淺析我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組

摘要：我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)存在著巨額不良資產(chǎn)，這些巨額不良資產(chǎn)降低了資產(chǎn)的盈利性、安全性和流動(dòng)性， 解決我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題，必須把國(guó)際經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)現(xiàn)狀結(jié)合起來(lái)，綜合運(yùn)用不良資產(chǎn)重組的各種手段，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款重組的戰(zhàn)略和措施，循序漸進(jìn)，來(lái)逐步化解已經(jīng)累積的不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 。

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn) 特點(diǎn) 難點(diǎn) 重組策略。

一、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生背景

（一）、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是指處于非良好經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的，不能及時(shí)給商業(yè)銀行帶來(lái)正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)。大量的銀行不良資產(chǎn)不僅會(huì)加劇我國(guó)銀行系統(tǒng)自身的風(fēng)險(xiǎn)，還困擾著我國(guó)金融與經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。因此，銀行不良資產(chǎn)成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。首先要指出的是理論界和實(shí)際部門除了頻繁使用“不良資產(chǎn)”這一詞匯以外，還較多地使用了“不良債權(quán)”、“不良貸款”兩個(gè)詞，從理論上講，三者是具有不同理論內(nèi)涵的范疇。但就我國(guó)金融現(xiàn)實(shí)考察，商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一，貸款所占比重很大，所以不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，在某種程度上，兩者基本上是等價(jià)關(guān)系。因此，本文的不良資產(chǎn)主要是指不良貸款。不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商 業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款。

二、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因分析

（一）、從體制方面看

傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的資金供給制和財(cái)稅改革后的拔改貸所形成的銀企依賴機(jī)制，使國(guó)有銀行的大量貸款在國(guó)有企業(yè)中沉淀、呆滯，是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的歷史原因

（二）、從政府方面看

政府對(duì)銀行干預(yù)的剛性依然較強(qiáng)。按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，商業(yè)銀行的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都必須在接受國(guó)家政策引導(dǎo)的同時(shí)，要反映市場(chǎng)需求，體現(xiàn)價(jià)值規(guī)律和安全、流動(dòng)、贏利的經(jīng)營(yíng)原則，合理分配、使用銀行資金。商業(yè)銀行應(yīng)該是資金配置的主體，政府只能應(yīng)只限于宏觀調(diào)控。然而現(xiàn)實(shí)情況是，政府作為資金分配的主體和中心并未淡化，不僅從宏觀高層壟斷，而且還是微觀經(jīng)營(yíng)的指令者，甚至是操作者。企業(yè)需要貸款時(shí)，首先找的不是銀行信貸員，而是政府官員，銀行只不過是資金配置的客體，銀行資金的投向仍然不是根據(jù)價(jià)值規(guī)律和經(jīng)營(yíng)原則來(lái)決定，而是在很大程度上受政府左右。雖然國(guó)家已出臺(tái)了《商業(yè)銀行法》，但由于尚缺乏正常運(yùn)作的配套措施，商業(yè)銀行依然無(wú)法依照自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自求平衡、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自求發(fā)展的原則正常運(yùn)作，很難真正體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待，扶優(yōu)限劣的原則，往往造成部分項(xiàng)目投資效益不高，形成大量的貸款沉淀，最終形成銀行的不良資產(chǎn)。

（三）、從企業(yè)方面看

企業(yè)自身存在的問題。國(guó)有企業(yè)嚴(yán)重的短期行為和整體效益低下是造成大量銀行不良貸款的根本原因。造成短期行為的原因是粗放型經(jīng)營(yíng)和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的頻繁變動(dòng)。近年來(lái)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)有所擴(kuò)大，但責(zé)任與權(quán)利的增量并不相等，責(zé)任小于權(quán)利，而且責(zé)任是虛設(shè)的，根本起不到對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的約束作用。加上粗放型經(jīng)營(yíng)，企業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)績(jī)主要以數(shù)量和規(guī)?？己耍?，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不顧自身經(jīng)營(yíng)狀況和承受能力，缺乏市場(chǎng)調(diào)研和科學(xué)的分析預(yù)測(cè)，盲目擴(kuò)大投資。企業(yè)通過各種關(guān)系向銀行借款，投資后缺少資金又迫使銀行繼續(xù)貸款，若銀行不再增加貸款，新項(xiàng)目無(wú)法投產(chǎn)，將造成以前的貸款收不回，因此，銀行也只好被迫增加貸款，形成一種惡性循環(huán)，造成不良貸款不斷增加。

