中國特色的分權(quán)與創(chuàng)業(yè)

陳剛 陳敬之

摘 要：企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動不僅增加了就業(yè)，而且促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)而有益于經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級。因此，在中國式的分權(quán)制度下，無論是出于財政動機(jī)還是晉升動機(jī)，地方政府在享有更高的財政收支決策權(quán)之后，傾向于鼓勵和扶持潛在企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動。使用4期CGSS微觀調(diào)查數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，財政分權(quán)顯著提高了個人的創(chuàng)業(yè)概率。具體而言，地級市政府享有的財政自主度每提高一個標(biāo)準(zhǔn)差，個人的創(chuàng)業(yè)概率將會上升1.3個百分點;并且，財政分權(quán)對個人創(chuàng)業(yè)概率的正向影響程度，隨著地區(qū)創(chuàng)業(yè)率的增長而上升。另外，財政分權(quán)對創(chuàng)業(yè)活動的促進(jìn)效應(yīng)，主要表現(xiàn)為財政分權(quán)顯著提高了個人從事“自我雇傭”型創(chuàng)業(yè)活動的概率，其對個人從事“自己是老板”型創(chuàng)業(yè)活動概率的影響并不顯著。

關(guān)鍵詞：財政分權(quán);創(chuàng)業(yè);保護(hù)市場型聯(lián)邦;晉升錦標(biāo)賽

中圖分類號：? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

DOI：10.3969/j.issn.1008-4355.2020.05.11

一、引言

中國經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的制度基礎(chǔ)是“向地方分權(quán)的權(quán)威制度”①，即中央政府在行政上嚴(yán)格實行集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，向地方政府、企業(yè)和居民實行了經(jīng)濟(jì)上的分權(quán)。對于政府間縱向的經(jīng)濟(jì)分權(quán)來說，其核心的內(nèi)容便是中央向各級地方政府下放部分財政收支決策權(quán)限的財政分權(quán)。財政分權(quán)可能是中國央地關(guān)系中最重要的一項制度變遷，其對中國經(jīng)濟(jì)的諸多方面都造成了深刻地影響?，F(xiàn)有評估中國財政分權(quán)造成的潛在影響的文獻(xiàn)非常豐富，有大量文獻(xiàn)在總體上評估了財政分權(quán)對中國經(jīng)濟(jì)增長[ Zhang T & Zou H. Fiscal decentralization， public spending， and economic growth in China， Journal of public economics， 1998， 67（2）：221-240.][Lin J & Liu Z.Fiscal decentralization and economic growth in China， Economic development and cultural change， 2000， 49（1），1-21.][ 張晏、龔六堂：《地區(qū)差距、要素流動與財政分權(quán)》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2004年第7期，第59-69頁。][ 沈坤榮、付文林：《中國的財政分權(quán)制度與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長》，載《管理世界》2005年第1期，第31-39頁。][ 賈俊雪、郭慶旺：《政府間財政收支責(zé)任安排的地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2008年第6期，第37-49頁。]，以及地方政府行為的影響，包括地方政府財政支出結(jié)構(gòu)的變化[ 傅勇、張晏：《中國式分權(quán)與財政支出結(jié)構(gòu)偏向： 為增長而競爭的代價》，載《管理世界》2007年第3期，第 4-12頁。][Jia J， Guo Q & Zhang J. Fiscal decentralization and local expenditure policy in China， China Economic Review， 2014（28）：107-122.]、公共品供給[ 傅勇：《財政分權(quán)， 政府治理與非經(jīng)濟(jì)性公共物品供給》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第8期，第4-15頁。][ 陳碩：《分稅制改革， 地方財政自主權(quán)與公共品供給》，載《經(jīng)濟(jì)學(xué) （季刊）》2010年第9期， 第1427-1446頁。]、地方政府規(guī)模膨脹[ 賈俊雪、郭慶旺：《政府間財政收支責(zé)任安排的地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2008年第6期，第37-49頁。]等。坦率地說，現(xiàn)有評估中國財政分權(quán)效應(yīng)的文獻(xiàn)遠(yuǎn)未形成一致性結(jié)論，對財政分權(quán)影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制認(rèn)識也并不全面。

對于當(dāng)前的中國經(jīng)濟(jì)來說，隨著人口紅利逐漸耗盡，以及新型冠狀病毒感染的肺炎疫情引起的全球經(jīng)濟(jì)下行等影響，企業(yè)生存艱難。參照2003年SARS時期失業(yè)率回升0.2%，我國失業(yè)人口將增至1082萬人，若回升1%，則將增至1240萬人。[數(shù)據(jù)分析來源為iFinD。]因此，在這樣的背景下，企業(yè)家精神的繁榮對中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、居民就業(yè)、社會穩(wěn)定有著重要的促進(jìn)作用。因為，企業(yè)家是具有創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新精神的個體，他們能夠開發(fā)新的要素組合，設(shè)計新技術(shù)，發(fā)展新產(chǎn)品，開辟新市場，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定實體基礎(chǔ)。而在實體經(jīng)濟(jì)越發(fā)被重視的當(dāng)前，支持企業(yè)家精神的繁榮顯得尤為關(guān)鍵。經(jīng)驗研究也證實，企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動不僅創(chuàng)造了大量新增工作崗位并增加了就業(yè)[Decker R， Haltiwanger J， Jarmin R & Miranda J. The role of entrepreneurship in US job creation and economic dynamism， Journal of Economic Perspectives， 2014，28（3）：3-24.]，而且促進(jìn)了“創(chuàng)造性毀壞”的創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)增長[ Beugelsdijk? S & Noorderhaven N.Entrepreneurial attitude and economic growth： A cross-section of 54 regions， The Annals of Regional Science， 2004， 38（2）：199-218.]。

