公允價(jià)值在我國的應(yīng)用過程與風(fēng)險(xiǎn)探討

宋潔

摘 要：中國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在幾次改革與修訂中不斷與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行接軌，不僅可以降低企業(yè)在國際貿(mào)易中的成本，使得企業(yè)的跨國融資更加便利，還可以提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的可比性與可信度。除了幾次引入公允價(jià)值，我國在與國際接軌的過程中還引入了資產(chǎn)負(fù)債表觀，并且在推行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革過程中不斷增加對會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的要求。本文從公允價(jià)值的權(quán)威定義入手，主要介紹公允價(jià)值引入過程中受到資產(chǎn)負(fù)債表觀和職業(yè)判斷的影響，并對公允價(jià)值應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)提出一些建議。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值? 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則? 金融工具

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）04（b）--02

1 公允價(jià)值的定義

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》中公允價(jià)值，是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。

以上我們可以看出，公允價(jià)值的定義中包含這樣幾個(gè)關(guān)鍵元素，即：熟悉市場、自愿、交換價(jià)格。但在選擇公允價(jià)值的計(jì)量方法上，一直有著很大爭議。公允價(jià)值的計(jì)量是假定一項(xiàng)交易的發(fā)生，并按其進(jìn)行預(yù)測。企業(yè)可以選擇按照相同資產(chǎn)或者負(fù)債在活躍市場上的報(bào)價(jià)，或是類似的資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報(bào)價(jià)，但是都無法保證計(jì)量可靠性高于歷史成本。對于一些資產(chǎn)，類似于股票，容易受到政治、輿論、自然災(zāi)害亦或是市場操縱者的操縱從而導(dǎo)致價(jià)格不穩(wěn)定，此時(shí)如果按照市場交易價(jià)格來計(jì)量，會(huì)導(dǎo)致計(jì)量不準(zhǔn)確。

并且財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)是反應(yīng)“企業(yè)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和真實(shí)歷史”，會(huì)更加趨向于對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行記錄，而非對將要發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測。顯然從這個(gè)角度來看，歷史成本相對于公允價(jià)值更具有可靠性和客觀性，能夠更加精準(zhǔn)的計(jì)量企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。并且在準(zhǔn)則的運(yùn)用過程中，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的限制。當(dāng)今在我國的市場體制還不夠成熟的情況下，公允價(jià)值只能運(yùn)用在少數(shù)項(xiàng)目的計(jì)量，并且對于公司內(nèi)控、市場評(píng)估機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)管等都提出了更高地要求。

歷史成本主要體現(xiàn)在其具有可核性，能夠容易考證并且體現(xiàn)在已實(shí)現(xiàn)的交易當(dāng)中。20世紀(jì)80年代美國的金融危機(jī)清楚的體現(xiàn)了歷史成本的缺陷，采用歷史成本計(jì)量能夠掩蓋實(shí)際金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。在金融危機(jī)中，有超過1300家的金融機(jī)構(gòu)倒閉，監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒能及時(shí)察覺的危機(jī)使得社會(huì)為此付出了巨大的成本。

雖然有很多反對的聲音，并且公允價(jià)值在計(jì)量的選擇上會(huì)產(chǎn)生問題，但是不可否認(rèn)公允價(jià)值相對于歷史成本計(jì)量來說更加具有時(shí)效性和相關(guān)性，從而有利于投資人做決策，因此公允價(jià)值的產(chǎn)生和應(yīng)用具有一定的理論和現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，但公允價(jià)值的存在也不能離開歷史價(jià)值的基礎(chǔ)。

2 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革中進(jìn)一步的引入資產(chǎn)負(fù)債表觀

為了和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，我國在2006年一并引入資產(chǎn)負(fù)債表觀，在之前我國一直使用的是利潤表觀，我國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中既有資產(chǎn)負(fù)債表觀的體現(xiàn)，又有利潤表觀的體現(xiàn)。簡單來說，利潤表觀更加關(guān)注利潤表，資產(chǎn)負(fù)債表被看做是利潤表的輔助;而資產(chǎn)負(fù)債表觀恰恰相反，它要求企業(yè)更加關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表作為輔助的決策參考。對“公允價(jià)值變動(dòng)損益”這一會(huì)計(jì)科目的處理，是我們判別資產(chǎn)負(fù)債表觀和利潤表觀時(shí)的一個(gè)主要依據(jù)。

資產(chǎn)負(fù)債表觀的公式為企業(yè)期末凈資產(chǎn)減期初凈資產(chǎn)計(jì)算得出企業(yè)的當(dāng)期凈收入。在資產(chǎn)負(fù)債表觀當(dāng)中，會(huì)計(jì)要素的計(jì)算主要以企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告為基礎(chǔ)。通過計(jì)算在一段期間內(nèi)，企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值的變化來確認(rèn)本企業(yè)的當(dāng)期收益，并且對本期資產(chǎn)和負(fù)債的變化計(jì)量采取現(xiàn)行價(jià)值與公允價(jià)值計(jì)量。因此最終企業(yè)凈資產(chǎn)的增加不僅僅體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營利潤，還包括企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)。因此，資產(chǎn)負(fù)債表觀充分注重交易實(shí)質(zhì)，而不管企業(yè)的當(dāng)期交易是否實(shí)現(xiàn)，更加關(guān)注企業(yè)未來而不是本期的流入和流出的經(jīng)濟(jì)利益，以體現(xiàn)股東的權(quán)益保值增值為基礎(chǔ)。與之相對比的是利潤表觀，利潤表觀以配比原則與權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，更加注重當(dāng)期由于企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的收益，對資產(chǎn)和負(fù)債全部都采用歷史成本計(jì)量，因此也就不確認(rèn)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。

