企業(yè)IPO過程中相關(guān)財(cái)務(wù)問題及對策

譚燕霞

[摘要]世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的大變革，必將引起大范圍的金融海嘯風(fēng)暴，直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)創(chuàng)新管理及發(fā)展前景。面對逐漸呈上升態(tài)勢的IPO，大部分企業(yè)都選擇參與其中，獲得實(shí)現(xiàn)利益最大化的途徑。但是，國內(nèi)的企業(yè)在財(cái)務(wù)計(jì)算、審核方面都存在一些問題，申請IPO的過程非常困難，風(fēng)險(xiǎn)也偏大[1]。文章就國內(nèi)企業(yè)在IPO的審查和財(cái)務(wù)問題上進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，并提出相應(yīng)的應(yīng)對策略。

[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟(jì)發(fā)展;IPO;財(cái)務(wù)問題;創(chuàng)新管理;應(yīng)對策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc202008089

世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展帶動著企業(yè)的財(cái)務(wù)創(chuàng)新，日久更新始終是圍繞在企業(yè)的財(cái)務(wù)問題上，一個(gè)企業(yè)的資金鏈如果運(yùn)轉(zhuǎn)得順暢，那企業(yè)的發(fā)展絕對達(dá)到了一定的高度，發(fā)展前景一片大好。而隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，企業(yè)必須抓住發(fā)展中的機(jī)遇，加入IPO的行列，以尋求更好的商業(yè)價(jià)值。IPO是指企業(yè)第一次將股份向公眾出售，有限責(zé)任公司在申請IPO時(shí)要把公司變成股份責(zé)任公司，才能申請IPO，IPO存在的好處是可以使企業(yè)籌集更多的資金，吸引投資者資金的投入，增強(qiáng)資金的流通程度，提高企業(yè)的知名度，有利于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新，提高企業(yè)的管理效率;而IPO的壞處則是企業(yè)在申請IPO時(shí)必須符合證券交易委員會的規(guī)定，IPO使得審計(jì)成本增加，減少了對公司的控制。IPO的潛藏價(jià)值對于企業(yè)來說絕對是一塊寶藏，它可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的重組，提供足夠的資金，提高企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益。但是IPO除了給企業(yè)帶來可享資源，同樣也帶來不同的問題和挑戰(zhàn)，對其企業(yè)未來的發(fā)展有重要意義[2]。

1企業(yè)IPO的發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨我國經(jīng)濟(jì)和資本市場的發(fā)展，很多優(yōu)秀的企業(yè)都選擇通過IPO的方式入駐資本市場。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，到目前為止，在我國上市的企業(yè)公司多達(dá)上萬家，大部分企業(yè)持A股上市，在進(jìn)行IPO審查的企業(yè)也有1000多家。在企業(yè)正常上市后，通過資本市場的渠道拓展企業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局，升級企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，并實(shí)行融資和并購重組的方式把企業(yè)做大做強(qiáng)，促使企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[3]。在資本市場的大環(huán)境下，通過IPO的審查是非常難的，有些企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)問題被拒之門外，有些企業(yè)甚至連門檻都未踏進(jìn)便被勸退，而在企業(yè)IPO審查過程中被拒絕的企業(yè)大多都有主體資格獨(dú)立性問題、企業(yè)運(yùn)行規(guī)范性問題、會計(jì)核算及盈利能力等一系列財(cái)務(wù)問題。

2企業(yè)IPO過程中的財(cái)務(wù)問題

在企業(yè)IPO過程中涉及最多的是財(cái)務(wù)問題，主要表現(xiàn)在以下六方面：其一，會計(jì)業(yè)務(wù)核算的及時(shí)性。在企業(yè)發(fā)展過程中，由于多種原因，企業(yè)業(yè)務(wù)收入、費(fèi)用并非嚴(yán)格按雙方簽訂的合同規(guī)定，依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制核算，使得相關(guān)業(yè)務(wù)收入、費(fèi)用嚴(yán)重滯后，并不能及時(shí)有效地核算當(dāng)期的收入及成本。其二，會計(jì)核算能力差。胡亂使用會計(jì)核算政策，存在壞賬情況，收入計(jì)算不規(guī)范，成本核算不準(zhǔn)確，會計(jì)核算能力不足直接導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)失衡，繼而引起相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表存疑。其三，缺乏嚴(yán)格有效的管理體系。企業(yè)沒有嚴(yán)格按照IPO的要求構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系和內(nèi)部控制制度，內(nèi)部控制制度過于流水化，存貨的管理能力缺失導(dǎo)致財(cái)務(wù)核算出現(xiàn)差錯(cuò)。企業(yè)在財(cái)務(wù)審計(jì)和內(nèi)部控制方面不夠完善，缺乏完整性、系統(tǒng)性、可靠性。其四，關(guān)聯(lián)交易問題。在關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公允和關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的披露上不具備完整性，交易規(guī)模和交易內(nèi)容不夠完善準(zhǔn)確。其五，盈利能力。企業(yè)IPO過程的基本要求就是要使企業(yè)保持盈利狀態(tài)，其盈利能力非常重要。持續(xù)性盈利對于企業(yè)自身的要求非常高，從企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和運(yùn)營模式、資本市場之間的競爭，到企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)力、企業(yè)員工的平均收入水平，方方面面都是影響持續(xù)盈利能力的原因。尤其是中小型企業(yè)，財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新性不強(qiáng)，資本市場競爭力不足，缺乏在同行業(yè)間的競爭力和市場銷售能力，盈利能力低下。盈利能力不強(qiáng)會導(dǎo)致企業(yè)的業(yè)績下滑，盈利質(zhì)量不佳，降低企業(yè)的市場競爭力。其六，企業(yè)與關(guān)聯(lián)公司聯(lián)系緊密。國內(nèi)企業(yè)的收入來源大都依靠于關(guān)聯(lián)企業(yè)，而在與關(guān)聯(lián)企業(yè)間的財(cái)務(wù)交流上缺乏合理合法的解釋，給審查會的審查人員留下諸多疑問和不存在的證據(jù)，導(dǎo)致審查工作無法正常進(jìn)行。企業(yè)上市時(shí)，需要擁有獨(dú)立的業(yè)務(wù)能力系統(tǒng)和足夠調(diào)動的資產(chǎn)、人力資源等，如果企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易過多就無法提供具有準(zhǔn)確信息的申報(bào)材料而影響企業(yè)IPO的評審。

