jì)表》，港口財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來自長三角地區(qū)所有已上市港口公司的公開信息。

突如其來的新冠肺炎疫情對(duì)我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響較大，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同比明顯下滑，3月份主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)呈現(xiàn)回升勢頭，降幅明顯收窄。2020年第一季度，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為206 504億元（按可比價(jià)格計(jì)算，下同），同比下降6.8%。分產(chǎn)業(yè)看：第一產(chǎn)業(yè)增加值為10 186億元，同比下降3.2%;第二產(chǎn)業(yè)增加值為73 638億元，同比下降9.6%;第三產(chǎn)業(yè)增加值為122 680億元，同比下降5.2%。3月份工業(yè)、服務(wù)業(yè)、投資、零售和進(jìn)出口等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)降幅均大幅度收窄，呈現(xiàn)改善趨勢，比如規(guī)模以上工業(yè)增加值同比下降1.1%，比1―2月份大幅收窄了12.4個(gè)百分點(diǎn)，工業(yè)產(chǎn)出水平基本恢復(fù)到了上年同期水平，說明工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)的效果比較明顯。其他相關(guān)指標(biāo)也有同樣類似的特點(diǎn)。

2020年第一季度，受新冠肺炎疫情和今年春節(jié)假期延長等因素的影響，在新冠肺炎疫情全球蔓延、貿(mào)易下行壓力加大背景下，我國外貿(mào)進(jìn)出口額下降明顯。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，第一季度我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額6.57萬億元，同比下降6.4%，其中：出口額為3.33萬億元，同比下降11.4%;進(jìn)口額為3.24萬億元，同比下降0.7%;貿(mào)易順差983.3億元，減少80.6%。本期港口景氣指數(shù)為83.6，處于非景氣區(qū)域。

1 港口經(jīng)營情況分析

長三角地區(qū)規(guī)模以上港口1月、2月、3月完成的貨物吞吐量分別為3.85億t、2.84億t和3.93億t，同比分別下降4.12%、8.50%和3.94%;集裝箱吞吐量分別為797萬TEU、502.6萬TEU和743.3萬TEU，同比分別下降3.75%、20.69%和6.23%;外貿(mào)貨物吞吐量分別為1.24億t、0.98億t和1.15億t，同比分別下降2.93%、3.73%和5.88%。近年長三角地區(qū)港口貨物吞吐量增長率走勢見圖1。

2020年第一季度，港口貨物吞吐量同比下降5.27%，外貿(mào)貨物吞吐量同比下降4.19%，集裝箱吞吐量同比下降9.38%，三類吞吐量均大幅下降，且集裝箱吞吐量下降相對(duì)明顯。盡管疫情沖擊嚴(yán)重，但是基礎(chǔ)工業(yè)保持正常增長，大宗商品供應(yīng)保障有力。近年長三角地區(qū)港口各經(jīng)營指標(biāo)季度增長率與GDP季度增長率的比較見圖2。

與其間GDP季度增長率的比較

2 港口經(jīng)營財(cái)務(wù)分析

本期，長三角地區(qū)港口上市公司的營業(yè)收入和凈利潤同比分別下降30.5%和16.67%。從各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)來看，港口企業(yè)的營運(yùn)狀況及營業(yè)利潤雙雙大幅下降，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了貨物吞吐量的降幅，說明疫情不但對(duì)貨物吞吐量有影響，更增加了港口企業(yè)的運(yùn)營成本。受新冠肺炎疫情全球大流行和低硫油使航運(yùn)成本激增的影響，對(duì)外經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)量大幅回落，港口貨物吞吐量下跌，對(duì)港口經(jīng)營產(chǎn)生長期而深刻的影響，特別是對(duì)樞紐港進(jìn)一步提升碼頭服務(wù)能級(jí)、效率和質(zhì)量，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，降低口岸綜合成本等提出了更高要求，港口供應(yīng)鏈也呈現(xiàn)出向“線上”發(fā)展的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)以及物聯(lián)網(wǎng)不僅為協(xié)同發(fā)展提供了便利，也對(duì)港口物流供應(yīng)鏈自身響應(yīng)速度提出了較高要求。

