• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    共享經(jīng)濟(jì)下押金“類金融”問題探析

    2020-05-29 12:31:46曾飛鷗
    商業(yè)經(jīng)濟(jì) 2020年5期
    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)視角建議措施押金

    曾飛鷗

    [摘 要] 隨著“共享經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展,押金“類金融”問題,惡性競(jìng)爭(zhēng)壟斷問題,信用危機(jī)安全問題,資金池沉淀問題等浮出水面。其中共享經(jīng)濟(jì)下的押金“類金融”問題,普遍存在于共享單車、美容美發(fā)、共享奢侈品等行業(yè)。因此,本文基于財(cái)務(wù)視角對(duì)押金“類金融”模式存在的財(cái)務(wù)問題,如押金性質(zhì)存在歧義,財(cái)務(wù)入賬及管理困難;沒有完整的押金管理制度,押金管理不當(dāng);企業(yè)自有資金與用戶押金,賬目混淆不清,提出押金的財(cái)務(wù)入賬及管理的處理、健全企業(yè)的押金管理制度、提高共享經(jīng)濟(jì)新興行業(yè)門檻等建議。

    [關(guān)鍵詞] 共享經(jīng)濟(jì);押金“類金融”問題;財(cái)務(wù)視角;建議措施

    [中圖分類號(hào)] F832.2[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1009-6043(2020)05-0170-03

    一、共享經(jīng)濟(jì)下的押金性質(zhì)分析

    共享經(jīng)濟(jì)下的押金性質(zhì)及概念,相關(guān)法律法規(guī)目前沒有明確規(guī)定。按照如無強(qiáng)制規(guī)定即為合法的法律原則,可允許企業(yè)或個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中采取約定給付一定數(shù)額押金的行為。下表對(duì)傳統(tǒng)押金和共享經(jīng)濟(jì)下押金進(jìn)行對(duì)比。

    傳統(tǒng)押金的擔(dān)保合同從屬于租賃合同,一旦租賃關(guān)系終止,擔(dān)保關(guān)系隨之終止。而共享經(jīng)濟(jì)下的押金,借助互聯(lián)網(wǎng)、GPS定位、共享平臺(tái)等技術(shù),為客戶提供便利的持續(xù)性的分時(shí)租賃服務(wù)。這使得一份押金擔(dān)保合同從屬于數(shù)份租賃合同,所提交的押金為后續(xù)多次間斷租賃提供了統(tǒng)一擔(dān)保。

    共享經(jīng)濟(jì)下的新興行業(yè)多采用收取押金的企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式,押金額參差不齊,一物多押、一人一押的方式使押金規(guī)模越來越大,逐漸形成龐大的“資金池”,而如此巨額的押金積淀究竟該如何入賬與管理,尋其根本原因之一是押金性質(zhì)的不明確。以下是關(guān)于共享經(jīng)濟(jì)下押金性質(zhì)的不同觀點(diǎn):

    (一)押金是擔(dān)保性質(zhì)

    一種觀點(diǎn)認(rèn)為,押金交付的過程相當(dāng)于設(shè)立了金錢質(zhì)押的擔(dān)保物權(quán),用戶享有押金的所有權(quán),因此企業(yè)不可以擅自使用押金除非經(jīng)過用戶的許可。基于此類觀點(diǎn),有極端者認(rèn)為一些新興行業(yè)的資金吸收及運(yùn)營(yíng)模式已經(jīng)構(gòu)成了非法集資類的犯罪[1]。另外,共享經(jīng)濟(jì)下的押金,大部分都有履約擔(dān)保功能,用來保證租賃物的合理使用和按時(shí)歸還。如果用戶存在債務(wù)未履行完畢,企業(yè)可以從押金中獲得優(yōu)先受償。

    (二)押金是融資性質(zhì)

    另一種觀點(diǎn)認(rèn)為,押金具有無息債務(wù)融資性質(zhì)。一方面,押金不同于一般租賃押金。另一方面,抵押押金屬于孳息,根據(jù)《物權(quán)法》規(guī)定,當(dāng)事人有約定的按照約定取得孳息,未約定或約定不明的,按交易習(xí)慣取得。押金的融資性質(zhì)容易存在資金鏈斷裂、卷錢跑路等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),資金池的沉淀容易引發(fā)資金安全問題,甚至?xí)?dǎo)致非法集資。

    (三)其他觀點(diǎn)

    在私法層面,押金作為一般債權(quán)不能在出租人破產(chǎn)時(shí)被取回,押金返還須遵從既有法律框架;在公法層面,押金不具有金融屬性,類金融規(guī)制中設(shè)立專戶、??顚S么胧┯行圆蛔?,應(yīng)予以改進(jìn)[2]。

