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    金融支持小微企業(yè)政策效果研究

    2020-03-28 01:25:37惲嫵
    青年生活 2020年6期
    關(guān)鍵詞:金融支持小微企業(yè)政策

    惲嫵

    摘要:小微企業(yè)為新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型提供了新的動(dòng)力,同時(shí),在我國(guó)的就業(yè)發(fā)展中起到了重要的支撐作用。2018年以來,中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等部委、監(jiān)管機(jī)構(gòu)相繼出臺(tái)了多項(xiàng)舉措支持小微企業(yè)。本文主要選取普惠金融定向降準(zhǔn)、適當(dāng)擴(kuò)大MLF擔(dān)保品范圍、設(shè)立國(guó)家融擔(dān)基金三大重要金融政策,并結(jié)合江蘇地區(qū)小微企業(yè)獲取金融支持的案例,簡(jiǎn)要分析上述金融政策對(duì)支持小微企業(yè)的效果。

    關(guān)鍵詞:小微企業(yè);金融支持;政策;效果

    一、小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及發(fā)展現(xiàn)狀

    小微企業(yè)是指小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。2019年初,小微企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整:將資產(chǎn)總額不超過5,000萬元人民幣、從業(yè)人數(shù)不超過300人、年度應(yīng)納稅所得額不超過300萬元人民幣的企業(yè)認(rèn)定為小微企業(yè)。

    小微企業(yè)為新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型提供了新的動(dòng)力,同時(shí),在我國(guó)的就業(yè)發(fā)展中起到了重要的支撐作用。數(shù)據(jù)顯示,目前中國(guó)小微企業(yè)GDP貢獻(xiàn)約占中國(guó)總量60%,解決了全社會(huì)約70%的新增就業(yè)與再就業(yè)人數(shù)。小微企業(yè)不僅是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,其生存狀態(tài)也側(cè)面反映著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力指數(shù)。

    二、支持小微企業(yè)的金融政策

    2018年,在經(jīng)濟(jì)增速放緩、流動(dòng)性區(qū)域短缺的大環(huán)境下,小微企業(yè)融資難問題加劇。針對(duì)這一現(xiàn)狀,中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等部委相繼出臺(tái)了多項(xiàng)舉措支持小微企業(yè)。

    1、普惠金融定向降準(zhǔn),釋放資金于小微

    2018年1月,中國(guó)人民銀行首次對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策。根據(jù)國(guó)務(wù)院部署,為支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù),聚焦單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款,以及農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、建檔立卡貧困人口、助學(xué)等貸款,人民銀行決定統(tǒng)一對(duì)上述貸款增量或余額占全部貸款增量或余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行實(shí)施定向降準(zhǔn)政策。凡前一年上述貸款余額或增量占比達(dá)到1.5%的商業(yè)銀行,存款準(zhǔn)備金率可在人民銀行公布的基準(zhǔn)檔基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn);前一年上述貸款余額或增量占比達(dá)到10%的商業(yè)銀行,存款準(zhǔn)備金率可按累進(jìn)原則在第一檔基礎(chǔ)上再下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)。

    2019年1月,中國(guó)人民銀行擴(kuò)大普惠金融定向降準(zhǔn)政策覆蓋面,將“單戶授信金額500萬元以下”調(diào)整為“單戶授信1000萬元以下”。

    對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策覆蓋全部大中型商業(yè)銀行、約90%的城商行和約95%的非縣域農(nóng)商行。

    2、適當(dāng)擴(kuò)大MLF擔(dān)保品范圍,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)助小微

    2018年6月,中國(guó)人民銀行宣布適當(dāng)擴(kuò)大中期借貸便利(MLF)擔(dān)保品范圍,強(qiáng)調(diào)優(yōu)先將小微企業(yè)、綠色和“三農(nóng)”金融債券及貸款納入MLF擔(dān)保品范圍。這一政策,有利于進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的支持力度。

