2019年中藥材市場盤點及2020年市場趨勢展望

賈海彬

天地云圖醫(yī)藥信息(廣州)公司，廣東 廣州 510145

2015—2019年是中藥材產(chǎn)業(yè)新舊格局的交替期，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇，傳統(tǒng)市場和經(jīng)營者面對的境況日益艱難。中藥材產(chǎn)業(yè)低端重復，產(chǎn)能出現(xiàn)過剩，行情持續(xù)低迷。到2019年，受中美貿(mào)易摩擦和全球食品價格上漲影響，國內(nèi)中藥材行情小幅反彈。生產(chǎn)過熱勢頭得到遏制，中藥原料質(zhì)量和工業(yè)企業(yè)整體盈利水平有所提高，這表明中藥產(chǎn)業(yè)鏈正在不斷優(yōu)化，向著健康、可持續(xù)的現(xiàn)代化方向邁進。

1 政策環(huán)境

近年來，中醫(yī)藥利好政策不斷出臺，政策支持的規(guī)格和力度也持續(xù)提高(見表1)。2019年，國家對中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)扶持力度有增無減，特別是中華人民共和國成立以來第一次以國務院名義召開全國中醫(yī)藥大會，中共中央、國務院發(fā)布《關(guān)于促進中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的意見》，政策紅利不斷加碼。多省、市、自治區(qū)政府付諸行動，中醫(yī)藥和大健康產(chǎn)業(yè)正處于歷史上最佳發(fā)展機遇期。

2 2019年中藥材市場總結(jié)

2.1 受多重因素影響物價出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性上漲

2019年4月起，隨著美國玉米價格上漲，加上非洲草地貪夜蛾危害，我國玉米指數(shù)一路上行，從3月下旬年度最低值1.758元/kg，上漲到8月29日年度最高峰1.889元/kg，環(huán)比上漲7.45%，出現(xiàn)近8年最大漲幅。

生豬價格是物價指數(shù)的重要組成部分，2019年國內(nèi)生豬價格整體觸底反彈后持續(xù)回升，下半年明顯上漲，11月份沖高小幅回落后整體高位震蕩前行。2019年1—2月，生豬價格為11.30元/kg，12月27日為33.53元/kg，漲幅達196.73%(見圖1)。

據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)，2019年國內(nèi)居民消費價格指數(shù)(CPI)增長2.9%，漲幅較2018年增長0.8%，控制在了3%的預期目標范圍內(nèi)[11]。

表1 2018—2019年中醫(yī)藥關(guān)鍵政策及有關(guān)內(nèi)容

圖1 2019年玉米和生豬價格運行圖

2.2 食品價格波動引起中藥材價格錯峰上漲

通過大量數(shù)據(jù)對比，筆者發(fā)現(xiàn)聯(lián)合國食糧及農(nóng)業(yè)組織所發(fā)布的全球食品價格指數(shù)(FAO食品價格指數(shù))與中藥材天地網(wǎng)所發(fā)布的中藥材綜合200指數(shù)緊密關(guān)聯(lián)，兩者保持錯峰相關(guān)性，即中藥材價格下行多在全球食品價格下行6個月左右發(fā)生[12-13]，見圖2。

圖2 2007—2019年FAO食品價格指數(shù)與中藥材綜合200指數(shù)對比圖

截至2019年11月，F(xiàn)AO食品價格指數(shù)平均為177.2點，同期增長9.5%。受肉類和植物油價格顯著上漲推動，11月FAO食品價格指數(shù)加速上揚，上升至自2017年9月以來的最高水平，見圖3。

