楊易 季俊霖 王紅艷
[摘要]商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的出現(xiàn)及迅猛發(fā)展,不斷彰顯著其對(duì)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。正視表外業(yè)務(wù),明確其概念、運(yùn)作以及風(fēng)險(xiǎn),采取合理適當(dāng)措施防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展具有重大意義。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;表外業(yè)務(wù);風(fēng)險(xiǎn)管理
[DOI]1013939/jcnkizgsc202008046
1表外業(yè)務(wù)的含義及現(xiàn)狀
表外業(yè)務(wù)并不是一個(gè)明確概念,其也有狹義與廣義之分。
狹義僅是指銀行在當(dāng)今實(shí)施的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下不能在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn),其運(yùn)作不會(huì)使銀行資負(fù)總額發(fā)生變化,但可以影響銀行損益與報(bào)酬的銀行業(yè)務(wù)。在操作此類業(yè)務(wù)時(shí),銀行沒有發(fā)生真實(shí)的收付行為,只是少量墊付或根本不墊付資金,但表外業(yè)務(wù)在將來隨時(shí)可能因具備了契約中的某個(gè)條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),因此需要在表外進(jìn)行登記以便對(duì)其進(jìn)行反映、核算、控制和管理。當(dāng)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)實(shí)發(fā)生時(shí),這類表外業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)。
而廣義的表外業(yè)務(wù)是將所有不能在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包含在內(nèi)。
全國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入約為總收入的8%,其中中央銀行最高,為17%。與西方國(guó)家表外業(yè)務(wù)相比,我國(guó)起步晚,發(fā)展慢,經(jīng)營(yíng)水平亟待提高。[1]
2表外業(yè)務(wù)的分類
表外業(yè)務(wù)一般可以分為以下四類:承諾類、金融擔(dān)保類、貿(mào)易融資類和金融衍生工具業(yè)務(wù)類。[2]
21承諾類
承諾類表外業(yè)務(wù)是指雙方經(jīng)過溝通后,商業(yè)銀行向客戶作出承諾,在未來某一時(shí)間或某一時(shí)間點(diǎn),按照約定的協(xié)議條件向其提供約定的信用業(yè)務(wù)的一類業(yè)務(wù),包括貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等。
22金融擔(dān)保類
金融擔(dān)保類是指商業(yè)銀行接受客戶的委托,成為證人或保人,為交易雙方中的委托人對(duì)另一方提供擔(dān)保,以保證委托人與對(duì)方當(dāng)事人之間的合同義務(wù)能夠履行,并對(duì)對(duì)方造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。其包括信用證、銀行保函、票據(jù)承兌等。
23貿(mào)易融資類
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主要目的是提供短期資金融通的業(yè)務(wù),在國(guó)內(nèi)與國(guó)外貿(mào)易中均起到較大促進(jìn)作用。其包括信用證、托收、匯款等。
24金融衍生工具業(yè)務(wù)類
金融衍生工具業(yè)務(wù)是指各種金融衍生工具,如互換、期權(quán)、期貨等業(yè)務(wù)下的表外業(yè)務(wù)。
3表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
表外業(yè)務(wù)的本質(zhì)是商業(yè)銀行逃避監(jiān)管追求利潤(rùn)而進(jìn)行的金融創(chuàng)新。當(dāng)世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩之時(shí),各銀行獨(dú)辟蹊徑,進(jìn)行金融創(chuàng)新活動(dòng),表外業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展緣于其以下特點(diǎn)。
31不直接運(yùn)用資金
對(duì)于表內(nèi)業(yè)務(wù)而言,商業(yè)銀行直接通過資金的流動(dòng)與客戶發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系,但是在表外業(yè)務(wù)當(dāng)中,業(yè)務(wù)的進(jìn)行與資金沒有發(fā)生直接聯(lián)系。商業(yè)銀行可以通過其自身的信譽(yù)、專業(yè)設(shè)備、特殊人才,利用金融信息、技術(shù)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)為客戶提供高質(zhì)量、高保障的服務(wù),同時(shí)收取一定數(shù)額的手續(xù)費(fèi)。當(dāng)在某一條件發(fā)生時(shí),沒有實(shí)際貨幣收付的表外業(yè)務(wù)將會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際的借貸業(yè)務(wù)。通過這一特點(diǎn),商業(yè)銀行可以實(shí)現(xiàn)對(duì)其自身的非資金資源的充分利用,以發(fā)展銀行業(yè)務(wù),擴(kuò)大盈利。
32種類繁多,靈活性強(qiáng)
廣義的表外業(yè)務(wù)由多種種類構(gòu)成,可以將其分為有債權(quán)債務(wù)類和金融服務(wù)性業(yè)務(wù)兩大類。前者可分為承諾類、金融擔(dān)保類、貿(mào)易融資類和金融衍生工具業(yè)務(wù)類四大類。而金融服務(wù)性業(yè)務(wù)又包括結(jié)算業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、咨詢和情報(bào)服務(wù)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)。各種類別之下又涵蓋多種具體業(yè)務(wù)。因此,多種類、大數(shù)量的銀行業(yè)務(wù)組成了商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)。
