張家港市中小企業(yè)融資困境及對策探析

嚴(yán)萍

摘要：張家港市民營經(jīng)濟保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢，但仍然存在較為嚴(yán)重的融資瓶頸，張家港近年來響應(yīng)國家金融工作會議精神，聚焦民營企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難融資貴等難點痛點，創(chuàng)新提升綜合金融服務(wù)能力，制定并實施了一系列金融服務(wù)政策。本文通過對張家港市各部門及金融機構(gòu)、中小企業(yè)的實地調(diào)查研究，分析張家港中小企業(yè)融資困境，總結(jié)政府的金融服務(wù)政策，提出了融資對策。

關(guān)鍵詞：張家港市;中小企業(yè);融資

一、張家港市科技型中小企業(yè)融資困境分析

張家港市經(jīng)市場監(jiān)督管理局登記的民營企業(yè)有三萬多家，其中中小企業(yè)占比達(dá)98%以上，民營中小企業(yè)的融資渠道主要包括內(nèi)源融資、銀行貸款、民間借貸、金融機構(gòu)借貸等，在筆者的調(diào)研數(shù)據(jù)中，有56%的企業(yè)有融資困難，24%的企業(yè)尋求年利率在10%的民間借貸，籌資方式單一，融資成本高。當(dāng)前我市中小企業(yè)信貸融資面臨的困難主要體現(xiàn)在以下幾方面。

（一）中小企業(yè)抗風(fēng)險能力弱、信用等級較低，融資難度大

中小企業(yè)的顯著特征是小型、快捷、靈敏，受自身資產(chǎn)狀況和經(jīng)營管理因素的影響，中小企業(yè)在經(jīng)營方面存在很大的不確定性，管理制度不完善，市場風(fēng)險大導(dǎo)致抗風(fēng)險能力較弱，償債能力差，此外中小企業(yè)的財務(wù)信用缺失，信用等級較低。而商業(yè)銀行的經(jīng)營考慮貸款安全性和收益率，導(dǎo)致中小科技型企業(yè)難以從銀行獲得足夠信貸支持，融資渠道狹窄、融資困難。

（二）信用擔(dān)保體系不完善抵押不足

商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化流程，質(zhì)押擔(dān)保要求較高，通常要求提供工業(yè)廠房、工業(yè)用地、普通商品房等不動產(chǎn)作為抵質(zhì)押擔(dān)保。而許多中小企業(yè)還不能提供足夠的資產(chǎn)擔(dān)保，擔(dān)保公司在風(fēng)險補償機制未完善的情況下不愿為經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定規(guī)模小的中小企業(yè)提供擔(dān)保，一些民營擔(dān)保機構(gòu)實力不強、內(nèi)部管理混亂，可能開展業(yè)務(wù)時還會向企業(yè)提出苛刻的反擔(dān)保條件。

（三）融資渠道單一，融資成本高

我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟發(fā)展的貢獻(xiàn)和其獲得的金融資源不相稱，中小企業(yè)融資渠道不暢，因為門檻高條件多，基本無緣于金融體系中的債券股權(quán)，僅有小部分中小企業(yè)的融資需求得到滿足，需要有較高的信用等級，或者信用擔(dān)保公司提供擔(dān)保。目前很多中小企業(yè)的融資成本高，面臨著利率高費用高的融資貴困境，存在一些隱性的評估費、中介費、手續(xù)費等。

二、張家港市政府對中小企業(yè)融資實施的金融服務(wù)

（一）發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，增加資金規(guī)模，豐富拓展融資渠道

張家港市引進銀行業(yè)金融機構(gòu)累計32家，財務(wù)公司2家，保險公司等，引導(dǎo)金融機構(gòu)擴大投放總量，加快創(chuàng)新中小科創(chuàng)企業(yè)貸款融資政策工具，加大對實體經(jīng)濟和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的支撐作用。鼓勵政策性銀行、國有大行加大中長期信貸資金投入，吸引市外資金，鼓勵金融機構(gòu)通過組建銀團方式增加資金規(guī)模，推動企業(yè)對接資本市場，鼓勵債券市場融資，拓寬企業(yè)融資渠道，滿足實體經(jīng)濟多層次融資需求。