圖3 2016—2019年FAO食品價格指數(shù)運行圖

在農(nóng)產(chǎn)品行情波動背景下，國內(nèi)中藥材行情出現(xiàn)周期性波動，呈現(xiàn)“糧食-飼料-生豬-農(nóng)副產(chǎn)品-中藥材”價格連鎖反應。在“藥糧價變化比差值”的作用下，中藥材行情出現(xiàn)錯峰周期性波動，具體表現(xiàn)為以下幾點：1)反映中藥材價格整體行情的中藥材綜合200指數(shù)在生產(chǎn)過剩的大背景下，依然小幅上行。2019年1月1日，中藥材綜合200指數(shù)開盤點位2 199.60點，到12月31日為2 257.21點，年度上漲2.62%(見圖4)。2)與農(nóng)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)緊密的薏苡仁、干姜、蓮子等藥材價格快速上漲。3)多年在成本線上掙扎的廉價藥材價格紛紛反彈，如川芎、地黃、郁金等。

圖4 2019年中藥材綜合200指數(shù)運行圖

2.3 2019年中藥材漲跌品種分析

在2019年的中藥材綜合200指數(shù)構(gòu)成品種中，漲幅前10位中有9個品種漲幅超過100%(見表2)，為近3年最高水平，與2016年翻倍品種數(shù)量持平。

表2 2019年中藥材綜合200指數(shù)構(gòu)成品種漲幅前20位

2019年漲價品種呈現(xiàn)以下特征：一是“植物抗生素”類藥材受疫情影響，年度漲幅明顯，如穿心蓮、廣藿香、板藍根和大青葉等；二是進口及香料類藥材普遍上漲，如豆蔻、肉豆蔻、沒藥、八角茴香等；三是大宗農(nóng)副產(chǎn)品類藥材漲勢驚人，如薏苡仁、干姜等；四是多年低價藥材觸底反彈，如郁金、川明參、川牛膝、瓜蔞等；五是加工類藥材出現(xiàn)漲價，如人工牛黃、冰片(合成龍腦)等。

2019年，跌幅靠前品種下跌的主要原因為產(chǎn)能過剩，特別是前幾年“天價”的蔓荊子、吳茱萸、覆盆子等，在2019年價格持續(xù)下行；而冬蟲夏草、鐵皮石斛等品種也走下“神壇”，價格連續(xù)3年下行，引起市場高度關(guān)注，見表3。

表3 2019年中藥材綜合200指數(shù)構(gòu)成品種跌幅前20位

3 中藥材生產(chǎn)降溫，需求端優(yōu)化整合效果明顯

3.1 生產(chǎn)現(xiàn)狀

本研究通過算法，得出近30年常用200個中藥材品種價格與產(chǎn)能關(guān)系，進行抽樣修正后模擬出2007—2019年綜合200品種產(chǎn)能增長圖(見圖5)。2004—2017年，綜合200指數(shù)品種產(chǎn)能從104.73萬噸(1噸=1000 kg，下同)，增長到202.16萬噸，增長了93.03%，年均增速6.65%；2018年，產(chǎn)能突破282.68萬噸，同比增速達到23.30%；到2019年，綜合200品種產(chǎn)能為317.51萬噸，同比增長僅為12.32%，為近3年最低值。這說明中藥材生產(chǎn)過剩勢頭正在回落，但仍高于正常水平。

圖5 2007—2019年綜合200品種產(chǎn)能增長示意圖

通過產(chǎn)能與需求量對比，本研究發(fā)現(xiàn)年度跌幅靠前品種基本與產(chǎn)大于銷的品種相重合。但以下兩類未入榜品種需要關(guān)注，一是黨參、枸杞子、艾葉、大黃、山銀花等一批大宗品種2019年生產(chǎn)仍保持擴張，未來1～2年生產(chǎn)過剩后果才可能顯現(xiàn)；二是白芍、牡丹皮(牡丹籽油)等幾個“爛市”品種行情已“降無可降”。這兩類品種，產(chǎn)能調(diào)整同樣迫在眉睫。

3.2 質(zhì)量現(xiàn)狀

3.2.1 優(yōu)質(zhì)優(yōu)價趨勢明顯，高品質(zhì)藥材供不應求 2019年，國內(nèi)中藥材優(yōu)質(zhì)優(yōu)價趨勢進一步強化，這種高、低品質(zhì)藥材的價格差異充分體現(xiàn)在以下幾個品類：一是野生和家種的區(qū)別，如靈芝、防風、羌活、黃芪的野生與家種品；二是道地藥材與非道地藥材的差異，如新會陳皮、浙麥冬、浙白術(shù)等；三是生長年份的差異，如百年紫油肉桂與8年生桂通、多年生細辛與4年生細辛等(見表4)。近年來，優(yōu)質(zhì)藥材的價差不斷拉大，說明市場供不應求趨勢明顯。