那么，中國的財政分權(quán)對企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動產(chǎn)生了什么樣的影響，這個問題在現(xiàn)有文獻(xiàn)研究中尚未得到合理的評估。但理清上述問題的答案，不僅有助于更全面地理解財政分權(quán)影響中國經(jīng)濟(jì)增長的微觀機(jī)制，而且，對于中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級也有著重要的政策含義。鑒于此，本文將使用4期中國綜合調(diào)查（CGSS）微觀數(shù)據(jù)，評估地級市層級的財政分權(quán)對個人創(chuàng)業(yè)概率的影響。研究發(fā)現(xiàn)，財政分權(quán)顯著提高了個人的創(chuàng)業(yè)概率，平均而言，衡量財政分權(quán)的財政自主度上升一個標(biāo)準(zhǔn)差，個人的創(chuàng)業(yè)概率將會提高1.2個百分點左右，并且，財政分權(quán)對個人創(chuàng)業(yè)概率的正向影響規(guī)模，隨著創(chuàng)業(yè)率的增加而上升。本文同時參照現(xiàn)有文獻(xiàn)中構(gòu)造財政分權(quán)工具變量的做法，對初步回歸結(jié)果使用工具變量進(jìn)行檢驗，工具變量檢驗的結(jié)果同樣支持了以上結(jié)論。

二、分權(quán)影響創(chuàng)業(yè)：基于文獻(xiàn)的評述

財政分權(quán)有助于提高公共品的供給效率和質(zhì)量，是經(jīng)典分權(quán)理論的立論基礎(chǔ)。蒂博特構(gòu)建的“用腳投票”模型中，個人的真實偏好可以用“用腳投票”機(jī)制顯示，因此，財政分權(quán)提高了公共品供給與居民真實偏好間的匹配程度，原因在于居民將會選擇遷移到公共服務(wù)和稅收組合令他們滿意的地區(qū)去居住。奧茨強(qiáng)調(diào)財政分權(quán)能夠發(fā)揮地方政府的信息優(yōu)勢，因為地方政府顯然比中央政府更了解轄區(qū)居民的真實偏好和公共服務(wù)供給的信息。隨著圍繞蒂博特模型的研究不斷深入，居民“用腳投票”機(jī)制被認(rèn)為也將激勵地方政府為了稅基而展開“標(biāo)尺競爭”，這進(jìn)而“訓(xùn)練”（discipline）了地方政府，促使地方政府提高政府效率，改善公共品供給。正是受到以上理論的啟示，財政分權(quán)已經(jīng)成為了一股全球性的浪潮。據(jù)統(tǒng)計，70%的民主和半民主國家在1950年之后都實施了分權(quán);2000年以來，80%的發(fā)展中國家均推行了分權(quán)化改革。[ Martinez_vazquez J， Lago-Peas S & Sacchi A. The impact of fiscal decentralization： a survey， CEN Working Paper，2015-5.]但是，經(jīng)典財政分權(quán)理論的美好預(yù)期均是在一系列約束條件下得出的，現(xiàn)實世界中各國在制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件方面很難滿足如此苛刻的約束條件。因而，現(xiàn)有經(jīng)驗研究對各國財政分權(quán)效果的評估，還遠(yuǎn)未能達(dá)成一致性結(jié)論。