與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)相比,銀行不需要或僅僅需要較小的資金成本,通過自身的信譽(yù)、技術(shù)、人員吸引顧客,靈活運(yùn)用資金以外的無形資源。此外,表外業(yè)務(wù)的不可監(jiān)管性使各銀行可以擺脫監(jiān)管成本,受到各銀行青睞。銀行可以直接參與業(yè)務(wù)辦理,又可以作為中間人收取服務(wù)費(fèi)。[3]有形市場(chǎng)與無形市場(chǎng)都可以為表外業(yè)務(wù)提供廣闊的發(fā)展前景。因此,表外業(yè)務(wù)的特殊靈活性是其巨大優(yōu)勢(shì)。
33收益高,風(fēng)險(xiǎn)大
雖然商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)時(shí)往往會(huì)準(zhǔn)備一定數(shù)額的保證金,但是這種保證金的比例往往較低,對(duì)于某些業(yè)務(wù)甚至沒有保證金的要求。另外,銀行開展此類業(yè)務(wù)時(shí)不需要占用大量資金成本,因此這類業(yè)務(wù)有著巨大的杠桿性。一旦其轉(zhuǎn)變?yōu)楸韮?nèi)業(yè)務(wù),銀行的資產(chǎn)將處于威脅之中,且風(fēng)險(xiǎn)往往難以提前防范。如果銀行在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)不能做到將其盡快有效控制,銀行必將蒙受巨大損失,甚至將會(huì)給整個(gè)金融體系帶來巨大的損害。
34透明度低,難以監(jiān)管
業(yè)務(wù)無法在資產(chǎn)負(fù)債表上有所體現(xiàn),所以銀行對(duì)此類業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算無法透明公開,無法在財(cái)務(wù)報(bào)表上彰顯。在銀行競(jìng)爭(zhēng)中,一方的商業(yè)信息如被對(duì)方所獲得,將使自身處于競(jìng)爭(zhēng)的不利位置。在這種情勢(shì)下,銀行盡可能減少信息的披露,導(dǎo)致了資本無法得到有效監(jiān)管,各種公開披露的監(jiān)管制度亟待完善,極大程度上降低了表外業(yè)務(wù)信息透明度。
在較低的透明度下,其中真正的風(fēng)險(xiǎn)無法被投資者看清;銀行內(nèi)部難以準(zhǔn)確把握其他銀行業(yè)務(wù)信息,風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制作用降低;銀行監(jiān)管者難以在高視角下分析整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)。
4表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
41多樣性風(fēng)險(xiǎn)
表內(nèi)業(yè)務(wù)具有種類繁雜的特點(diǎn),其范圍越廣,直接客戶將會(huì)越多,涉及的方面將會(huì)越大。當(dāng)某一方面出現(xiàn)危機(jī)時(shí),會(huì)對(duì)整個(gè)關(guān)聯(lián)面產(chǎn)生影響。
42信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)表外業(yè)務(wù)的客戶因?yàn)榭陀^原因未能履行義務(wù)及時(shí)向債權(quán)人支付資金,則銀行只能按照協(xié)議要求,將自有資金拿出履行義務(wù)。當(dāng)銀行自有資金不足或大量業(yè)務(wù)集中未被履行,則銀行將面臨資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。
43技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
表外業(yè)務(wù)要求操作者具有較豐富的專業(yè)性知識(shí),銀行人員可能不具備符合操作此類業(yè)務(wù)的能力和要求,這使得工作人員錯(cuò)誤操作的可能性增加,更容易給銀行和客戶帶來?yè)p失。而銀行自身的管理行為、專業(yè)技術(shù)、人員配備、執(zhí)行系統(tǒng)、運(yùn)營(yíng)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部控制均屬于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的范疇。
44市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要原因是市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率向不利于銀行的方向變動(dòng)時(shí),市場(chǎng)就面臨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。[4]
45流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
表外業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指表外工具無法短期之內(nèi)依照市場(chǎng)價(jià)格快速變現(xiàn),當(dāng)市場(chǎng)形勢(shì)超出銀行預(yù)期,為了短期內(nèi)獲得資金解決問題,只能以低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓售出,這使得銀行有風(fēng)險(xiǎn)遭受一定損失。表外金融工具種類龐大,難以規(guī)范其二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù),使其真正市場(chǎng)化。另外,當(dāng)一類表外工具發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),人們都想出售持有的金融工具以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),這些原因?qū)е卤硗鈽I(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓困難,其經(jīng)受著重大的流動(dòng)性考驗(yàn)。
5表外業(yè)務(wù)的政策及建議
51宏觀層面政策建議
511出臺(tái)詳細(xì)表外業(yè)務(wù)指導(dǎo)規(guī)范,引導(dǎo)業(yè)務(wù)健康合理發(fā)展
表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新越來越多,在商業(yè)銀行的地位越來越高,其迅速發(fā)展會(huì)導(dǎo)致金融系統(tǒng)的不確定性增多,因此明確表外業(yè)務(wù)具體規(guī)范,完善監(jiān)管條例顯得尤為重要。
