交通施工企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究

□ 肖獻(xiàn)文

當(dāng)前，我國正處于并將長期處于城市化快速發(fā)展階段，需要相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如通信、交通、能源等方面予以支持。一般而言，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是大型工程，需要雄厚的資金支持，建設(shè)時(shí)間長，存在諸多不可預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)，且進(jìn)入和退出機(jī)制復(fù)雜。PPP模式改變了原來單一化的全部由政府支撐基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)的模式，民營資本的加入減輕了政府部門的壓力，亦有利于活躍民間資本。因此，PPP項(xiàng)目成為交通施工企業(yè)建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施工程的普遍選擇，但是隨著PPP模式的發(fā)展，其存在的風(fēng)險(xiǎn)性已日漸顯現(xiàn)。

目前，學(xué)術(shù)界展開了大量關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，國外PPP模式無論是在理論研究還是實(shí)踐創(chuàng)造方面都已經(jīng)相當(dāng)成熟，對于PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)研究也取得諸多成果。而PPP項(xiàng)目的理論及實(shí)踐在中國均處于發(fā)展階段，受到體制、機(jī)制、政策諸多因素的影響，現(xiàn)有的研究中對PPP模式風(fēng)險(xiǎn)管理考慮不足。從國內(nèi)外相關(guān)研究來看，無論是國際還是國內(nèi)對于PPP模式都具有較強(qiáng)的關(guān)注度，且均有較大的理論和實(shí)踐突破。但是大部分已有文獻(xiàn)對于PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，風(fēng)險(xiǎn)識別的過程、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施都具有同質(zhì)化，方式也大多單一。PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)受到行業(yè)差異性以及項(xiàng)目復(fù)雜性等諸多因素的影響，而現(xiàn)有研究所提出的風(fēng)險(xiǎn)成因及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施對此考慮不充分?，F(xiàn)有關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施 PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理策略的研究主要集中在風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等方面，對于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等策略的研究相對較少?；诖耍P者試圖較為系統(tǒng)、全面地展開關(guān)于交通施工企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理策略的研究。

一、交通施工企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警策略是指對政策、經(jīng)濟(jì)、法律、經(jīng)營、管理等方面信息進(jìn)行綜合分析，依靠相關(guān)高科技手段，結(jié)合人工管理，發(fā)掘公私部門合作過程中各個(gè)方面的不確定性，建立風(fēng)險(xiǎn)評估體系，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的準(zhǔn)確性，從而化解風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)造成的損失降至最低的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。交通施工企業(yè)在PPP項(xiàng)目方面的風(fēng)險(xiǎn)一般分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，外部風(fēng)險(xiǎn)包括國家政策、法律和政府信用等宏觀方向上的風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)一般指交通施工企業(yè)在施工過程中因自然因素或者人為因素引起的隨機(jī)性和不確定性風(fēng)險(xiǎn)。交通施工企業(yè)與公共部門PPP合作項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警策略需圍繞施工企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，進(jìn)行針對性的設(shè)定。

1.選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的公共合作部門

交通施工企業(yè)在選擇與公共部門合作的PPP項(xiàng)目時(shí)應(yīng)當(dāng)慎重選擇合作伙伴，對項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，設(shè)定多種運(yùn)作方案，并且在方案的具體實(shí)施中，選擇運(yùn)營期利潤相對穩(wěn)定的PPP項(xiàng)目，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的狀況，同時(shí)與公共部門商榷好產(chǎn)品補(bǔ)貼和產(chǎn)品付費(fèi)的方式，避免因項(xiàng)目運(yùn)營出現(xiàn)暫時(shí)性盈利不佳而被政府提前收回。若風(fēng)險(xiǎn)較大，則及時(shí)調(diào)整甚至直接終止該方案，從而快速止損，避免部分風(fēng)險(xiǎn)給該項(xiàng)目帶來的不利影響。

