我國商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

張媛媛

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的全面開展是發(fā)展的必然趨勢，但是風(fēng)險與發(fā)展相伴而生，本文從商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的風(fēng)險現(xiàn)狀出發(fā)，分析其產(chǎn)生原因，并提出解決的建議，積極尋找適合我國商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的有效措施。

一、商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2020）》顯示，截至2019年底，中國銀行業(yè)資產(chǎn)托管規(guī)模已達(dá)153.26萬億元，較2018年末增長5.15%；投資組合數(shù)達(dá)21.88萬個，較2018年末增長6.84%，存托比為77.34%，托管系數(shù)為52.85%，資產(chǎn)托管機(jī)制越來越得到廣泛認(rèn)同和運(yùn)用。

尤其近幾年，托管業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，托管規(guī)模急速擴(kuò)大，在傳統(tǒng)公募基金、券商、信托、銀行理財(cái)、保險、養(yǎng)老金、QFII/QDII跨境托管等托管資產(chǎn)的基礎(chǔ)上不斷深入，產(chǎn)品及服務(wù)范圍不斷豐富，托管資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長。

托管業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行專業(yè)化及綜合化經(jīng)營特征最為顯著的中間業(yè)務(wù)之一，資產(chǎn)托管作為服務(wù)各類客戶、聯(lián)接各類市場、橫跨境內(nèi)外的重要金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，在促進(jìn)資本市場發(fā)展、服務(wù)社會民生等方面發(fā)揮了巨大作用。

伴隨著托管業(yè)務(wù)快速發(fā)展的是越來越多的風(fēng)險問題，除了外部制度風(fēng)險外，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)操作風(fēng)險貫穿于業(yè)務(wù)的整個過程，來源復(fù)雜多樣，已成為銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的重要風(fēng)險之一。

商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)操作風(fēng)險，指銀行在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)開展中，由于制度、人員、系統(tǒng)、外部因素等原因?qū)е聯(lián)p失的可能性。這些風(fēng)險都會導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險，而良好的聲譽(yù)是一家銀行多年發(fā)展積累的重要資源，是銀行的生存之本，是維護(hù)良好的投資者關(guān)系、客戶關(guān)系以及信貸關(guān)系等諸多關(guān)系的重要保證。

二、商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

商業(yè)銀行作為托管人，負(fù)有安全保管委托資產(chǎn)、依法進(jìn)行資金核算和清算的責(zé)任，在其現(xiàn)實(shí)的發(fā)展運(yùn)行中，眾多風(fēng)險相伴而生。目前我國銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)操作風(fēng)險主要表現(xiàn)為：缺乏一套規(guī)范、完整的資產(chǎn)托管行業(yè)規(guī)范，人員疏忽失誤和不專業(yè)，重大自然災(zāi)害等外部影響，這些都容易造成風(fēng)險損失。

（一）聲譽(yù)風(fēng)險

聲譽(yù)風(fēng)險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對資產(chǎn)托管人帶來負(fù)面評價的風(fēng)險。與其他金融風(fēng)險不同的是，聲譽(yù)風(fēng)險難以測算，并且難以與其他風(fēng)險分離和進(jìn)行獨(dú)立處理。聲譽(yù)風(fēng)險是商業(yè)銀行最重要的風(fēng)險之一，聲譽(yù)損失的后果無法估量，必須要有嚴(yán)格的防范措施。良好的聲譽(yù)風(fēng)險管理對增強(qiáng)競爭優(yōu)勢，提升商業(yè)銀行的盈利能力和實(shí)現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)起著不可忽視的作用。

（二）內(nèi)部控制風(fēng)險

內(nèi)部控制風(fēng)險是指因客觀環(huán)境或主觀能力原因，造成內(nèi)部控制沒能得到嚴(yán)格執(zhí)行，或是制度本身仍存在一定的漏洞及缺陷。我國托管業(yè)務(wù)的發(fā)展起步晚，但是步伐快，許多商業(yè)銀行沒有建立完善的風(fēng)險控制機(jī)制，所以在風(fēng)險制度建設(shè)這方面還有待加強(qiáng)。同時銀行內(nèi)部的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對托管業(yè)務(wù)等新產(chǎn)品還不太了解，對風(fēng)險的監(jiān)管不能嚴(yán)格要求，這些都大大增加了商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的風(fēng)險性。

（三）人員風(fēng)險

人員風(fēng)險是指因業(yè)務(wù)人員的疏忽產(chǎn)生的風(fēng)險。這主要表現(xiàn)在業(yè)務(wù)人員在托管運(yùn)營核算、清算和投資監(jiān)督等處理中由于自身能力問題或者疏忽導(dǎo)致未能較好履行業(yè)務(wù)職責(zé)，因此造成了風(fēng)險損失。

