異質(zhì)性企業(yè)理論的研究

叢浩

[摘 要]近年來，我國(guó)的出口以及對(duì)外直接投資規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，貿(mào)易形式和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷完善，我國(guó)的世界貿(mào)易地位大幅度提升。企業(yè)之間存在異質(zhì)性，行業(yè)間所生產(chǎn)的產(chǎn)品具有差異性，生產(chǎn)率水平則是衡量企業(yè)是否具備出口及直接投資能力的重要指標(biāo)。根據(jù)Melitz模型及異質(zhì)化企業(yè)理論，對(duì)中國(guó)的貿(mào)易現(xiàn)狀進(jìn)行分析，進(jìn)一步探究異質(zhì)性企業(yè)的生產(chǎn)率與企業(yè)出口、對(duì)外直接投資間的相關(guān)關(guān)系。提出提升生產(chǎn)率水平，提高科技創(chuàng)新能力，政府加大扶持力度，推進(jìn)持續(xù)的貿(mào)易增長(zhǎng)，建立國(guó)際貿(mào)易合作機(jī)制，完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，增加融資渠道等對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]異質(zhì)性企業(yè)理論;生產(chǎn)率;出口;對(duì)外直接投資

Abstract： In recent years， with the continuous expansion of China's export and foreign direct investment， the continuous improvement of trade form and economic structure， China's world trade status has been greatly improved. However， due to the heterogeneity between enterprises， the products produced by different industries are different. Productivity level is an important indicator to measure whether enterprises have the ability of export and direct investment. Based on the Melitz model and the theory of heterogeneous enterprises， this paper analyzes the current situation of China's trade， and further explores the relationship between the productivity of heterogeneous enterprises and their export and foreign direct investment. Some countermeasures and suggestions are put forward， such as improving the productivity level， improving the ability of scientific and technological innovation， increasing the support of the government， promoting the sustainable trade growth， establishing the mechanism of international trade cooperation， improving the market structure and increasing the financing channels.

Key Words： Theory of Heterogeneous Enterprises; Productivity; Export; Foreign Direct Investment

近些年，中國(guó)一直保持著高速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)。2009—2018年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值從348517.7億元人民幣上升到900309.5億元人民幣;進(jìn)出口總額從150648.06億元人民幣上升到305008.13億元人民幣。貿(mào)易總額占全球GDP比重在不斷上升。為了跟上經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展步伐，國(guó)際貿(mào)易理論也不斷發(fā)展，產(chǎn)生了異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論。

一、異質(zhì)性企業(yè)理論

（一）異質(zhì)性企業(yè)理論概述

隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，各個(gè)國(guó)家的貿(mào)易方式變得多種多樣。針對(duì)新的貿(mào)易形態(tài)，產(chǎn)生了相適應(yīng)的異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論。與傳統(tǒng)貿(mào)易理論不同，異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論假設(shè)產(chǎn)品差異化、企業(yè)同質(zhì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)并且不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。它從微觀企業(yè)的層面來分析產(chǎn)業(yè)內(nèi)的貿(mào)易情況。它表明是企業(yè)的異質(zhì)性導(dǎo)致不同企業(yè)在面對(duì)某一貿(mào)易狀況時(shí)做出不同的選擇。

（二）異質(zhì)性企業(yè)理論模型——Melitz模型

Melitz模型是對(duì)消費(fèi)者、生產(chǎn)者、各個(gè)市場(chǎng)以及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境建立假設(shè)的前提下，研究影響異質(zhì)性企業(yè)出口的各種因素。其中，企業(yè)異質(zhì)性的主要因素就是生產(chǎn)率的差異，具有不同生產(chǎn)率的企業(yè)，在面對(duì)某一種貿(mào)易狀況下應(yīng)該如何進(jìn)行抉擇，是否決定出口，進(jìn)入國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)。

