新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球范圍內(nèi)有色礦山停產(chǎn)減產(chǎn)

程晉陽 馬文軍|文

（作者單位：中國恩菲工程技術(shù)有限公司）

新冠肺炎疫情肆虐全球，在此影響下，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展原料部門的礦業(yè)開發(fā)領(lǐng)域也難以獨(dú)善其身。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)外已有至少30家有色金屬礦業(yè)公司因疫情影響，宣布了減產(chǎn)或停產(chǎn)計(jì)劃。

新冠肺炎疫情肆虐全球，在此影響下，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展原料部門的礦業(yè)開發(fā)領(lǐng)域也難以獨(dú)善其身。各主要資源國為抗擊疫情，避免疫情蔓延對本國經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成更大影響，紛紛制定了全國范圍內(nèi)的停產(chǎn)、封港甚至封國等措施，為配合所在國政策，全球眾多的有色金屬礦業(yè)公司也紛紛通過停工停產(chǎn)、檢修等措施暫停旗下礦山項(xiàng)目的開發(fā)或運(yùn)營。對此，礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院對全球范圍內(nèi)礦業(yè)公司在疫情背景下所采取的措施進(jìn)行了匯總，并對后續(xù)發(fā)展做出了簡要分析。

部分有色礦業(yè)公司采取的策略

1.力拓（Rio Tinto）

受新冠肺炎疫情影響，力拓公司暫停了部分海外業(yè)務(wù)的運(yùn)營，包括：在南非理查茲灣礦區(qū)（Richards Bay Minerals）的所有采礦作業(yè)自3月26日24時(shí)起暫停21天，推遲了南非的Zulti South項(xiàng)目建設(shè)的復(fù)工時(shí)間，并表示復(fù)工復(fù)產(chǎn)時(shí)間仍然待定。對于蒙古的Oyu Tolgoi項(xiàng)目的地下開發(fā)，力拓公司也表示將放緩進(jìn)度。

2.必和必拓（BHP）

必和必拓公司表示，旗下智利銅礦的合同工將從3月22日起停工15天。據(jù)報(bào)道，必和必拓在智利運(yùn)營的銅礦于3月中旬確認(rèn)首個(gè)新冠肺炎死亡病例，目前該集團(tuán)員工累計(jì)確診人數(shù)已超過500人。

3.嘉能可（Glencore）

由于加拿大魁北克政府已下令關(guān)閉所有非必需業(yè)務(wù)以減緩疫情的傳播，因此，嘉能可公司3月26日表示，在魁北克的Raglan鎳礦和Matagami鋅礦業(yè)務(wù)將在接下來的三周內(nèi)進(jìn)行維護(hù)和保養(yǎng)。在南非，嘉能可公司的一家鐵合金生產(chǎn)廠將從3月26日開始進(jìn)入維護(hù)和保養(yǎng)狀態(tài)。不僅是有色金屬，該集團(tuán)旗下位于乍得的石油公司及哥倫比亞的煤炭公司也因疫情進(jìn)入維護(hù)及保養(yǎng)狀態(tài)。

4.智利國家銅業(yè)（Codelco）

智利國家銅業(yè)公司3月25日表示，將暫緩部分項(xiàng)目的建設(shè)以遏制新冠病毒的傳播。受影響的礦山主要包括Chuquicamata銅礦由露天轉(zhuǎn)成地下礦的剩余工作，以及Rajo Inca和Traspaso Andina兩座礦山。在4月1日，該公司表示，集團(tuán)的Ministro Hales銅礦出現(xiàn)第五名新冠肺炎確診病例。

5.自由港（Freeport-McMoRan Inc）

銅業(yè)巨頭自由港公司在秘魯政府宣布國家緊急狀態(tài)后發(fā)表聲明稱，其位于秘魯?shù)腃erro Verde銅礦（2019年產(chǎn)量45萬噸）將在特殊時(shí)期只進(jìn)行有限度的運(yùn)營，直至情況好轉(zhuǎn)。