中國是一個政治集權(quán)但經(jīng)濟(jì)體制分權(quán)的國家?！氨Ｗo(hù)市場型聯(lián)邦”[ Qian Y & Wegigast B R. “Chinas transition to markets-market preserving federalism， Chinese Style”， Journal of Policy Reform，1996（1）， 149-185.]和“晉升錦標(biāo)賽”[ 周黎安：《晉升博弈中政府官員的激勵與合作》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2004年第6期，第33-40頁。]是解釋中國財政分權(quán)效果的主要理論。這一理論指出，中國的財政分權(quán)是一種“保護(hù)市場型聯(lián)邦”，因為財政分權(quán)下的地方政府成為了“剩余索取者”，這使得地方政府有追求地方稅收最大化和硬化預(yù)算約束的激勵，并促使地方政府減少對低效率國有企業(yè)的財政補(bǔ)貼和救助，鼓勵和扶持民營企業(yè)的發(fā)展，增加生產(chǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施投資。[ Qian Y & Gérard R. Federalism and soft-budget constraint， American Economic Review，1998，88（5）：1143-1162.]雖然“保護(hù)市場型聯(lián)邦”理論遭到了諸多質(zhì)疑和批判[Cai H & Treisman D.Does competition for capital discipline governments？ Decentralization， globalization， and public policy， The American Economic Review， 2005， 95（3）：817-830.][ 楊其靜、聶輝華：《保護(hù)市場的聯(lián)邦主義及其批判》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2008年第3期，第99-116頁。]，但經(jīng)驗研究卻為其提供了支持證據(jù)。有研究使用中國省級面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)：首先，在1982-1992年財政“大包干”時期，中央與地方“事前合同”（ex ante contracts）和“事后執(zhí)行”（ex post implementation）間的偏差非常小，意味著中央與地方政府間的稅收分享合同是可靠的[Jin H， Qian Y & Weingast B R. Regional decentralization and fiscal incentives： federalism， Chinese Style， Journal of Public Economics， 2005， 89（9）， 1719-1742.];其次，1980和1990年代地方政府的財政預(yù)算收入和財政支出間的相關(guān)系數(shù)幾乎是1970年代的4倍，說明改革之后地方政府面臨著更強(qiáng)的事前財政激勵;最后，地方政府的事前財政激勵（以邊際稅收保留率衡量）顯著地促進(jìn)了非國有部門的發(fā)展和國有企業(yè)改革。經(jīng)驗研究使用1994年分稅制改革之后的數(shù)據(jù)說明，財政激勵（硬化預(yù)算約束和增收節(jié)支壓力）使地方政府有很高的積極性追求地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和提高經(jīng)濟(jì)效率，地方政府的財政激勵也是推動公有制企業(yè)民營化的重要動因。[ 朱恒鵬：《分權(quán)化改革、財政激勵和公有制企業(yè)改制》，載《世界經(jīng)濟(jì)》2004年第12期，第14-24頁。]

但是，“保護(hù)市場型聯(lián)邦”理論主要闡釋了財政分權(quán)在中國經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮的積極貢獻(xiàn)，卻未能很好地解釋伴隨經(jīng)濟(jì)增長而出現(xiàn)的“不好”的方面?！皶x升錦標(biāo)賽”理論從官員政治晉升的角度，同時解釋了中國經(jīng)濟(jì)增長中“好”和“不好”的方面。[ 周黎安：《中國地方官員的晉升錦標(biāo)賽模式研究》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2007年第7期，第36-50頁。]“晉升錦標(biāo)賽”理論強(qiáng)調(diào)，在中國集權(quán)管理的政治體制下，獲得政治晉升是中國地方官員主要的激勵來源。因此，隨著1978年之后中國共產(chǎn)黨的工作重心由“階級斗爭為綱”轉(zhuǎn)移到“以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心”，地方官員績效考核標(biāo)準(zhǔn)也由強(qiáng)調(diào)“政治掛帥”轉(zhuǎn)變成了任期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)績效，使得中國各級地方官員之間圍繞GDP增長而展開了“晉升錦標(biāo)賽”，因為，任期內(nèi)相對經(jīng)濟(jì)績效更好的地方官員，更有可能獲得職位晉升。圍繞GDP增長的“晉升錦標(biāo)賽”為地方官員推動轄區(qū)經(jīng)濟(jì)增長提供了強(qiáng)激勵，進(jìn)而促進(jìn)了中國經(jīng)濟(jì)的高增長。但是，“晉升錦標(biāo)賽”競爭也存在激勵扭曲，并造成了一系列伴隨經(jīng)濟(jì)增長而出現(xiàn)的“不好”的問題，比如重復(fù)建設(shè)和過度投資、地方保護(hù)主義等。[ 周黎安：《晉升博弈中政府官員的激勵與合作》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2004年第6期，第33-40頁。]

基于“保護(hù)市場型聯(lián)邦”和“晉升錦標(biāo)賽”的理論框架，大量文獻(xiàn)研究評估了中國財政分權(quán)的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，包括財政分權(quán)對中國經(jīng)濟(jì)增長的作用，以及財政分權(quán)對地方政府財政支出結(jié)構(gòu)變化、公共品供給和地方政府規(guī)模膨脹的影響。但目前的資料顯示，還沒有文獻(xiàn)研究中國的財政分權(quán)對微觀層面企業(yè)家創(chuàng)業(yè)活動的影響。

