曾飛鷗
[摘 要] 隨著“共享經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展,押金“類金融”問題,惡性競(jìng)爭(zhēng)壟斷問題,信用危機(jī)安全問題,資金池沉淀問題等浮出水面。其中共享經(jīng)濟(jì)下的押金“類金融”問題,普遍存在于共享單車、美容美發(fā)、共享奢侈品等行業(yè)。因此,本文基于財(cái)務(wù)視角對(duì)押金“類金融”模式存在的財(cái)務(wù)問題,如押金性質(zhì)存在歧義,財(cái)務(wù)入賬及管理困難;沒有完整的押金管理制度,押金管理不當(dāng);企業(yè)自有資金與用戶押金,賬目混淆不清,提出押金的財(cái)務(wù)入賬及管理的處理、健全企業(yè)的押金管理制度、提高共享經(jīng)濟(jì)新興行業(yè)門檻等建議。
[關(guān)鍵詞] 共享經(jīng)濟(jì);押金“類金融”問題;財(cái)務(wù)視角;建議措施
[中圖分類號(hào)] F832.2[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1009-6043(2020)05-0170-03
一、共享經(jīng)濟(jì)下的押金性質(zhì)分析
共享經(jīng)濟(jì)下的押金性質(zhì)及概念,相關(guān)法律法規(guī)目前沒有明確規(guī)定。按照如無強(qiáng)制規(guī)定即為合法的法律原則,可允許企業(yè)或個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中采取約定給付一定數(shù)額押金的行為。下表對(duì)傳統(tǒng)押金和共享經(jīng)濟(jì)下押金進(jìn)行對(duì)比。
傳統(tǒng)押金的擔(dān)保合同從屬于租賃合同,一旦租賃關(guān)系終止,擔(dān)保關(guān)系隨之終止。而共享經(jīng)濟(jì)下的押金,借助互聯(lián)網(wǎng)、GPS定位、共享平臺(tái)等技術(shù),為客戶提供便利的持續(xù)性的分時(shí)租賃服務(wù)。這使得一份押金擔(dān)保合同從屬于數(shù)份租賃合同,所提交的押金為后續(xù)多次間斷租賃提供了統(tǒng)一擔(dān)保。
共享經(jīng)濟(jì)下的新興行業(yè)多采用收取押金的企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式,押金額參差不齊,一物多押、一人一押的方式使押金規(guī)模越來越大,逐漸形成龐大的“資金池”,而如此巨額的押金積淀究竟該如何入賬與管理,尋其根本原因之一是押金性質(zhì)的不明確。以下是關(guān)于共享經(jīng)濟(jì)下押金性質(zhì)的不同觀點(diǎn):
(一)押金是擔(dān)保性質(zhì)
一種觀點(diǎn)認(rèn)為,押金交付的過程相當(dāng)于設(shè)立了金錢質(zhì)押的擔(dān)保物權(quán),用戶享有押金的所有權(quán),因此企業(yè)不可以擅自使用押金除非經(jīng)過用戶的許可。基于此類觀點(diǎn),有極端者認(rèn)為一些新興行業(yè)的資金吸收及運(yùn)營(yíng)模式已經(jīng)構(gòu)成了非法集資類的犯罪[1]。另外,共享經(jīng)濟(jì)下的押金,大部分都有履約擔(dān)保功能,用來保證租賃物的合理使用和按時(shí)歸還。如果用戶存在債務(wù)未履行完畢,企業(yè)可以從押金中獲得優(yōu)先受償。
(二)押金是融資性質(zhì)
另一種觀點(diǎn)認(rèn)為,押金具有無息債務(wù)融資性質(zhì)。一方面,押金不同于一般租賃押金。另一方面,抵押押金屬于孳息,根據(jù)《物權(quán)法》規(guī)定,當(dāng)事人有約定的按照約定取得孳息,未約定或約定不明的,按交易習(xí)慣取得。押金的融資性質(zhì)容易存在資金鏈斷裂、卷錢跑路等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),資金池的沉淀容易引發(fā)資金安全問題,甚至?xí)?dǎo)致非法集資。
(三)其他觀點(diǎn)
在私法層面,押金作為一般債權(quán)不能在出租人破產(chǎn)時(shí)被取回,押金返還須遵從既有法律框架;在公法層面,押金不具有金融屬性,類金融規(guī)制中設(shè)立專戶、??顚S么胧┯行圆蛔?,應(yīng)予以改進(jìn)[2]。
二、共享經(jīng)濟(jì)下典型押金“類金融”模式
(一)共享單車的“類金融”模式
押金最常見用于租賃合同中,租賃合同的押金可以理解成為保證出租人利益,在出租人損壞租賃標(biāo)的物時(shí),能快速實(shí)現(xiàn)承租人損壞賠償義務(wù)而實(shí)施的由承租人事先向出租人或第三方繳納一定金額貨幣的行為。但是共享單車行業(yè)對(duì)于租賃物的損壞責(zé)任不易判斷,而且押金需提前繳納,明顯已經(jīng)不是傳統(tǒng)的押金模式。