2.建立和完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

對于政策、法律和政府信用上的風(fēng)險(xiǎn)，需要密切關(guān)注與項(xiàng)目具有聯(lián)系的公共部門在政策、法律、法規(guī)等方面的變化及其各個(gè)合作單位的財(cái)政收支狀況，并及時(shí)將這些相關(guān)信息反饋給交通施工企業(yè)，施工企業(yè)通過搭建風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺，評估政策、法規(guī)等變化對項(xiàng)目實(shí)施的影響和公共部門財(cái)政可支配能力，調(diào)整施工計(jì)劃，從而快速研究風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急對策，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。對于施工過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，交通施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)做到動(dòng)態(tài)監(jiān)控、定期檢測、快速反應(yīng)和高效處理，建立相應(yīng)的危機(jī)預(yù)警機(jī)制，設(shè)定多種應(yīng)急方案，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的柔性，以實(shí)現(xiàn)對類似風(fēng)險(xiǎn)處理的快速轉(zhuǎn)換。

二、交通施工企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略是指政府公共部門與私營部門在合作中以約定的形式分配合作中預(yù)計(jì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技巧。在交通施工企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施 PPP項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，具體表現(xiàn)為雙方合作損失的不確定性，而風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)就是一種應(yīng)對不確定性損失的策略之一。就基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目而言，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略不僅是為了降低產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)后造成的損失，也是為了在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前明確公私雙方的權(quán)利責(zé)任，提高雙方合作期間的防范風(fēng)險(xiǎn)意識和把控風(fēng)險(xiǎn)能力，減少雙方的風(fēng)險(xiǎn)管理成本，從而使公私雙方形成互惠互利、合作共贏的良好局面。

要做好交通施工企業(yè)與公共部門的PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，需以公平公正原則、權(quán)責(zé)明確原則和風(fēng)險(xiǎn)收益對等原則等為前提，緊密結(jié)合交通施工項(xiàng)目的特點(diǎn)，通過對潛在風(fēng)險(xiǎn)的分析、評估，確定風(fēng)險(xiǎn)類別，預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的危害程度，從而將預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)到交通施工企業(yè)與公共部門。

1.明確風(fēng)險(xiǎn)分類與風(fēng)險(xiǎn)分配原則

研究表明，在基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目中，與私營部門相比，政府等公共部門在政策、法律等方面的風(fēng)險(xiǎn)控制具有相對優(yōu)勢，而私營部門如項(xiàng)目建設(shè)施工單位在具體施工運(yùn)作時(shí)具有相對良好的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力。首先應(yīng)當(dāng)對項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，確定風(fēng)險(xiǎn)分配原則，將風(fēng)險(xiǎn)合理分配到合作各方。按照《關(guān)于建立健全重大決策社會風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制的指導(dǎo)意見》（中辦發(fā)[2012]2號）和《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金[2014]113號）中的若干規(guī)定，以風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配原則為關(guān)鍵點(diǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)因素可控及風(fēng)險(xiǎn)收益對等為控制方向，以政府、市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)能力為支撐，合理有效分配PPP項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配原則。PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)管理成本在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的水平調(diào)節(jié)下呈現(xiàn)由低到高的變化趨勢，且存在一個(gè)最優(yōu)的轉(zhuǎn)移程度，能使項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值的最大化。PPP模式的出發(fā)點(diǎn)就是為了將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分配給政府和社會資本，而不是為了最大化轉(zhuǎn)移非政府風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)，只有部分風(fēng)險(xiǎn)會由政府轉(zhuǎn)移至社會資本，因此項(xiàng)目在兩者之間的分配存在最優(yōu)分配方式。項(xiàng)目分配過程中往往會出現(xiàn)不合理的分配比例。一旦政府有部分不易控制風(fēng)險(xiǎn)未及時(shí)轉(zhuǎn)移至社會資本，就會承受相當(dāng)高的風(fēng)險(xiǎn)控制成本；反之，如果政府將本身更易控制的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至社會資本，那么項(xiàng)目總體的風(fēng)險(xiǎn)管理成本會增加。所以，不合理的風(fēng)險(xiǎn)分配結(jié)果會提高整個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理成本，甚至?xí)茐恼蜕鐣Y本長期合作的穩(wěn)定性。

