我國中小企業(yè)融資問題及其對策研究

楊陽 楊超 李寧

摘 要：中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展有極大的積極作用。隨著中小企業(yè)的高速發(fā)展，融資困難問題逐漸成為其發(fā)展的主要障礙。由于我國的金融融資體系門檻高、限制多、程序復(fù)雜并且難度大，使中小企業(yè)籌資難度大，其成長受到極大阻礙。通過分析中小企業(yè)在融資過程中面臨的問題，找出原因，提出解決中小企業(yè)融資難的途徑，對于解決中小企業(yè)融資問題會(huì)有很大幫助。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;解決途徑

一、我國中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀

（一）融資的渠道單一

中小企業(yè)數(shù)量龐大，多數(shù)以勞動(dòng)力密集型為主。中小企業(yè)科技創(chuàng)新能力弱、營業(yè)利潤較低，而且在企業(yè)經(jīng)營的過程中需要大量的資金運(yùn)營，但通過自己進(jìn)行內(nèi)部融資來獲取資金較為困難，所以往往借助外部進(jìn)行融資。目前，我國中小企業(yè)可以進(jìn)行外部融資的方式有幾個(gè)方面，如通過資本市場進(jìn)行融資、抵押擔(dān)保進(jìn)行融資、用新的金融產(chǎn)品融資如動(dòng)產(chǎn)抵押融資等。但是在實(shí)際融資時(shí)，我國對于能夠進(jìn)入資本市場融資的企業(yè)有著較多的限制要求，中小企業(yè)往往很難達(dá)到這些要求，因此很難進(jìn)入資本市場進(jìn)行融資。跟其他的融資方法相比，進(jìn)行商業(yè)銀行貸款的資金成本低，中小企業(yè)能夠負(fù)擔(dān)。所以，商業(yè)銀行貸款成為我國中小企業(yè)最重要的融資方法。

（二）融資難度大

中小企業(yè)經(jīng)營范圍小、風(fēng)險(xiǎn)大，往往沒有可以抵押的資產(chǎn)。當(dāng)想要進(jìn)行擔(dān)保抵押籌資時(shí)，不具備符合金融機(jī)構(gòu)的抵押條件，如良好的財(cái)務(wù)資料、抵押擔(dān)保物等。在進(jìn)行擔(dān)保抵押的過程中，我國目前沒有針對中小企業(yè)的健全完善的融資擔(dān)保系統(tǒng)，同時(shí)，在擔(dān)保和抵押的市場上缺少對中小企業(yè)的保護(hù)制度，所以中小企業(yè)進(jìn)行融資難度大。

（三）融資成本較高

多數(shù)中小企業(yè)各項(xiàng)制度不完善，內(nèi)部外部管理較弱，致使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、信用差、存在誠信問題。由于中小企業(yè)違約的情況屢屢發(fā)生，加之抵押擔(dān)保制度和信用制度不完善，金融機(jī)構(gòu)將資金借給中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、成本高。另外，中小企業(yè)融資渠道少、融資難度大、商業(yè)銀行貸款限制多，使得中小企業(yè)不得不進(jìn)行非正規(guī)的方式，采用民間借貸和向好友借款。民間借貸由于信息的不對稱，各個(gè)機(jī)構(gòu)管制較差、誠信度不高，經(jīng)常出現(xiàn)違約情況。因此，大多投資者更加愿意投資銀行，而不是中小企業(yè)，以至于中小企業(yè)只能利用高利率來吸引大眾投資，這樣的方式讓中小企業(yè)的融資成本變得很高。

二、中小企業(yè)融資難的原因

（一）內(nèi)部因素

1.中小企業(yè)管理程度不高，科技性不強(qiáng)

在勞動(dòng)力密集型企業(yè)中，工作人員大多缺乏技術(shù)水平、缺乏經(jīng)營理論和實(shí)踐相結(jié)合，實(shí)踐管理經(jīng)驗(yàn)較少，造成企業(yè)無法高效率運(yùn)營。在這樣的情況下，企業(yè)的經(jīng)營狀況不好，營業(yè)利潤較少，無法向外界提供良好的形象。在外界看來，企業(yè)沒有良好的發(fā)展前景，投資風(fēng)險(xiǎn)高，不值得投資。難以融資使得企業(yè)更加得不到發(fā)展，無法進(jìn)行可持續(xù)經(jīng)營，更無法通過自身的積累籌集資金，這會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)融資問題惡性循環(huán)。

2.中小企業(yè)存在信用差、誠信問題

中小企業(yè)的經(jīng)營要有充足的資金推動(dòng)，所以進(jìn)行資金籌集。但中小企業(yè)信用低下，籌措到資金后，大多不能夠用到特定用途上。還有的企業(yè)在經(jīng)營不善的情況下，拿著融資資金逃跑。這樣的現(xiàn)象屢屢發(fā)生，使得金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)更加不信任，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)放款給中小企業(yè)的過程更加謹(jǐn)慎小心。