    二、共享經(jīng)濟(jì)下典型押金“類金融”模式

    (一)共享單車的“類金融”模式

    押金最常見用于租賃合同中,租賃合同的押金可以理解成為保證出租人利益,在出租人損壞租賃標(biāo)的物時(shí),能快速實(shí)現(xiàn)承租人損壞賠償義務(wù)而實(shí)施的由承租人事先向出租人或第三方繳納一定金額貨幣的行為。但是共享單車行業(yè)對(duì)于租賃物的損壞責(zé)任不易判斷,而且押金需提前繳納,明顯已經(jīng)不是傳統(tǒng)的押金模式。

    大多數(shù)的共享單車企業(yè)主要靠引入風(fēng)投和收取押金來解決資金問題,其收取押金的行為更偏向于融資行為。而法律上關(guān)于客戶租賃押金產(chǎn)生的利息收益,會(huì)計(jì)處理層面尚無歸屬問題的規(guī)定,目前多數(shù)企業(yè)將該利息收益計(jì)入投資收益或者直接沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用。

    我國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門出臺(tái)了《共享單車指導(dǎo)意見》,其中包含了類金融規(guī)制措施,更加體現(xiàn)了共享單車行業(yè)所存在的押金“類金融”問題。文件指出,若共享單車企業(yè)收取押金,應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分自有資金和用戶押金,開立押金專用賬目來實(shí)行??顚S?,加強(qiáng)監(jiān)管。但由于此類指導(dǎo)意見有效性不足,導(dǎo)致相關(guān)建議未能有效落實(shí)。

    (二)美容美發(fā)的“類金融”模式

    恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示,在一定程度上,共享經(jīng)濟(jì)下的“押金”與實(shí)體經(jīng)營(yíng)中的“預(yù)付卡”類似。

    此類“押金”在美容美發(fā)行業(yè)尤為常見,商家多采用此類辦法來快速回籠資金,通過會(huì)員充值越多折扣越大的活動(dòng)誘惑客戶進(jìn)行大額充值。一部分商家運(yùn)用這些積攢的“押金”再去開分店或連鎖店,逐漸擴(kuò)大規(guī)模,聚集大量的VIP會(huì)員。也有的商家倒閉跑路聯(lián)系不上,客戶的資金便難以追回。因?yàn)樾⌒蜕虘舻馁Y質(zhì)規(guī)范性、合同規(guī)范性往往都難以驗(yàn)證,通常沒有進(jìn)行書面協(xié)議,僅僅是口頭承諾。

    (三)共享奢侈品的“類金融”模式

    隨著我國(guó)奢侈品市場(chǎng)的擴(kuò)大以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,奢侈品的共享平臺(tái)如雨后春筍般蓬勃發(fā)展,如心上、抖包包、包租婆、百格、星洞。這些平臺(tái)的押金從幾千元到幾萬(wàn)元不等。租金期限通常分為短期和長(zhǎng)期,租金的單價(jià)通常在100元或1000元以下。有部分平臺(tái)為了開拓市場(chǎng),可以憑借芝麻信用進(jìn)行免押金租賃。

    較早的國(guó)內(nèi)共享奢侈品租賃平臺(tái)“抖包包”借鑒了歐美的奢侈品租賃模式,給用戶一個(gè)平臺(tái),用戶不僅可以將閑置的女包進(jìn)行租賃來獲取回報(bào),也可以通過此平臺(tái)進(jìn)行昂貴女包的租賃。該平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)包括共享豪華女式皮包,租購(gòu)等。面對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者關(guān)于包包押金的詢問時(shí),創(chuàng)始人程凱文表示為了防止包包的丟失與損壞,所有用戶需要支付一定的押金,押金一般是包包市場(chǎng)價(jià)的30%-50%[3]。但是,其押金管理并沒有透明化,據(jù)了解,押金有的高達(dá)1.9萬(wàn),如果此類平臺(tái)進(jìn)行大范圍規(guī)?;\(yùn)作,又將是更大的一個(gè)資金池的沉淀,其押金“類金融”模式將會(huì)更加明顯。

    三、共享經(jīng)濟(jì)下押金“類金融”問題

    (一)“類金融”模式

    “類金融”模式發(fā)源于商業(yè)信用行為。對(duì)于“類金融”模式,我國(guó)目前沒有明確的定義。通常情況下,將融資租賃公司、融資性擔(dān)保公司、第三方支付平臺(tái)等此類性質(zhì)的公司認(rèn)定為“類金融”企業(yè)。郎咸平(2010)在《模式》一書中對(duì)“類金融”模式給出了定義,“類金融”模式是指與商業(yè)銀行相同,它以低成本或無成本吸納、占用供應(yīng)鏈上各方資金并通過滾動(dòng)的方式供自己長(zhǎng)期使用,以獲得快速擴(kuò)張發(fā)展的營(yíng)商模式。

    雖然“類金融”模式下的企業(yè),可以借此來緩解企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和資金鏈健康運(yùn)轉(zhuǎn)的矛盾。但是往往也存在一定的風(fēng)險(xiǎn),例如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加、資本結(jié)構(gòu)的不合理以及資金鏈容易斷裂。一旦資金鏈斷裂,企業(yè)的聲譽(yù)和信用會(huì)受到影響,甚至企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)[4]。因此,企業(yè)在運(yùn)用“類金融”模式過程中需要關(guān)注渠道價(jià)值提升、企業(yè)信譽(yù)維護(hù)、供應(yīng)鏈管理等方面。