表4 2019年價差最大的中藥材品種

3.2.2 藥材質(zhì)量整體提升 2019年，國內(nèi)中藥材質(zhì)量整體水平有所提高，問題品種和問題類型較為集中。含量、種源和灰分雜質(zhì)仍高居主要質(zhì)量問題的前3位。其中，淫羊藿、谷精草、蟬蛻、小茴香、沒藥、前胡等品種連續(xù)5年入選問題品種前10位，見表5。

3.3 中藥工業(yè)需求現(xiàn)狀

根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年參加“4+7”帶量采購的醫(yī)保品種中標價格大幅下滑(見表6)，中成藥價格下滑幅度更為明顯，最終導致2019年中藥品種在臨床和零售端整體銷售額增速顯著下滑，平均下降3.8%，為近10年最低水平。

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年1—11月，化學藥品原藥產(chǎn)量達241.2萬噸，累計增長2.2%；中成藥產(chǎn)量達222.6萬噸，累計減少2.9%。中成藥產(chǎn)能和銷售價格在下滑，但利潤增長卻較2018年上升(見圖6)，說明經(jīng)過幾年產(chǎn)能優(yōu)化調(diào)整后，中藥工業(yè)正走向集約化和品牌化發(fā)展，增長質(zhì)量更高。

表5 2019年中藥材檢出問題前20位品種

表6 2019年醫(yī)保目錄中的中成藥品種中標價格及降幅

注：—表示相關(guān)數(shù)據(jù)未披露。

圖6 2018—2019年醫(yī)藥制造業(yè)利潤總額及增幅

3.4 “藥食兩用”品種需求現(xiàn)狀

3.4.1 需求增長情況 通過對綜合200品種內(nèi)“藥食兩用”品種需求量統(tǒng)計，近10年，109個“藥食兩用”品種(含最新納入的9個試點品種，不含大棗和赤小豆)貢獻了中藥材80.06%的需求增長(見圖7)；萬噸以上品種占整個中藥材產(chǎn)能比例超過80%。2008—2019年，“藥食兩用”品種整體需求增長42.95%，年均增長率3.91%。

圖7 2008—2019年“藥食兩用”品種需求增長圖

2008—2019年，增長最快的10個品種分別是艾葉、三七、阿膠、決明子、桔梗、茯苓、火麻仁、廣藿香、人參和枸杞子(見圖8)。增長的原因主要是民眾日常保健需求意識增強，上述品種通過多種產(chǎn)品方式進入千家萬戶，消費量劇增。

圖8 2008—2019年“藥食兩用”品種需求增長前10位品種

2008—2019年，部分“藥食兩用”品種需求量不增反降。下滑或增速較慢的前10位品種分別是槐花、魚腥草、山銀花、高良姜、甜杏仁、牛膝、山麥冬、草果、夏枯草、白茅根(見圖9)。下滑原因較為復雜，一是中成藥生產(chǎn)需求大幅下滑，造成如槐花、魚腥草和牛膝等用量下跌；二是《中華人民共和國藥典》標準提高，如山銀花、山麥冬等需求下降；三是飲料需求下降，如甜杏仁、夏枯草等銷量受到影響；四是需求彈性過大、替代品多，如高良姜、草果等需求不斷下滑。

圖9 2008—2019年“藥食兩用”品種需求下滑前10位品種

值得關(guān)注的是，近年來“藥食兩用”品種呈現(xiàn)明顯階段性“爆款”，即每2～3年都會出現(xiàn)1款或幾款大熱品種，經(jīng)過全民追捧后迅速降溫，給盲目跟風生產(chǎn)者留下較大庫存。例如，瑪卡、黑枸杞子、鐵皮石斛、牛樟芝等。