在消費(fèi)者效用函數(shù)的基礎(chǔ)上，Melitz模型表明企業(yè)的收入、利潤(rùn)與產(chǎn)品的總價(jià)格P以及企業(yè)的總收入密切相關(guān)。并且勞動(dòng)生產(chǎn)率與企業(yè)的產(chǎn)量與收入存在正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)率利潤(rùn)之間的相關(guān)關(guān)系可知，同一市場(chǎng)環(huán)境下，如果企業(yè)的生產(chǎn)率過低不足以彌補(bǔ)銷售的固定成本，企業(yè)將會(huì)退出市場(chǎng);只有當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)率水平提高時(shí)，才能在國(guó)內(nèi)銷售或者出口;而生產(chǎn)率很高的企業(yè)才有能力進(jìn)行直接投資。

二、中國(guó)出口、對(duì)外直接投資的分析

（一）中國(guó)出口現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入和發(fā)展，我國(guó)的進(jìn)出口總額處于持續(xù)增長(zhǎng)的階段，1999年我國(guó)出口總額為16159.77億元人民幣，進(jìn)口總額為13736.46億元人民幣;2018年我國(guó)出口總額為164127.81億元人民幣，進(jìn)口總額為140880.32億元人民幣。近20年來，我國(guó)的出口總額一直處于增加的趨勢(shì)，但是近幾年的增長(zhǎng)幅度有所降低。

除此之外，我國(guó)出口產(chǎn)品分布廣泛。機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備、雜項(xiàng)制品、輕紡產(chǎn)品、橡膠制品、礦冶產(chǎn)品及其制品等為我國(guó)主要的出口貨物。其中，工業(yè)制成品的出口一直以來都是我國(guó)出口總額的重要組成部分，上升趨勢(shì)最為明顯，尤其是在最近幾年有了更大的突破。

（二）中國(guó)對(duì)外直接投資現(xiàn)狀

近年來，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷地推動(dòng)著我國(guó)對(duì)外直接貿(mào)易的發(fā)展與進(jìn)步。2007年我國(guó)對(duì)外直接投資凈額為2650609萬美元，經(jīng)過十年的發(fā)展，在2017年我國(guó)的對(duì)外直接投資凈額已經(jīng)增長(zhǎng)到15828830萬美元，增加了近5倍，中國(guó)對(duì)外投資規(guī)模在迅速擴(kuò)大。其中，主要分布在亞洲、中國(guó)香港地區(qū)，其次是歐洲、拉丁美洲、北美洲、美國(guó)、新加坡等地。并且，我國(guó)的對(duì)外直接投資行業(yè)分布廣泛，主要集中于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、金額業(yè)以及房地產(chǎn)行業(yè)等。

三、全要素生產(chǎn)率的實(shí)證檢驗(yàn)

本文采用“索洛余值法”進(jìn)行對(duì)全要素生產(chǎn)率的估計(jì)。①企業(yè)總產(chǎn)出為Q、勞動(dòng)投入為L(zhǎng)、資本投入為k，假設(shè)資本貢獻(xiàn)度為1/3。根據(jù)全要素生產(chǎn)率估計(jì)公式ATEP= ln（Q/L）-1/3 ln（K/L）。進(jìn)行驗(yàn)證全要素生產(chǎn)率與對(duì)外直接投資之間的相關(guān)關(guān)系。其中，總產(chǎn)出Q采用的是用行業(yè)的產(chǎn)出增加值、勞動(dòng)總投入L為行業(yè)的工作人員，資本投入K則用新增固定資產(chǎn)進(jìn)行表示。由于行業(yè)總產(chǎn)出分類的限制，如下實(shí)證研究中工業(yè)行業(yè)主要指采礦業(yè)、制造業(yè)和電力、燃?xì)饧八墓?yīng)業(yè)。

從2009—2017年各行業(yè)ATEP與對(duì)外直接投資之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，可以看出生產(chǎn)率與對(duì)外直接投資呈正向相關(guān)關(guān)系，即具有高生產(chǎn)率的企業(yè)，對(duì)外直接投資總量更大。這一結(jié)論也與所研究分析的異質(zhì)性企業(yè)理論模型以及之前其他學(xué)者的結(jié)論相符合。