    (二)押金“類金融”模式如何產(chǎn)生利益

    共享經(jīng)濟(jì)下,不同行業(yè)利用押金謀利的方式各不相同??傮w來說,有以下四種押金的使用趨向。

    首先,押金自身可以產(chǎn)生一定的利息,即使企業(yè)未作他用,將所收取的所有押金存在銀行也會(huì)有不小的收入,但大部分企業(yè)不會(huì)這么做,這樣的使用方式使得資金利用率太低。

    其次,部分押金容易被用作投資。這種方式往往會(huì)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)且危害用戶利益,投資項(xiàng)目的回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)程度都是不穩(wěn)定的。但在現(xiàn)實(shí)情況中,還是有部分企業(yè)會(huì)將押金私自用于投資,這可能就是為什么共享單車企業(yè)有很多中途破產(chǎn)倒閉,沒人知道押金的具體去向的原因。

    再次,很大一部分押金被用于企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)。例如,共享單車企業(yè)會(huì)將押金用于企業(yè)購(gòu)買車輛和占領(lǐng)市場(chǎng);共享奢侈品平臺(tái)會(huì)將押金用于平臺(tái)運(yùn)營(yíng)和推廣宣傳,美容美發(fā)企業(yè)會(huì)將押金用于人員的招聘和市場(chǎng)營(yíng)銷。

    最后,有的押金也被用作企業(yè)的擴(kuò)張。一些小型美容美發(fā)商家會(huì)利用VIP用戶的“押金”去擴(kuò)張店鋪規(guī)模,同時(shí)也通過規(guī)模化連鎖化來吸引更多的資金投入。同樣,共享單車企業(yè)也常常用押金進(jìn)行企業(yè)自身規(guī)模的擴(kuò)張。

    (三)押金“類金融”模式存在的財(cái)務(wù)問題

    共享經(jīng)濟(jì)下的押金具備一定的金融屬性,卻缺乏針對(duì)性的監(jiān)管的相關(guān)法律,缺乏準(zhǔn)入監(jiān)管、牌照監(jiān)管的制度。因此,押金“類金融”模式的合規(guī)性值得商榷,過程中的相關(guān)財(cái)務(wù)問題需要我們進(jìn)一步去研究分析。

    1.押金性質(zhì)存在歧義,財(cái)務(wù)入賬及管理困難

    入賬問題。共享經(jīng)濟(jì)下的押金不同于傳統(tǒng)押金也不同于客戶備用金,此類押金的占有權(quán)屬于相應(yīng)的出租人,所有權(quán)屬于用戶。對(duì)于有一定金融屬性的此類押金,目前尚無相應(yīng)的法律規(guī)定和界限。對(duì)于押金的財(cái)務(wù)入賬,企業(yè)一般計(jì)入其他應(yīng)付款或者預(yù)收款。

    計(jì)息問題??紤]到成本效益原則,押金產(chǎn)生的利息很難按比例分?jǐn)偨o每一位用戶,而利息往往被企業(yè)用于抵消財(cái)務(wù)利息和用于企業(yè)運(yùn)營(yíng)。

    破產(chǎn)問題。用戶押金不屬于企業(yè)財(cái)產(chǎn),不在破產(chǎn)清算的范圍之內(nèi),更不能用來清償債務(wù),但是由于專款賬戶沒有單獨(dú)設(shè)立,大量押金在企業(yè)破產(chǎn)之后無法被取回。

    2.沒有完整的押金管理制度,押金管理不當(dāng)

    由于新行業(yè)及新商業(yè)模式的更新,管理制度難以因地制宜,因時(shí)制宜。監(jiān)管部門對(duì)于押金的態(tài)度還處于提倡指導(dǎo)階段,沒有嚴(yán)格要求執(zhí)行,所以有效性不足。例如,交通部等部門發(fā)布的《共享單車指導(dǎo)意見》建議,企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分自有資金和已收押金,設(shè)立專項(xiàng)存款賬戶實(shí)施押金的??顚S霉芾?,并且接受相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管[5]。但從共享單車企業(yè)紛紛破產(chǎn)也能看出,此類管理制度的有效性不足,無法保障顧客資金的安全性。

    另外,此類有金融性質(zhì)的押金是否能按照類金融相關(guān)制度進(jìn)行管理,尚不明確。相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)于共享經(jīng)濟(jì)下的押金規(guī)模、退換規(guī)則、用途、資金管理等多項(xiàng)細(xì)節(jié)無規(guī)范化的法律條文。

    3.企業(yè)自有資金與用戶押金,賬目混淆不清

    根據(jù)規(guī)定,自有資金是指企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所經(jīng)常持有,可以自行支配無需償還的資金,如實(shí)收資本、資本公積、應(yīng)交稅金、預(yù)提費(fèi)用、以及某些生產(chǎn)周期長(zhǎng)且按完工程度預(yù)收的貨款,顯然共享經(jīng)濟(jì)下的押金不屬于自有資金。