6.英美資源集團(tuán)（Anglo American）

3月27日，英美資源集團(tuán)為配合南非的疫情防控措施，決定（1）南非Kumba礦區(qū)的Sishen和Kolomela礦山勞動(dòng)力降至滿產(chǎn)時(shí)的50%水平；（2）同在南非負(fù)責(zé)鉑金屬生產(chǎn)的Anglo American Platinum公司方面，下屬的Mogalakwena以及Mototolo礦會(huì)減少勞動(dòng)力投入及對應(yīng)產(chǎn)量，并按照原計(jì)劃對ACP冶煉廠進(jìn)行檢修，同時(shí)對Amandelbult、Modikwa、Kroondal 三座地下礦以及Mortimer以及Waterfall冶煉廠提前開始維護(hù)與保養(yǎng)。除金屬生產(chǎn)之外，南非的鉆石及煤炭生產(chǎn)業(yè)務(wù)也受到了一定影響；（3）在秘魯，英美資源集團(tuán)已經(jīng)宣布放緩當(dāng)?shù)豎uellaveco銅礦項(xiàng)目建設(shè)工作。

7.淡水河谷（Vale）

受疫情影響，淡水河谷宣布將關(guān)閉加拿大的Voisey灣采礦業(yè)務(wù)，對其進(jìn)行四個(gè)星期的保養(yǎng)和維護(hù)。

8.泰克資源（Teck Resources）

加拿大泰克資源公司將暫時(shí)暫停其智利Quebrada Blanca銅礦二期銅項(xiàng)目的建設(shè)工作。該項(xiàng)目原計(jì)劃于2021年下半年投產(chǎn)，年產(chǎn)量約為31.6萬噸。

9.倫丁礦業(yè)（Lundin Mining）

加拿大倫丁礦業(yè)公司3月15宣布，暫停葡萄牙Neves-Corvo鋅礦擴(kuò)建項(xiàng)目的運(yùn)營，該項(xiàng)目原定于2020年啟動(dòng)，年產(chǎn)量鋅為15萬噸。

10.波利登礦業(yè)（Boliden）

受疫情影響，波利登公司3月28日暫停了位于愛爾蘭的Tara礦的生產(chǎn)（4月2日已復(fù)產(chǎn)），該礦2019年鉛鋅產(chǎn)量約25萬噸。

11.Nexa礦業(yè)

鉛鋅生產(chǎn)商N(yùn)exa公司關(guān)停了秘魯?shù)?Cerro Lindo、EI Porvenir、Atacocha三處礦山，上述礦山2019年產(chǎn)量約為20萬噸。Cajamarquilla冶煉廠因人力限制原因產(chǎn)能利用率為50%。

12.韋丹塔（Vendenta）

印度公司韋丹塔暫停印度和南非地區(qū)的所有采礦和冶煉業(yè)務(wù)7～10天。如果后續(xù)新增病例持續(xù)增加，會(huì)選擇再停一周。疊加運(yùn)輸管控的影響，預(yù)計(jì)影響時(shí)長在15～20天。2019年該公司鉛鋅總產(chǎn)量為109萬噸。

13.沃爾肯鋅業(yè)（Volcan）

為應(yīng)對疫情，沃爾肯鉛鋅公司關(guān)停了其位于秘魯?shù)腨auli、Chungar、Alpamarca、Cerro de Pasco四座礦山，這四座礦山在2019年合計(jì)產(chǎn)鋅約23萬噸。

14.特雷瓦利（Trevali）

加拿大特雷瓦利礦業(yè)公司3月26日發(fā)布公告稱，其位于加拿大的Caribou鉛鋅礦將停止生產(chǎn)。公司稱，新冠病毒的蔓延造成公司礦山運(yùn)營效益受損，因此Caribou礦山將停產(chǎn)且重啟時(shí)間不定。這也是目前全球公開信息下的第一個(gè)宣布因成本問題而停止運(yùn)營的鉛鋅礦山。

15.泛美銀業(yè)（Pan American）

泛美銀業(yè)公司已經(jīng)暫時(shí)關(guān)閉了秘魯?shù)乃膫€(gè)礦區(qū)，它們分別是Shahuindo金礦，La Arena金礦，Huaron銀礦，Morococha銅礦。

16.艾菲施德考鎳業(yè)（PT Ifishdeco Tbk）

印尼艾菲施德考鎳業(yè)公司發(fā)布公告稱，受疫情影響，公司今年已經(jīng)開始調(diào)整產(chǎn)量目標(biāo)。該公司之前設(shè)定的生產(chǎn)目標(biāo)是在今年生產(chǎn)230萬噸鎳礦石，對應(yīng)到每月的產(chǎn)量需達(dá)到約19.1萬噸，但是由于疫情的存在，艾菲施德考鎳業(yè)承認(rèn)在2020年底之前很難達(dá)到修改計(jì)劃后的折合約4.62萬噸鎳生鐵的目標(biāo)。