（四）客戶信息泄露風(fēng)險

客戶信息泄露風(fēng)險是指因銀行管理不當(dāng)、系統(tǒng)漏洞或者員工疏忽導(dǎo)致大量客戶信息泄露，從而使得客戶遭受損失。目前銀行客戶信息泄露事件頻發(fā)，而托管客戶的基本信息、投資信息等泄露而產(chǎn)生的損失無法估量。

三、托管業(yè)務(wù)風(fēng)險形成的原因

（一）處于起步階段

我國的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)目前仍處于起步階段，最突出的問題就是國內(nèi)的托管機(jī)構(gòu)只有較少的規(guī)章制度可依。目前商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)尚未有比較高的上位法，甚至連銀監(jiān)會的規(guī)章制度和規(guī)范性文件也沒有，商業(yè)銀行從事托管業(yè)務(wù)主要依據(jù)銀行業(yè)協(xié)會這個指引，《商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)指引》是對2013年發(fā)布的《商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)指引》的修訂和完善。

對于銀行理財(cái)、信托等的托管是銀保監(jiān)會體系內(nèi)的業(yè)務(wù)交叉。但是對私募基金的托管則面臨兩套規(guī)則體系：一是商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)指引，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)托管業(yè)務(wù)是一個根據(jù)合同約定履行職責(zé)的中間業(yè)務(wù)，通過負(fù)面清單和正面清單劃清托管的行為邊界。另一個是中國基金業(yè)協(xié)會的合同指引、備案須知、托管承諾函等零散規(guī)定對托管提出應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)。出發(fā)點(diǎn)也是為了維護(hù)行業(yè)健康發(fā)展，保護(hù)投資人利益。一些大型的商業(yè)銀行出臺了一定的管理制度，個別小型的銀行甚至連最基本的托管業(yè)務(wù)管理制度都沒有。這種根源上的漏洞直接給托管業(yè)務(wù)帶來了風(fēng)險。

（二）風(fēng)險控制機(jī)制不健全

由于我國商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)的時間較短，許多商業(yè)銀行沒有建立完善的風(fēng)險控制機(jī)制，并且制度滯后于業(yè)務(wù)，新業(yè)務(wù)開展缺乏充分的風(fēng)險評估，所以在風(fēng)險控制這方面還有待完善。

雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在逐步出臺相關(guān)的風(fēng)險監(jiān)管條例與辦法，但各銀行都有自己的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)，沒有統(tǒng)一可行的市場標(biāo)準(zhǔn)，容易使一些不法分子鉆空子。同時，由于風(fēng)險監(jiān)控部門不能產(chǎn)生直接的經(jīng)濟(jì)效益，在把經(jīng)濟(jì)效益作為主要市場目標(biāo)的情況下，風(fēng)險監(jiān)控部門在資金投入和人員配置上都得不到保障，不能有效地履行風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)。

（三）監(jiān)管體系控制不嚴(yán)

如今金融衍生品的發(fā)展速度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了監(jiān)管制度的更新速度，金融業(yè)風(fēng)險事件頻發(fā)，必須要有嚴(yán)格的風(fēng)險監(jiān)管體系。但反觀我國的商業(yè)銀行，即使有專門的風(fēng)險監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也不能切實(shí)做到事前提示和事中監(jiān)督，往往是滯后的事后監(jiān)督。監(jiān)督需要從風(fēng)險管理體系的方方面面進(jìn)行監(jiān)督，具體包括：會計(jì)核算、資金清算、交易監(jiān)督、資產(chǎn)保管、數(shù)據(jù)處理、客戶服務(wù)、系統(tǒng)管理等托管業(yè)務(wù)營運(yùn)的所有環(huán)節(jié)。

（四）人員素質(zhì)參差不齊

我國銀行資產(chǎn)托管部在成立初期僅有很少的工作人員，且托管品種規(guī)模小、內(nèi)容單一，發(fā)展到如今，商業(yè)銀行的托管部門一般擁有幾百人的隊(duì)伍、上萬億的托管資產(chǎn)以及復(fù)雜多樣的托管品種。然而目前我們的托管隊(duì)伍卻無法應(yīng)對急速增加的業(yè)務(wù)規(guī)模。由于我國資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)起步晚，經(jīng)驗(yàn)豐富的人員相對較少，人員的專業(yè)素質(zhì)參差不齊，有些業(yè)務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄，給培訓(xùn)和管理帶來了難度。