    用戶的押金,通常被企業(yè)計(jì)入其他應(yīng)付款或預(yù)收款。自有資金與用戶押金的科目歸屬不同,自有資金多數(shù)屬于企業(yè)資產(chǎn),而用戶押金在屬于企業(yè)負(fù)債。有的企業(yè)將用戶押金計(jì)入自有資金,從而用于企業(yè)日常開支甚至是股東分紅,因此賬目混淆不清容易引起資金被占用或挪用。

    四、從財(cái)務(wù)角度基于押金“類金融”問題的建議

    (一)押金的財(cái)務(wù)入賬及管理的處理

    入賬建議。無論是計(jì)入預(yù)收款項(xiàng)還是其他應(yīng)付款,首先,押金是屬于企業(yè)負(fù)債部分,計(jì)入科目時(shí)要按一定的比例提取備用金。其次,企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注共享經(jīng)濟(jì)下對(duì)于押金入賬的法規(guī)更新,尤其是押金性質(zhì)的界定與界限。

    計(jì)息建議。對(duì)于企業(yè)大量押金所產(chǎn)生的利息,企業(yè)無法分配到各個(gè)用戶。建議可以將押金自身產(chǎn)生的利息,按比例進(jìn)行分配與公示,部分用于愛心公益,部分用于企業(yè)運(yùn)營(yíng),部分用于福利顧客。將利息的產(chǎn)生數(shù)量與使用方式公開化透明化。

    破產(chǎn)建議。應(yīng)當(dāng)明確的是,押金不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn),因而不能用于清償債務(wù)。另外企業(yè)的一般破產(chǎn)清算程序是先償還拖欠的工資社保,其次是國(guó)家稅款,最后才是債權(quán)人。法院在破產(chǎn)環(huán)節(jié)對(duì)用戶押金的認(rèn)定也很重要,既可將其認(rèn)定為債權(quán),也可將其認(rèn)定為用戶財(cái)產(chǎn)。

    (二)健全企業(yè)的押金管理制度

    財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。一方面,企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)共享經(jīng)濟(jì)下的市場(chǎng)進(jìn)行客觀的調(diào)研判斷,并進(jìn)行相應(yīng)的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算,保障自身的投資收益。另一方面,對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域,需要定期進(jìn)行審計(jì)與把控,提高財(cái)務(wù)效率與透明度。

    資金內(nèi)部控制體系。企業(yè)自有資金以及備用金以外的用戶押金的使用,需要進(jìn)行專門的規(guī)劃與管理。尤其是共享經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的貨幣資金授權(quán)批準(zhǔn)、職務(wù)分離、憑證稽核等方面需要進(jìn)行嚴(yán)格管理,才能有效防止企業(yè)管理層私自挪用用戶資金。

    (三)提高共享經(jīng)濟(jì)新興行業(yè)門檻

    有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)提高共享經(jīng)濟(jì)新興行業(yè)的門檻,如企業(yè)進(jìn)入規(guī)范、準(zhǔn)入條件、經(jīng)營(yíng)范圍或者工商備案等多方面進(jìn)行規(guī)范化。另外,諸如“資金池”、“資金歸集”的此類風(fēng)險(xiǎn),金融部門要適當(dāng)?shù)亟槿?,進(jìn)行嚴(yán)格控制。

    五、結(jié)語(yǔ)

    隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,共享經(jīng)濟(jì)依舊是一個(gè)巨大的市場(chǎng)與契機(jī)。域外監(jiān)管實(shí)踐目前已經(jīng)存在類金融的規(guī)制措施,且實(shí)施對(duì)象是非動(dòng)產(chǎn)租賃押金,而我國(guó)共享經(jīng)濟(jì)下的押金多為互聯(lián)網(wǎng)租賃押金,有所區(qū)別。押金“類金融”問題的存在,更加催促著我國(guó)類金融規(guī)制的完善,尤其是財(cái)務(wù)層面的管理、監(jiān)督與反饋,才能促進(jìn)共享經(jīng)濟(jì)下新興行業(yè)的健康發(fā)展。

    [參考文獻(xiàn)]

    [1]朱婉琴.淺析共享經(jīng)濟(jì)押金問題[J].金融經(jīng)濟(jì),2018(2):5-6.

    [2]蘇盼.共享經(jīng)濟(jì)預(yù)付押金模式的法律挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)[J].武漢大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版),2018,71(6):160-167.

    [3]李冰.奢侈品包包也能共享,抖包包平臺(tái)押金最高1.9萬(wàn)元[N].證券日?qǐng)?bào),2017-06-17.

    [4]于景存,梁詩(shī)儀.共享經(jīng)濟(jì)的盈利能力風(fēng)險(xiǎn)分析[J].企業(yè)科技與發(fā)展,2019(7):277-279.