3.4.2 2019年需求增長情況 2019年綜合200品種中“藥食兩用”品種需求平均增速達到5.05%，高于過去10年平均水平(見圖10)。2019年在需求增長前10位品種中，部分前期高價藥材在本年度出現(xiàn)價格下滑，刺激消費明顯增長，如草果、酸棗仁、金銀花等；桑葉、粉葛、黃芪、黃精和薄荷是2019年保健品開發(fā)熱點品種，主要加工成桑葉茶、葛根粉、黃精茶和四寶粉等產(chǎn)品，需求增速靠前；白芷、廣藿香和紫蘇等品種需求量上升，這或許與“藿香正氣”系列產(chǎn)品銷售量逐年增長有關(guān)系。

圖10 2019年“藥食兩用”品種需求增長前10位品種

然而，受到部分中成藥，特別是注射劑銷量下滑影響，2019年人參、三七、麥冬和槐花等品種需求出現(xiàn)小幅下滑；八角茴香、薏苡仁價格下滑的主要原因是因為價格過快上漲后抑制需求；夏枯草、山銀花受制于涼茶等飲料工業(yè)多樣化，銷量呈現(xiàn)整體回落；阿膠和鐵皮石斛需求萎縮，說明民眾對該類別保健品消費更趨理性(見圖11)。

圖11 2019年“藥食兩用”品種需求下滑前10位品種

4 中藥材流通現(xiàn)狀

當代中藥材流通市場先后經(jīng)歷了計劃經(jīng)濟下的三級站模式、藥材集貿(mào)市場時期和新舊模式交替期。如今，中藥材流通市場已進入中藥材現(xiàn)代貿(mào)易流通體系的初級階段(見圖12)。該階段呈現(xiàn)以下三大特征，一是信息極度透明；二是產(chǎn)銷快速對接，去中間化；三是配套服務體系不斷完善。在這個大背景下，2020年中藥材流通市場將出現(xiàn)以下幾點顯著變化。

圖12 當前中藥材流通市場發(fā)展的4個階段

4.1 中藥材信息平臺進入“全民共建共享”時代

過去10年，互聯(lián)網(wǎng)逐步搶占報紙、電視等傳統(tǒng)媒體市場。近3年來，以移動互聯(lián)網(wǎng)為代表的新媒體強勢崛起，成為信息傳播的主渠道。據(jù)國家IMT-2020(5G)推進組統(tǒng)計，2019年新媒體產(chǎn)業(yè)已占到整個傳媒產(chǎn)業(yè)66%的份額，而這一數(shù)字還在逐年升高。

2019年，國內(nèi)中藥材信息平臺電腦端仍由中藥材天地網(wǎng)、藥通網(wǎng)、康美中藥網(wǎng)三大行業(yè)網(wǎng)站占據(jù)壟斷性優(yōu)勢；但在移動端，卻出現(xiàn)了“百花齊放”“全民共建共享”的特點(見表7)。綜合新榜、清博指數(shù)和西瓜數(shù)據(jù)三大統(tǒng)計平臺信息，2019年與中藥相關(guān)的公眾號、微信群、抖音號多達7200個，與中藥材相關(guān)則達1100個。通過微信群、QQ群、抖音短視頻交流行業(yè)信息，甚至發(fā)布中藥材供求信息已成為行業(yè)信息交流主要方式。

表7 2019年中藥材信息服務公眾號前10位

4.2 傳統(tǒng)市場和中間商功能繼續(xù)弱化

在信息和交易日益透明的背景下，2019年17個傳統(tǒng)中藥材市場功能繼續(xù)弱化，中藥材貿(mào)易產(chǎn)地化特征明顯。無論是中成藥生產(chǎn)商還是飲片企業(yè)，從中藥材市場進貨的意愿持續(xù)降低，造成傳統(tǒng)中藥材市場和貿(mào)易商處境艱難。

