經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)研究

馬一諾

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)科技以及移動(dòng)信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融快速興起，金融與互聯(lián)網(wǎng)之間的關(guān)系愈發(fā)密切，并且由于其便利性和效率而日漸普及，成為不可或缺的投資和支付方式。新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管是當(dāng)今熱點(diǎn)話題，并被多次寫入《政府工作報(bào)告》中，其重要性愈發(fā)凸顯。與經(jīng)濟(jì)新常態(tài)相適應(yīng)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但其存在的風(fēng)險(xiǎn)卻成為發(fā)展的阻力，不利于金融業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài);互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)

2015年4月舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，“認(rèn)識(shí)新常態(tài)，適應(yīng)新常態(tài)，引領(lǐng)新常態(tài)是未來時(shí)期中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主步調(diào)。”面對(duì)中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展，必須適應(yīng)這一概念并理解到位，方法必須正確，工作必須有效。只有深刻的解析原因，統(tǒng)一理解，深刻地分析和掌握新常態(tài)的發(fā)展大邏輯和大趨勢(shì)，才能將思維和行動(dòng)統(tǒng)一到中心理解和判斷上，才能更好地適應(yīng)新常態(tài)，引領(lǐng)新常態(tài)，強(qiáng)化意識(shí)并主動(dòng)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。

現(xiàn)階段，我國發(fā)展依舊處于關(guān)鍵的戰(zhàn)略機(jī)遇階段，在經(jīng)濟(jì)增加的過程中應(yīng)有持續(xù)的動(dòng)力給予支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融便是該時(shí)代背景下的產(chǎn)物，其積極活躍于金融市場(chǎng)，同時(shí)給予了中小企業(yè)更多的融資渠道，從而促使大部分企業(yè)或組織的資金缺口實(shí)現(xiàn)填補(bǔ)，同時(shí)有助于實(shí)現(xiàn)金融資本的最佳配置。從2015年開始，國內(nèi)便開始重點(diǎn)關(guān)注了互聯(lián)網(wǎng)金融，同時(shí)將其納入戰(zhàn)略層次，說明其現(xiàn)處于綜合發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，因此，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的完善便十分有必要。因此，本文集中探討了其發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管根據(jù)問題提出對(duì)應(yīng)解決措施，為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)健康的環(huán)境。

1.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融交易時(shí)間變得越來越短，頻率越來越高，使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變得愈加難以防范。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是由于利率、匯率、股票、商品等價(jià)格變化導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，貨幣政策具有很強(qiáng)的宏觀調(diào)控能力，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，貨幣政策的調(diào)控能力不斷被削弱，市場(chǎng)的不穩(wěn)定性持續(xù)增加具體來看，主要包括三點(diǎn)：一是與傳統(tǒng)銀行相比，人民銀行對(duì)支付機(jī)構(gòu)備付金的管理力度不同，人民銀行運(yùn)用調(diào)節(jié)準(zhǔn)備金這一方式來調(diào)節(jié)市場(chǎng)的難度大大增加，因?yàn)樗{(diào)整存款準(zhǔn)備金的貨幣政策對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)影響遠(yuǎn)很大，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的影響反而微乎其微，難以達(dá)到預(yù)期效果。二是人民銀行測(cè)算貨幣供給量的難度大大增加，因?yàn)閷?duì)于新常態(tài)互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有備付金的實(shí)際要求，對(duì)于它的貨幣供給測(cè)算并不準(zhǔn)確也無法做到準(zhǔn)確，僅僅只是放大了貨幣乘數(shù)。三是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，金融產(chǎn)品的交易速度越來越快，無法快速地采取手段去控制和防范風(fēng)險(xiǎn)。四是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)“八仙過海，各顯神通”，有的平臺(tái)采取降低傭金的方式，有的平臺(tái)采取增加收益的方式，有的平臺(tái)甚至開展夸大宣傳、虛假宣傳，以此達(dá)到最大程度搶奪客戶資源的目的，此類行為極有可能引發(fā)不良競(jìng)爭(zhēng)，帶來相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2安全風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有更大的信息技術(shù)支持，信息傳輸不受時(shí)間和地域限制，可以利用快速高效的遠(yuǎn)程處理和數(shù)據(jù)傳輸功能，大大提高金融要素和信息的傳播效率。但也會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)傳播的速度加快，預(yù)防和化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間拉長(zhǎng)，傳播信息不再受時(shí)空的限制，立即糾正很難，導(dǎo)致安全風(fēng)險(xiǎn)無法及時(shí)控制。

