企業(yè)財務風險管理的重要性及其控制途徑

許蕓

當前階段，產(chǎn)業(yè)競爭、發(fā)展形勢日益復雜，為保證企業(yè)的經(jīng)營效益，搶占足夠的市場份額，增強核心競爭力。企業(yè)應對財務風險進行全面把控，創(chuàng)新財務管理理念，組建專業(yè)的財務管理團隊，提升管理階層的風險，預防意識。在此基礎上，本文從現(xiàn)階段企業(yè)構建風險防控體系的重要性出發(fā)，對風險的有效控制途徑及具體的對策進行系統(tǒng)的探析。

財務風險是指企業(yè)運營過程中，影響管理工作的客觀要素，具備全面性、不確定性、收益性與風險性、激勵性的特點。為更好地應對財務風險帶來的影響，企業(yè)應在辨識風險性質(zhì)、內(nèi)容、類型及危害性的基礎上，建立全面、動態(tài)的風險預警機制，為企業(yè)的長效發(fā)展奠定基礎。

一、企業(yè)構建風險防控體系的重要意義。

企業(yè)通過一系列的生產(chǎn)、經(jīng)營活動獲取經(jīng)濟效益，逐步落實企業(yè)長效發(fā)展的戰(zhàn)略目標。為此。要保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展的效益，應該對影響企業(yè)經(jīng)營活動的風險因素進行預控、管理。企業(yè)的實際經(jīng)營活動內(nèi)容包括：投資、銷售、融資、效益分配、內(nèi)控管理等方面的內(nèi)容，這些活動都存在一定的風險性。風險管控也在一定程度上反映了企業(yè)運營的實際狀態(tài)，有效保證了經(jīng)營目標的全面落實。

（一）對企業(yè)的運營問題進行反饋

企業(yè)風險問題在一定程度上反饋了財務系統(tǒng)的運營狀況，可以通過風險發(fā)生的情況、位置及內(nèi)容等信息，判斷經(jīng)營狀態(tài)是否健康，在綜合分析的基礎上對財務風險進行針對性的管控，保證風險影響的范圍、危害的程度及造成的后果在可控的范圍內(nèi)，對企業(yè)內(nèi)控管理機制進行合理的優(yōu)化。與此同時，企業(yè)通常通過對會計信息的分析、預算指標的完成情況及資金鏈的管理等途徑，來對風險進行識別、評估，在這一過程中，可以全面、動態(tài)的掌握影響企業(yè)正常經(jīng)營的要素，從而為企業(yè)的決策行為提供可靠的參考。

（二）提升企業(yè)市場環(huán)境變化的適應力

現(xiàn)階段，社會發(fā)展進入了信息時代，原有的商業(yè)格局被打破，企業(yè)需要應對的風險性質(zhì)更加復雜、表現(xiàn)形式多樣且危害性較大、更隱蔽，進一步提升了企業(yè)發(fā)現(xiàn)、管理、控制風險的難度。經(jīng)濟發(fā)展形勢瞬息萬變，為了更好的進行市場開發(fā)，提升企業(yè)整體的運營能力，應將構建起現(xiàn)代內(nèi)控機制，依照內(nèi)部發(fā)展需求及外部發(fā)展形勢，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略目標，及時借鑒先進的管理理念、經(jīng)驗，增強企業(yè)對風險的控制力度。

（三）實現(xiàn)經(jīng)營成本的高效配置

財務控制作為內(nèi)控管理的關鍵所在，其實際的管理內(nèi)容不僅包括對財務信息的分析與匯總，保證企業(yè)的運營效益，還包括提升企業(yè)資源的實際配置效率，保證資金鏈完整，實現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值的運營目標。當前階段，建立高效的風險防控機制，是確保資金獲利能力、規(guī)避投資風險、降低管理成本的重要保障。