熊彼特的早期觀點指出企業(yè)家精神在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有舉足輕重的地位和作用，因為企業(yè)家能夠?qū)崿F(xiàn)新的要素組合，研發(fā)新技術(shù)、設(shè)計新產(chǎn)品和開辟新市場，進(jìn)而推動技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)升級。經(jīng)驗研究也證明，企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動不僅創(chuàng)造了大量新增的工作崗位和促進(jìn)了就業(yè)增長[ Decker R， Haltiwanger J， Jarmin R & Miranda J. The role of entrepreneurship in US job creation and economic dynamism， Journal of Economic Perspectives， 2014，28（3）：3-24.]，而且促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步和“創(chuàng)造性毀壞”的創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)增長[ Beugelsdijk S & Noorderhaven N.Entrepreneurial attitude and economic growth： A cross-section of 54 regions， The Annals of Regional Science， 2004， 38（2）：199-218.]。這意味著，中國的地方政府無論是緣于“保護(hù)市場型聯(lián)邦”所強(qiáng)調(diào)的財政激勵，還緣于“晉升錦標(biāo)賽”強(qiáng)調(diào)的晉升激勵，都有鼓勵和扶持潛在企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的強(qiáng)激勵。因為，對于中國經(jīng)濟(jì)來說，企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動同樣貢獻(xiàn)卓著，其不僅增加了地方的就業(yè)和稅收，而且顯著地促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)增長。據(jù)全國工商聯(lián)的統(tǒng)計，截至2013年底，小微企業(yè)在工商部門登記注冊的市場主體中所占比重達(dá)到94.15%，創(chuàng)造了GDP總量的60%，吸納了新增就業(yè)和再就業(yè)人口的70%以上，納稅額占國家稅收總額的50%，完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。[ “工商總局：全國小型微型企業(yè)發(fā)展報告（摘要）”，鏈接地址：http：//news.xinhuanet.com/fortune/2014-03/28/c_119998226.htm.]使用中國省級面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗研究證實，企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新精神對經(jīng)濟(jì)增長有顯著地正效應(yīng)，企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)精神每增長一個標(biāo)準(zhǔn)差將促進(jìn)年均經(jīng)濟(jì)增長率提高約2.88個百分點。[ 李宏彬、李杏、姚先國：《企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新精神對中國經(jīng)濟(jì)增長的影響》，載《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第10期，第99-108頁。]

三、模型與數(shù)據(jù)

本文使用2011-2015年4期中國綜合社會調(diào)查（CGSS）數(shù)據(jù)[ 2014年數(shù)據(jù)為中國老年社會追蹤調(diào)查專項，未獲取及使用該數(shù)據(jù)，且CGSS數(shù)據(jù)目前僅公布到2015年。]，評估財政分權(quán)對微觀個人創(chuàng)業(yè)概率的影響。假定個人的創(chuàng)業(yè)概率由以下方程決定：

Pr（entrepreneurship=1）=Φ（afdindex+β′Xij+γ′Zi）（1）

模型中，下標(biāo)i與j分別表示第i個城市中第j個人。被解釋變量entrepreneurship是衡量個人是否在從事創(chuàng)業(yè)活動的啞變量，若個人正在從事創(chuàng)業(yè)活動，其賦值1;反之，賦值為0。解釋變量中，fd是衡量財政分權(quán)程度的變量，X是可能影響個人創(chuàng)業(yè)概率的個人特征向量，Z是其他可能影響個人創(chuàng)業(yè)概率的城市特征向量。

CGSS調(diào)查包括關(guān)于受訪者當(dāng)前工作狀況的調(diào)查信息，本文以此確定受訪者是否正在從事創(chuàng)業(yè)活動，若受訪者在接受訪問時“自己是老板（或者是合伙人）”，本文便將這種情況視為創(chuàng)業(yè)。同時，本文還將“個體工商戶”和“自由職業(yè)者”也視為創(chuàng)業(yè)活動，因為自我雇傭是創(chuàng)業(yè)的最初形態(tài)。

現(xiàn)有評估財政分權(quán)影響的文獻(xiàn)通常以財政支出、財政收入和財政自主度3類指標(biāo)來衡量財政分權(quán)。有文獻(xiàn)詳細(xì)評估了以上3類指標(biāo)衡量財政分權(quán)的合理性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在截面數(shù)據(jù)回歸中，財政自主度是個更為合理地衡量財政分權(quán)的指標(biāo)。因為，財政自主度不僅能反應(yīng)國家總體層面上財政分權(quán)的跨時變異，而且能準(zhǔn)確地反應(yīng)地區(qū)性財政收支管理和決策權(quán)的跨時區(qū)差異。[ 陳碩、高琳：《央地關(guān)系：財政分權(quán)度量及作用機(jī)制再評估》，載《管理世界》2012年第6期，第43-59頁。]因此，本文遵循這一建議，使用各地級市的財政自主度來衡量財政分權(quán)。不過，鑒于以往文獻(xiàn)研究往往會因為衡量財政分權(quán)指標(biāo)的選擇差異而得到不同甚至相反的實證結(jié)果，因此本文也將使用財政支出和財政收入指標(biāo)來衡量財政分權(quán)，以檢驗本文的實證結(jié)果是否穩(wěn)健。財政自主度計算公式如下：

財政自主度it=省本級預(yù)算內(nèi)財政收入it省本級預(yù)算內(nèi)財政總收入it[ 其中i表示省份，t表示時間。下同。]（2）

在可能影響個人創(chuàng)業(yè)概率的個人特征向量X中，本文納入了以下主要變量。一是性別，男性賦值為1，女性賦值為0;二是年齡及年齡平方，本文以受訪者的周歲年齡測量年齡變量;三是政治面貌，中共黨員賦值為1，非中共黨員賦值為0;四是受訪者的受教育程度，采用受訪者接受學(xué)校教育的年數(shù)予以衡量