在新常態(tài)下，雖說互聯(lián)網(wǎng)金融在可持續(xù)地，但目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的安全情況需引起全面重視，對(duì)其需加強(qiáng)監(jiān)管力度。其線上平臺(tái)會(huì)被黑客利用、相同行業(yè)內(nèi)的惡意競(jìng)爭(zhēng)以及本身技術(shù)實(shí)力不足等知識(shí)顧客產(chǎn)生的損失尤為慘重。主要特質(zhì)如下：首先，中國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的大部分硬件和軟件均來自國外制造商，并不具有自主實(shí)現(xiàn)研發(fā)技術(shù)與產(chǎn)品的能力，相同行業(yè)中未形成一致的行業(yè)規(guī)范，有著安全風(fēng)險(xiǎn)方面的隱患;其次是云計(jì)算與大數(shù)據(jù)在當(dāng)今得到了廣泛使用。許多機(jī)構(gòu)尚未建立用于數(shù)據(jù)收集，分析，存儲(chǔ)和破壞的安全存儲(chǔ)系統(tǒng)，增加了數(shù)據(jù)外漏的風(fēng)險(xiǎn);再次是國內(nèi)大部分平臺(tái)的自主創(chuàng)新水平較低，對(duì)其系統(tǒng)存在的缺陷束手無策，并且防范不了病毒與黑客襲擊。2015年，位于浙江的“銅店主”因其系統(tǒng)出現(xiàn)的漏洞致使其600，000個(gè)的客戶信息被泄露，雖然此平臺(tái)多次強(qiáng)調(diào)已經(jīng)對(duì)其客戶的信息實(shí)施了加密措施。

1.3信用風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種由多邊信用建立的信貸網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)彼此交互并相互滲透。因此，信用風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散范圍更廣，信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的程度和范圍直接加劇和放大。

現(xiàn)階段，我國處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，國內(nèi)的信用報(bào)告系統(tǒng)并不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融立法匱乏，導(dǎo)致我國互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低。投資者惡意欺詐貸款，網(wǎng)上洗錢和P2P平臺(tái)。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)貸款數(shù)據(jù)，到2018年12月為止，P2P在線貸款行業(yè)的平臺(tái)數(shù)量總計(jì)有6430個(gè)，在這之中被關(guān)停以及當(dāng)前仍存在問題的平臺(tái)數(shù)量達(dá)5409個(gè)，所占權(quán)重達(dá)到了84.1%;能實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)營的平臺(tái)達(dá)1021個(gè)，較之去年降低了1，219個(gè)，從2015年開始，平臺(tái)數(shù)量便持續(xù)減少。由不完全統(tǒng)計(jì)可知，2018年期間存在問題的平臺(tái)，其貸款額總計(jì)超1000億元。至2018年年底，全國網(wǎng)上貸款行業(yè)貸款額總計(jì)達(dá)7889.65億元。

2.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

2.1建立完善的儲(chǔ)備金制度，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度

2.1.1建立完善的儲(chǔ)備金制度

在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面，首先應(yīng)當(dāng)針對(duì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一建立完善的儲(chǔ)備金制度，完善具體的經(jīng)營文件，以有效防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)布對(duì)儲(chǔ)備金監(jiān)管力度更大的相關(guān)管理規(guī)定，并對(duì)儲(chǔ)備金的概念進(jìn)行中心化和清晰化的說明，提出符合新常態(tài)下市場(chǎng)形勢(shì)的要求。其次，制定關(guān)于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)具體而詳盡的法規(guī)，減少因公司之間激烈競(jìng)爭(zhēng)而導(dǎo)致的不正當(dāng)行為。

