證券公司成本費用控制

李國橋

證券公司成本費用最突出的特點其實就是沒有與具體產(chǎn)品相關(guān)的直接成本費用支出，因為證券公司的手續(xù)費及傭金支出、稅金及附加與業(yè)務(wù)量高度正相關(guān)且不具有可控性。所以，目前對證券公司成本費用控制其實就是控制證券企業(yè)的業(yè)務(wù)及管理費。這二十幾年來，證券企業(yè)投資者投資意識逐漸加強，證券行業(yè)競爭越來越激烈，證券公司想要在激烈市場競爭中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，需要跟上時代變化不斷發(fā)展創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，對收入結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，應(yīng)該控制好證券企業(yè)各種業(yè)務(wù)成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

一、證券公司成本費用控制存在的問題

（一）成本費用預(yù)算不科學(xué)

目前，證券公司成本費用控制最終目的是實現(xiàn)對下設(shè)分支機構(gòu)費用總額包干制，主要是對證券公司3-5年里，對經(jīng)營目標(biāo)和分支機構(gòu)營業(yè)部歷史平均成本進行測算，這種成本費用預(yù)算方法沒有綜合各個分支機構(gòu)市場經(jīng)營環(huán)境差異，加上忽略了各種成本費用變化幅度的變化，證券企業(yè)各個分支機構(gòu)需要根據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進行預(yù)算，會使得一些機構(gòu)成本預(yù)算存在不合理性，甚至有一些分支構(gòu)預(yù)算超額。通常情況下，各個機構(gòu)的費用支出權(quán)利是歸于各個部門分類管理，但是因為缺乏高管管理使其不能夠根據(jù)自身所處的市場環(huán)境對成本費用支出進行合理的配置。

（二）成本費用管理模式落后

一般證券公司成本費用管理模式帶有濃厚的行政色彩，往往都是讓財務(wù)部門負責(zé)計劃全公司年度成本費用總量，然后細化到各個部門，相關(guān)業(yè)務(wù)部門一般都是不需要考慮其成本費用支出。證券企業(yè)的各個機構(gòu)營業(yè)部財務(wù)部門是由總部管理的，財務(wù)管理以及會計核算制度是由總部財務(wù)部門統(tǒng)一制定的，財務(wù)部門監(jiān)督各個機構(gòu)的營業(yè)部主要是從制度及預(yù)算兩個角度，使其不能夠?qū)崿F(xiàn)根據(jù)實際經(jīng)營需求對費用開支進行合理的調(diào)整。目前，很多證券公司的成本控制只對費用總額進行考核以及控制，對各個具體成本缺乏一定的考核以及控制，最終，使得各個機構(gòu)營業(yè)部的各種成本費用在不變的情況下，可以根據(jù)個人意愿進行調(diào)整，這在一定程度上容易給導(dǎo)致某些費用開支出現(xiàn)明顯的不合理性。

（三）成本費用控制意識薄弱

目前大多數(shù)證券企業(yè)采用成本費用控制采取的方法以為降低成本，只從節(jié)流的角度考慮而沒有通過成本費用的投入“開源”。這種做法在一定程度上只會使得成本費用減少，但是由于證券企業(yè)的成本費用控制意識薄弱，沒有很好地利用市場開拓的發(fā)展機遇，不利于證券企業(yè)未來市場的發(fā)展。

二、加強證券公司成本費用控制的建議

（一）加強證券企業(yè)成本費用預(yù)算管理

證券企業(yè)應(yīng)該根據(jù)各個市場差異程度以及證券市場行情的變化，考慮各個機構(gòu)營業(yè)部市場環(huán)境變化，具體分析各個機構(gòu)成本費用變化幅度差異的情況，對各個機構(gòu)費用預(yù)算應(yīng)該采用差異化政策。采用彈性預(yù)算和零基預(yù)算多種方法相結(jié)合。改變傳統(tǒng)單一的預(yù)算程序，應(yīng)該適當(dāng)放權(quán)給各個機構(gòu)營業(yè)部，實現(xiàn)分項成本管理。證券企業(yè)的成本費用控制考核需要結(jié)合收入配比，適當(dāng)時候可以根據(jù)效益提供一定的激勵。

（二）保持各年度之間成本費用穩(wěn)定

有些市場收益好，使得公司發(fā)展好，但是即使企業(yè)效益高也不能夠大幅度提高員工的薪酬，應(yīng)該以長遠的眼光考慮企業(yè)后續(xù)發(fā)展。企業(yè)可以在效益好的時候提高市場占有率，對職工薪酬中的績效獎勵部分可以采取一定比例的計提延期支付，這種措施不僅僅有利于為企業(yè)留住專業(yè)人才，同時也有利于避免企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟危機時候給員工帶來不良影響，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展起到重要的作用。