;五是城鎮(zhèn)戶籍的狀況，城鎮(zhèn)戶籍（非農(nóng)業(yè)戶籍）賦值為1，農(nóng)村戶籍賦值為0[ CGSS調(diào)查數(shù)據(jù)中，在戶籍改革之后把受訪者擁有“居民戶口”也視為城鎮(zhèn)戶籍。];六是婚姻狀況，有配偶和離異等婚姻啞變量[ 本文將只要具有配偶的受訪者，不論是新婚有配偶、再婚有配偶以及分居均視為“有配偶”情況spouse賦值為1。];七是受訪者的收入，具體估計時采用其自然對數(shù)。

在可能影響個人創(chuàng)業(yè)概率的城市特征向量中，本文納入了金融發(fā)展、失業(yè)率、人口規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)增長率等變量。首先，融資條件是決定創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)的重要約束，金融發(fā)展能放松潛在企業(yè)家的融資約束，進(jìn)而促進(jìn)潛在企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動。[ King R G. & Levine R. Finance， entrepreneurship， and growth： theory and evidence， Journal of Monetary Economics，1993（32）： 513-542.]本文使用金融機(jī)構(gòu)貸款總額比上GDP的均值來衡量各地級市的金融發(fā)展水平。其次，失業(yè)率也是影響創(chuàng)業(yè)活動的重要影響因素。理論上，失業(yè)率越高意味著有更多的勞動力未能找到滿意的工作，這可能會增加自我雇傭一類的創(chuàng)業(yè)活動。本文使用城鎮(zhèn)登記失業(yè)率的均值衡量各地級市的失業(yè)率。再次，城市人口規(guī)模擴(kuò)大的集聚經(jīng)濟(jì)效應(yīng)可能有助于降低潛在企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)成本，進(jìn)而提高個人的創(chuàng)業(yè)概率。[ 陳剛：《金融如何促進(jìn)創(chuàng)業(yè)：規(guī)模擴(kuò)張還是主體多樣》，載《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》2015年第5期，第29-41頁。]本文以人口規(guī)模的自然對數(shù)均值來衡量各地級市的人口規(guī)模。最后，經(jīng)濟(jì)增長率在理論上會影響創(chuàng)業(yè)活動，因為更高的經(jīng)濟(jì)增長率可能意味著更大的市場規(guī)模以及更高的創(chuàng)業(yè)回報率，這進(jìn)而可能提高個人的創(chuàng)業(yè)概率。本文以各城市GDP增長率的均值來衡量經(jīng)濟(jì)增長率。[ 上述原始數(shù)據(jù)均摘自《中國城市統(tǒng)計年鑒》，且使用對應(yīng)4期CGSS年份的上一年度數(shù)據(jù)。]

表1中報告了主要變量的定義和描述性統(tǒng)計結(jié)果。結(jié)果顯示，在所有的受訪者中，有21.2%的個體正在從事創(chuàng)業(yè)活動，其中“自我雇傭”類型的創(chuàng)業(yè)人數(shù)占到了總創(chuàng)業(yè)人數(shù)的82.70%，其余17.30%的個體正在從事“自己作是老板”的創(chuàng)業(yè)活動。同時，樣本城市中，享有財政自主度最高的城市是溫州（1.1737），最低的是拉薩（0.0464）。

四、實證分析

（一）基本結(jié)果

如前文所述，不論是出于財政激勵還是晉升激勵，地方政府在享有更高的財政自主權(quán)之后，會產(chǎn)生鼓勵和扶持潛在企業(yè)家創(chuàng)業(yè)活動的強(qiáng)激勵，因而在理論上，財政分權(quán)可能有益于潛在企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動。表2中匯報了以Probit模型估計得到的財政自主度對個人創(chuàng)業(yè)概率的影響，表中報告的數(shù)值是各個解釋變量的邊際效應(yīng)（即邊際系數(shù)）。第1-2列中只納入個體特征變量的回歸，結(jié)果顯示，財政自主度變量的邊際效應(yīng)都在1%的顯著性水平上為正，意味著財政自主度的上升顯著提高了個人的創(chuàng)業(yè)概率。第3-4列中進(jìn)一步納入了可能影響個人創(chuàng)業(yè)概率的城市特征變量，此時，財政自主度的邊際效應(yīng)依然如預(yù)期的為正，且能通過10%的顯著性檢驗，同樣說明財政自主度上升顯著提高了個人的創(chuàng)業(yè)概率，地方財政自主度每上升一個標(biāo)準(zhǔn)差（0.2497），個人的創(chuàng)業(yè)概率將會提高約1.3個百分點。以上回歸結(jié)果支持了本文的理論預(yù)期，即緣于企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動對于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，使得地方政府不論是出于最大化地方財政剩余的財政激勵，還是出于獲得政治晉升的晉升激勵，他們都有激勵在獲得更大的財政自主度之后，鼓勵和扶持當(dāng)?shù)貪撛谄髽I(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動。