17.美洲鋰業(yè)（Lithium Americas）

在3月19日阿根廷政府頒布《緊急狀態(tài)法令》之后，美洲鋰業(yè)公司宣布位于阿根廷Jujuy省的Cauchari-Olaroz鋰項(xiàng)目的建設(shè)活動(dòng)暫時(shí)停止。

18.Livent鋰業(yè)

3月23日，鋰產(chǎn)品生產(chǎn)商Livent公司發(fā)布公告稱，在阿根廷政府發(fā)布《緊急狀態(tài)法令》之后，Livent公司開始將員工和承包商從Hombre Muerto項(xiàng)目上撤出。目前公司已暫停在阿根廷卡塔馬卡省和薩爾塔省的所有生產(chǎn)業(yè)務(wù)。

19.Orocobre鋰業(yè)

新冠肺炎疫情暴發(fā)后，澳大利亞鋰礦商Orocobre公司3月23日宣布，旗下阿根廷Olaroz鹽湖已經(jīng)進(jìn)入檢修狀態(tài)，不過公司制定了一系列的計(jì)劃用以保證隔離期解除后，生產(chǎn)可以在一周內(nèi)恢復(fù)正常。同時(shí)公司還暫停了2期項(xiàng)目擴(kuò)建的所有建設(shè)活動(dòng)。

20.巴克諾拉鋰業(yè)（Bacanora）

鋰業(yè)勘探及開發(fā)商Bacanora公司表示，由于墨西哥政府因疫情采取了對應(yīng)的限制措施，公司旗下位于該國的Sonora鋰礦項(xiàng)目的完工時(shí)間將推遲到今年第三季度。

21.Timah錫業(yè)

3月18日，全球第二大錫生產(chǎn)商——印度尼西亞的PT Timah公司宣布，暫時(shí)將月度產(chǎn)量削減20%～30%，并延遲出口。2019年P(guān)T Timah公司錫產(chǎn)量為將近8萬噸，目前減產(chǎn)措施的持續(xù)時(shí)間尚未明確。

22.日本住友集團(tuán)

3月26日，日本住友集團(tuán)旗下負(fù)責(zé)海外礦業(yè)運(yùn)營的部門宣布，將暫停在玻利維亞的銀、鉛、鋅多金屬礦以及馬達(dá)加斯加的Ambatovy紅土鎳礦的運(yùn)營，以防止新冠病毒的傳播。

23.麥肯艾文黃金（McEwen Mining）

麥肯艾文黃金公司在3月26日宣布將暫停其參股49%的阿根廷San José金礦后，又進(jìn)一步宣布將暫停其位于美國內(nèi)華達(dá)的Gold Bar金礦及Black Fox金礦的生產(chǎn)。

24.塞班伊-斯蒂沃特黃金（Sibanye -Stillwater）

塞班伊-斯蒂沃特黃金公司3月25日宣布將暫停其南非的黃金及貴金屬運(yùn)營業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)入維護(hù)保養(yǎng)狀態(tài)。

25.安哥魯-阿撒蒂黃金（AngloGold Ashanti）

安哥魯-阿撒蒂黃金公司在3月25日宣布，將暫停其在南非的黃金生產(chǎn)業(yè)務(wù)。

26.奧什納黃金（Oceana Gold）

3月23日，奧什納黃金公司宣布，其位于新西蘭北部島的Waihi金礦將進(jìn)入為期四周的維護(hù)與保養(yǎng)期。

27.阿馬納黃金（Yamana Gold）

阿馬納黃金公司3月24日宣布，將縮小其位于加拿大的Malartic金礦的生產(chǎn)規(guī)模。

28.阿戈諾黃金（Argonaut Gold）

阿戈諾黃金公司4月1日表示，因疫情影響，公司將暫停其在墨西哥EI Castillo金礦的運(yùn)營直至4月30日。

29.波蘭國營銅業(yè)公司（KGHM）

波蘭總理莫拉維茨奇（Mateusz Morawiecki）在3月30日的一次活動(dòng)中表示，新冠肺炎疫情下，國際銅價(jià)跌破5000美元/噸，這一價(jià)格已低于波蘭國營銅業(yè)公司5100～5200美元/噸的盈虧平衡點(diǎn)。