在綜合考慮我國法律對PPP項(xiàng)目的相關(guān)法律規(guī)定和最大化公共利益的要求下，針對PPP項(xiàng)目采取風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配原則。即政府和社會資本考慮以最低成本、最有效管理模式來承擔(dān)適合各方控制的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，雙方應(yīng)該考慮實(shí)現(xiàn)整體項(xiàng)目的成本最低、風(fēng)險(xiǎn)控制效果最佳等目標(biāo)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)與收益對等原則。在PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的過程中為了使分配合理化，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移應(yīng)在雙方自愿的前提下進(jìn)行。該風(fēng)險(xiǎn)分配的方式應(yīng)該以風(fēng)險(xiǎn)收益對等為基礎(chǔ)。在雙方簽訂的合同中不僅要注明雙方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)損失和風(fēng)險(xiǎn)管理成本，而且雙方需要商定與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，只有項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與其收益對等且預(yù)期收益高于風(fēng)險(xiǎn)管理成本時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)的分配才有意義。

（3）風(fēng)險(xiǎn)可控原則。PPP項(xiàng)目的計(jì)劃、維持與運(yùn)行一般需要相當(dāng)長的時(shí)間，在這個(gè)過程中，總有一些風(fēng)險(xiǎn)是政府與社會資本都無法預(yù)測到或者控制的，而這些潛在的不可控的風(fēng)險(xiǎn)往往導(dǎo)致項(xiàng)目損失甚至 PPP項(xiàng)目失敗。PPP項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效控制的前提是事先對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分配，按照政府和社會資本各自特點(diǎn)，綜合考慮其財(cái)務(wù)實(shí)力、技術(shù)水平和管理能力等因素，設(shè)置一個(gè)最高風(fēng)險(xiǎn)可控點(diǎn)，即項(xiàng)目參與雙方管控能力都要低于該最高控制點(diǎn)。否則，會出現(xiàn)單方因風(fēng)險(xiǎn)控制成本過高而降低合作積極性甚至拒絕履約的新風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)責(zé)管控

與交通施工企業(yè)與公共部門都相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，需要公私雙方共同承擔(dān)。確立雙方所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比例的因素主要分為兩大部分。第一部分是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，對潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，評價(jià)公共部門與交通施工企業(yè)的權(quán)利責(zé)任，根據(jù)權(quán)責(zé)大小和其他相關(guān)因素，確定風(fēng)險(xiǎn)前風(fēng)險(xiǎn)分配比例。第二部分是假設(shè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，根據(jù)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際因素，確定風(fēng)險(xiǎn)后的分配比例，并在風(fēng)險(xiǎn)前于合同中規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)范圍。最后綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)前后的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，加權(quán)平均得出綜合的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例。

3.深入風(fēng)險(xiǎn)反饋

對于分配到交通施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)該對其可控性和分配比例合理性進(jìn)行評估，如果該風(fēng)險(xiǎn)分配合理且可以被交通施工企業(yè)控制，則再評價(jià)預(yù)估該風(fēng)險(xiǎn)的處理成本，若預(yù)估成本能被交通施工企業(yè)所接受，則將風(fēng)險(xiǎn)分配給該私營單位，若該成本評估過高，或者初次評估結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)不可控，亦或風(fēng)險(xiǎn)分配比例不合理，則需雙方進(jìn)行協(xié)商談判重新確立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)計(jì)劃，形成一個(gè)可操作的風(fēng)險(xiǎn)反饋機(jī)制。

三、交通施工企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略是指將風(fēng)險(xiǎn)及其可能造成的損失全部或部分轉(zhuǎn)移給他人或單位。與傳統(tǒng)的公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施相比，基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是政府將項(xiàng)目經(jīng)營上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至私營部門，私營部門將政策、法律等方面上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至公共部門。而由于有一部分風(fēng)險(xiǎn)公共部門與私營部門都無法準(zhǔn)確預(yù)測和有效控制，于是就形成一種向外延伸的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，即將該部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至第三方。交通施工企業(yè)與公共部門的PPP項(xiàng)目形成的風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性。施工企業(yè)正常施工一般是室外作業(yè)，作業(yè)時(shí)間長，容易受到人為因素和自然因素的影響，其風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生更具有不確定性和隨機(jī)性。所以，交通施工企業(yè)將其合同期間內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移對于交通施工企業(yè)的長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