三、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點(diǎn)

（一）、不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，不良貸款比重相對(duì)較高

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)資料表明，截至2007年4季度，按照五級(jí)分類法，我國(guó)主要商業(yè)銀行不良貸款余額為12009.97億元，不良貸款率為6.7%，雖然近幾年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行整體不良貸款率逐年下降，但是我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)額依然巨大，不良資產(chǎn)比率仍然較高，信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)依然較大，巨額的不良資產(chǎn)不僅影響著銀行體系的穩(wěn)定，而且不同程度地削弱了銀行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用。

（二）、我國(guó)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因復(fù)雜

我國(guó)銀行不良資產(chǎn)是多種因素綜合作用的結(jié)果。其中既有歷史的原因，也有體制的原因（如政企不分以及國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)管理不善等），還有政策和法律變化的影響等等。

（三）、利益關(guān)系特殊

在國(guó)外，企業(yè)和銀行是獨(dú)立的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，銀企關(guān)系比較清楚;我國(guó)國(guó)有企業(yè)和銀行都是國(guó)有的，銀企關(guān)系相對(duì)模糊。由于國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有企業(yè)都是國(guó)有的，國(guó)有商業(yè)銀行的不良債權(quán)和國(guó)有企業(yè)的債務(wù)問題是同一問題的兩個(gè)方面。國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題（當(dāng)然國(guó)有商業(yè)銀行和政府也有一定責(zé)任）的實(shí)質(zhì)是國(guó)有企業(yè)的債務(wù)問題，是國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善、效益低下、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力等的綜合表現(xiàn)

（四）、不良資產(chǎn)類型特殊性

在國(guó)外，銀行不良資產(chǎn)大多表現(xiàn)為房地產(chǎn)貸款或股票等資產(chǎn)，本身具有較高的價(jià)值，而我國(guó)銀行的不良貸款則主要是信用貸款，比如大量對(duì)外貿(mào)企業(yè)的不良貸款等。簡(jiǎn)言之，清理國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的近期目的是消除金融隱患，幫助國(guó)有企業(yè)脫困，而最終目標(biāo)是使國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)輕裝上陣，實(shí)現(xiàn)國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)換，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全

四、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的難點(diǎn)

（一）、場(chǎng)不完善制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間

銀行不良資產(chǎn)是一種特殊的商品，與其它商品相比，一個(gè)共同的特性都是要通過市場(chǎng)交易而變成現(xiàn)金。因此，不良資產(chǎn)重組的過程，實(shí)質(zhì)上就是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的資本流動(dòng)過程，需要大量資本的介人。國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)經(jīng)過十年的快速發(fā)展雖已達(dá)到了一定的規(guī)模，但資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)仍存在嚴(yán)重的問題。股市偏大、債市過小、散戶多機(jī)構(gòu)投資人少、中介機(jī)構(gòu)數(shù)量多規(guī)范的少、國(guó)有股法人股不能流動(dòng)等，限制了資本市場(chǎng)功能的發(fā)揮。此外，由于認(rèn)識(shí)上的差異，人們對(duì)不良資產(chǎn)這一新興的特殊商品的認(rèn)識(shí)還需要一個(gè)認(rèn)知、接受的過程，因此不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)尚處培育階段，市場(chǎng)容量有限，有效需求不足，制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間。

（二）、專業(yè)人才匾乏，手段落后，影響了不良資產(chǎn)重組的成效

目前，四大國(guó)有銀行都成立了資產(chǎn)管理公司，對(duì)剝離后的不良資產(chǎn)實(shí)行專門機(jī)構(gòu)、專業(yè)運(yùn)作。但是，由于資產(chǎn)管理公司的工作人員大都是從各銀行分流而來(lái)，其管理機(jī)制、經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)運(yùn)作不可避免地帶有母銀行的烙印，對(duì)不良資產(chǎn)重組這一新的課題思想上認(rèn)識(shí)不足，思路上創(chuàng)新不夠，由于缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，使目前有的不良資產(chǎn)重組工作只是以不良資產(chǎn)剝離為前提，進(jìn)行簡(jiǎn)單的要素重新組合，沒有深度、廣度，也沒有技術(shù)含量，更沒有重組成效。