盡管國(guó)家監(jiān)管部門開始對(duì)表外業(yè)務(wù)加以監(jiān)管,但是研究過國(guó)家有關(guān)規(guī)定之后便可發(fā)現(xiàn)相關(guān)規(guī)章制度較為模糊,有關(guān)此類業(yè)務(wù)的發(fā)展限制較少,這會(huì)引起表外業(yè)務(wù)過于自由發(fā)展。在這種情況下,國(guó)家如果不出臺(tái)詳細(xì)明確的規(guī)章制度加以約束,必然會(huì)導(dǎo)致表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)混亂,進(jìn)而引起整個(gè)國(guó)家金融體系遭到嚴(yán)重?fù)p害。
需要根據(jù)不同類型、不同性質(zhì)的表外業(yè)務(wù)特點(diǎn),采取不同行為的操作和發(fā)展指引,正確引導(dǎo)表外業(yè)務(wù)的前進(jìn)方向。這樣,表外業(yè)務(wù)才有能力既為商業(yè)銀行擴(kuò)大效益,又為銀行客戶帶來保障需求,使其在預(yù)定的軌道運(yùn)行,控制風(fēng)險(xiǎn),良性發(fā)展。
512統(tǒng)一全國(guó)表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算,發(fā)揮調(diào)控作用
目前在我國(guó)表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算中,仍缺乏相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,不同商業(yè)銀行在核算操作過程中,無法對(duì)表外業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),致使與表外業(yè)務(wù)相關(guān)的信息可比性較低,不利于信息的比較、流通和使用,影響投資者做出正確決策。[5]
貨幣政策的宏觀調(diào)控作用受商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的影響,但是只有在統(tǒng)一了表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算,會(huì)計(jì)信息擁有了正確指導(dǎo)作用,有關(guān)部門才能合理實(shí)施相關(guān)政策。
513加強(qiáng)信息披露機(jī)制建設(shè),增大信息透明度
信息披露水平的不斷完善,是保證表外業(yè)務(wù)發(fā)展,提高有關(guān)國(guó)家機(jī)關(guān)監(jiān)控效率的內(nèi)在要求。
相較于表內(nèi)業(yè)務(wù)披露的完善程度,表外業(yè)務(wù)對(duì)建立起完整高效的披露機(jī)制有著極大的需求。
52微觀層面的政策建議
521完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制,持續(xù)防范表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
要想及時(shí)發(fā)現(xiàn)并盡快低成本地化解風(fēng)險(xiǎn),就需要商業(yè)銀行在管理內(nèi)部建立起完備的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案等內(nèi)部控制系統(tǒng)。
完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以規(guī)范應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的流程與操作,強(qiáng)化各部門之間信息流通利用,及時(shí)發(fā)現(xiàn)損害違規(guī)行為,制止表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),正確采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。同時(shí),在銀行內(nèi)部的控制活動(dòng)、信息溝通、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)督等方面也需要有專門的制度與人員設(shè)置,這不僅能夠規(guī)范銀行自身表外業(yè)務(wù)活動(dòng),還能使其風(fēng)險(xiǎn)得到及時(shí)地監(jiān)控,從而有效權(quán)衡表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益,合理發(fā)展表外業(yè)務(wù)。
522重視銀行風(fēng)險(xiǎn)管理,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
由于高杠桿性,一旦銀行發(fā)生資本危機(jī),將會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)的金融體系造成嚴(yán)重破壞。因此,做好風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行運(yùn)行管理當(dāng)中不能忽視的一環(huán)。
全方位建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,不僅能夠在風(fēng)險(xiǎn)帶來巨大損害之前提供有效的警示,指導(dǎo)采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施,從而使得銀行有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),并且對(duì)于監(jiān)管部門風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的定量監(jiān)測(cè),并從宏觀上整體把握銀行表外業(yè)務(wù)情況,從而做出有效的宏觀調(diào)控,防范表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā),維護(hù)金融體系秩序穩(wěn)定。
6結(jié)論
在表內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展趨于成熟完善的今天,表外業(yè)務(wù)已然成為商業(yè)銀行開拓業(yè)務(wù)、增加盈利的又一重大分支。
盡管表外業(yè)務(wù)可以充分利用銀行的非資本資源,但其仍有兩面性。多樣的表外金融工具風(fēng)險(xiǎn)要求銀行內(nèi)部、監(jiān)管層、經(jīng)濟(jì)決策制定者等多方加快建立健全表外業(yè)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)制度,完善監(jiān)管,強(qiáng)化內(nèi)控,運(yùn)用新技術(shù)和新手段,培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才,讓表外業(yè)務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的一劑良藥。
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