資產(chǎn)負(fù)債表觀的運(yùn)用中使用了大量的公允價(jià)值計(jì)量。首先，公允價(jià)值體現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債表觀中的全面收益計(jì)算模式。其次，公允價(jià)值具有預(yù)期性和市場性的特征，體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表對未來現(xiàn)金流的關(guān)注，以及受托責(zé)任與決策有用觀。再次，資產(chǎn)負(fù)債表觀中要求反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變化，可以通過公允價(jià)值的動(dòng)態(tài)性得以體現(xiàn)。最后，公允價(jià)值相對于歷史價(jià)值對于企業(yè)會(huì)計(jì)信息的披露，相關(guān)性更高但穩(wěn)定性較差。在更加穩(wěn)定的市場中，公允價(jià)值也可以同時(shí)體現(xiàn)信息的可靠性，但當(dāng)市場不穩(wěn)定的情況中，公允價(jià)值更加能體現(xiàn)出相關(guān)性的特點(diǎn)。

公允價(jià)值相對于歷史價(jià)值來說，更加能預(yù)測未來的信息，與投資者的決策有用性更加相關(guān)，因此更加符合投資者的信息要求。并且，在資產(chǎn)負(fù)債表觀中，公允價(jià)值的采用能夠使得會(huì)計(jì)收益更加靠近企業(yè)的真實(shí)受益，而歷史成本體現(xiàn)了現(xiàn)實(shí)原則和收益費(fèi)用配比原則而受到限制。

3 職業(yè)判斷在公允價(jià)值計(jì)量中的體現(xiàn)

我們來回顧一下公允價(jià)值的定義，我國于2016年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》中規(guī)定：“公允價(jià)值，是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格”。首先，對“市場參與者”需要三個(gè)判斷，其一各個(gè)市場參與者是否互相獨(dú)立，其二市場參與者是否熟悉情況，其中又包括對所計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債的熟悉與否，對資產(chǎn)或者負(fù)債所對應(yīng)的市場是否熟悉;其次，市場是不是“主要市場或者最有利市場”;最后，交易行為是否體現(xiàn)了基于雙方的自愿行為，是否為“有序交易”，因此我們可以說公允價(jià)值計(jì)量與職業(yè)判斷是相輔相成的。

關(guān)于判斷公允價(jià)值的具體操作，企業(yè)主要會(huì)以三個(gè)級(jí)次確定公允價(jià)值，第一是市場價(jià)值，也就是能夠在活躍市場中找到的報(bào)價(jià);第二是同類商品的價(jià)格，當(dāng)無法滿足第一個(gè)層級(jí)的時(shí)候，企業(yè)可以以市場上同類或類似資產(chǎn)的公允價(jià)值然后進(jìn)行一定調(diào)整;第三是運(yùn)用估值技術(shù)。我們可以看出公允價(jià)值的確定需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行大量的職業(yè)判斷。而其中的會(huì)計(jì)估計(jì)是需要職業(yè)判斷最多的環(huán)節(jié)，但在實(shí)際操作中往往由于會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)參差不齊而導(dǎo)致會(huì)計(jì)估計(jì)不當(dāng)，或者會(huì)計(jì)人員濫用會(huì)計(jì)估計(jì)來調(diào)節(jié)利潤，惡意的進(jìn)行職業(yè)判斷。

總之，我們在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的時(shí)候，應(yīng)該時(shí)刻注意要降低會(huì)計(jì)人員的主觀隨意性，特別是在運(yùn)用估值技術(shù)進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)的過程，并不像看起來那么完美，其中存在著大量由會(huì)計(jì)人員的主觀選擇與職業(yè)判斷帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

4 公允價(jià)值應(yīng)用時(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)

4.1 公允價(jià)值估值隨意帶來的風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)務(wù)中公允價(jià)值的估值帶有隨意性、可靠性受到質(zhì)疑。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的確定堅(jiān)持“原則導(dǎo)向”，規(guī)定企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同情形分別采用不同的方法來確定公允價(jià)值，在執(zhí)行中需要會(huì)計(jì)人員根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定做出職業(yè)判斷。但在實(shí)際操作中，公允價(jià)值的確定存在很大的隨意性。正是由于公允價(jià)值會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的這種隨意性導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息沒有如實(shí)反映，最終影響到公允價(jià)值信息的決策相關(guān)性。

4.2 不當(dāng)職業(yè)判斷帶來的風(fēng)險(xiǎn)

