益普索研究總監(jiān)賈艷麗揭秘高凈值客戶消費和投資習慣

2020年1月14日，由易趣財經(jīng)傳媒、《金融理財》雜志社主辦，北京銀行協(xié)辦的“金貔貅·第十屆中國金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇”在北京金融街麗思卡爾頓酒店成功召開。論壇以“啟航與競合”為主題，來自監(jiān)管層、行業(yè)協(xié)會、經(jīng)濟學界、金融機構的300余名嘉賓出席了本次盛會。期間，國內(nèi)銀行理財子公司、保險資管、信托、券商、基金、期貨等機構的30余位頂級資管大伽，分別就“2020年資管戰(zhàn)略與路徑選擇”、“資管業(yè)務轉型與資產(chǎn)配置策略”等主題進行了深入探討，為現(xiàn)場聽眾帶來了一場思想的盛宴。

同時，《金融理財》還攜手全球領先的市場研究機構——益普索（中國）有限公司聯(lián)合發(fā)布《新形勢下高凈值客戶投資與消費行為特征暨中國金融機構理財力白皮書》。2019年12月份開展了對高凈值客戶的調(diào)研活動，在各家金融機構的協(xié)助之下，一共訪問了572名高凈值客戶，通過問卷調(diào)研的形式，對他們的理財特征以及心理行為進行了深入的分析。會上，益普索研究總監(jiān)賈艷麗從消費者的角度，分析了高凈值客戶如何應對今天這樣一個變革的環(huán)境，高凈值客戶目前如何進行投資理財，未來他們又將以何種心態(tài)和理念進行財富管理。

“資管新規(guī)”發(fā)布，行業(yè)監(jiān)管逐漸規(guī)范和趨嚴，對高凈值客戶影響如何呢？數(shù)據(jù)顯示，高凈值客戶對于金融行業(yè)的變化了解存在局限性，大多數(shù)客戶對于這些變化知曉不足，或無深入了解，但是這些點點滴滴的影響疊加在一起，卻像蝴蝶效應一樣，對高凈值客戶的理財心態(tài)和行為產(chǎn)生了巨大影響。

揭秘高凈值客戶理財習慣

賈艷麗分享道，金融業(yè)的變革已經(jīng)成為常態(tài)，面臨這種變化的環(huán)境，高凈值客戶正在逐步適應和調(diào)整自己的投資理財心態(tài)和策略，這時候也是需要金融機構需要給予重點關注的。數(shù)據(jù)顯示，目前高凈值客戶感覺理財方向不清晰，高達40%高凈值客戶對于今后應該如何去規(guī)劃自己的投資理財感到困惑。

在此情況下，高凈值客戶迫切需要專業(yè)人員提供協(xié)助。與2019年比，需要客戶經(jīng)理提供專業(yè)協(xié)助的高凈值客戶從30%提高到了70%，也就是說現(xiàn)在大多數(shù)的高凈值客戶需要專業(yè)的客戶經(jīng)理指導他們?nèi)绾芜M行理財規(guī)劃?！栋灼凤@示，前幾年高凈值客戶對理財經(jīng)理的需求是理財經(jīng)理的服務態(tài)度是不是好、是不是具備專業(yè)知識。而在充滿變革的2019年，隨著市場變化和客戶自身的成熟，高凈值客戶希望理財經(jīng)理能夠提供與自身需求匹配的服務，高凈值客戶對于客戶經(jīng)理的期望從專業(yè)推薦產(chǎn)品，上升為全方位了解客戶，提供專業(yè)顧問服務。

賈艷麗在會上表示，從高凈值客戶在2019年的投資方向來看，銀行理財、基金、保險出現(xiàn)了一定的下降趨勢。前幾年占比一直遙遙領先的銀行理財產(chǎn)品，受到“資管新規(guī)”出臺和理財子公司設立期的影響，出現(xiàn)了一定的斷層，占比出現(xiàn)斷崖式下降，在一定程度上也造成了偏好存儲型理財產(chǎn)品的高凈值客戶的迷茫。民間借貸、房地產(chǎn)、銀行定期存款是高凈值客戶重要減少投資的領域。

互聯(lián)網(wǎng)金融、證券基金公司的資管產(chǎn)品以及境外理財、外匯理財則在2019年出現(xiàn)明顯上升勢頭?；ヂ?lián)網(wǎng)理財在高凈值客戶中的滲透率首次超過基金保險，成為高凈值客戶重要的理財渠道。

調(diào)研顯示，高凈值客戶的境外投資逐步開始成熟，在產(chǎn)品投資方向上逐步多元化。從前幾年境外投資以境外保險，境外房地產(chǎn)的產(chǎn)品集中趨勢，向2019年的多元化轉變，境外資產(chǎn)、股票、對沖基金等產(chǎn)品逐步被高凈值客戶所關注。

在理財產(chǎn)品風險選擇上，2019年高凈值客戶逐步增加了高風險、高收益產(chǎn)品的配置。受資管新規(guī)的影響，銀行保本理財產(chǎn)品減少，在一定程度上，使得低風險理財產(chǎn)品處于減少狀態(tài)，高凈值客戶需要進一步面對新的市場，理智判斷風險，進行合理配置。

高凈值客戶對于理財市場仍充滿信心

在理財市場變革的過渡期，高凈值客戶由于理財方向不明確，一定程度上會把資金向消費領域轉移，刺激經(jīng)濟的發(fā)展。除了基本孩子教育、電子產(chǎn)品消費之外，高凈值客戶會加大如旅游、教育培訓、娛樂等多個領域的消費，形成高端的消費需求，這也需要這些領域盡快匹配適合的產(chǎn)品，抓住這個機遇。

高凈值客戶已經(jīng)從理財?shù)男“字饾u成熟為理財?shù)闹鲗д?，而財富管理也成為高凈值客戶生活中必不可少的手段和工具，盡管短期內(nèi)仍有很多困惑，但他們依然對整個市場充滿了信心，絕大部分高凈值客戶仍會保持或增加投資，這是金融機構的機會，也是對金融機構提出的挑戰(zhàn)，快速轉型創(chuàng)新的金融機構將獲取這些高質(zhì)量的客戶和高質(zhì)量的資產(chǎn)，獲得更高的收益。