（五）受外部事件的影響較大

近年來，我國自然環(huán)境惡劣，臺風(fēng)、雪災(zāi)、洪水等災(zāi)害時有發(fā)生，尤其是2020年年初的疫情突如其來，影響巨大。保證托管資產(chǎn)的安全是資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的基本職責(zé)，如無完備的災(zāi)難應(yīng)對方案，一旦發(fā)生不可抗力事件，會導(dǎo)致員工和系統(tǒng)無法正常開展工作，對資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)帶來的損失和影響也不可估量。

四、應(yīng)對托管業(yè)務(wù)風(fēng)險的對策建議

因?yàn)橥泄苜Y金的數(shù)目巨大，托管資產(chǎn)的內(nèi)容特殊，托管業(yè)務(wù)不能出現(xiàn)一絲的差錯，否則將會導(dǎo)致巨額的賠付，給銀行帶來嚴(yán)重的損失。因此托管行業(yè)必須要認(rèn)真關(guān)注風(fēng)險管理。

（一）切實(shí)做好全程監(jiān)控

全程監(jiān)控是指對托管全過程的監(jiān)控，包括事前、事中和事后，而不僅僅是事后監(jiān)督，要對資產(chǎn)托管運(yùn)營過程中的每個步驟都進(jìn)行風(fēng)險控制，包括客戶和產(chǎn)品的風(fēng)險評估、操作風(fēng)險的評估等。真正做到事前預(yù)防、事中跟蹤和事后的監(jiān)督控制，切實(shí)改進(jìn)風(fēng)險控制模式，從事后風(fēng)險損失報(bào)告轉(zhuǎn)向事前風(fēng)險信號發(fā)掘，確保托管資產(chǎn)的安全運(yùn)作。

（二）自上而下樹立風(fēng)險意識

高級管理層要重視風(fēng)險管理的作用，不能重業(yè)績輕風(fēng)險，再高的效益也彌補(bǔ)不了風(fēng)險帶來的損失。要樹立嚴(yán)格的風(fēng)險控制意識，將風(fēng)險管理作為托管運(yùn)營過程中的一個重要工作環(huán)節(jié)，開展風(fēng)險控制培訓(xùn)，從高層管理人員到基層工作人員，從上而下地樹立風(fēng)險意識，全員重視風(fēng)險防控。

風(fēng)險是無處不在的，基層人員不能僅僅只完成自己的本職工作，要時刻關(guān)注風(fēng)險。要建立統(tǒng)一的客戶風(fēng)險管理檔案，隨時搜集有用信息，統(tǒng)一管理。

（三）加強(qiáng)內(nèi)控制度的建設(shè)

我國銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部門在追求規(guī)模和利潤的同時，應(yīng)重視內(nèi)控制度的建設(shè)和完善，形成風(fēng)險管理的良性循環(huán)和自我管理的動力機(jī)制，化被動管理為主動管理。建立包含各托管業(yè)務(wù)種類的操作程序、流程和風(fēng)險要點(diǎn)的全面制度體系，做好業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的備份和儲存工作，形成一套完整有效的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)控制度并不斷更新完善。

關(guān)注創(chuàng)新型產(chǎn)品和跨境業(yè)務(wù)的托管操作風(fēng)險，事先評估分析新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)風(fēng)險，建立起相關(guān)的管理制度，使風(fēng)險管理先行于業(yè)務(wù)的開展。做好托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)化及流程化的管理，建立由托管業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)、各條線負(fù)責(zé)人積極參與、以內(nèi)控稽核人員為主的獨(dú)立風(fēng)險控制小組，保證風(fēng)險控制小組的獨(dú)立性和權(quán)威性。

進(jìn)行定期或不定期的內(nèi)控檢查，及時發(fā)現(xiàn)和反映問題，協(xié)助業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)錯誤并進(jìn)行補(bǔ)救，做好風(fēng)險監(jiān)督防范工作，確保規(guī)章制度的執(zhí)行和實(shí)施。在一些較大的工作人員多的托管業(yè)務(wù)部門，還應(yīng)配置專職內(nèi)控稽核人員，密切關(guān)注托管業(yè)務(wù)各領(lǐng)域的風(fēng)險控制情況。

應(yīng)該重視內(nèi)部審計(jì)的作用，適當(dāng)引進(jìn)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，依據(jù)業(yè)內(nèi)權(quán)威性標(biāo)準(zhǔn)，對托管業(yè)務(wù)制度流程和系統(tǒng)進(jìn)行全程、持續(xù)的監(jiān)控審計(jì)。注重技術(shù)人員的隊(duì)伍建設(shè)，有效防范因?yàn)榧夹g(shù)原因引致的系統(tǒng)風(fēng)險。