    [5]交通運(yùn)輸部.關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車發(fā)展的指導(dǎo)意見[EB/OL].2017-08-03.[2018-09-12]http://zizhan.mot.gov.cn/zfxxgk/bnssj/dlyss/201708/t20170802_2803351.html.

    [責(zé)任編輯:王鳳娟]

    猜你喜歡
    財(cái)務(wù)視角建議措施押金
    花式退押金
    共享單車押金難退引發(fā)的思考
    因地制宜推進(jìn)農(nóng)機(jī)化新技術(shù)應(yīng)用和農(nóng)機(jī)安全生產(chǎn)工作
    天門市汽車車險(xiǎn)在理賠方面的探究
    B2C電子商務(wù)物流配送的模式、問題與對(duì)策
    基于財(cái)務(wù)視角的科研院所內(nèi)控體系建設(shè)研究
    基于財(cái)務(wù)視角的英國(guó)脫歐對(duì)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的影響分析
    財(cái)務(wù)視角下酒店行業(yè)如何加強(qiáng)全面預(yù)算管理工作分析
    探析我國(guó)制造業(yè)的成本控制研究
    商(2016年11期)2016-05-04 14:58:15
    基于財(cái)務(wù)視角的運(yùn)費(fèi)納稅處理研究
    国语自产精品视频在线第100页| 成熟少妇高潮喷水视频| 亚洲欧美激情综合另类| 久99久视频精品免费| 国产精品 欧美亚洲| 欧美乱色亚洲激情| 日韩欧美精品v在线| 丰满乱子伦码专区| 免费在线观看亚洲国产| 搡老熟女国产l中国老女人| 欧美一区二区精品小视频在线| 高清日韩中文字幕在线| 精品久久久久久久末码| 欧美极品一区二区三区四区| 又黄又粗又硬又大视频| 波多野结衣高清无吗| 18禁国产床啪视频网站| 成年人黄色毛片网站| 99久久成人亚洲精品观看| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 国产三级中文精品| 欧美一区二区亚洲| 久久草成人影院| 韩国av一区二区三区四区| 日本免费一区二区三区高清不卡| 亚洲内射少妇av| 久久午夜亚洲精品久久| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 国内精品美女久久久久久| 国产精品一及| 久久久色成人| 国产精品野战在线观看| 亚洲精品一区av在线观看| 久久久国产精品麻豆| 一级作爱视频免费观看| 一区二区三区国产精品乱码| 国产免费一级a男人的天堂| 999久久久精品免费观看国产| 一二三四社区在线视频社区8| 色在线成人网| 久久精品人妻少妇| 国产极品精品免费视频能看的| 全区人妻精品视频| 久久中文看片网| 久久精品91无色码中文字幕| 欧美大码av| 精品不卡国产一区二区三区| 美女黄网站色视频| 给我免费播放毛片高清在线观看| 一级毛片女人18水好多| 国产乱人视频| 免费大片18禁| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 欧美日韩综合久久久久久 | 99精品久久久久人妻精品| 淫妇啪啪啪对白视频| 国产精品久久久久久久电影 | 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 两个人的视频大全免费| 一个人免费在线观看的高清视频| 国产成人欧美在线观看| 手机成人av网站| 国产一区二区在线观看日韩 | 少妇的逼水好多| 精品人妻偷拍中文字幕| 99国产综合亚洲精品| 亚洲欧美激情综合另类| 日本熟妇午夜| 国产伦精品一区二区三区视频9 | 精品福利观看| 亚洲,欧美精品.| 中国美女看黄片| 狂野欧美激情性xxxx| 亚洲男人的天堂狠狠| 亚洲人成网站在线播| 亚洲av成人精品一区久久| 亚洲午夜理论影院| 亚洲人成网站在线播| 在线视频色国产色| 欧美最新免费一区二区三区 | 一边摸一边抽搐一进一小说| 亚洲精品久久国产高清桃花| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 色哟哟哟哟哟哟| 一二三四社区在线视频社区8| 国产真实乱freesex| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 欧美又色又爽又黄视频| 国产高清有码在线观看视频| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美 | 午夜激情欧美在线| 无限看片的www在线观看| 一级a爱片免费观看的视频| 国产高清有码在线观看视频| xxx96com| 99国产极品粉嫩在线观看| 乱人视频在线观看| 国产精品久久电影中文字幕| 精品一区二区三区人妻视频| 最近视频中文字幕2019在线8| 成年免费大片在线观看| 黄色日韩在线| 少妇的逼好多水| 国产美女午夜福利| 99国产精品一区二区三区| 国产一区在线观看成人免费| 天天躁日日操中文字幕| 男人和女人高潮做爰伦理| 黑人欧美特级aaaaaa片| 亚洲精品在线观看二区| а√天堂www在线а√下载| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 在线观看66精品国产| 欧美黄色片欧美黄色片| av片东京热男人的天堂| 免费av不卡在线播放| 岛国视频午夜一区免费看| 亚洲欧美日韩高清专用| 少妇的逼水好多| 在线视频色国产色| 日韩高清综合在线| 亚洲中文日韩欧美视频| 男女下面进入的视频免费午夜| 国产三级黄色录像| 精品免费久久久久久久清纯| 91av网一区二区| 在线视频色国产色| a级毛片a级免费在线| 