目前上市公司中存在著利用債務(wù)重組中的公允價(jià)值計(jì)量、投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式的選擇、交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的重分類、資產(chǎn)減值中公允價(jià)值的估計(jì)等手段來創(chuàng)造賬面利潤以達(dá)到扭虧為盈、避免停牌、融資等盈余管理行為。

4.3 企業(yè)使用時(shí)管理和成本風(fēng)險(xiǎn)

首先，公允價(jià)值的計(jì)量和披露相對于其他計(jì)量屬性來講較為復(fù)雜，企業(yè)在應(yīng)用的過程中較容易發(fā)生錯(cuò)誤及舞弊等行為。其次，雖然如今市場經(jīng)濟(jì)正在不斷發(fā)展，活躍市場的數(shù)量逐漸增多，但能夠取得公允價(jià)值的市場還是相對較少，從而導(dǎo)致公允價(jià)值的取得難度較大。最后，相比于歷史成本計(jì)量來說公允價(jià)值計(jì)量要耗用更多的人力物力以及資金等，應(yīng)用成本較高。

5 應(yīng)對建議

5.1 加強(qiáng)現(xiàn)值估算技術(shù)的研究

現(xiàn)值估算技術(shù)對于公允價(jià)值的應(yīng)用有著很大的意義，需要更加深入地研究。公允價(jià)值的計(jì)量更多的應(yīng)用到估計(jì)現(xiàn)金流量價(jià)值來入賬，涉及現(xiàn)金流量往往跨越幾個(gè)會(huì)計(jì)期間，涉及估價(jià)方法的選擇問題，對未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率的確定等沒有得到很好地解決。加強(qiáng)現(xiàn)值估算技術(shù)與計(jì)算機(jī)軟件的結(jié)合有助于提高跨級(jí)人員對于公允價(jià)值的計(jì)算速度和精度。

5.2 加強(qiáng)市場建設(shè)，為公允價(jià)值應(yīng)用創(chuàng)造更好的環(huán)境

成熟規(guī)范的市場環(huán)境是公允價(jià)值能夠規(guī)范應(yīng)用的前提條件。為了使市場更加規(guī)范，企業(yè)應(yīng)該規(guī)范自身的管理結(jié)構(gòu)，積極提高信息質(zhì)量。另外，政府部門、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及公司的內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮監(jiān)督作用，形成有效監(jiān)督機(jī)制，完善監(jiān)督制度建設(shè)，規(guī)范交易雙方行為，從而營造更加成熟規(guī)范的市場環(huán)境，防止虛假的會(huì)計(jì)信息的出現(xiàn)，杜絕利用公允價(jià)值操縱利潤粉飾報(bào)表的行為，使公允價(jià)值更加準(zhǔn)確、客觀、真實(shí)。

5.3 提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平以及整體素質(zhì)

公允價(jià)值計(jì)量的復(fù)雜，更加依賴會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，要求相關(guān)會(huì)計(jì)人員具備較高的專業(yè)水平及綜合素質(zhì)，公司應(yīng)該加強(qiáng)對會(huì)計(jì)人員定期培訓(xùn)，使得會(huì)計(jì)人員能夠跟進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化，嚴(yán)格執(zhí)行新準(zhǔn)則。加強(qiáng)提高會(huì)計(jì)人員的信息處理能力和整體分析能力，會(huì)計(jì)人員應(yīng)該能夠從復(fù)雜的信息中識(shí)別出對企業(yè)有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的信息，從而做出正確的經(jīng)濟(jì)決策，保證公允價(jià)值的可靠性。

會(huì)計(jì)人員除了掌握必備的會(huì)計(jì)知識(shí)外，還應(yīng)提升職業(yè)道德修養(yǎng)，明確會(huì)計(jì)人員的中立性。當(dāng)前公允價(jià)值已經(jīng)成為一種利潤操縱的手段，當(dāng)企業(yè)面臨ST或者*ST時(shí)，很容易產(chǎn)生利用公允價(jià)值進(jìn)行稅前利潤的操縱的企圖。公允價(jià)值在引入過程中很大的問題就是會(huì)產(chǎn)生惡意的利潤操縱。會(huì)計(jì)人員應(yīng)該嚴(yán)格遵守企業(yè)會(huì)計(jì)規(guī)范，遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)規(guī)范中公允價(jià)值的評(píng)估流程，職業(yè)判斷的標(biāo)準(zhǔn)和判斷依據(jù)。在企業(yè)各部門，企業(yè)和外部之間加強(qiáng)和公允價(jià)值有關(guān)的信息溝通。

會(huì)計(jì)人員應(yīng)該增強(qiáng)法律意識(shí)，防止被不法之徒利用，從而能夠出具更加真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息，努力提高職業(yè)判斷的能力。

參考文獻(xiàn)

吳光輝，李秋榮.論公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2008（02）.

朱凡.金融資產(chǎn)分類與計(jì)量變化及其執(zhí)行問題探討[J].時(shí)代金融，2018（14）.

徐義晉，吳君民.公允價(jià)值在國際金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的演進(jìn)及啟示[J].價(jià)值工程，2011（01）.