大多數(shù)的共享單車企業(yè)主要靠引入風(fēng)投和收取押金來解決資金問題,其收取押金的行為更偏向于融資行為。而法律上關(guān)于客戶租賃押金產(chǎn)生的利息收益,會(huì)計(jì)處理層面尚無歸屬問題的規(guī)定,目前多數(shù)企業(yè)將該利息收益計(jì)入投資收益或者直接沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用。
我國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門出臺(tái)了《共享單車指導(dǎo)意見》,其中包含了類金融規(guī)制措施,更加體現(xiàn)了共享單車行業(yè)所存在的押金“類金融”問題。文件指出,若共享單車企業(yè)收取押金,應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分自有資金和用戶押金,開立押金專用賬目來實(shí)行??顚S?,加強(qiáng)監(jiān)管。但由于此類指導(dǎo)意見有效性不足,導(dǎo)致相關(guān)建議未能有效落實(shí)。
(二)美容美發(fā)的“類金融”模式
恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示,在一定程度上,共享經(jīng)濟(jì)下的“押金”與實(shí)體經(jīng)營(yíng)中的“預(yù)付卡”類似。
此類“押金”在美容美發(fā)行業(yè)尤為常見,商家多采用此類辦法來快速回籠資金,通過會(huì)員充值越多折扣越大的活動(dòng)誘惑客戶進(jìn)行大額充值。一部分商家運(yùn)用這些積攢的“押金”再去開分店或連鎖店,逐漸擴(kuò)大規(guī)模,聚集大量的VIP會(huì)員。也有的商家倒閉跑路聯(lián)系不上,客戶的資金便難以追回。因?yàn)樾⌒蜕虘舻馁Y質(zhì)規(guī)范性、合同規(guī)范性往往都難以驗(yàn)證,通常沒有進(jìn)行書面協(xié)議,僅僅是口頭承諾。
(三)共享奢侈品的“類金融”模式
隨著我國(guó)奢侈品市場(chǎng)的擴(kuò)大以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,奢侈品的共享平臺(tái)如雨后春筍般蓬勃發(fā)展,如心上、抖包包、包租婆、百格、星洞。這些平臺(tái)的押金從幾千元到幾萬(wàn)元不等。租金期限通常分為短期和長(zhǎng)期,租金的單價(jià)通常在100元或1000元以下。有部分平臺(tái)為了開拓市場(chǎng),可以憑借芝麻信用進(jìn)行免押金租賃。
較早的國(guó)內(nèi)共享奢侈品租賃平臺(tái)“抖包包”借鑒了歐美的奢侈品租賃模式,給用戶一個(gè)平臺(tái),用戶不僅可以將閑置的女包進(jìn)行租賃來獲取回報(bào),也可以通過此平臺(tái)進(jìn)行昂貴女包的租賃。該平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)包括共享豪華女式皮包,租購(gòu)等。面對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者關(guān)于包包押金的詢問時(shí),創(chuàng)始人程凱文表示為了防止包包的丟失與損壞,所有用戶需要支付一定的押金,押金一般是包包市場(chǎng)價(jià)的30%-50%[3]。但是,其押金管理并沒有透明化,據(jù)了解,押金有的高達(dá)1.9萬(wàn),如果此類平臺(tái)進(jìn)行大范圍規(guī)?;\(yùn)作,又將是更大的一個(gè)資金池的沉淀,其押金“類金融”模式將會(huì)更加明顯。
三、共享經(jīng)濟(jì)下押金“類金融”問題
(一)“類金融”模式
“類金融”模式發(fā)源于商業(yè)信用行為。對(duì)于“類金融”模式,我國(guó)目前沒有明確的定義。通常情況下,將融資租賃公司、融資性擔(dān)保公司、第三方支付平臺(tái)等此類性質(zhì)的公司認(rèn)定為“類金融”企業(yè)。郎咸平(2010)在《模式》一書中對(duì)“類金融”模式給出了定義,“類金融”模式是指與商業(yè)銀行相同,它以低成本或無成本吸納、占用供應(yīng)鏈上各方資金并通過滾動(dòng)的方式供自己長(zhǎng)期使用,以獲得快速擴(kuò)張發(fā)展的營(yíng)商模式。
雖然“類金融”模式下的企業(yè),可以借此來緩解企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和資金鏈健康運(yùn)轉(zhuǎn)的矛盾。但是往往也存在一定的風(fēng)險(xiǎn),例如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加、資本結(jié)構(gòu)的不合理以及資金鏈容易斷裂。一旦資金鏈斷裂,企業(yè)的聲譽(yù)和信用會(huì)受到影響,甚至企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)[4]。因此,企業(yè)在運(yùn)用“類金融”模式過程中需要關(guān)注渠道價(jià)值提升、企業(yè)信譽(yù)維護(hù)、供應(yīng)鏈管理等方面。