（四）加強(qiáng)人員培訓(xùn)和風(fēng)險意識教育

加強(qiáng)人員培訓(xùn)和風(fēng)險意識教育，實(shí)行個人績效與風(fēng)險效益掛鉤。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)由于種類多、發(fā)展速度快，對業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力要求高，應(yīng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)人員開展系統(tǒng)、全面的托管業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，保證理論和實(shí)際業(yè)務(wù)操作水平，從源頭上降低風(fēng)險。

開展新托管產(chǎn)品業(yè)務(wù)時，應(yīng)及時組織業(yè)務(wù)人員學(xué)習(xí)并進(jìn)行考核，減少新托管業(yè)務(wù)過程中的操作風(fēng)險。形成風(fēng)險合規(guī)管理文化，將風(fēng)險管理納入資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的日常管理中，以此來規(guī)范員工行為，提高工作人員的風(fēng)險意識。

通過學(xué)習(xí)和實(shí)踐，使業(yè)務(wù)操作人員深入理解本崗位的風(fēng)險控制的內(nèi)容和意義。建立完善的崗位責(zé)任制，將個人績效與風(fēng)險效益掛鉤，梳理績效考核指標(biāo)，根據(jù)各種類托管業(yè)務(wù)的不同性質(zhì)和風(fēng)險點(diǎn)確定考核體系中的風(fēng)險約束權(quán)重，執(zhí)行違規(guī)積分和定期管理評價制度。

（五）對外部事件及時應(yīng)對

由于資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和專業(yè)性強(qiáng)，操作上難度比較大，受外部影響程度難以預(yù)測，可能會產(chǎn)生操作風(fēng)險重大損失。因此，托管銀行應(yīng)建立應(yīng)急預(yù)案，每年進(jìn)行各種情況下的應(yīng)急演練，內(nèi)容主要為模擬和工作轉(zhuǎn)換演習(xí)、工作地點(diǎn)的變動等，使風(fēng)險在一定程度上得以緩釋。

當(dāng)外部安全事件發(fā)生時，按照方案措施，在總體指揮協(xié)調(diào)下，使業(yè)務(wù)人員和技術(shù)人員能迅速處理業(yè)務(wù)故障，將影響降到最低水平。托管部門還應(yīng)建立含硬件、網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)運(yùn)行故障和自然災(zāi)害等在內(nèi)的技術(shù)應(yīng)急方案，成立數(shù)據(jù)同城或異地備份中心。

黨的第十九屆中央委員會第四次全體會議提出“加強(qiáng)資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，有效防范化解金融風(fēng)險”，加強(qiáng)金融監(jiān)管并對托管機(jī)構(gòu)履職能力提出更高要求。

2020年初，舉國抗擊新冠肺炎疫情，資本市場延期開市，基金估值核算工作受到較大影響，托管機(jī)構(gòu)頂住壓力，眾志成城，確保了托管資產(chǎn)運(yùn)營平穩(wěn)與安全，再一次證明了資產(chǎn)托管機(jī)制促進(jìn)金融回歸本源、防范化解金融風(fēng)險與維護(hù)國家金融安全的重要作用。

隨著我國資本市場的持續(xù)發(fā)展、“資管新規(guī)”的貫徹落實(shí)、金融科技的深度融合，我國資產(chǎn)管理行業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展階段，為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了市場需求、應(yīng)用場景和全新機(jī)遇。

面對激烈的競爭，商業(yè)銀行不僅要從服務(wù)質(zhì)量上出發(fā)，更要從托管業(yè)務(wù)的全程監(jiān)控風(fēng)險管理體系出發(fā)，不僅要監(jiān)督托管業(yè)務(wù)的投資范圍、投資比例，還要監(jiān)督其關(guān)聯(lián)交易、公平交易。

我國商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對風(fēng)險的管理能力還需要不斷地研究，并借鑒其他國家商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對風(fēng)險管理的有利之處，形成適應(yīng)我國托管現(xiàn)狀的管理制度。

一直以來，我國商業(yè)銀行托管機(jī)構(gòu)在摸索中發(fā)展，砥礪前行，不斷夯實(shí)風(fēng)險管理基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)、流程優(yōu)化以及合規(guī)培訓(xùn)等方面，對各類業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制和事后處理，有效提升了資產(chǎn)托管行業(yè)的風(fēng)險防控能力。

（本文作者單位：中國建設(shè)銀行托管運(yùn)營中心）