（二）創(chuàng)業(yè)程度差異

為了檢驗財政分權(quán)對個人創(chuàng)業(yè)概率的影響，是否會隨著各地區(qū)創(chuàng)業(yè)率的變化而變化，本文以省級創(chuàng)業(yè)率進(jìn)行分位，使用條件分位數(shù)回歸估計了財政分權(quán)對創(chuàng)業(yè)率的影響。[ 省級平均創(chuàng)業(yè)率由樣本中各個省當(dāng)前從事創(chuàng)業(yè)人數(shù)比上各個省中調(diào)查總?cè)藬?shù)得來。]表4中第1-3列只納入個體特征變量下的條件分位數(shù)回歸結(jié)果，具體而言，財政分權(quán)對創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生了顯著的正向影響，并且系數(shù)隨著創(chuàng)業(yè)活躍度的增加也有一定的增加，這表明財政分權(quán)對于創(chuàng)業(yè)活動越活躍的地區(qū)產(chǎn)生的影響越明顯。表4中第4-6列為同時納入個體特征變量和城市環(huán)境變量的全樣本回歸，結(jié)果表明，財政分權(quán)對創(chuàng)業(yè)有正向的影響且從0.25分位點回歸結(jié)果開始就已經(jīng)通過了1%的顯著性水平檢驗，且0.75分位點系數(shù)相對于0.5分位和0.25分位系數(shù)有了一定的提升。條件分位數(shù)的回歸結(jié)果表明，財政分權(quán)對創(chuàng)業(yè)活動的影響在創(chuàng)業(yè)活躍程度有差別的各個地區(qū)十分顯著?？傮w而言，財政分權(quán)對于創(chuàng)業(yè)活動活躍程度不同的區(qū)域會產(chǎn)生顯著的正向影響，特別地，財政分權(quán)對于創(chuàng)業(yè)活動越活躍的地區(qū)其影響的概率相對越高一些。圖1中描繪的是財政分權(quán)變量的系數(shù)在創(chuàng)業(yè)活動由0.1分位點到0.9分位點的變化。結(jié)果顯示，隨著創(chuàng)業(yè)活動活躍程度的不斷深化，財政分權(quán)對創(chuàng)業(yè)的影響系數(shù)在逐漸增加，并且于分位點接近終點時達(dá)到峰值。這更直觀地說明了，財政分權(quán)促進(jìn)個人創(chuàng)業(yè)概率的效應(yīng)，是隨著地區(qū)創(chuàng)業(yè)率的增長而上升的，即在有更高創(chuàng)業(yè)率的地區(qū)，財政分權(quán)提高當(dāng)?shù)鼐用駝?chuàng)業(yè)概率的規(guī)模越大?？赡艿慕忉屖?，在創(chuàng)業(yè)率更高的地區(qū)，創(chuàng)業(yè)活動對當(dāng)?shù)刎斦?、就業(yè)及經(jīng)濟(jì)增長等的貢獻(xiàn)可能會更大，這會激勵當(dāng)?shù)卣哟髮Ξ?dāng)?shù)貪撛谄髽I(yè)家創(chuàng)業(yè)活動的鼓勵和扶持。

五、穩(wěn)健性檢驗和異質(zhì)性檢驗

（一）穩(wěn)健性檢驗

考慮到衡量財政分權(quán)的指標(biāo)非常多，且不同指標(biāo)的選取會產(chǎn)生差異性的回歸結(jié)果，本文接下來將采取不同的財政分權(quán)指標(biāo)對樣本的回歸結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。根據(jù)經(jīng)驗研究中對衡量財政分權(quán)常用的財政支出指標(biāo)、財政收入指標(biāo)和財政分權(quán)度指標(biāo)之間的差異所進(jìn)行比較結(jié)果[ 陳碩、高琳：《央地關(guān)系：財政分權(quán)度量及作用機(jī)制再評估》，載《管理世界》2012年第6期，第43-59頁。]，本文在采用財政分權(quán)度指標(biāo)進(jìn)行研究基礎(chǔ)上，接下來將分別采用財政支出與財政收入指標(biāo)對本文的回歸結(jié)果進(jìn)行檢驗，財政支出與財政收入指標(biāo)的計算公式如下：

1支出指標(biāo)

從收入角度測量中央地方財政關(guān)系，其計算公式為：

財政分權(quán)it=市級預(yù)算內(nèi)財政支出i

中央本級或全國省級內(nèi)預(yù)算總支出it[ 在該公式中，i表示具體省份，t表示時間（年份）。]

2收入指標(biāo)

從支出角度測量中央地方財政關(guān)系，其計算公式為：

財政分權(quán)it=市級預(yù)算內(nèi)財政收入it中央本級或全國省級內(nèi)預(yù)算內(nèi)總收入it

表5中匯報了相關(guān)指標(biāo)統(tǒng)計結(jié)果。表6匯報的結(jié)果中，我們不僅采用了被解釋變量為個體是否創(chuàng)業(yè)的Probit模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，而且也采用了被解釋變量為省級平均創(chuàng)業(yè)率時的OLS模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。匯報結(jié)果顯示，財政支出指標(biāo)與收入指標(biāo)衡量的財政分權(quán)在這兩類分析中都對創(chuàng)業(yè)產(chǎn)了顯著的正向影響，并且，與表1中第3-4列比較可以看出，財政支出與收入指標(biāo)的回歸結(jié)果更加顯著達(dá)到了1%的顯著性水平，系數(shù)也更大。這表明通過穩(wěn)健性檢驗可以得出，財政分權(quán)對于創(chuàng)業(yè)的顯著正向影響是可被確認(rèn)的。