30.鷹橋礦業(yè)（Agnico Eagle Mines Ltd）

加拿大鷹橋礦業(yè)公司在3月24日公告稱，受加拿大魁北克省政令影響，公司將縮減位于該省的業(yè)務(wù)運(yùn)營規(guī)模，轉(zhuǎn)入運(yùn)營及保養(yǎng)狀態(tài)，涉及 Goldex、Canadian Malartic、Meliadine以 及Meadowbank四處礦山或運(yùn)營點(diǎn)。墨西哥項(xiàng)目方面，鷹橋礦業(yè)公司3月26日表示，也依照墨政府限制措施降低了位于該國采礦業(yè)務(wù)的運(yùn)營活動(dòng)強(qiáng)度。

國內(nèi)礦企方面

1.國內(nèi)鋰供應(yīng)商天齊鋰業(yè)受疫情以及上一年業(yè)績下滑的雙重影響，公司在澳大利亞奎納納建設(shè)的第一期“年產(chǎn)2.4萬噸電池級單水氫氧化鋰項(xiàng)目”調(diào)試進(jìn)度放緩。

2.在厄瓜多爾，由銅陵有色和中鐵建共同建設(shè)的Mirador銅礦在該國疫情比較嚴(yán)重的情況下，短期內(nèi)部分項(xiàng)目的生產(chǎn)運(yùn)營受到一定影響，但預(yù)期長期運(yùn)營仍較為穩(wěn)定。除以上企業(yè)之外，另有不少礦業(yè)公司，如Newmont黃金等，也均表示正在密切關(guān)注項(xiàng)目所在國的疫情變化，以對運(yùn)營做出相應(yīng)調(diào)整。

疫情蔓延對有色金屬后市影響

就現(xiàn)階段來看，疫情的影響已經(jīng)在一定程度上影響了有色金屬的下游端需求，從大宗有色產(chǎn)品的價(jià)格數(shù)據(jù)來看，主要的四種有色金屬銅、鎳、鉛、鋅進(jìn)入3月份之后，價(jià)格均呈現(xiàn)較大幅度的下跌，跌至近一年多的最低水平，在3月的最后幾個(gè)交易日四種金屬價(jià)格走勢出現(xiàn)企穩(wěn)，這一定程度上是得益于供應(yīng)端部分礦山的減產(chǎn)或關(guān)停，但是由于需求端在疫情影響下受到壓制，它們的價(jià)格在短期內(nèi)仍然反彈乏力。

中長期來看，本次疫情拖累全球經(jīng)濟(jì)增長，主要的資源型國家可能受沖擊更大，但一些主要資源國可能并不會(huì)因此而放松本國礦業(yè)對外開放政策，甚至還會(huì)有部分國家可能會(huì)出臺禁止外國資本趁疫情影響抄底本國礦業(yè)的政策。

在企業(yè)層面，跨國礦企巨頭們由于規(guī)模龐大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，有足夠的實(shí)力抵擋疫情影響，但是對于小型礦業(yè)公司，如果本次疫情之后資金鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊，則發(fā)展前景不是非常樂觀，因此疫情結(jié)束后針對小型礦企及較為優(yōu)質(zhì)的小型礦山項(xiàng)目的收購活躍度可能會(huì)出現(xiàn)一定程度的升溫。

可以預(yù)見的是，如果疫情蔓延在全球范圍內(nèi)不得到有效控制，全球有色金屬原料供應(yīng)端將進(jìn)一步受到更大的沖擊，屆時(shí)影響將逐漸傳導(dǎo)到下游產(chǎn)業(yè)，對整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。而從長遠(yuǎn)來看，全球礦業(yè)何時(shí)恢復(fù)到疫情暴發(fā)前水平很大程度上取決于各國抗疫取得勝利的最終時(shí)間。不論是礦業(yè)政策的制定者，還是礦業(yè)市場的參與者，不論是為抗擊疫情的需要，還是為保存實(shí)力的考量，都需要主動(dòng)作為，積極應(yīng)對，攜手度過疫情造成的礦業(yè)蕭條期，早日迎來全球有色礦業(yè)的復(fù)蘇。

主要有色金屬價(jià)格走勢（單位，美元）