3企業(yè)解決IPO過程中財(cái)務(wù)問題的對策與建議

31更新企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，減少與關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易

企業(yè)通過創(chuàng)新完善企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，減少與關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易，以提高企業(yè)業(yè)務(wù)能力的獨(dú)立性。而在與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行交易時(shí)，要在仔細(xì)閱讀合約中的每一項(xiàng)要求后再落實(shí)交易合同，便于提高合作的必要性和公道的價(jià)格。關(guān)聯(lián)交易要有完整業(yè)務(wù)流程規(guī)范，還要證明其必要性及公允性。在資本市場的引領(lǐng)下，和同行業(yè)進(jìn)行競爭奪標(biāo)的情況時(shí)有發(fā)生，而面對這種兩難的境地，應(yīng)采用合作的方式避免內(nèi)部競爭，增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力。優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)首先要從董事會成員開始，優(yōu)化股東的股權(quán)分配，多鼓勵(lì)企業(yè)高層和技術(shù)研發(fā)人員持股，以便參與企業(yè)的重大決策，同時(shí)能吸引企業(yè)更多的外部戰(zhàn)略投資，并聯(lián)合多方產(chǎn)權(quán)，成立董事會監(jiān)督小組，給予監(jiān)督人員相應(yīng)職權(quán)，及時(shí)監(jiān)管董事會的決策。

32升級企業(yè)結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)盈利狀態(tài)

中小型民營企業(yè)資金實(shí)力不足，在科技創(chuàng)新上也沒有足夠的資金支持，導(dǎo)致科技產(chǎn)品的創(chuàng)新力度不夠，因此只能采用傳統(tǒng)的生產(chǎn)模式生產(chǎn)科技產(chǎn)品，企業(yè)很難從中實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利。企業(yè)為了持續(xù)盈利，必須對以往的理念進(jìn)行創(chuàng)新和完善，制定新的生產(chǎn)方式，投入更多的資金在科技研發(fā)中，從而升級企業(yè)固有模式，走向持續(xù)盈利模式。

33制定完善的企業(yè)內(nèi)部控制體系

建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制體系是企業(yè)邁入IPO的必要步驟，完善內(nèi)部控制體系必須先確定企業(yè)的發(fā)展方向，對企業(yè)因缺乏專業(yè)的內(nèi)部審計(jì)和管理會計(jì)經(jīng)驗(yàn)，無法完成會計(jì)審核工作，而導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，不能進(jìn)行正常的日常盈利的情況加大改善力度。對此情況，企業(yè)需要對內(nèi)部財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行有效更新，規(guī)范財(cái)務(wù)管理模式，建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)核算制度，保證企業(yè)內(nèi)部的每項(xiàng)財(cái)務(wù)工作都在財(cái)務(wù)管理要求下進(jìn)行，并且制定嚴(yán)格的監(jiān)督制度，監(jiān)督每一步財(cái)務(wù)工作，確保財(cái)務(wù)核算的準(zhǔn)確性。

34挖掘能力出眾的IPO 人才

企業(yè)在初涉IPO時(shí)，缺乏相關(guān)財(cái)力、物力、人力，且資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，為提高企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益，需要引進(jìn)大量的高素質(zhì)的IPO人才，配合企業(yè)財(cái)務(wù)及科技研發(fā)做出相應(yīng)的調(diào)整方案，加快企業(yè)IPO的發(fā)展腳步。在挖掘IPO人才的情況下，也需要對企業(yè)原有的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行系統(tǒng)的進(jìn)階培訓(xùn)，為企業(yè)上市儲備足夠的財(cái)務(wù)人才。企業(yè)在進(jìn)行IPO審計(jì)時(shí)，必須對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)管理體系有絕對的了解，提高財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)核算能力，以減少審計(jì)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，提高申請IPO通過的概率。

35完善企業(yè)信用體系

企業(yè)的信譽(yù)不僅影響企業(yè)的業(yè)績和發(fā)展，也影響著企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)及同其他企業(yè)合作的機(jī)會。在企業(yè)IPO過程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息必須準(zhǔn)確可靠，杜絕任何作假行為，以便增強(qiáng)企業(yè)的資金鏈，保障企業(yè)的正常盈利。

4結(jié)論

企業(yè)在IPO發(fā)展過程中，要明確企業(yè)自身的發(fā)展目標(biāo)和方向，完善財(cái)務(wù)管理體系，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，減少和關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易，在財(cái)務(wù)部門建立監(jiān)督制度，對每一項(xiàng)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行合理有效的監(jiān)測，重視企業(yè)的信譽(yù)，建立完善的信用體系，減少IPO審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)始終處于盈利模式。企業(yè)在人才的選用上，應(yīng)以提高企業(yè)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)，堅(jiān)持以盈利為目的，挖掘高素質(zhì)的IPO人才，提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的核算、審計(jì)能力，促使企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3]張志國，路燕關(guān)于我國企業(yè)IPO過程中財(cái)務(wù)問題的分析研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì)，2017（12）：116