(二)押金“類金融”模式如何產(chǎn)生利益
共享經(jīng)濟(jì)下,不同行業(yè)利用押金謀利的方式各不相同??傮w來說,有以下四種押金的使用趨向。
首先,押金自身可以產(chǎn)生一定的利息,即使企業(yè)未作他用,將所收取的所有押金存在銀行也會(huì)有不小的收入,但大部分企業(yè)不會(huì)這么做,這樣的使用方式使得資金利用率太低。
其次,部分押金容易被用作投資。這種方式往往會(huì)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)且危害用戶利益,投資項(xiàng)目的回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)程度都是不穩(wěn)定的。但在現(xiàn)實(shí)情況中,還是有部分企業(yè)會(huì)將押金私自用于投資,這可能就是為什么共享單車企業(yè)有很多中途破產(chǎn)倒閉,沒人知道押金的具體去向的原因。
再次,很大一部分押金被用于企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)。例如,共享單車企業(yè)會(huì)將押金用于企業(yè)購(gòu)買車輛和占領(lǐng)市場(chǎng);共享奢侈品平臺(tái)會(huì)將押金用于平臺(tái)運(yùn)營(yíng)和推廣宣傳,美容美發(fā)企業(yè)會(huì)將押金用于人員的招聘和市場(chǎng)營(yíng)銷。
最后,有的押金也被用作企業(yè)的擴(kuò)張。一些小型美容美發(fā)商家會(huì)利用VIP用戶的“押金”去擴(kuò)張店鋪規(guī)模,同時(shí)也通過規(guī)模化連鎖化來吸引更多的資金投入。同樣,共享單車企業(yè)也常常用押金進(jìn)行企業(yè)自身規(guī)模的擴(kuò)張。
(三)押金“類金融”模式存在的財(cái)務(wù)問題
共享經(jīng)濟(jì)下的押金具備一定的金融屬性,卻缺乏針對(duì)性的監(jiān)管的相關(guān)法律,缺乏準(zhǔn)入監(jiān)管、牌照監(jiān)管的制度。因此,押金“類金融”模式的合規(guī)性值得商榷,過程中的相關(guān)財(cái)務(wù)問題需要我們進(jìn)一步去研究分析。
1.押金性質(zhì)存在歧義,財(cái)務(wù)入賬及管理困難
入賬問題。共享經(jīng)濟(jì)下的押金不同于傳統(tǒng)押金也不同于客戶備用金,此類押金的占有權(quán)屬于相應(yīng)的出租人,所有權(quán)屬于用戶。對(duì)于有一定金融屬性的此類押金,目前尚無相應(yīng)的法律規(guī)定和界限。對(duì)于押金的財(cái)務(wù)入賬,企業(yè)一般計(jì)入其他應(yīng)付款或者預(yù)收款。
計(jì)息問題??紤]到成本效益原則,押金產(chǎn)生的利息很難按比例分?jǐn)偨o每一位用戶,而利息往往被企業(yè)用于抵消財(cái)務(wù)利息和用于企業(yè)運(yùn)營(yíng)。
破產(chǎn)問題。用戶押金不屬于企業(yè)財(cái)產(chǎn),不在破產(chǎn)清算的范圍之內(nèi),更不能用來清償債務(wù),但是由于專款賬戶沒有單獨(dú)設(shè)立,大量押金在企業(yè)破產(chǎn)之后無法被取回。
2.沒有完整的押金管理制度,押金管理不當(dāng)
由于新行業(yè)及新商業(yè)模式的更新,管理制度難以因地制宜,因時(shí)制宜。監(jiān)管部門對(duì)于押金的態(tài)度還處于提倡指導(dǎo)階段,沒有嚴(yán)格要求執(zhí)行,所以有效性不足。例如,交通部等部門發(fā)布的《共享單車指導(dǎo)意見》建議,企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分自有資金和已收押金,設(shè)立專項(xiàng)存款賬戶實(shí)施押金的??顚S霉芾?,并且接受相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管[5]。但從共享單車企業(yè)紛紛破產(chǎn)也能看出,此類管理制度的有效性不足,無法保障顧客資金的安全性。
另外,此類有金融性質(zhì)的押金是否能按照類金融相關(guān)制度進(jìn)行管理,尚不明確。相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)于共享經(jīng)濟(jì)下的押金規(guī)模、退換規(guī)則、用途、資金管理等多項(xiàng)細(xì)節(jié)無規(guī)范化的法律條文。
3.企業(yè)自有資金與用戶押金,賬目混淆不清