（二）組織企業(yè)培訓(xùn)服務(wù)，切實提高中小企業(yè)競爭力，提高償債能力

舉辦“供給側(cè)改革”等專題講座，幫助中小企業(yè)把握宏觀經(jīng)濟的走向和著力點，聯(lián)合太平洋保險公司，廣播電視總臺召開服務(wù)對接座談會，共同探討如何更好地推進“去庫存、去產(chǎn)能、去杠桿、去杠桿、降成本、補短板”，引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級;為中小企業(yè)研究國家、省、市相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，捕捉各類資金信息，準(zhǔn)確把握資金投向。加強對企業(yè)家的專題培訓(xùn)，進行政策宣講、金融培訓(xùn)等，幫助中小企業(yè)提高競爭力。

（三）組織銀企懇談活動，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大中小企業(yè)的支持力度

組織商業(yè)銀行開展走入鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資服務(wù)面對面活動，深化商業(yè)銀行對各科技型中小企業(yè)普惠金融服務(wù)，鼓勵各金融機構(gòu)推出多元化的金融產(chǎn)品，開展小微企業(yè)金融服務(wù)宣傳月活動和金融知識進萬家主題教育活動。做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作。

（四）鞏固綜合金融服務(wù)平臺優(yōu)勢，增強銀政企對接活動，擴大資金融通范圍

自2015年9月《蘇州市金融支持企業(yè)自主創(chuàng)新行動計劃（2015-2020）》發(fā)布以來，張家港市全面實施金融服務(wù)實體經(jīng)濟“百千億”工程，即精選銀行、保險、擔(dān)保、券商、風(fēng)創(chuàng)投、專業(yè)專業(yè)中介等投融資機構(gòu)超100家，為企業(yè)提供個性化金融服務(wù)產(chǎn)品，完善企業(yè)數(shù)據(jù)庫，建立健全平臺準(zhǔn)入門檻和退出渠道，目前入庫優(yōu)質(zhì)企業(yè)數(shù)超1 000家，優(yōu)化線上線下互動服務(wù)模式全市23家金融機構(gòu)線上發(fā)布創(chuàng)新和特色金融產(chǎn)品144個，5 076家優(yōu)質(zhì)企業(yè)平臺入庫，累計發(fā)布需求8 837項，解決各類融資需求7 711項，銀行授信總規(guī)模2 760.52億元，放款金額達(dá)1 739.55億元，切實緩解中小企業(yè)融資難、融資貴問題。

（五）完善征信體系建設(shè)，優(yōu)化融資擔(dān)保保險體系，為中小企業(yè)獲得銀行貸款提供增信服務(wù)

張家港市構(gòu)建了多層次金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及征信基礎(chǔ)設(shè)施、征信服務(wù)體系，信息不對稱問題得到了破解。中國人民銀行在蘇州設(shè)立全國首個小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)。張家港目前推出五項新政，通過財政出資設(shè)立市級投貸聯(lián)動引導(dǎo)基金，引進和吸收社會資本成立投貸聯(lián)動子基金，提高銀行向中小企業(yè)貸款積極性，主要是設(shè)立“信用貸”，根據(jù)企業(yè)征信平臺的信用評分情況，以線上審批方式向輕資產(chǎn)企業(yè)提供方便快捷的純信用貸款，設(shè)立“信保代”對不同信用評分的企業(yè)設(shè)置不同的風(fēng)險共擔(dān)比例及不同的擔(dān)保費率要求，引導(dǎo)金融機構(gòu)切實降低企業(yè)融資成本。設(shè)立“投貸聯(lián)動”鼓勵股權(quán)投資基金管理公司和銀行建立投貸聯(lián)動合作機制，共同為企業(yè)提供股權(quán)+債權(quán)的綜合融資服務(wù)。設(shè)立“首貸”鼓勵各類金融機構(gòu)運用綜合金融服務(wù)平臺、地方企業(yè)征信平臺幫助企業(yè)實現(xiàn)首筆融資。設(shè)立“聯(lián)合授信”提高銀行信用風(fēng)險整體預(yù)警、管控和處置能力，引導(dǎo)金融機構(gòu)一致行動，穩(wěn)定預(yù)期，穩(wěn)定信貸，穩(wěn)定支持。