（二）外部因素

1.商業(yè)銀行融資限制多難度大

小企業(yè)最主要的融資渠道為商業(yè)銀行貸款，但是進(jìn)行商業(yè)銀行貸款審批的手續(xù)嚴(yán)格、繁瑣、時(shí)期長，從申請貸款到貸款成功下發(fā)下來，需要兩到三個(gè)月或半年的時(shí)間。中小企業(yè)大多沒有固定的可以抵押擔(dān)保的資產(chǎn)，無法提供符合擔(dān)保抵押條件的證明，而且銀行貸款可以用款的時(shí)間較短，對資金的使用要求比較多，所以想要用這種方式貸款比較困難。除此之外，商業(yè)銀行運(yùn)行的方式阻礙中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，而中小企業(yè)市場競爭能力差、經(jīng)營不穩(wěn)定、更新?lián)Q代速度較快;多數(shù)銀行要求企業(yè)提供抵押擔(dān)保物，而企業(yè)往往無法向銀行證明資產(chǎn)的真實(shí)性、可靠性。所以，銀行不愿意借款給中小企業(yè)。

2.金融服務(wù)組織發(fā)展不完善，中小企業(yè)融資需要不能得到滿足

目前的金融體系由四大商業(yè)銀行主導(dǎo)，它們不愿意向中小企業(yè)放貸，而更加愿意借款給大型企業(yè)，因?yàn)槠湫庞糜涗浐谩L(fēng)險(xiǎn)小。適合中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)很少。小型銀行能夠借出的資金較少，來源不穩(wěn)定，不能夠滿足中小企業(yè)的資金需求。這使得中小企業(yè)融資困難。

3.易受國家政策變化的影響，靈活性差

在國家相關(guān)政策發(fā)生變化時(shí)，市場也隨之發(fā)生變化，大型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營較穩(wěn)定、實(shí)力雄厚，不易受環(huán)境變化的影響，能夠積極根據(jù)市場做出相應(yīng)的調(diào)整。而中小企業(yè)的經(jīng)營結(jié)構(gòu)簡單，資金很容易受到各方面的影響，小小的資金變化都可能會(huì)給企業(yè)帶來巨大的影響。

三、解決中小企業(yè)融資困難的途徑

（一）提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平

首先，中小企業(yè)要規(guī)范自身的經(jīng)營規(guī)范，重點(diǎn)完善財(cái)務(wù)管理制度和財(cái)務(wù)報(bào)告制度，及時(shí)出具企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告。在日常財(cái)務(wù)工作過程中，要保證提供出的財(cái)務(wù)信息的完整性、可靠性、真實(shí)性。要隨時(shí)對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行監(jiān)察，提高監(jiān)督管理效率，使企業(yè)出具的財(cái)務(wù)報(bào)告能夠真實(shí)反映企業(yè)的情況，為企業(yè)向商業(yè)銀行等進(jìn)行融資提供可靠依據(jù)，建立良好的企業(yè)信用。另外，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，需要不斷增強(qiáng)企業(yè)自身的競爭力。提升中小企業(yè)的科技創(chuàng)新發(fā)展能力，為企業(yè)的發(fā)展制造新的機(jī)會(huì)，適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)情況的發(fā)展。重視企業(yè)的經(jīng)營管理方法、運(yùn)用適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)政策下的新觀念、新方法，提高企業(yè)的競爭力。

（二）增強(qiáng)中小企業(yè)與商業(yè)銀行間信息交流

中小企業(yè)最重要的融資方法是進(jìn)行商業(yè)銀行貸款，所以中小企業(yè)與銀行要保持良好及時(shí)的信息交流。企業(yè)應(yīng)積極主動(dòng)建立公開的信息平臺(tái)，披露自身的真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息，與銀行加強(qiáng)溝通建立良好的關(guān)系，使其能夠清楚知道企業(yè)的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用水平等。這樣就可以企業(yè)讓融資成本減少，提高貸款效率，銀企雙方得到共贏。

（三）進(jìn)行創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)的融資渠道

隨著社會(huì)的進(jìn)步，出現(xiàn)了許多的融資方式。雖然中小企業(yè)把商業(yè)銀行貸款作為主要融資方式，但也可以嘗試其他多種多樣的融資渠道。比如，為了適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)融資渠道，它是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)用大數(shù)據(jù)處理、在互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)上形成的。這樣的方式使得傳統(tǒng)的金融服務(wù)更加透明、服務(wù)成本低、操作簡便、借貸資產(chǎn)信息評估方式簡單、方便快捷。中小企業(yè)需要結(jié)合其發(fā)展的規(guī)律，才能夠抉擇出合理的融資渠道，最終達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（四）發(fā)揮政府職能

大力支持中小企業(yè)發(fā)展，能夠?qū)医?jīng)濟(jì)發(fā)展起巨大幫助作用。所以，政府要充分發(fā)揮它具有的職能，為中小企業(yè)制定優(yōu)惠的政策來幫助其籌集資金。如可以為中小企業(yè)制定稅收優(yōu)惠政策，這樣可以直接減少中小企業(yè)的融資，促進(jìn)企業(yè)自身的資本累積。財(cái)富累積增加，企業(yè)稅負(fù)也會(huì)因此減輕，有助于中小企業(yè)的發(fā)展。政府可以對中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，借款幫助的方式，還可以為其進(jìn)行信用擔(dān)保。中小企業(yè)一般信用情況不太良好，所以在進(jìn)行籌資過程中往往需要政府給予擔(dān)保，為中小企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展提供支持。

結(jié)語

經(jīng)過分析可以知道，中小企業(yè)能夠在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方面上發(fā)揮巨大作用。然而，現(xiàn)實(shí)中存在的融資問題卻阻礙著中小企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營。因此，深刻分析中小企業(yè)融資過程存在的問題，找到阻礙其融資的種種原因，綜合各方面分析提出合理解決方案，這樣就能夠讓中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更大作用。

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