欧美色视频一区免费| 在线播放国产精品三级| 黄色成人免费大全| avwww免费| 天美传媒精品一区二区| aaaaa片日本免费| 国产高清三级在线| 亚洲专区国产一区二区| 国产免费av片在线观看野外av| 欧美黑人巨大hd| 日韩欧美国产在线观看| 亚洲成人免费电影在线观看| 国产精品一及| 免费人成视频x8x8入口观看| 国产亚洲欧美98| 怎么达到女性高潮| netflix在线观看网站| 国产精品国产高清国产av| 日韩人妻高清精品专区| 久久久久久久久大av| 成人特级av手机在线观看| 高清毛片免费观看视频网站| 99精品在免费线老司机午夜| 啦啦啦免费观看视频1| 一区二区三区免费毛片| 午夜日韩欧美国产| 亚洲激情在线av| 亚洲国产色片| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 色综合亚洲欧美另类图片| 99精品久久久久人妻精品| 成人一区二区视频在线观看| 一级黄色大片毛片| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 久久久久久久久大av| 嫩草影院入口| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 久久久久免费精品人妻一区二区| 一a级毛片在线观看| 嫁个100分男人电影在线观看| 国产伦精品一区二区三区四那| 老汉色∧v一级毛片| 俄罗斯特黄特色一大片| 真实男女啪啪啪动态图| 亚洲精品成人久久久久久| 美女cb高潮喷水在线观看| 日韩欧美在线乱码| 美女黄网站色视频| 婷婷丁香在线五月| 国产乱人视频| 日韩欧美精品免费久久 | 一区二区三区国产精品乱码| 亚洲美女视频黄频| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 黄色日韩在线| 亚洲精品国产精品久久久不卡| 99久久精品国产亚洲精品| 精品福利观看| 俄罗斯特黄特色一大片| 日韩大尺度精品在线看网址| 一a级毛片在线观看| av女优亚洲男人天堂| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 变态另类丝袜制服| 亚洲不卡免费看| ponron亚洲| 亚洲七黄色美女视频| 欧美大码av| 最好的美女福利视频网| 最近在线观看免费完整版| 香蕉久久夜色| 天堂√8在线中文| 亚洲一区高清亚洲精品| 欧美区成人在线视频| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 亚洲在线观看片| 2021天堂中文幕一二区在线观| 午夜福利在线观看吧| 国产伦精品一区二区三区四那| 色噜噜av男人的天堂激情| tocl精华| 日本成人三级电影网站| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 法律面前人人平等表现在哪些方面| 身体一侧抽搐| 免费看美女性在线毛片视频| 可以在线观看毛片的网站| 国产三级在线视频| 超碰av人人做人人爽久久 | 亚洲天堂国产精品一区在线| 国产精品一区二区三区四区免费观看 | 中文在线观看免费www的网站| 久久香蕉精品热| 精品久久久久久久毛片微露脸| 国产av一区在线观看免费| 好男人电影高清在线观看| 日韩av在线大香蕉| 成人精品一区二区免费| 日韩欧美三级三区| 久久伊人香网站| 成人国产一区最新在线观看| 性色avwww在线观看| 免费av观看视频| 色综合亚洲欧美另类图片| 老司机午夜十八禁免费视频| 一进一出抽搐gif免费好疼| 久久6这里有精品| 窝窝影院91人妻| 亚洲片人在线观看| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 亚洲专区中文字幕在线| 欧美成人一区二区免费高清观看| 亚洲欧美日韩东京热| 国产欧美日韩精品亚洲av| 亚洲人成网站在线播| 国产三级中文精品| 国产欧美日韩一区二区精品| 免费av不卡在线播放| 听说在线观看完整版免费高清| 51午夜福利影视在线观看| 国产成人a区在线观看| av国产免费在线观看| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 全区人妻精品视频| 一区二区三区免费毛片| 激情在线观看视频在线高清| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 日日夜夜操网爽| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 久久草成人影院| 精品电影一区二区在线| 亚洲最大成人手机在线| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 亚洲黑人精品在线| 欧美+日韩+精品| 老汉色av国产亚洲站长工具| 51国产日韩欧美| 午夜日韩欧美国产| 午夜福利18| 亚洲五月婷婷丁香| 又紧又爽又黄一区二区| 日韩欧美免费精品| 亚洲国产欧美网| 久久久久久久久久黄片| 亚洲第一电影网av| 精品国产三级普通话版| 色av中文字幕| 啦啦啦免费观看视频1| 午夜激情福利司机影院| 老汉色∧v一级毛片| 亚洲精华国产精华精| 国产免费男女视频| 18禁在线播放成人免费| 亚洲中文日韩欧美视频| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| 99久久成人亚洲精品观看| 一级a爱片免费观看的视频| 无人区码免费观看不卡| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 欧美zozozo另类| 在线播放无遮挡| 久久精品影院6| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 日本与韩国留学比较| 在线观看免费午夜福利视频| 