二、當前我國企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因

財務風險按照發(fā)生的性質(zhì)與產(chǎn)生的影響不同，可以分為內(nèi)部控制風險與外部環(huán)境風險。其中外部風險包括財務政策、匯率及利率變化、政治因素以及環(huán)保影響、通貨膨脹等，具備客觀性，通常無法避免。針對外部風險問題，企業(yè)通常需要進行內(nèi)部管控力度，增強自身應對風險的能力。而內(nèi)部風險的產(chǎn)生原因通常表現(xiàn)為：片面的追求生產(chǎn)規(guī)模、銷售量等，忽視了投資、籌資等資金運轉過程中存在的潛在風險，對企業(yè)的經(jīng)營效益有著較大的影響。

（一）資本利用效率低下，負債率超過預期

企業(yè)在運營發(fā)展的過程中，為了實現(xiàn)內(nèi)部資源的合理整合，可以通過對負債率的調(diào)整，來增加企業(yè)的運營資本，在提升生產(chǎn)、運營實際效益的基礎上，合法、合規(guī)的對風險進行消除、規(guī)避與控制。通常情況下，企業(yè)在融資、籌資的過程中，會結合自身的經(jīng)營規(guī)模、資金鏈、資產(chǎn)情況等設置一定的負債比例，保證收支平衡、運營穩(wěn)定。但現(xiàn)階段，部分企業(yè)為了在短時間內(nèi)獲取更高的效益，往往存在銀行借貸過高、負債率超出預設標準的情況，對銀行依賴性較強。當企業(yè)出現(xiàn)支付危機時，對銀行的依賴性更強，這樣惡性循環(huán)下去，融資成本與財務風險逐步加大。資本利用效率地下，結構配比不科學，使得企業(yè)無法有效落實發(fā)展目標，決策可執(zhí)行性不高，引發(fā)效益損失情況。

（二）投資項目調(diào)研不全面，信息審核不規(guī)范

企業(yè)在開展投資項目決策的過程中，按照投資項目的資金利用方向可以分為對內(nèi)投資以及對外投資兩種形式。其中，對內(nèi)投資主要是指對企業(yè)內(nèi)部建設發(fā)展工程提供資金支持，包括固定資產(chǎn)、產(chǎn)品營銷、人力資源整合等;對外資產(chǎn)通常是與其他單位合作進行經(jīng)濟活動。部分企業(yè)在進行對內(nèi)投資時，存在調(diào)查 不全面、信息收集不完整、財務報告不健全等方面的問題， 盲目擴張資產(chǎn)，但收益回報的周期卻相對較長。如果決策失利可能會導致投資無法按期收回，最終導致給企業(yè)債務累累，財務風險巨大，經(jīng)營難以維持。與此相對應的，外部投資產(chǎn)生的財務風險主要表現(xiàn)為，對合作企業(yè)的資產(chǎn)、財務狀況、信用及產(chǎn)業(yè)結構等資料審核不嚴謹、合同條款權利與義務模糊、投資規(guī)模超出預期、市場環(huán)境變化等風險。

（三）生產(chǎn)、營銷環(huán)節(jié)出現(xiàn)銜接問題

當前階段，市場競爭形勢呈現(xiàn)復雜化、跨區(qū)域、多元化的特點，為了保有競爭優(yōu)勢，企業(yè)需要創(chuàng)新營銷形式，運用對應的營銷手段來吸引客戶，推廣產(chǎn)品與服務。但部分企業(yè)為了拓展市場占有率，盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模，沒有結合營銷方案確定生產(chǎn)數(shù)量，采用賒銷方式生產(chǎn)、經(jīng)營等，使得庫存壓力大，資金無法有效回收，增加了財務的管理風險。與此同時，市場環(huán)境、產(chǎn)品價格及稅收改革也為企業(yè)生產(chǎn)、營銷的實際工作帶來了一定的風險，銷售與生產(chǎn)環(huán)節(jié)無法實現(xiàn)有效的銜接，使得財務風險表現(xiàn)的更為復雜，提升了財務管控的實際難度。

