企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者應(yīng)提升對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)框架構(gòu)建

金贇

摘要：當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)發(fā)展水平不斷提升，財(cái)務(wù)管理工作中出現(xiàn)了一系列新的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響和沖擊力非常的大。作為財(cái)務(wù)管理人員，應(yīng)當(dāng)不斷提高自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平，并且采取有效的措施予以防范。

關(guān)鍵詞：企業(yè)，財(cái)務(wù)管理人員，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，應(yīng)對(duì)策略

實(shí)踐中可以看到，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的客觀性，其對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生較大的影響。在企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，為追求最大化的利益，企業(yè)通常基于財(cái)務(wù)信息積累和現(xiàn)狀編制預(yù)算，并且制定財(cái)務(wù)管理方案。然而，因?qū)嵺`中存在著很多不確定性的因素，所以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)果也處于未知狀態(tài)，或能夠達(dá)到預(yù)期收益，或遭受?chē)?yán)重的損失。為此，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，應(yīng)當(dāng)具有辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的能力，并且做好以下幾個(gè)方面的工作。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)與特征

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)

決策投資的目的在于企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，然而投資結(jié)果的可能性卻存在較大差異。基于此，人們對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了不同的認(rèn)識(shí)，其主要包括兩個(gè)方面。第一，風(fēng)險(xiǎn)即損失可能性。該種觀點(diǎn)將風(fēng)險(xiǎn)視為負(fù)面效應(yīng)，第二，風(fēng)險(xiǎn)即收益可能性。該種觀點(diǎn)將風(fēng)險(xiǎn)與潛在收益聯(lián)系起來(lái)，高收益就意味著高風(fēng)險(xiǎn)。在這種觀點(diǎn)看來(lái)，任何事情均有風(fēng)險(xiǎn)，要想有收益，冒風(fēng)險(xiǎn)是必須的。事實(shí)上，這是兩種不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)態(tài)度，前者消極，后者積極。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

企業(yè)財(cái)務(wù)管理者應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險(xiǎn)的特征及其成因，才能采取有效的措施和方法來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，財(cái)務(wù)活動(dòng)有兩種可能性，一是預(yù)期目標(biāo)，二是不可預(yù)期目標(biāo)。其次，全面性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的全過(guò)程之中，體現(xiàn)在財(cái)務(wù)關(guān)系上，比如資金的籌集、運(yùn)用以及積累分配等。最后，不確定性。雖然企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前可以估計(jì)和防范，但是因影響財(cái)務(wù)管理結(jié)果的因素一直處于變化狀態(tài)，所以事前無(wú)法確定風(fēng)險(xiǎn)大小。

基于上分析，筆者認(rèn)為作為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理者，應(yīng)當(dāng)認(rèn)清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)及其特征，才能調(diào)整心態(tài)，積極主動(dòng)地采取有效的措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。

二、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)建設(shè)

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警自身特色較為鮮明，其主要是利用數(shù)據(jù)化格式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度制定，并且對(duì)企業(yè)內(nèi)外各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合分析，對(duì)可能引發(fā)的各種災(zāi)害或者危機(jī)進(jìn)行有效控制。針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)積極尋求切實(shí)可行的預(yù)警方法，其中包括風(fēng)險(xiǎn)條件、影響因素以及可能造成的各種危害和防治策略等。具體而言，包括兩個(gè)方面的防控風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)與財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。其中，前者是基于企業(yè)整體發(fā)展的視角全面設(shè)置預(yù)警機(jī)制，并且對(duì)物資生產(chǎn)以及銷(xiāo)售部門(mén)制定預(yù)警指標(biāo)，后者則是針對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)制定的相關(guān)預(yù)警機(jī)制。通過(guò)兩種機(jī)制的有機(jī)結(jié)合，形成嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

（一） 制定財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)

基于企業(yè)發(fā)展全局考慮，制定切實(shí)可行的長(zhǎng)期預(yù)警指標(biāo)。同時(shí)，對(duì)物資生產(chǎn)以及銷(xiāo)售部門(mén)制定預(yù)警指標(biāo)，從獲利、償債等能力和經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿σ约柏?cái)務(wù)彈性等方面制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制以及預(yù)警指標(biāo)，然后根據(jù)企業(yè)發(fā)展特色設(shè)置相應(yīng)的預(yù)警值。

（二）根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)最大的影響即現(xiàn)金流量，實(shí)踐中即便賬面盈利的條件下，若企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)只有存貨以及應(yīng)收賬款等，那么該企業(yè)難以有效的運(yùn)轉(zhuǎn)。為此，財(cái)務(wù)管理人員可以從現(xiàn)金流量角度出發(fā)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化監(jiān)控，對(duì)企業(yè)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)。當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額相對(duì)較大且現(xiàn)金流相對(duì)較小時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意辨識(shí)應(yīng)收賬款過(guò)多占用資金還是存貨太多所致。如果應(yīng)收賬款太多，則說(shuō)明賒銷(xiāo)管理問(wèn)題較為嚴(yán)重，此時(shí)財(cái)務(wù)管理者應(yīng)當(dāng)深入分析原因，或客戶(hù)方原因?qū)е?，或催收政策未能?chē)?yán)格執(zhí)行，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在必須及時(shí)進(jìn)行落實(shí)，以免該環(huán)節(jié)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。若為存貨過(guò)多所致，則可能是因?yàn)榇尕浿苻D(zhuǎn)不良，財(cái)務(wù)管理者應(yīng)當(dāng)仔細(xì)研究時(shí)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題還是沒(méi)有嚴(yán)管進(jìn)貨渠道，或者不切實(shí)際的大量進(jìn)貨導(dǎo)致。如果大量庫(kù)存長(zhǎng)期擠壓，則不僅會(huì)導(dǎo)致資金被大量占有，而且日息萬(wàn)變的市場(chǎng)行情下隨時(shí)可能會(huì)因大幅度跌價(jià)而形成壞賬，因此企業(yè)也將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在此過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理人員還應(yīng)當(dāng)基于自身的情況，構(gòu)建科學(xué)合理的現(xiàn)金流量管理以及預(yù)警體系，并且以同行業(yè)或者企業(yè)往年情況作為參照，綜合比對(duì)企業(yè)未來(lái)規(guī)劃，然后制定企業(yè)現(xiàn)金流管控表。