日韩欧美 国产精品| 国模一区二区三区四区视频| 国产黄片美女视频| 欧美zozozo另类| 一本综合久久免费| 偷拍熟女少妇极品色| 99久久精品一区二区三区| 久久精品国产清高在天天线| 99久国产av精品| 婷婷精品国产亚洲av在线| 男人和女人高潮做爰伦理| 麻豆成人av在线观看| 亚洲av第一区精品v没综合| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| xxx96com| 色吧在线观看| 欧美大码av| 一区福利在线观看| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 国产真实伦视频高清在线观看 | 给我免费播放毛片高清在线观看| 国产精品久久久久久久电影 | 欧美一区二区精品小视频在线| 国产精华一区二区三区| 亚洲电影在线观看av| 国产精品久久视频播放| 又紧又爽又黄一区二区| 日韩高清综合在线| 日韩中文字幕欧美一区二区| 午夜免费激情av| 国内精品一区二区在线观看| av视频在线观看入口| 欧美日韩国产亚洲二区| 18禁在线播放成人免费| 欧美乱色亚洲激情| 51午夜福利影视在线观看| 亚洲无线观看免费| 久久久久久久午夜电影| 国产单亲对白刺激| 日韩大尺度精品在线看网址| 少妇人妻精品综合一区二区 | ponron亚洲| 成人特级av手机在线观看| 特大巨黑吊av在线直播| 女同久久另类99精品国产91| 欧美一区二区国产精品久久精品| 亚洲欧美精品综合久久99| 日韩人妻高清精品专区| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 日本一本二区三区精品| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 国产精品电影一区二区三区| 国产精品日韩av在线免费观看| 亚洲在线观看片| 岛国视频午夜一区免费看| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 黄片小视频在线播放| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 国内揄拍国产精品人妻在线| 亚洲第一电影网av| 黄片小视频在线播放| 一本精品99久久精品77| 99精品欧美一区二区三区四区| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 成人一区二区视频在线观看| 欧美性猛交黑人性爽| 波多野结衣巨乳人妻| 亚洲精品粉嫩美女一区| 午夜免费男女啪啪视频观看 | 老司机在亚洲福利影院| 天天躁日日操中文字幕| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 国模一区二区三区四区视频| 成人特级黄色片久久久久久久| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 国产精品98久久久久久宅男小说| 欧美在线一区亚洲| 波野结衣二区三区在线 | 久久精品国产亚洲av涩爱 | 中出人妻视频一区二区| 久久精品国产自在天天线| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 日本 av在线| 亚洲国产精品久久男人天堂| 欧美午夜高清在线| 亚洲在线自拍视频| 国产一区二区在线av高清观看| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 国产成年人精品一区二区| 久久久精品大字幕| 国产成人福利小说| 免费av观看视频| 亚洲性夜色夜夜综合| 搡老熟女国产l中国老女人| 偷拍熟女少妇极品色| 无限看片的www在线观看| 18禁美女被吸乳视频| 又黄又爽又免费观看的视频| 亚洲精华国产精华精| 女同久久另类99精品国产91| 亚洲欧美日韩高清专用| 波多野结衣高清无吗| 国产亚洲欧美98| 亚洲国产精品999在线| 成年女人毛片免费观看观看9| 国产成人系列免费观看| 色尼玛亚洲综合影院| 黄色女人牲交| 高潮久久久久久久久久久不卡| 国产av不卡久久| a级一级毛片免费在线观看| 久久精品综合一区二区三区| 中文资源天堂在线| 综合色av麻豆| 无限看片的www在线观看| 亚洲av熟女| 欧美最新免费一区二区三区 | 国内精品久久久久久久电影| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区 | 国产激情欧美一区二区| 亚洲欧美一区二区三区黑人| h日本视频在线播放| 一个人观看的视频www高清免费观看| 波多野结衣巨乳人妻| 岛国视频午夜一区免费看| 亚洲一区高清亚洲精品| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 麻豆国产av国片精品| 一区二区三区高清视频在线| 国内精品久久久久久久电影| 3wmmmm亚洲av在线观看| 老师上课跳d突然被开到最大视频 久久午夜综合久久蜜桃 | 国产av不卡久久| 一区二区三区国产精品乱码| 51午夜福利影视在线观看| 亚洲av二区三区四区| 19禁男女啪啪无遮挡网站| 可以在线观看的亚洲视频| 中文字幕久久专区| 亚洲欧美日韩无卡精品| 日本一二三区视频观看| 色老头精品视频在线观看| 18禁国产床啪视频网站| 少妇的丰满在线观看| 婷婷精品国产亚洲av在线| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 精品乱码久久久久久99久播| 精品午夜福利视频在线观看一区| 精品人妻偷拍中文字幕| 日韩欧美精品免费久久 | 国产精品影院久久| 无人区码免费观看不卡| 色在线成人网| 黄色丝袜av网址大全| 88av欧美| 色综合婷婷激情| 俄罗斯特黄特色一大片| 黄色日韩在线| av女优亚洲男人天堂| 国产av在哪里看| 