1.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)至政府

對于初次分配的風(fēng)險(xiǎn)，交通施工企業(yè)通過對該風(fēng)險(xiǎn)的重新評定，將初次分配比例不合理或者不可控制、無法承受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重新分擔(dān)，將這部分難以把控的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至政府。公私部門成立風(fēng)險(xiǎn)處理基金，來應(yīng)對預(yù)計(jì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及其造成的損失，若風(fēng)險(xiǎn)在合作期間沒有產(chǎn)生，則將這部分基金按原比例分配回公私部門。

2.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)至保險(xiǎn)公司

交通施工企業(yè)在預(yù)測和評估風(fēng)險(xiǎn)后，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)保留成本、風(fēng)險(xiǎn)外包擔(dān)保成本、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移公共部門成本，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，將需要外包的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保至保險(xiǎn)公司。交通施工企業(yè)承擔(dān)一定的保險(xiǎn)費(fèi)用，與保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同，若預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生且對交通施工企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，那么保險(xiǎn)公司需要根據(jù)合同，在法律規(guī)定下承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償。對于不可抗力造成的風(fēng)險(xiǎn)，交通施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)事先制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案，購買相關(guān)的工程保險(xiǎn)，以此將施工風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降到最低。

3.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)至證券市場

基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目涉及許多參與方，除了公共部門和私營部門外，還包括相關(guān)的金融中介機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商、承包商等。其中經(jīng)過再次評估，有很大一部分風(fēng)險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)移到證券市場。如結(jié)合交通施工企業(yè)的營運(yùn)能力與相關(guān)潛在風(fēng)險(xiǎn)，形成期權(quán)于證券市場上交易，以犧牲部分收益的代價(jià)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分散到投資者。

四、交通施工企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承受

風(fēng)險(xiǎn)承受策略是指經(jīng)權(quán)衡綜合比較或者受特殊條件限制，企業(yè)決定自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。風(fēng)險(xiǎn)承受又稱風(fēng)險(xiǎn)自留，交通施工企業(yè)先考慮PPP項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性和可行性，然后決定部分風(fēng)險(xiǎn)由交通施工企業(yè)自身承擔(dān)。造成損失小但概率較大的風(fēng)險(xiǎn)更適合風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略，造成損失大但概率小的風(fēng)險(xiǎn)更適合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略。風(fēng)險(xiǎn)自留策略更適合處理對PPP項(xiàng)目的不利影響較小、損失較低、發(fā)生概率不大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)自留的目的是為了避免更大的損失，將預(yù)期將要發(fā)生的困難留給自身，提前準(zhǔn)備多種應(yīng)急方案以便及時(shí)處理風(fēng)險(xiǎn)，保證財(cái)務(wù)的穩(wěn)定。同時(shí)，應(yīng)該考慮風(fēng)險(xiǎn)收益對等原則，部分能夠有所控制的風(fēng)險(xiǎn)可以由交通施工企業(yè)來承擔(dān)，由此可以使企業(yè)獲得較高的收益。

1.拓寬融資渠道

自留的風(fēng)險(xiǎn)一般是在公司評估后風(fēng)險(xiǎn)可控、經(jīng)濟(jì)可行的風(fēng)險(xiǎn)，但是由于交通施工企業(yè)PPP項(xiàng)目經(jīng)營的不確定性，時(shí)常會發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的狀況。比如，在PPP項(xiàng)目實(shí)施前，交通施工企業(yè)可能因?yàn)槿谫Y困難獲取不到足夠資金來啟動(dòng)工程項(xiàng)目，或者在項(xiàng)目實(shí)施中途因?yàn)槿谫Y滯后導(dǎo)致PPP項(xiàng)目征遷的逾期及工程的延期。這些突發(fā)或者控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)若處理不當(dāng)，則極有可能影響該項(xiàng)目的投資回報(bào)，甚至造成該項(xiàng)目虧損。為此，交通施工企業(yè)應(yīng)該與政府加強(qiáng)溝通，確保項(xiàng)目征拆遷工作按期完成，認(rèn)真編制項(xiàng)目建設(shè)方案，確保項(xiàng)目按計(jì)劃實(shí)施。在融資方面，項(xiàng)目公司作為貸款主體，可以使用政府購買服務(wù)協(xié)議及應(yīng)收賬款質(zhì)押等方式擔(dān)保，與多家銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)合作，形成“渠道多、渠道廣、渠道可信”的多元化、高效化融資模式。