根據(jù)規(guī)定,自有資金是指企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所經(jīng)常持有,可以自行支配無需償還的資金,如實(shí)收資本、資本公積、應(yīng)交稅金、預(yù)提費(fèi)用、以及某些生產(chǎn)周期長(zhǎng)且按完工程度預(yù)收的貨款,顯然共享經(jīng)濟(jì)下的押金不屬于自有資金。
用戶的押金,通常被企業(yè)計(jì)入其他應(yīng)付款或預(yù)收款。自有資金與用戶押金的科目歸屬不同,自有資金多數(shù)屬于企業(yè)資產(chǎn),而用戶押金在屬于企業(yè)負(fù)債。有的企業(yè)將用戶押金計(jì)入自有資金,從而用于企業(yè)日常開支甚至是股東分紅,因此賬目混淆不清容易引起資金被占用或挪用。
四、從財(cái)務(wù)角度基于押金“類金融”問題的建議
(一)押金的財(cái)務(wù)入賬及管理的處理
入賬建議。無論是計(jì)入預(yù)收款項(xiàng)還是其他應(yīng)付款,首先,押金是屬于企業(yè)負(fù)債部分,計(jì)入科目時(shí)要按一定的比例提取備用金。其次,企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注共享經(jīng)濟(jì)下對(duì)于押金入賬的法規(guī)更新,尤其是押金性質(zhì)的界定與界限。
計(jì)息建議。對(duì)于企業(yè)大量押金所產(chǎn)生的利息,企業(yè)無法分配到各個(gè)用戶。建議可以將押金自身產(chǎn)生的利息,按比例進(jìn)行分配與公示,部分用于愛心公益,部分用于企業(yè)運(yùn)營(yíng),部分用于福利顧客。將利息的產(chǎn)生數(shù)量與使用方式公開化透明化。
破產(chǎn)建議。應(yīng)當(dāng)明確的是,押金不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn),因而不能用于清償債務(wù)。另外企業(yè)的一般破產(chǎn)清算程序是先償還拖欠的工資社保,其次是國(guó)家稅款,最后才是債權(quán)人。法院在破產(chǎn)環(huán)節(jié)對(duì)用戶押金的認(rèn)定也很重要,既可將其認(rèn)定為債權(quán),也可將其認(rèn)定為用戶財(cái)產(chǎn)。
(二)健全企業(yè)的押金管理制度
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。一方面,企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)共享經(jīng)濟(jì)下的市場(chǎng)進(jìn)行客觀的調(diào)研判斷,并進(jìn)行相應(yīng)的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算,保障自身的投資收益。另一方面,對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域,需要定期進(jìn)行審計(jì)與把控,提高財(cái)務(wù)效率與透明度。
資金內(nèi)部控制體系。企業(yè)自有資金以及備用金以外的用戶押金的使用,需要進(jìn)行專門的規(guī)劃與管理。尤其是共享經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的貨幣資金授權(quán)批準(zhǔn)、職務(wù)分離、憑證稽核等方面需要進(jìn)行嚴(yán)格管理,才能有效防止企業(yè)管理層私自挪用用戶資金。
(三)提高共享經(jīng)濟(jì)新興行業(yè)門檻
有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)提高共享經(jīng)濟(jì)新興行業(yè)的門檻,如企業(yè)進(jìn)入規(guī)范、準(zhǔn)入條件、經(jīng)營(yíng)范圍或者工商備案等多方面進(jìn)行規(guī)范化。另外,諸如“資金池”、“資金歸集”的此類風(fēng)險(xiǎn),金融部門要適當(dāng)?shù)亟槿?,進(jìn)行嚴(yán)格控制。
五、結(jié)語(yǔ)
隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,共享經(jīng)濟(jì)依舊是一個(gè)巨大的市場(chǎng)與契機(jī)。域外監(jiān)管實(shí)踐目前已經(jīng)存在類金融的規(guī)制措施,且實(shí)施對(duì)象是非動(dòng)產(chǎn)租賃押金,而我國(guó)共享經(jīng)濟(jì)下的押金多為互聯(lián)網(wǎng)租賃押金,有所區(qū)別。押金“類金融”問題的存在,更加催促著我國(guó)類金融規(guī)制的完善,尤其是財(cái)務(wù)層面的管理、監(jiān)督與反饋,才能促進(jìn)共享經(jīng)濟(jì)下新興行業(yè)的健康發(fā)展。
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