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    金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

    2020-04-07 17:53:19金波
    現(xiàn)代營(yíng)銷·理論 2020年4期
    關(guān)鍵詞:金融投資控制對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)

    金波

    摘要:隨著資本主義經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,金融市場(chǎng)不斷豐富,金融投資已成為個(gè)人或企業(yè)重要金融活動(dòng)。通過(guò)金融投資,不僅能獲得經(jīng)濟(jì)收益,還能提升企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。但是不少金融投資者在金融投資過(guò)程中損失慘重,由此可見(jiàn)金融投資不但能創(chuàng)造收益,還能造成經(jīng)濟(jì)損失。因此在金融投資過(guò)程中必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。本文主要從金融投資常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入研究,并制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制對(duì)策。

    關(guān)鍵詞:金融投資;風(fēng)險(xiǎn);控制對(duì)策

    前言

    很多企業(yè)或個(gè)人通過(guò)金融投資,實(shí)現(xiàn)資金快速流轉(zhuǎn),獲得收益。但是金融市場(chǎng)獲利大,風(fēng)險(xiǎn)也大。如果不合理控制風(fēng)險(xiǎn),將對(duì)企業(yè)或個(gè)人造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失,甚至走向破產(chǎn)。因此,在金融投資過(guò)程中,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和管理,將經(jīng)濟(jì)損失降到最低,促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。

    一、金融投資類型

    1.1穩(wěn)健性投資工具

    穩(wěn)健性投資工具包括銀行儲(chǔ)蓄存款、債券及保險(xiǎn)。這三種金融投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小,適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低投資者[1]。銀行儲(chǔ)蓄存款特點(diǎn)主要包括:①活期存款流動(dòng)性較高,具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力;定期存款只能在到款期進(jìn)行支取,提前支取資金利息將會(huì)受損。②有國(guó)家政策制約銀行,在銀行存取資金,風(fēng)險(xiǎn)低。③投資回報(bào)率低,銀行利率相較于其他金融產(chǎn)品,風(fēng)險(xiǎn)是最低的,投資回報(bào)也是最低的。債券除了獲得本金利息外,還可賺取差價(jià),主要特點(diǎn)包括:①債券持有人定期獲得固定收益,可按期收回本金,安全性較高;②利率高于銀行利息,收益相對(duì)較高;③債券持有人可在債券市場(chǎng)隨意購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓債券,靈活性較強(qiáng),資金流動(dòng)性較大。保險(xiǎn)是家庭理財(cái)重要組成部分,主要特點(diǎn)包括:①風(fēng)險(xiǎn)低,主要用于疾病、意外等高昂開(kāi)支等;②定期交納保險(xiǎn),周期較長(zhǎng),變現(xiàn)能力差;③回報(bào)率低。按照保險(xiǎn)時(shí)間定期支付投保人資金,且利率與銀行統(tǒng)一。