    3、設(shè)立國(guó)家融擔(dān)基金,提供低利率、低擔(dān)保費(fèi)小微貸款

    2018年9月26日,國(guó)家融資擔(dān)?;鹩邢挢?zé)任公司在北京揭牌成立。這標(biāo)志著國(guó)家融資擔(dān)?;鹫絾?dòng)運(yùn)營(yíng),也標(biāo)志著國(guó)家支持小微企業(yè)、“三農(nóng)”和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的又一重大政策措施落地。設(shè)立國(guó)家融資擔(dān)?;?,通過和地方政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作,并通過與銀行進(jìn)行“總對(duì)總”合作,“國(guó)家融資擔(dān)?;稹〖?jí)擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)—轄內(nèi)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)”三級(jí)機(jī)構(gòu)與銀行共同參與的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,為小微企業(yè)提供低貸款利率和擔(dān)保費(fèi)率的貸款。

    三、金融政策效果

    1、小微企業(yè)貸款獲得感增強(qiáng),融資成本降低

    降準(zhǔn)是指央行降低法定存款準(zhǔn)備金率,是央行擴(kuò)張性貨幣政策之一,主要作用:影響銀行可貸資金數(shù)量,從而增大信貸規(guī)模,提高貨幣供應(yīng)量,釋放流動(dòng)性,刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

    2019年,中國(guó)人民銀行共實(shí)施3次降準(zhǔn),其中,2次全面降準(zhǔn),1次普惠金融定向降準(zhǔn),累計(jì)釋放長(zhǎng)短期資金約2.68萬億。

    定向降準(zhǔn)屬于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正向激勵(lì)舉措,與全面降準(zhǔn)相比,它更具有針對(duì)性,有利于將金融資源更好地投放到“三農(nóng)”、小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)。定向降準(zhǔn)既能增加金融機(jī)構(gòu)的可貸資金,又能降低小微企業(yè)的融資成本,同時(shí)也能起到一定的穩(wěn)增長(zhǎng)作用,從而在調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生協(xié)同并進(jìn)中穩(wěn)增長(zhǎng)。

    截止2019年9月末,江蘇普惠型小微企業(yè)貸款突破1萬億元,增幅26.06%,超過各項(xiàng)貸款增幅13.6個(gè)百分點(diǎn)。2019年前三季度,江蘇普惠型小微企業(yè)貸款平均利率5.98%,較2018年下降62個(gè)BP。

    2、提升銀行體系流動(dòng)性,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)

    中期借貸便利(MLF)的本質(zhì)是一種特別約定的再貸款,即銀行以高等級(jí)債權(quán)資產(chǎn)為擔(dān)保,向中國(guó)人民銀行借入基礎(chǔ)貨幣,并支付利息,近期為3.25%(1年期MLF)。同時(shí),中國(guó)人民銀行會(huì)設(shè)定投向要求,包括三農(nóng)、小微等,因此MLF也是一種定向貨幣政策工具。

    人行擴(kuò)大MLF擔(dān)保品范圍的政策向小微企業(yè)等領(lǐng)域傾斜,可在邊際上改善商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)、綠色和“三農(nóng)”相關(guān)資產(chǎn)的需求,緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題;同時(shí),優(yōu)化MLF申請(qǐng)銀行的結(jié)構(gòu),增強(qiáng)中小銀行申請(qǐng)MLF的能力,以便提升他們支持小微企業(yè)的積極性。另外,擴(kuò)大MLF擔(dān)保品范圍,商業(yè)銀行擔(dān)保品和抵質(zhì)押品不夠的壓力得到緩解,銀行體系流動(dòng)性有效提升。

    政策引導(dǎo)、流動(dòng)性提升,與普惠金融定向降準(zhǔn)政策作用效果相似。篇幅有限,不再贅述。

    3、信息共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),解決小微企業(yè)融資缺乏擔(dān)保品困境