對于稅金及附加的控制，自2016年全面實施營改增后，中國實施了幾十年的營業(yè)稅徹底消失，營改增的目的是消除重復(fù)征稅，減輕企業(yè)負擔(dān)。一般情況下，證券企業(yè)應(yīng)該根據(jù)營改增稅收政策實現(xiàn)稅負的降低，證券企業(yè)應(yīng)該制定和調(diào)整經(jīng)營策略，加強經(jīng)營管理，保障企業(yè)成本費用穩(wěn)定性，需要嚴(yán)格審核經(jīng)營資金，降低資本的流失。

（三）業(yè)務(wù)及管理費用的控制措施

證券公司業(yè)務(wù)以及管理費用控制主要從以下幾個角度：

第一，控制員工薪酬。證券公司業(yè)務(wù)客戶來源一般都是那些具有一定專業(yè)能力的客戶經(jīng)理，證券企業(yè)自營業(yè)務(wù)往往都是需要比較強大的研發(fā)團隊，對于一些投行項目需要的是一些專業(yè)性比較高的保薦人，因此證券公司可以通過建立合理的薪酬體系實現(xiàn)員工和企業(yè)利益一體化。保證證券企業(yè)目標(biāo)跟績效考核體系相配合是建立合理的薪酬體系首要條件，建立合理的薪酬體系的基本原則就是達到公平、公正及效率。員工績效獎勵一般都是要根據(jù)貢獻大小分配，應(yīng)該做到激勵先進淘汰落后。

第二，控制租賃費及物業(yè)費。隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，加上政府監(jiān)督力度的放松，當(dāng)代人生活離不開互聯(lián)網(wǎng)，其中證券企業(yè)新開戶客戶一般都是采用網(wǎng)上開戶和手機開戶，為客戶帶來了很多便捷，有利于證券企業(yè)擺脫地理位置束縛，證券企業(yè)在國家政策條件下，可以采用多增設(shè)輕型營業(yè)部，或者是把一些效益比較低的營業(yè)部由A類轉(zhuǎn)為B類或C類，有利于減少證券企業(yè)經(jīng)營成本。

第三，控制固定資產(chǎn)折舊、長期待攤費用。隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，使得網(wǎng)上交易以及手機交易越來越普遍，傳統(tǒng)的現(xiàn)場交易客戶會越來越少，證券公司需要全面綜合考慮證券企業(yè)形象，科學(xué)化的減少經(jīng)營面積，同時也有利于減少機房設(shè)施投入以及電腦設(shè)備配置，才能夠?qū)崿F(xiàn)減少折舊和攤銷目的。

第四，控制郵電通訊費、電子設(shè)備運轉(zhuǎn)費。對于郵電通訊費工作一般都是需要根據(jù)實際情況進行選擇電話、移動電話、快遞和普通郵件等通信方式，一般都是通過微信以及企業(yè)內(nèi)部通訊進行聯(lián)系的，對于企業(yè)電子設(shè)備運轉(zhuǎn)費一般都是需要進行定期維護的，有利于提高其使用壽命，為了能夠滿足一些客戶特定需求往往都是需要充分考慮成本效益才進行采購。

第五，控制公雜費、低值易耗品、差旅、交通及車耗費。這種消費一般都是需要進行精細化管理。對一些辦公用品應(yīng)該建立比較具體的出入庫以及領(lǐng)用臺賬，應(yīng)該讓專業(yè)的人進行定期的核算損耗率，避免出現(xiàn)一些不合理的領(lǐng)用，杜絕浪費資源。一些出差費用應(yīng)該制定專門的管理制度進行管理，出差車輛出行需要通過審批制度，而且可以建立車輛出入登記等臺賬。并且過路費以及汽油費應(yīng)該做好出行記錄，預(yù)防出現(xiàn)一些公車私用現(xiàn)象。

（四）獎勵考核制度

證券企業(yè)管理層應(yīng)該對那些對于預(yù)算執(zhí)行情況好的機構(gòu)給予一定的獎勵，為了實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，企業(yè)可以把執(zhí)行預(yù)算后節(jié)約的成本當(dāng)作是獎勵基金，對于一些預(yù)算執(zhí)行情況不好的機構(gòu)給予相應(yīng)處罰。而且應(yīng)該保障明年的預(yù)算總額不會受到本年度的影響。

三、結(jié)束語

隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，加上證券行業(yè)是多層次資本市場的重要組成部分，對我國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。目前，我國證券公司的管理重心慢慢從收入擴張到成本控制的轉(zhuǎn)變，通過對證券企業(yè)成本費用控制，對我國企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展具有重要的價值意義。