在實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果中，批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、住宿和餐飲業(yè)比對(duì)結(jié)果明顯，其生產(chǎn)率水平與對(duì)外直接投資凈額相互對(duì)應(yīng)。然而，工業(yè)以及交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)的全要素生產(chǎn)率與對(duì)外直接投資間的相關(guān)關(guān)系存在一定差異。部分偏離主要是因?yàn)樾袠I(yè)的總產(chǎn)出Q中對(duì)工業(yè)的分類與勞動(dòng)投入L、資本投入K的數(shù)據(jù)中的分類有所差異，搜集范圍具有一定的局限性，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)均與政策因素息息相關(guān)，從而導(dǎo)致實(shí)證結(jié)果會(huì)有所偏離。

四、基于異質(zhì)性企業(yè)理論對(duì)中國(guó)出口與對(duì)外投資的建議

（一）提升生產(chǎn)率水平，提高科技創(chuàng)新能力

首先，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立管理組織機(jī)構(gòu)，從而保持良好的生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)節(jié)奏，并且充分地利用人力以及物力資源，進(jìn)行最優(yōu)配置，在降低成本的同時(shí)提升生產(chǎn)效率。其次，要充分發(fā)展科技創(chuàng)新能力，跟上時(shí)代的步伐，在一定成本的情況下獲得更大的利潤(rùn)。

（二）政府加大扶持力度，推進(jìn)持續(xù)的貿(mào)易增長(zhǎng)

一些中小企業(yè)以及部分地區(qū)的企業(yè)之所以不能進(jìn)行出口以及對(duì)外直接投資是由于自身生產(chǎn)率水平的限制。面對(duì)無法抵消的固定成本，即使國(guó)家不斷地推行“走出去”的貿(mào)易政策，也無法大幅度提升貿(mào)易增長(zhǎng)，這也就是中國(guó)如今對(duì)于國(guó)際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展上應(yīng)該努力解決重要問題之一。因此，政府應(yīng)當(dāng)對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行資金上、技術(shù)上以及政策上的支持。

（三）建立國(guó)際貿(mào)易合作機(jī)制

近年來，我國(guó)的貿(mào)易呈現(xiàn)較好的發(fā)展趨勢(shì)。但是，近年來貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，存在一定的貿(mào)易壁壘，貿(mào)易摩擦頻發(fā)。這都會(huì)在有形與無形之間阻礙著我國(guó)貿(mào)易額繁榮發(fā)展。因此，面對(duì)這樣的情況，我國(guó)政府要積極進(jìn)行處理，建立更為和諧、有效的貿(mào)易合作機(jī)制。

（四）完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，增加融資渠道

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)績(jī)效之間緊密聯(lián)系，相互促進(jìn)。只有良好且合適的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，才有利于企業(yè)、行業(yè)以及國(guó)家的發(fā)展。完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)至關(guān)重要，刻不容緩。通過完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，從而增加企業(yè)的融資渠道，解決資金問題。從而能夠支持企業(yè)的出口與投資，促進(jìn)我國(guó)貿(mào)易繁榮。

五、結(jié)論

由于企業(yè)之間存在異質(zhì)性，因此，在行業(yè)間各個(gè)企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品也是具有一定差異的。面對(duì)同樣的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)間會(huì)做出不同的抉擇。其中，生產(chǎn)率水平對(duì)于企業(yè)出口以及外直接投資具有決定性的作用，它是衡量和判斷一個(gè)企業(yè)是否具有出口以及直接投資能力的重要指標(biāo)。其次，生產(chǎn)率不同，企業(yè)的固定成本不同。并且企業(yè)的生產(chǎn)率與出口和對(duì)外直接投資規(guī)模具有正向相關(guān)關(guān)系。最后，出口的發(fā)展對(duì)于本國(guó)的對(duì)外直接投資具有強(qiáng)大的促進(jìn)作用，兩者相輔相成。

【注釋】

①元悅編著：《Melitz異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型》，武漢，武漢理工大學(xué)2013年，第160頁(yè).

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（責(zé)任編輯：張彤彤）