（二）創(chuàng)業(yè)活動異質(zhì)性檢驗

若按照個人的創(chuàng)業(yè)目的來分類，創(chuàng)業(yè)活動可以分為二類：第一類是尋求商業(yè)機(jī)會的創(chuàng)業(yè)活動;第二類是為實現(xiàn)就業(yè)的創(chuàng)業(yè)活動。同時，個人的創(chuàng)業(yè)目的可能主要與其在勞動力市場上享有的就業(yè)機(jī)會有關(guān)。其中，對于那些在勞動力市場上享有足夠就業(yè)機(jī)會的個人來說，他們從事高風(fēng)險的創(chuàng)業(yè)活動，主要目的可能是尋求商業(yè)機(jī)會。但對那些在勞動力市場上缺少就業(yè)機(jī)會并難以找到滿意工作的個人來說，他們進(jìn)行創(chuàng)業(yè)活動的主要目的可能是為了實現(xiàn)就業(yè)。CGSS調(diào)查中并未包括個人創(chuàng)業(yè)目的的信息，但卻包含了個人的創(chuàng)業(yè)活動是屬于“自我雇傭”型創(chuàng)業(yè)還是“自己是老板”型創(chuàng)業(yè)兩類的信息。與之前以創(chuàng)業(yè)目的的分類相對照，有足夠的理由可以認(rèn)為，那些在勞動力市場上缺少就業(yè)機(jī)會和難以找到滿意工作的個人，他們可能主要是通過從事“自我雇傭”的創(chuàng)業(yè)活動來實現(xiàn)就業(yè)。但對在勞動力市場上享有足夠就業(yè)機(jī)會的個人來說，他們可能主要從事“自己是老板”的創(chuàng)業(yè)活動，并以此尋求商業(yè)機(jī)會。因此，本文接下來將評估財政分權(quán)對不同類型創(chuàng)業(yè)活動的影響差異，以此檢驗財政分權(quán)對不同類型創(chuàng)業(yè)活動的影響是否存在異質(zhì)性。

表7中報告了財政分權(quán)影響個人從事不同類型創(chuàng)業(yè)活動概率的回歸結(jié)果。第1-3列中的被解釋變量是“自我雇傭”啞變量，結(jié)果顯示，財政分權(quán)顯著提高了個人從事“自我雇傭”型創(chuàng)業(yè)活動的概率，這在以不同指標(biāo)衡量財政分權(quán)的回歸中都是成立的。第4-6列中的被解釋變量是“自己是老板”啞變量，結(jié)果顯示，以財政自主度、財政支出和財政收入等3類指標(biāo)衡量的財政分權(quán)變量的邊際效應(yīng)都未能通過顯著性檢驗，意味著財政分權(quán)并未顯著影響個人從事“自己是老板”型創(chuàng)業(yè)活動的概率。對此可能的解釋是，地方政府在享有更多的財政收支決策權(quán)之后，它們鼓勵和扶持創(chuàng)業(yè)活動的公共政策的瞄準(zhǔn)重點，可能主要是支持小微企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展。因為，小微企業(yè)為地方經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了絕大部分就業(yè)崗位和稅收。

六、內(nèi)生性問題處理及檢驗結(jié)果回顧

逆向因果可能使得財政分權(quán)在回歸方程（1）中具有內(nèi)生性，為修正前述回歸結(jié)果中可能存在的內(nèi)生性偏誤，并使得檢驗結(jié)果更加穩(wěn)定，本文借鑒Lee and Gordon（2005）[ Lee Y & Gordon R H. Tax structure and economic growth， Journal of Public Economics， 2005， 89（5-6）：1027-1043.]、孫萌和臺航（2019）[ 孫萌、臺航：《財政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長：理論分析與經(jīng)驗證據(jù)》，載《經(jīng)濟(jì)評論》2019年第五期，第3-21頁。]等的做法，使用空間計量法構(gòu)造財政分權(quán)的工具變量。對于給定的地級市財政分權(quán)指標(biāo)，其工具變量計算公式如下：

ivfdindexm，t=n≠mSpacen，mfdindexn，t（3）

公式（3）中，下標(biāo)t均表示年份，ivfdindexm，t表示確定地區(qū)的財政分權(quán)程度，Spacen，m表示兩地區(qū)間的空間權(quán)重，fdindexn，t表示其他除確定地區(qū)以外其他地區(qū)的財政分權(quán)程度。

空間計量理論認(rèn)為，兩個地區(qū)的地理位置接近程度會影響其互動性，越接近的地區(qū)間互動性越強(qiáng)，其常用的衡量方法為：一是采用啞變量來衡量，若兩個區(qū)域有共同邊界，則賦值Spacen，m為1，反之為0;二是采用逆距離矩陣來衡量;本文采用啞變量來衡量，并同時使用公式（3）對財政自主度、財政收入指標(biāo)及財政支出指標(biāo)構(gòu)造工具變量，在納入回歸模型后，得到了如下結(jié)果。