2.提高項(xiàng)目服務(wù)質(zhì)量

基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的實(shí)施目的就是為社會提供良好、舒適、可靠的基礎(chǔ)設(shè)施，所以交通施工企業(yè)需要重視項(xiàng)目成果的質(zhì)量情況，盡量避免出現(xiàn)質(zhì)量問題，減少質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。而提高質(zhì)量即意味著增加資金投入，追加投入適當(dāng)?shù)馁Y金至學(xué)習(xí)和研發(fā)先進(jìn)的管理、作業(yè)、監(jiān)管等多角度的專業(yè)技術(shù)，也是交通施工企業(yè)提升核心競爭力的有效渠道。交通施工企業(yè)在質(zhì)量過關(guān)的前提下降低運(yùn)營成本，減少項(xiàng)目殘值的損害，防止企業(yè)因成本過高造成虧損，從而導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。項(xiàng)目管理中降低成本的最佳方式之一就是制定項(xiàng)目的具體實(shí)施計(jì)劃，嚴(yán)格按照計(jì)劃，把控基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)進(jìn)度，監(jiān)督基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)質(zhì)量。

3.引進(jìn)高端專業(yè)人才

交通施工企業(yè)與公共部門基礎(chǔ)設(shè)施的PPP項(xiàng)目的復(fù)雜性、長期性、專業(yè)性等特點(diǎn)要求施工企業(yè)引進(jìn)培養(yǎng)具備項(xiàng)目運(yùn)營和項(xiàng)目維護(hù)的專業(yè)人才，也需要培養(yǎng)熟悉資本運(yùn)作和資金管理的金融財(cái)務(wù)復(fù)合型人才。交通施工過程可能出現(xiàn)政府信用缺失、征收搬遷困難、資金暫時(shí)性短缺等多方面問題，從而導(dǎo)致工程延期，成本急劇增加，緊急處理這些風(fēng)險(xiǎn)僅僅依靠前期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和轉(zhuǎn)移是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，同時(shí)也需要相關(guān)專業(yè)人才通過與政府協(xié)商、獲得其他融通資金等手段及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論

筆者通過分析交通施工企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目在政府信用、融資投資、資金管理、監(jiān)管監(jiān)督、項(xiàng)目管理和投資回報(bào)等方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)，分析得出對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，即風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略，總結(jié)得出如下結(jié)論。

1.交通施工企業(yè)投資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目需要政府部門的政策支持

PPP項(xiàng)目的立項(xiàng)、招標(biāo)都離不開政府的主導(dǎo)，而且政府在項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營期間起著監(jiān)管作用，把握該P(yáng)PP項(xiàng)目的主體目標(biāo)方向。此外，因?yàn)榻煌ㄊ┕て髽I(yè)投資的PPP項(xiàng)目有投資較大、回報(bào)慢的特點(diǎn)，所以政府需要在項(xiàng)目的整個(gè)生命周期內(nèi)給予PPP項(xiàng)目政策支持。

2.交通施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類

針對不同類型風(fēng)險(xiǎn)、不同優(yōu)先級風(fēng)險(xiǎn)，采用不相同的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。比如，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的策略上，把PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分為政府信用，工程項(xiàng)目管理，監(jiān)管監(jiān)督，股東籌資投資和投資回報(bào)等風(fēng)險(xiǎn)，并分別通過合同預(yù)算、應(yīng)急立項(xiàng)、多方監(jiān)管、計(jì)劃投資和確定支付方式及付費(fèi)資金等方式處理這些風(fēng)險(xiǎn)。

3.交通施工企業(yè)參與的PPP基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，需要建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)反饋機(jī)制

經(jīng)過公私部門雙方商談確定的分配風(fēng)險(xiǎn)由社會資本方和政府部門各自承擔(dān)；雙方?jīng)Q定共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，確定分配比例后由雙方共同承擔(dān)；未確定的風(fēng)險(xiǎn)通過重新評估風(fēng)險(xiǎn)，再由雙方談判，得出合乎雙方利益的分配方式；若運(yùn)營或者施工過程中出現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，而交通施工企業(yè)不能承擔(dān)，則由公私部門雙方談判，重新分擔(dān)這部分風(fēng)險(xiǎn)。