本研究將綜合200品種在亳州市場和產(chǎn)地交易的價格進行對比，發(fā)現(xiàn)近4年來，市場和產(chǎn)地平均差價逐年下滑，2019年只有1.5%左右(見圖13)，即產(chǎn)地采購100元的貨物，運輸?shù)绞袌鍪圪u后毛利潤只有1.5元?？鄢\費、倉儲和資金使用等成本，中間貿(mào)易商如不摻雜使假或“囤積炒貨”，則只能“賠錢賺吆喝”了。

圖13 2016—2019年產(chǎn)地和市場價差價下降幅度對比

4.3 “互聯(lián)網(wǎng)+中藥”電子商務模式異軍突起

中藥材電子商務自21世紀初誕生以來，先后經(jīng)歷了信息服務、中藥材電子商務、中藥飲片電商等幾個階段。以中藥材天地網(wǎng)、康美中藥網(wǎng)、珍藥網(wǎng)等為代表的“互聯(lián)網(wǎng)+中藥材”企業(yè)不斷創(chuàng)新，提供信息整合、網(wǎng)上交易、金融輔助等服務。

目前，由于中藥材信息壁壘幾近消失，中藥材電子商務舉步維堅。本研究通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，綜合性的中藥材電子商務平臺只剩下中藥材誠實通、藥博商城、珍藥網(wǎng)等幾家小規(guī)模交易。傳統(tǒng)中藥材電商龍頭，如中藥材天地網(wǎng)、康美中藥網(wǎng)和珍藥網(wǎng)等紛紛轉(zhuǎn)型到中藥飲片、中藥保健品等標準品電商領(lǐng)域，與藥品終端平臺形成競爭。此外，天貓、1藥網(wǎng)等網(wǎng)上連鎖藥店異軍突起，中藥材電商領(lǐng)域競爭進一步升級(見表8)。據(jù)阿里云數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年中藥飲片、“藥食兩用”品種的電商交易金額已超過150億元。

5 2020年中藥材行業(yè)趨勢分析

根據(jù)2019年中藥材市場運行態(tài)勢，以及行業(yè)出現(xiàn)的新現(xiàn)象，本研究預測2020年中藥材市場將出現(xiàn)以下幾點新的趨勢。

5.1 中藥材綜合200指數(shù)預期整體上行

經(jīng)過建模分析，本研究發(fā)現(xiàn)理論上無論是9年大周期還是3年小周期，下行周期都應在2019年7月前后結(jié)束，并進入上行通道。但近年多個產(chǎn)區(qū)，特別是貧困地區(qū)的盲目擴種，其所產(chǎn)生的產(chǎn)能將在2019—2020年繼續(xù)釋放，一定程度抑制上升空間。因此，2019年下半年市場行情只出現(xiàn)了小幅上行。

預計到2020年，中藥材綜合200指數(shù)整體運行水平將高于2019年，并分為以下5個階段，期間經(jīng)歷“兩起兩落”。第一階段，2020年春節(jié)前后，或受突發(fā)疫情影響，指數(shù)顯著上行；第二階段，2020年3—4月，隨著疫情逐步減弱，行情開始回落；第三階段，2020年5—6月，庫存空虛，行情再次上行；第四階段，2020年7—10月，批量藥材產(chǎn)新，行情回落；第五階段，2020年10月后，經(jīng)過產(chǎn)新壓力釋放，中藥材綜合200指數(shù)再次反彈上行(見圖14)。

5.2 謹防突發(fā)性疫情造成部分藥材供應緊張

進入2019年12月后，流感等呼吸道疾病活動水平持續(xù)升高，病例數(shù)明顯增多。特別是南方流感樣病例連續(xù)3周超過2017年同期水平，造成抗病毒類中藥材板藍根、黃芩、穿心蓮、夏枯草等原料需求量大增，價格不同程度上行。

2020年1月后，流感樣病例數(shù)量開始回落，但從圖15分析可以看出，流感等呼吸道疾病最嚴重的時間段不是在2019年度的12月份，而是在每年春季。故藥品生產(chǎn)企業(yè)和防疫部門必須保持高度警覺，嚴防下一波流感等呼吸道疾病高發(fā)期到來，造成部分抗流感類藥材供應緊張。