三、優(yōu)化財務風險預控管理機制的實效對策

（一）合理對資本進行配比，提升運營成本的配置效率

一方面，對企業(yè)資本進行合理配比是提升實際經(jīng)營效率，降低財務運營風險的關鍵所在，反映了企業(yè)債權、股權具體配比形式，是企業(yè)統(tǒng)一長效發(fā)展目標與階段性投資規(guī)劃的重要基礎;另一方面，為確保企業(yè)項目投資的收益，合理、合法的規(guī)避風險，需要依照實際運營狀況與外部條件等對資本結構進行調(diào)整。在考慮資金成本的前提下，還要考慮風險程度和收益水平，并且在風險和收益之間尋求最佳組合。

（二）立足企業(yè)內(nèi)部發(fā)展需求，科學規(guī)劃風險預控方案

對于外部環(huán)境風險，企業(yè)往往無法有效回避，需要結合具體的市場條件、法規(guī)政策等情況，通過內(nèi)部風險控制管理機制，來提升企業(yè)應對風險的綜合實力。如果企業(yè)發(fā)展形勢良好且外部市場環(huán)境緩和，可以適當增加負債率，提高運營成本投入，獲取更高的經(jīng)營效益;反之，則需要適當降低負債率，提升自身風險應對能力。企業(yè)應該采取謹慎的態(tài)度，少借些資金，合理有效地組織調(diào)整資本結構，這樣可以有效地控制財務風險。財務風險的合理、高效管控需要一定的法律、制度支持，因此，在確定風險預控方案時，應充分考慮現(xiàn)階段企業(yè)的管理結構、發(fā)展規(guī)模、負債情況、投資項目、資產(chǎn)等情況，做好財務調(diào)查、匯報與審核工作，優(yōu)化風險預控方案，保證方案的執(zhí)行效率。

（三）對存貨數(shù)量進行合理控制，保證資金鏈的完整

對資金流動情況及產(chǎn)品庫存進行合理調(diào)控，是現(xiàn)階段企業(yè)提升資金流動率、降低財務管控實際風險的重要途徑。通常情況下，企業(yè)的資金鏈越完善、項目回報周期越短，其變現(xiàn)能力與風險控制能力就越強。因此，企業(yè)應在對存貨、原材料等持有量進行科學調(diào)整的基礎上，保證企業(yè)運營的整體經(jīng)濟支持，避免資金鏈斷裂的情況出現(xiàn)。除此之外，還應安排好企業(yè)的借款到期日、利息的支付日和存貨的庫存之間的結構關系。從而達到資金的充分合理運用。

（四）以完善的內(nèi)控機制為基礎，建立覆蓋全面、反應高效的動態(tài)預警機制

企業(yè)管理的主要任務包括內(nèi)部管控以及風險防范等內(nèi)容，現(xiàn)代管理模式影響下，企業(yè)應依照可持續(xù)發(fā)展、運營目標，圍繞風險預控方案，制定、調(diào)整對應的內(nèi)控系統(tǒng)，建立起覆蓋全面、反應高效的動態(tài)預警機制。內(nèi)部控制貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程，是全員、全流程的控制，因此要想做好風險管理就必須做好內(nèi)部控制工作。企業(yè)的實際生產(chǎn)與運營是以市場需求為導向的，那么企業(yè)的發(fā)展也應該立足于市場，因此企業(yè)應該建立適應市場的動態(tài)風險防范和規(guī)避機制，及時地收集對財務風險進行預測和防范各項資料與對策，實現(xiàn)對財務風險的動態(tài)、全面把控。

四、結語

現(xiàn)階段，產(chǎn)業(yè)競爭環(huán)境的復雜形勢，使得建立以財務風險為核心的管控機制成為企業(yè)提升環(huán)境適應力、增強市場競爭實力的首要任務。針對不同類型的內(nèi)部、外部風險，企業(yè)應從自身發(fā)展情況出發(fā)，通過調(diào)整資本結構、完善內(nèi)控機制、控制資金流量等方式，合理規(guī)避外界風險，對內(nèi)部財務風險進行動態(tài)控制，為企業(yè)現(xiàn)代財務風險預控機制的建立奠定基礎。（作者單位：云南交投物業(yè)服務有限公司）