    根據(jù)國(guó)家融資擔(dān)?;鸸嫉臄?shù)據(jù),截止2019年9月,國(guó)家融資擔(dān)?;鹨雅c22個(gè)?。▍^(qū)、市)和2個(gè)計(jì)劃單列市的省級(jí)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展比例再擔(dān)保業(yè)務(wù)。截至2019年6月末,累積實(shí)現(xiàn)再擔(dān)保合作業(yè)務(wù)規(guī)模1462億元,擔(dān)保戶數(shù)超過8.5萬戶。同時(shí),國(guó)家融資擔(dān)?;疬€與12家全國(guó)性銀行簽訂合作協(xié)議,推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行深化合作,落實(shí)完善風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制,共同為小微企業(yè)解決“融資難”問題。

    以江蘇為例,江蘇省信用再擔(dān)保集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“江蘇信保集團(tuán)”)作為首批國(guó)家融資擔(dān)?;鸷献鲉挝恢?,是由江蘇省委、省政府成立的省屬大型國(guó)有金融企業(yè)。2018年9月,獲得國(guó)家融資擔(dān)保基金授信300億元。

    小微企業(yè)普遍存在規(guī)模小、輕資產(chǎn)、無抵押、互保多等現(xiàn)狀,往往苦于無合適的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段,而在融資過程中遭遇困境。截止目前,江蘇信保集團(tuán)在全省范圍內(nèi),共計(jì)開發(fā)十余個(gè)政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系產(chǎn)品,為小微企業(yè)破解上述困境。

    其中,“資管?!睒I(yè)務(wù)是由江蘇信保集團(tuán)常州武進(jìn)擔(dān)保推出的,主要針對(duì)地區(qū)一批中小微企業(yè)存在的擁有一定量集體土地、無證土地、無證房產(chǎn)等無法抵押資產(chǎn)的問題。該政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系產(chǎn)品,充分發(fā)揮區(qū)、鎮(zhèn)、村三級(jí)聯(lián)動(dòng)的監(jiān)管模式,采用“打包估值、資產(chǎn)托管、融資擔(dān)?!钡姆绞?。 該模式的主要內(nèi)容是:①企業(yè)將自有資產(chǎn)打包,經(jīng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)估值;②鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)服務(wù)中心實(shí)施對(duì)資產(chǎn)的監(jiān)管;③區(qū)級(jí)建立“擔(dān)?;ブ稹保l(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)緩釋、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制;④武進(jìn)擔(dān)保在評(píng)估價(jià)值范圍內(nèi)為企業(yè)提供擔(dān)保獲取融資。

    該業(yè)務(wù)在武進(jìn)區(qū)雪堰、洛陽和前黃三個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)開展,業(yè)務(wù)開展一年內(nèi),辦理“資管?!睒I(yè)務(wù)的企業(yè),銷售收入累計(jì)增加1.2億元,利潤(rùn)增長(zhǎng)0.2億元。

    四、結(jié)論

    銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示:2018年末,小微企業(yè)貸款余額33.49萬億元,截止2019年9月末,小微企業(yè)貸款余額36.39萬億元。2019年上半年新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.82%,較2018年全年累計(jì)發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率下降0.58個(gè)百分點(diǎn)。

    由此可見,隨著一系列政策的落地和實(shí)施,我國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)工作取得階段性進(jìn)展,小微企業(yè)金融服務(wù)的能力和水平顯著提升。

    參考文獻(xiàn):

    [1]李仲飛,黃金波.我國(guó)小微企業(yè)融資困境的動(dòng)態(tài)博弈分析[J].華東經(jīng)濟(jì)管理,2016,30(2):1]7.

    [2]羅荷花,李明賢.不同類型銀行為小微企業(yè)融資的行為邏輯分析[J].經(jīng)濟(jì)體制改革,2014,(2):135]139.

    [3]殷孟波,許坤.銀行貸款技術(shù)與小微企業(yè)信貸可得性[J].財(cái)經(jīng)科學(xué),2014,(6).

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