注：數(shù)據(jù)來源于中國國家流感中心。圖15 2016—2020年南方哨點醫(yī)院監(jiān)測的流感樣病例

5.3 中藥飲片企業(yè)格局將出現(xiàn)多樣化

2020年，新版《中華人民共和國藥典》(以下簡稱《中國藥典》)將正式發(fā)布，除了新增品種外，新版《中國藥典》還將在中藥安全性、有效性控制方面加大力度，并將重點開展基于中醫(yī)臨床療效的生物評價和測定方法研究?？梢源_定的是，新版《中國藥典》頒布后中藥飲片行業(yè)門檻將更高，優(yōu)勝劣態(tài)加劇，眾多中小飲片廠或面臨生存危機。

未來能生存下來的飲片企業(yè)將分為以下類型：一是以顆粒劑、破壁飲片等新型飲片為主導的企業(yè)，創(chuàng)造中藥新需求；二是針對醫(yī)療機構(gòu)、藥店終端的大工業(yè)飲片企業(yè)，以“跑量”取勝；三是立足產(chǎn)地或提升核心加工技術(shù)，形成單品種壟斷性優(yōu)勢。上述3種飲片企業(yè)數(shù)量不會太多，將充分體現(xiàn)贏家通吃的“馬太效應”，飲片市場發(fā)展將走向集約化甚至形成壟斷，一批實力不強、特色不突出的中小型飲片企業(yè)要么被淘汰，要么淪為大型飲片企業(yè)的代工廠。

而真正貼近中醫(yī)實際需求的“前店后廠”式飲片企業(yè)，將成為未來飲片供應新趨勢。這種模式可參考晚清時期的“胡慶余堂”等老字號，把中醫(yī)館和飲片廠融為一體，由“坐堂醫(yī)”指導飲片生產(chǎn)炮制，真正回歸“醫(yī)藥合一”“由需求端來決定產(chǎn)品”的正確道路。

5.4 畜牧生產(chǎn)“禁抗”為中藥材生產(chǎn)帶來重大機遇

自2020 年1月1日起，我國全面停止除中藥以外的促生長類藥物飼料添加劑的生產(chǎn)和進口。據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會報道，近40年來，我國飼料工業(yè)規(guī)模增長迅速(見圖16)，作為世界第一飼料生產(chǎn)大國(約占全球總產(chǎn)量的25%)，按照1%的最保守添加量估計，未來5年內(nèi)綠色生產(chǎn)的2.28億噸動物飼料每年將至少需要使用227.88 萬噸中藥材。這一數(shù)量幾乎等于國內(nèi)當前中藥材的年需求量，必將讓相關(guān)中藥材生產(chǎn)迎來新的機遇。未來幾年，飼用中藥、植物提取物、生物發(fā)酵飼料等所需的中藥原料將迎來快速增長。

圖16 1980—2018年飼料工業(yè)規(guī)模增長圖

5.5 中藥“數(shù)字化”將成為各大龍頭企業(yè)競爭抓手

一方面，中藥材溯源勢在必行；另一方面，中藥行業(yè)洗牌機遇明顯。在這一輪大洗牌過程中，誰能利用數(shù)字化平臺抓住道地源頭、飲片初加工源頭，實現(xiàn)閉環(huán)流通，誰就將成為中藥行業(yè)未來的領(lǐng)軍人。其中，大數(shù)據(jù)是核心抓手，全程追溯本身就是采集大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)；同時，有了大數(shù)據(jù)才有人工智能，方可串聯(lián)架構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

2020年將迎來中藥材行業(yè)發(fā)展的新紀元。未來10年的中藥產(chǎn)業(yè)競爭，將是生態(tài)圈的競爭。單打獨斗時代將落幕，專業(yè)的人做專業(yè)的事，努力納入生態(tài)鏈條，才能避免被邊緣化甚至被淘汰。