長三角地區(qū)港口的營業(yè)收入指數(shù)和凈利潤指數(shù)走勢見圖3。

3 指數(shù)走勢及情況分析

2007年到2020年第一季度的港口貨物吞吐量、集裝箱吞吐量、營業(yè)收入和凈利潤等4個(gè)港口經(jīng)營指數(shù)走勢見圖4。

由圖4可知：本期長三角地區(qū)港口的經(jīng)營指標(biāo)（貨物吞吐量、集裝箱吞吐量）及財(cái)務(wù)指標(biāo)（營業(yè)收入、凈利潤）均大幅下降，且港口財(cái)務(wù)指標(biāo)下降更甚。全球疫情加速蔓延，短期內(nèi)難以有效控制，很多國家已采取限制出入境、收緊人員往來、暫停非必要的企業(yè)活動(dòng)等封國或封城措施阻斷人流、物流，沉重打擊了生產(chǎn)端和消費(fèi)端，沖擊了全球供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈。長三角區(qū)域作為一個(gè)外向型經(jīng)濟(jì)區(qū)域，疫情對(duì)長三角港口的經(jīng)營和生產(chǎn)帶來嚴(yán)重影響。

2020年第一季度上海國際航運(yùn)景氣指數(shù)為83.6，位于非景氣區(qū)域（見圖5）。從港口行業(yè)本身的發(fā)展來看，2020年第一季度國內(nèi)外疫情疊加及我國春節(jié)長假因素對(duì)我國部分地區(qū)生產(chǎn)、消費(fèi)活動(dòng)帶來影響，對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈帶來短期沖擊。同時(shí)，國內(nèi)需求下降，也在一定程度上降低了外貿(mào)進(jìn)口需求。上述變化對(duì)我國港口生產(chǎn)，特別是集裝箱運(yùn)輸帶來明顯影響，第一季度長三角區(qū)域港口貨物吞吐量和集裝箱吞吐量分別下降5.27%和9.38%。

從中期來看，因疫情防控需要，各國日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能力大幅下降，直接導(dǎo)致全球貨物貿(mào)易需求大幅萎縮，加之疫情全球蔓延迫使各國口岸采取諸多貿(mào)易管控和檢疫措施，進(jìn)一步加劇對(duì)全球貿(mào)易的影響。美國、德國、法國、意大利、韓國等與我國產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈聯(lián)系緊密的國家因疫情防控帶來的停工停產(chǎn)，使我國中間品和資本品進(jìn)口將面臨斷供風(fēng)險(xiǎn)，這給我國恢復(fù)生產(chǎn)和貿(mào)易造成壓力，對(duì)港口生產(chǎn)帶來直接影響。同時(shí)，疫情對(duì)國際鐵礦石、原油、煤炭等大宗能源原材料物資開采、運(yùn)輸和市場供給帶來沖擊，進(jìn)而對(duì)我國港口相關(guān)物資進(jìn)口帶來影響。

當(dāng)前，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，發(fā)電量、原油加工量、生鐵產(chǎn)量增速明顯放緩，我國對(duì)國際鐵礦石、原油、煤炭的進(jìn)口需求增速明顯減弱。同時(shí)，國際疫情對(duì)生產(chǎn)端帶來沖擊，部分產(chǎn)品面臨供給量下降的可能，部分制造業(yè)可能面臨回流現(xiàn)象。新冠疫情對(duì)我國港口生產(chǎn)的影響程度比金融危機(jī)的影響更為明顯，對(duì)集裝箱吞吐量沖擊更大。長三角港口企業(yè)需要充分做好長期疫情防控準(zhǔn)備，在繼續(xù)做好疫情防控的同時(shí)，積極做好國際疫情防控藥品、器材、裝備等運(yùn)輸，提升外貿(mào)船舶檢驗(yàn)效率，助力國際疫情防控;密切跟蹤全球供應(yīng)鏈的局部調(diào)整，適時(shí)對(duì)航線、航班等資源配置作出優(yōu)化。

（上海組合港管理委員會(huì)辦公室 周紅梅）