2.1.2明確市場(chǎng)監(jiān)管主體

目前，我國最主要的金融監(jiān)管部門包括中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理 委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱“一行三會(huì)”，它們?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指明了道路和方向，具有絕對(duì)的不可替代性。我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管客體呈現(xiàn)多樣化發(fā)展態(tài)勢(shì)，包括第三方支付機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)、眾籌機(jī)構(gòu)等。為了進(jìn)一步明晰監(jiān)管責(zé)任、細(xì)化監(jiān)管措施，明確市場(chǎng)的監(jiān)管主體，在人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)下應(yīng)該設(shè)立專門負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的部門，增加監(jiān)管的針對(duì)性和專業(yè)性，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康、穩(wěn)定發(fā)展，為維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序提供強(qiáng)有力的保障。

2.2加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，降低操作風(fēng)險(xiǎn)

若想有效地防范安全風(fēng)險(xiǎn)或是操作風(fēng)險(xiǎn)，解決操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不夠科學(xué)的問題，應(yīng)重視其人才資源的儲(chǔ)備，尤其是處于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，更應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融人才素質(zhì)提升，從而有效保障行業(yè)能夠順利發(fā)展，尤其應(yīng)重視從下述幾個(gè)部分進(jìn)行突破。首先，在提升人才的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)觸及到許多專業(yè)知識(shí)，且會(huì)需具備極高的專業(yè)素質(zhì)。雖然部分金融業(yè)務(wù)可以在沒有專業(yè)素質(zhì)的情況下完成，但總體來看，獲取專業(yè)的技術(shù)人才與管理人才能夠幫助其持續(xù)平穩(wěn)成長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融成長(zhǎng)的核心是金融組織應(yīng)提升行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。在招聘環(huán)節(jié)中，應(yīng)規(guī)劃出更高的招聘標(biāo)準(zhǔn)，并就專業(yè)技能與道德素質(zhì)做出系統(tǒng)性地考評(píng)，并要求需同時(shí)符合兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)需求才可被錄取。對(duì)其人才部分需給予充足的關(guān)注程度。當(dāng)前其市場(chǎng)的商品很容易被淘汰，且其開發(fā)新產(chǎn)品的速度極快，關(guān)于人才方面，需持續(xù)符合其戰(zhàn)略方針。綜上，企業(yè)需對(duì)其人才部分給予充足的關(guān)注程度，根據(jù)其發(fā)展規(guī)劃，設(shè)計(jì)出更加妥當(dāng)?shù)姆桨?。另外，?yīng)以職工的角度著手，結(jié)合職工的實(shí)際需求做出培訓(xùn)規(guī)劃，以全面提高團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)。

2.3加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系構(gòu)建，完善信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

新常態(tài)下，為了經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性穩(wěn)定增長(zhǎng)，就首先應(yīng)構(gòu)建和諧的信用市場(chǎng)，重視其推廣程度，促使社會(huì)各界對(duì)信用報(bào)告引起關(guān)注，積極組建信用機(jī)制，使其金融信用方面的潛在危機(jī)可以消除或降低。政府機(jī)構(gòu)和有關(guān)金融機(jī)構(gòu)可以憑借多種途徑使得信用組建的重要性被社會(huì)各界人員所關(guān)注，使其信用意識(shí)得以加強(qiáng);另外是增強(qiáng)懲戒強(qiáng)度，如存在不及時(shí)還款，涉及非法開發(fā)信貸組織或個(gè)體，需納入無信用黑名單，并執(zhí)行相應(yīng)的法律辦法，依法追究其所觸犯的法律責(zé)任，使其若出現(xiàn)違約情形時(shí)所支付的費(fèi)用增加，以此限制違約行為的發(fā)生;社會(huì)信用體系的完善，網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)的有效組建，符合要求的組織可以通過系統(tǒng)查詢到用戶信用，開發(fā)金融服務(wù)渠道，能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享率的提升，并使得金融信貸的潛在危機(jī)減少或消除。

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