對比上述結(jié)果與表2、表7的回歸結(jié)果，以財政自主度、財政支出、財政收入構(gòu)造工具變量的回歸結(jié)果與基礎(chǔ)結(jié)果大體一致，以財政自主度構(gòu)造的工具變量在回歸方程中總體表現(xiàn)更好，其在表8（1）列、表9（1）列中都通過10%顯著水平下的Wald檢驗，表明工具變量具有較強(qiáng)的解釋力，驗證了財政分權(quán)對創(chuàng)業(yè)具有明顯的正向影響。

七、總結(jié)

自改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了40年的高速增長期，經(jīng)濟(jì)體制不斷改革完善。財政體制改革作為經(jīng)濟(jì)體制改革的重要方面也在不斷推進(jìn)，由最初的統(tǒng)收統(tǒng)支制度，到后續(xù)以財政包干制為核心形式的分灶吃飯制度，再經(jīng)過分稅制改革，將部分財政權(quán)力由中央政府逐步下放給地方政府，從而調(diào)動了地方政府的積極性，實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)和社會持續(xù)、健康、快速的發(fā)展。在社會主義特色市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作機(jī)制中，央地政府之間的財政關(guān)系是政府影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要因素之一，地方財政分權(quán)程度及其變化會直接影響地方政府的征稅努力程度、公共物品供給、地方政務(wù)服務(wù)水平以及企業(yè)家精神等，這都會通過影響企業(yè)生產(chǎn)活動作用于地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動不僅創(chuàng)造了新的就業(yè)需求并促進(jìn)就業(yè)，而且拉動了創(chuàng)造性破壞的創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)增長。因此，在中國式的分權(quán)制度下，不論是出于財政動機(jī)還是晉升動機(jī)，地方政府在享有更高財政自主權(quán)之后，鼓勵和扶持潛在企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動。本文使用2010-2015年4期CGSS微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，評估了財政分權(quán)對個人創(chuàng)業(yè)概率的影響，研究發(fā)現(xiàn)，財政分權(quán)顯著提高了個人的創(chuàng)業(yè)概率，并且，在有更高創(chuàng)業(yè)率的地區(qū)，財政分權(quán)對個人創(chuàng)業(yè)概率的正向影響規(guī)模更大。另外，財政分權(quán)對創(chuàng)業(yè)活動的正向影響，主要表現(xiàn)為顯著提高了個人從事“自我雇傭”型創(chuàng)業(yè)活動的概率，其對個人從事“自己是老板”型創(chuàng)業(yè)活動概率的影響并不顯著。

目前，中國經(jīng)濟(jì)剛剛進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展模式，但卻突遇新冠疫情影響，社會、經(jīng)濟(jì)面臨著動蕩，企業(yè)難以持續(xù)經(jīng)營，失業(yè)率上升，政府獲稅減少導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)受挫。根據(jù)2020年《政府工作報告》，做好“六穩(wěn)”（即穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期）、“三?！保幢；久裆⒈９べY、保運(yùn)轉(zhuǎn)）工作，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，穩(wěn)定增加就業(yè)，可能是中國社會、經(jīng)濟(jì)在今后一段時期內(nèi)最重要的任務(wù)和工作，而要實現(xiàn)上述目標(biāo)，則需要企業(yè)家精神的繁榮。本文研究表明，在財政體制方面，進(jìn)一步推進(jìn)分權(quán)化的財政制度改革，把更多財政收支決策權(quán)限下放地方政府，將有助于促進(jìn)潛在企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動，進(jìn)而有益于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

Fiscal Decentralization and Entrepreneurship in China

CHEN Gang， CHEN Jing-zhi

（Southwest University of Political Science & Law， Chongqing 401120， China）Abstract：

Based on CGSS data， this paper investigates the fiscal decentralizations impacts on individuals entrepreneurial activities， and finds that the fiscal decentralization significantly increases the individuals probability of being an entrepreneurship. On average， it will increase 1.3 percent while the fiscal decentralization index increasing one standard deviation. Meanwhile， fiscal decentralization significantly increases the individuals probability of engaging in self-employment， but it does not influence the own-boss entrepreneurial activities. In addition， the effect of fiscal decentralization on the activity of different entrepreneurial activities is different.

Key Words： ?fiscal decentralization; entrepreneurship; market-preserving federalism; promotion tournament

本文責(zé)任編輯：韓 煒

作者簡介：

陳剛（1981-），男，四川內(nèi)江人，西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師、副院長，主要研究領(lǐng)域是政治與發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)、實證法律經(jīng)濟(jì)學(xué)。

陳敬之（1989-），男，西南政法大學(xué)博士生，主要研究領(lǐng)域是制度與法律經(jīng)濟(jì)學(xué)。

①Xu C. The institutional foundations of Chinas reforms and development， Journal of Economic Literature， 2011， 49（4）， 1076-1151.