（六）強化督導(dǎo)管理，努力降低融資成本

張家港強化信用評級，分類實施降低企業(yè)融資成本，根據(jù)企業(yè)征信情況設(shè)置差別化風(fēng)險分擔(dān)比例和費率，對信用評分高信用風(fēng)險低的企業(yè)少繳不繳擔(dān)保費，對信用平分不高信用風(fēng)險高的企業(yè)提高一定的擔(dān)保費率，以此促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，同時降低信用良好、成長性好的企業(yè)的融資成本。張家港市還加大督導(dǎo)力度，嚴(yán)格規(guī)范向民營企業(yè)融資收費行為，清理整頓不規(guī)范收費，減少通道和融資中間環(huán)節(jié)，引導(dǎo)金融機構(gòu)多維度評價企業(yè)資信狀況、生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定利率水平，開展對再貼現(xiàn)資金的價格引導(dǎo)工作，做好重點領(lǐng)域融資成本降低工作。

三、張家港中小企業(yè)融資對策

（一）做好內(nèi)功，做出業(yè)績，增強信用

在政府的大力促進下，銀行對中小企業(yè)的貸款準(zhǔn)入門檻降低，借款人經(jīng)營正常、開業(yè)滿一年，并在蘇州綜合金融服務(wù)平臺名單內(nèi)，征信無當(dāng)前逾期情況，借款人貸款資金用于主業(yè)經(jīng)營活動即可申辦貸款。對此，中小企業(yè)宜正視自身特點，聚焦主業(yè)做好生產(chǎn)管理創(chuàng)效益，做好財務(wù)管理，提供真實有效的經(jīng)營數(shù)據(jù)，把握經(jīng)營風(fēng)險，提升企業(yè)的整體信用等級，降低融資成本。企業(yè)做好內(nèi)功，把自身提升成“優(yōu)質(zhì)客戶”，贏得更多的金融政策青睞。

（二）加強銀企溝通，借助金融服務(wù)平臺，爭取更多元優(yōu)惠的金融政策

張家港各大銀行都制定了一系列普惠措施，尤其在推動新項目儲備落地和實質(zhì)性貸款投放，信貸資源主要面向張家港地區(qū)實體支柱產(chǎn)業(yè)和科技型中小企業(yè)傾斜。同時銀行方面面向“新三板”“四板”及擬掛牌優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)挖掘多層次資本市場業(yè)務(wù)，優(yōu)化零售信貸信貸行業(yè)投向結(jié)構(gòu)，銀行方面在尋找更多可投放的優(yōu)質(zhì)客戶，因此張家港各中小企業(yè)可對標(biāo)自身特點，加強銀企溝通，盡可能集中資金在最可能做融資的銀行賬戶里，積極加入蘇州自主創(chuàng)新金融綜合平臺，利用平臺發(fā)布的項目庫，實現(xiàn)快速申報，在多元化的信貸政策中找到一款適合自身的融資產(chǎn)品，促進自身健康可持續(xù)發(fā)展。

（三）關(guān)注政府對企業(yè)的政策支持，積極獲取政府的輔導(dǎo)，尋覓屬于自己的融資產(chǎn)品

政府在實施國家長三角一體化的戰(zhàn)略中，實施了很多金融服務(wù)實體融資暢通的政策，特別是民營、小微企業(yè)領(lǐng)域的融資服務(wù)，政府通過“結(jié)對幫扶”“金融走訪”“宣介對接會”等多種方式提高金融機構(gòu)、企業(yè)參與度，擴大受惠面。張家港各中小企業(yè)宜積極參加政府的企業(yè)培訓(xùn)和政銀企活動，加強和稅務(wù)工商溝通交流，積極進入金融服務(wù)平臺，征信系統(tǒng)，有利于企業(yè)找到適合自己的融資產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)：

[1]金潔.蘇南地區(qū)縣域政府金融服務(wù)探析——以張家港市政府金融服務(wù)為例[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013（16）.

[2]姚力函.科技型中小企業(yè)信貸融資影響因素研究——以蘇州地區(qū)新三板企業(yè)為例[D].杭州：浙江大學(xué)，2018.

基金項目：張家港市社科應(yīng)用研究課題：張家港市中小企業(yè)融資困境與對策研究（課題編號：2019B10）。

作者簡介：嚴(yán) 萍（1978—），女，江蘇張家港人，沙洲職業(yè)工學(xué)院會計師，主要從事財務(wù)工作及經(jīng)濟管理研究。