（三）、政策措施不配套使銀行不良資產(chǎn)重組工作困難重重

一是產(chǎn)權(quán)變革滯后。在企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，重組生產(chǎn)要素時(shí)，銀行作為主債權(quán)人的合法權(quán)益得不到保障;二是財(cái)稅制度改革滯后?，F(xiàn)有國(guó)有企業(yè)所得稅仍然是按企業(yè)行政隸屬關(guān)系交納，這樣，跨地區(qū)、跨不同財(cái)政級(jí)次的企業(yè)資產(chǎn)重組必然導(dǎo)致政府間財(cái)稅收人的變化。有些地方政府出于維護(hù)自身利益考慮，往往會(huì)對(duì)某些重組持反對(duì)態(tài)度;三是對(duì)惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)的制裁懲治力度不夠;四是能夠支持大量資產(chǎn)回收工作的中介機(jī)構(gòu)匾乏;五是社會(huì)保障制度不配套等都是阻礙不良資產(chǎn)按市場(chǎng)規(guī)則重組的重要因素。

五、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的策略

（一）、政府參與，減輕負(fù)擔(dān)。

現(xiàn)存的未予剝離的這部分不良資產(chǎn)，與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中外部環(huán)境和政策的變化、政府職能不規(guī)范等密切相關(guān)，如目前國(guó)有商業(yè)銀行大量存在的政策性破產(chǎn)企業(yè)貸款、特定貸款等，致使目前四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率仍高于國(guó)際警戒線標(biāo)準(zhǔn)。因此，對(duì)這部分不良資產(chǎn)建議仍由政府牽頭組織專門機(jī)構(gòu)直接出資收購(gòu)，進(jìn)行專門處置，以減輕商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力;對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行今后經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的新的不良資產(chǎn)，一律由銀行自身承擔(dān)、消化，并要實(shí)行嚴(yán)格的問責(zé)制，國(guó)家不再專門安排解決。

（二）、整合資源，集中處置。

主要表現(xiàn)在：一是處置資源分散。國(guó)家按國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)設(shè)立了四家資產(chǎn)公司，并且各個(gè)資產(chǎn)公司對(duì)應(yīng)設(shè)立了眾多的分支機(jī)構(gòu)，既分散了處置資源，不易形成處置合力，也不利于對(duì)不良資產(chǎn)的統(tǒng)一管理和集中處置。二是處置效能低下。各家資產(chǎn)公司又各自為政，分別投入了大量的人力、物力、財(cái)力，卻往往事倍功半，處置成本過高。為了加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)處置工作的統(tǒng)一管理，集中處置資源，節(jié)約處置成本，提高專業(yè)化處置水平，最大限度地處置不良資產(chǎn)，有必要對(duì)資產(chǎn)公司進(jìn)行整合，應(yīng)將四家資產(chǎn)公司合并為一家即可;以便更好地為"化解金融風(fēng)險(xiǎn)，支持國(guó)企改革和保全國(guó)有資產(chǎn)"三大目標(biāo)服務(wù)。

（三）、分清責(zé)任，限期清收。

對(duì)屬于人為因素形成的不良資產(chǎn)，應(yīng)按責(zé)任大小、輕重，嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行界定，分清責(zé)任，堅(jiān)決按照有關(guān)法規(guī)、制度進(jìn)行嚴(yán)肅處置。觸犯法律的，堅(jiān)決移交司法機(jī)關(guān)進(jìn)行嚴(yán)厲懲處。同時(shí)，應(yīng)將違規(guī)責(zé)任人連同貸款一并移交資產(chǎn)公司進(jìn)行另冊(cè)管理（責(zé)任人的行政關(guān)系應(yīng)保留在原單位，由原單位只發(fā)給基本生活費(fèi)，停發(fā)其它一切福利補(bǔ)貼），由資產(chǎn)公司核定其分期清收計(jì)劃，將催收情況及時(shí)向所在行通報(bào)，作為對(duì)其考核的依據(jù)。不良貸款本息清收完畢，隨即免除責(zé)任人的責(zé)任，調(diào)回原單位安排工作，同時(shí)恢復(fù)其福利待遇。

結(jié)論

對(duì)于商業(yè)銀行而言，信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)時(shí)無(wú)刻不存在的，信貸業(yè)務(wù)本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，利息是風(fēng)險(xiǎn)收益目前，國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)改革正處于風(fēng)起云涌階段，四大國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)有建行、中行、工行先后上市，此時(shí)，如果能冷靜地反思一下各大行在改制上市前的巨額不良資產(chǎn)的形成原因，對(duì)于各行今后的健康發(fā)展是能起到一些積極作用的。

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作者簡(jiǎn)介：

陳娜娜（1990-）女，籍貫：廣東揭西，研究方向：金融學(xué)，單位，江門市蓬江區(qū)人民檢察院。