成人亚洲精品av一区二区| 宅男免费午夜| 一区二区三区国产精品乱码| 成人午夜高清在线视频| 又紧又爽又黄一区二区| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 91av网一区二区| 天堂影院成人在线观看| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 99国产精品一区二区三区| 中国美女看黄片| 成人av一区二区三区在线看| 国产成人欧美在线观看| avwww免费| 欧美另类亚洲清纯唯美| 精华霜和精华液先用哪个| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 欧美一区二区精品小视频在线| 免费观看的影片在线观看| 欧美日韩综合久久久久久 | 国产探花极品一区二区| 国产精品爽爽va在线观看网站| 亚洲av成人精品一区久久| 精品国产美女av久久久久小说| www国产在线视频色| 在线观看av片永久免费下载| 99riav亚洲国产免费| 亚洲av五月六月丁香网| 最近最新中文字幕大全免费视频| 中文资源天堂在线| 综合色av麻豆| 日日夜夜操网爽| 国产精品久久久久久精品电影| 国产成人欧美在线观看| 午夜福利在线在线| 黄色片一级片一级黄色片| 免费在线观看影片大全网站| 毛片女人毛片| 女同久久另类99精品国产91| 精品久久久久久久末码| 国产精品98久久久久久宅男小说| 日韩高清综合在线| 精品一区二区三区人妻视频| 可以在线观看的亚洲视频| 欧美一区二区精品小视频在线| 最近在线观看免费完整版| 国产一级毛片七仙女欲春2| 午夜福利在线观看吧| 网址你懂的国产日韩在线| 两个人视频免费观看高清| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 18禁美女被吸乳视频| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 男女之事视频高清在线观看| 搞女人的毛片| 99久久无色码亚洲精品果冻| 一区二区三区高清视频在线| 色av中文字幕| 亚洲精品粉嫩美女一区| 婷婷亚洲欧美| 日韩有码中文字幕| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆| 欧美最黄视频在线播放免费| 国产伦人伦偷精品视频| 一区二区三区激情视频| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 色综合婷婷激情| 色精品久久人妻99蜜桃| 波多野结衣高清无吗| 欧美国产日韩亚洲一区| 久久精品综合一区二区三区| 国产精品99久久99久久久不卡| 熟女人妻精品中文字幕| 99国产极品粉嫩在线观看| 美女高潮的动态| 亚洲国产精品合色在线| 国产高清激情床上av| 色av中文字幕| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 欧美3d第一页| 久久精品国产自在天天线| 精品99又大又爽又粗少妇毛片 | 午夜精品久久久久久毛片777| 两个人的视频大全免费| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 日韩免费av在线播放| 最近在线观看免费完整版| 一进一出抽搐gif免费好疼| 女警被强在线播放| 国产精品影院久久| 欧美丝袜亚洲另类 | 亚洲欧美日韩高清在线视频| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 日本在线视频免费播放| 欧美午夜高清在线| 制服人妻中文乱码| 香蕉av资源在线| 级片在线观看| 亚洲精品色激情综合| 国产欧美日韩精品一区二区| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 69人妻影院| h日本视频在线播放| 99热6这里只有精品| 宅男免费午夜| 免费看光身美女| 在线观看免费午夜福利视频| 国产免费av片在线观看野外av| 国产亚洲精品av在线| 黄片大片在线免费观看| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 免费人成在线观看视频色| 免费搜索国产男女视频| av天堂在线播放| 最新美女视频免费是黄的| 天美传媒精品一区二区| 国产精品综合久久久久久久免费| 欧美中文综合在线视频| 最近视频中文字幕2019在线8| 一区二区三区激情视频| 精品午夜福利视频在线观看一区| 欧美一区二区国产精品久久精品| 精品不卡国产一区二区三区| 国产成人欧美在线观看| 亚洲精品国产精品久久久不卡| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 欧美黄色淫秽网站| 变态另类丝袜制服| 日本成人三级电影网站| 狂野欧美激情性xxxx| 国产一区二区在线av高清观看| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 成人鲁丝片一二三区免费| 变态另类丝袜制服| 久久国产精品影院| 久久草成人影院| 色综合站精品国产| 国产视频一区二区在线看| 国产精品久久视频播放| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 国产久久久一区二区三区| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 国产一区二区三区视频了| 亚洲国产精品久久男人天堂| 免费大片18禁| ponron亚洲| 国产 一区 欧美 日韩| 女人十人毛片免费观看3o分钟| 91字幕亚洲| 两个人看的免费小视频| 亚洲国产精品成人综合色| 亚洲真实伦在线观看| 99热精品在线国产| 日韩欧美精品免费久久 | 狠狠狠狠99中文字幕| 不卡一级毛片| 亚洲第一电影网av|