    1.2增值型投資工具

    增值型投資工具主要包括證券投資基金、信托、外匯交易、房地產(chǎn)、股票及期貨。證券投資基金是指投資者將資金交給代理公司進(jìn)行投資,代理公司從中收取一部分代理費(fèi)用,主要特點(diǎn)包括:①將資金交給專業(yè)代理公司進(jìn)行操作,風(fēng)險(xiǎn)較小。且證券投資將資金分散投資于不同金融產(chǎn)品,分散風(fēng)險(xiǎn)。②有專業(yè)人員進(jìn)行證券投資基金運(yùn)作,收益高。③隨時(shí)購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓證券投資基金,流動(dòng)性高[2]。信托是指財(cái)產(chǎn)所有人將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給他人,從中獲利的一種行為,主要特點(diǎn)包括:①投資回報(bào)率高;②將資金轉(zhuǎn)移給投資者信任的人,具有信任風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等;③轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)時(shí),進(jìn)行整體轉(zhuǎn)移,流動(dòng)性較低。外匯交易是指銀行在確??蛻糍Y金安全情況下,利用外匯資金進(jìn)行投資回報(bào)率較高的金融投資,特點(diǎn)主要包括:①通過(guò)外匯變動(dòng)收獲利息,根據(jù)貨外匯變化,隨買隨賣,收益較高;②國(guó)家大事將影響匯率變動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)高;③除了休市期間,可24小時(shí)進(jìn)行投資,流動(dòng)性強(qiáng)。房地產(chǎn)是現(xiàn)代最受歡迎的金融投資,主要特點(diǎn)包括:①房地產(chǎn)是生活剛需,隨著人口數(shù)量增多,具有較大增值空間,未來(lái)收益較大;②房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與需求量有關(guān),需求量增加,價(jià)格上升,需求量減少,房地產(chǎn)市場(chǎng)遭遇打擊,風(fēng)險(xiǎn)性較大;②房地產(chǎn)屬于不動(dòng)產(chǎn),購(gòu)買、銷售程序較多,不能實(shí)現(xiàn)快速變現(xiàn),流動(dòng)性較差。股票主要特點(diǎn)包括:①公司獲利,股票上漲,收益增加。同時(shí)投資者可通過(guò)購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓股票賺取差價(jià);②股票受公司、市場(chǎng)、國(guó)家政策影響,風(fēng)險(xiǎn)較大;③隨買隨賣股票,流動(dòng)性高。期貨主要特點(diǎn)包括:高收益高風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)價(jià)格向不利方向發(fā)展時(shí),必須追加保證金,進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)[3]。

    二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)因素

    2.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

    進(jìn)行金融投資時(shí),投資者除了深入了解金融投資產(chǎn)品外,還應(yīng)掌握市場(chǎng)變化情況。當(dāng)金融市場(chǎng)和其他行業(yè)市場(chǎng)發(fā)生變動(dòng),都將影響金融投資。由于金融投資產(chǎn)品之間存在關(guān)聯(lián)性,當(dāng)金融產(chǎn)品發(fā)生變化時(shí),可能引起其他產(chǎn)品發(fā)生相應(yīng)變化,增加金融投資風(fēng)險(xiǎn)。此外,金融市場(chǎng)與其他市場(chǎng)之間也存在關(guān)聯(lián)性,當(dāng)其他市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)時(shí),將影響金融市場(chǎng),增大金融投資風(fēng)險(xiǎn)。因此,進(jìn)行金融投資前,應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)研,再對(duì)金融投資產(chǎn)品進(jìn)行分析,最終進(jìn)行投資,將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

    2.2利率因素

    利率大小直接影響投資回報(bào)收益率。利率升高,投資者繳納利息升高,資產(chǎn)總值減少較多;利率下降,投資者繳納利息降低,資產(chǎn)總值減少較少。故在進(jìn)行金融投資過(guò)程中,投資者應(yīng)在充分了解國(guó)家政策情況下,根據(jù)利率大小確定投資金額或調(diào)整資產(chǎn)比例,降低利率風(fēng)險(xiǎn)[4]。

    2.3匯率風(fēng)險(xiǎn)

    匯率風(fēng)險(xiǎn)常見(jiàn)于外匯交易。由于外匯易受國(guó)家政策、國(guó)際事件等因素影響,因此外匯風(fēng)險(xiǎn)較大。為分散匯率風(fēng)險(xiǎn),可采用遠(yuǎn)期合同法、即期合同方法,將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

    2.4經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

    企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程也將造成金融投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,如果出現(xiàn)資金短缺,無(wú)法實(shí)現(xiàn)快速回籠,將對(duì)企業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p害。此外,隨著社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大,企業(yè)經(jīng)營(yíng)也面臨較大困難。因此,在了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況條件下進(jìn)行投資,將風(fēng)險(xiǎn)損失降到至最低。