（三）加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，確保和提升企業(yè)盈利能力

對(duì)于企業(yè)而言，流動(dòng)資產(chǎn)即現(xiàn)金流保障，在很大程度上決定著企業(yè)短期內(nèi)的償債能力。企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)狀況是企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展保障，同時(shí)也是負(fù)債的基礎(chǔ)，通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管控來(lái)保障企業(yè)盈利能力至關(guān)重要。盈利是企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)以及目標(biāo)，作為經(jīng)營(yíng)實(shí)體，企業(yè)的價(jià)值在于合理利用現(xiàn)有資源來(lái)有效創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)利益。就企業(yè)發(fā)展方向和規(guī)律來(lái)看，盈利是其發(fā)展的根本所在，若行業(yè)企業(yè)失去潛力以及無(wú)盈利空間，則企業(yè)必將倒閉。企業(yè)獲利的本錢(qián)在于資產(chǎn)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，其中包括資本結(jié)構(gòu)、負(fù)債壓力以及權(quán)益乘數(shù)等，通過(guò)科學(xué)合理的調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)有效穩(wěn)固其發(fā)展基礎(chǔ)，提高企業(yè)整體盈利能力。

三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的有效措施與方法

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，使其能夠有效適應(yīng)環(huán)境變化

企業(yè)所處的外界環(huán)境條件一直處于不斷變化之中，比如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境以及法律環(huán)境等，這些客觀環(huán)境一直處于動(dòng)態(tài)變化狀態(tài)。時(shí)期和階段不同，對(duì)企業(yè)提出的要求也存在較大的差異，企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化調(diào)整發(fā)展模式并做好自身建設(shè)，有效適應(yīng)周?chē)沫h(huán)境條件才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。企業(yè)在謀求發(fā)展過(guò)程中應(yīng)當(dāng)根據(jù)周?chē)沫h(huán)境要求，建全和完善財(cái)務(wù)管控體系，其專(zhuān)業(yè)技術(shù)非常的強(qiáng)，配備科學(xué)的操作流程以及嚴(yán)密的組織管理體系，這樣才能確保企業(yè)在復(fù)雜的環(huán)境條件下尋求發(fā)展，才能有效規(guī)避各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅針對(duì)企業(yè)的某個(gè)人或者某些人群，實(shí)際上它是一個(gè)整體，關(guān)系著企業(yè)的整體利益，與每一個(gè)員工的利益息息相關(guān)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)當(dāng)始終貫穿于整個(gè)企業(yè)發(fā)展全過(guò)程，各個(gè)領(lǐng)域都應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。對(duì)于特殊的崗位而言，應(yīng)當(dāng)劃定風(fēng)險(xiǎn)界限，使相關(guān)人員能夠保持高度的警惕。尤其是財(cái)務(wù)管理人員以及營(yíng)銷(xiāo)人員，應(yīng)當(dāng)在賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)處理過(guò)程中強(qiáng)化應(yīng)收賬款壞賬管控意識(shí)，對(duì)賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行追蹤，應(yīng)收賬款回款直接與員工的業(yè)績(jī)掛鉤，從而使業(yè)務(wù)經(jīng)辦者在處理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)能夠有足夠的財(cái)務(wù)控制意識(shí)，從而能夠從源頭上避免或者減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）對(duì)異常情況保持高度的關(guān)注和警惕

正如上文所述，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題保持高度的警惕。實(shí)踐中一旦發(fā)現(xiàn)流動(dòng)比率異常，則說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)存在問(wèn)題。比如，流動(dòng)比率出現(xiàn)過(guò)速現(xiàn)象，則說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)管理工作效率偏低，有大量的流動(dòng)資產(chǎn)出現(xiàn)閑置現(xiàn)象，預(yù)期利益難以實(shí)現(xiàn)，若流動(dòng)資產(chǎn)比率相對(duì)較低，則說(shuō)明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題日漸嚴(yán)重，一旦資金斷鏈則企業(yè)發(fā)展就會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果資產(chǎn)負(fù)債率出現(xiàn)異?，F(xiàn)象，則可能是因?yàn)槠髽I(yè)資本構(gòu)成不科學(xué)。比如，若企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率指數(shù)相對(duì)偏高，則預(yù)示著負(fù)債比率太高，屆時(shí)企業(yè)需到期還本付息，若資產(chǎn)收益率不足資本利息率，則企業(yè)的財(cái)務(wù)就會(huì)入不敷出，進(jìn)而引起較為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者發(fā)展危機(jī)。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及到多個(gè)方面的內(nèi)容和影響因素，作為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者應(yīng)當(dāng)保持高度的警惕，既要不斷提高自身的素質(zhì)和能力、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，又要幫助企業(yè)制定切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，規(guī)范各操作程序，以此來(lái)促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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