    三、金融投資存在問(wèn)題

    3.1缺乏風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

    我國(guó)金融投資者相較于發(fā)達(dá)國(guó)家投資者而言,缺乏金融投資管控意識(shí),在不了解國(guó)家相關(guān)政策、金融走向、金融規(guī)則情況下進(jìn)行投資,加大金融投資風(fēng)險(xiǎn)。近幾年,隨著我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模越來(lái)越成熟,很多投資者紛紛進(jìn)入金融市場(chǎng),且在此過(guò)程中獲得收益。但是很多投資者盲目投資,在獲得短期收益后繼續(xù)擴(kuò)大投資金額,不考慮后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。一旦金融市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng),將給投資者造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。因此,投資者應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí),不要盲目投資,給自身造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。

    3.2風(fēng)險(xiǎn)管理流于形式

    很多企業(yè)在經(jīng)歷金融風(fēng)險(xiǎn)損失后,建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是在實(shí)際金融投資過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)管理體系流于形式,無(wú)法真正發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理職能。并且很多企業(yè)管理人員更重視眼前經(jīng)濟(jì)效益,不從企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度出發(fā),因此企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)走向滅亡。企業(yè)若想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,提高社會(huì)效益及自身利益,應(yīng)建立完善的金融投資管理部門(mén),并聘用優(yōu)秀人才,協(xié)助企業(yè)進(jìn)行金融投資,促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展[5]。

    四、金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

    4.1分散金融投資風(fēng)險(xiǎn)

    金融投資風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。其主要是由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng),導(dǎo)致金融市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng),是一種無(wú)法避免的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。當(dāng)企業(yè)發(fā)生特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn),是一種可分散風(fēng)險(xiǎn)。在金融投資過(guò)程中,加強(qiáng)可分散風(fēng)險(xiǎn)管理,通過(guò)整合、分析市場(chǎng)變動(dòng)及變化規(guī)律,將可分散性風(fēng)險(xiǎn)降到最低,從而提升經(jīng)濟(jì)效益。

    4.2轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

    通過(guò)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。當(dāng)金融投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),可講風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他金融產(chǎn)品上,比如保險(xiǎn)、證券、基金等,將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。若將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn),就需將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到投保人,由投保人承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn);若將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到證券,可通過(guò)售賣證券,獲得資金,降低風(fēng)險(xiǎn)。

    4.3加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

    進(jìn)行金融投資前,加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,盡可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。投資者在進(jìn)行金融投資前,首先了解金融產(chǎn)品性質(zhì),市場(chǎng)情況,通過(guò)全方位考慮,進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估,將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。同時(shí),通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,還能分析市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,避免惡性競(jìng)爭(zhēng)影響金融投資[6]。

    4.4規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

    雖然系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法分散,但是可采用有效手段規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)擾亂金融市場(chǎng),導(dǎo)致金融投資持續(xù)下降,投資者應(yīng)沉著冷靜思考產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)根本原因,并找出應(yīng)對(duì)辦法。比如在進(jìn)行股票投資前,投資者首先了解該企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況、公司成立年限、有無(wú)重大處罰等,從企業(yè)實(shí)際情況了解風(fēng)險(xiǎn)大小,再進(jìn)行投資。當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng),造成經(jīng)濟(jì)損失時(shí),投資者應(yīng)進(jìn)行思考總結(jié),避免下次再發(fā)生類似情況。

    4.5提升風(fēng)險(xiǎn)管控積極性

    通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)管控積極性,維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行,是降低風(fēng)險(xiǎn)的最佳方法。證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等各大金融市場(chǎng)監(jiān)督管理職能部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管力度,維持金融市場(chǎng)秩序,促進(jìn)金融市場(chǎng)和諧發(fā)展[7]。此外,國(guó)家還應(yīng)制定健全的財(cái)務(wù)制度,明確銀行與企業(yè)之間財(cái)政關(guān)系。企業(yè)根據(jù)相關(guān)制度,明確自身發(fā)展規(guī)劃,提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益,促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展。

    結(jié)語(yǔ)

    綜上所述,金融市場(chǎng)投資不僅能給投資者創(chuàng)造收益,還將造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。投資者應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控,規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。

    參考文獻(xiàn):

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