強(qiáng)化財務(wù)分析助力企業(yè)經(jīng)營決策的現(xiàn)時思考

林宇

摘 要 財務(wù)分析是財務(wù)管理的重要內(nèi)容之一，也是很多企業(yè)財務(wù)管理面臨的一大難題。如何做好財務(wù)分析，直接影響到企業(yè)的經(jīng)營決策。基于此背景，本文以中小企業(yè)為研究對象，對其財務(wù)分析工作中遇到的問題以及財務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考信息展開研究。本文首先闡述財務(wù)分析的內(nèi)容及方法。然后結(jié)合現(xiàn)階段中小企業(yè)財務(wù)分析在為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考價值時的現(xiàn)狀進(jìn)行深入的分析，并提出其中普遍存在的問題，認(rèn)為目前中小企業(yè)對財務(wù)分析工作的重視程度不夠，財務(wù)分析工作人員的職業(yè)素養(yǎng)不高，財務(wù)分析僵化死板、缺乏深度，導(dǎo)致參考性很弱。同時還指出，有些企業(yè)的財務(wù)分析走過場，沒有實(shí)際解決問題。最后從意識形態(tài)、財務(wù)制度建設(shè)及人才培養(yǎng)等方面提出財務(wù)分析工作的新思路及具體對策。本文為中小型企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)財務(wù)管理，提高財務(wù)分析水平以及企業(yè)的經(jīng)營決策提供有效參考。

關(guān)鍵詞 財務(wù)分析 經(jīng)營決策 財務(wù)管理

當(dāng)今社會日新月異，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等，不斷涌現(xiàn)出的新經(jīng)濟(jì)名詞讓人目不暇接。有人說改革開放的前40年，企業(yè)面臨的是如何長大的問題，今后的40年，企業(yè)面臨的是如何生存的問題，即在世界經(jīng)濟(jì)不斷一體化的今天，企業(yè)如何占有一席之地？在激烈競爭的市場環(huán)境中，企業(yè)必須不斷加強(qiáng)財務(wù)管理，提高資金利用率，增收節(jié)支并持續(xù)創(chuàng)造價值。而通過財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，可以客觀地評判企業(yè)的優(yōu)劣，并為企業(yè)經(jīng)營決策提供有價值的參考信息，確保經(jīng)營決策的正確性和科學(xué)性，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的綜合競爭力。

一、財務(wù)分析的內(nèi)容及方法

財務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表及其他相關(guān)資料，運(yùn)用科學(xué)的分析方法，對企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力以及發(fā)展能力等進(jìn)行分析和評價的管理活動。通過財務(wù)分析，可以揭示出企業(yè)經(jīng)營過程中可能存在的問題，并提供解決方案，為企業(yè)的經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人以及各級政府的決策活動提供參考依據(jù)。

（一）財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析是評價企業(yè)經(jīng)營管理的重要方法和手段，能為企業(yè)經(jīng)營決策提供有價值的信息，財務(wù)分析內(nèi)容主要包括四大能力分析。一是償債能力。它反映企業(yè)是否可以如期足額償還債務(wù)的能力，反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營能力，包括短期償債能力和長期償債能力兩方面。短期償債能力常用分析指標(biāo)有流動比率和速動比率等，長期償債能力的分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等。二是營運(yùn)能力。它反映企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作的能力，指企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。常用分析指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。三是盈利能力。它反映企業(yè)獲取利潤的能力。盈利能力的指標(biāo)主要有凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤率等。四是發(fā)展能力，也稱企業(yè)的成長性。它指企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴(kuò)大積累而形成的發(fā)展?jié)撃?。指?biāo)主要有總資產(chǎn)增長率、收入增長率、凈利潤增長率等指標(biāo)。

（二）財務(wù)分析的方法

財務(wù)分析的方法有很多種，企業(yè)要結(jié)合自身的經(jīng)營狀況和實(shí)際需要，選擇適合的分析方法，最常用的方法有以下幾種：

1.對比分析法

對比分析是將某項(xiàng)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)項(xiàng)進(jìn)行對比來揭示差異，為進(jìn)一步分析差異原因指明方向。對比分析的形式比較多樣，包括企業(yè)內(nèi)部的對比分析。例如實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)的對比分析;本期實(shí)際數(shù)與上年同期實(shí)際數(shù)對比分析（同比分析）;本期實(shí)際數(shù)與上期實(shí)際數(shù)對比分析（環(huán)比分析）;或者本期實(shí)際數(shù)與歷史上完成情況最好期間的指標(biāo)對比分析。還包括本企業(yè)與同行業(yè)先進(jìn)企業(yè)的對比分析或者本企業(yè)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的對比分析等等。

2.趨勢分析法

根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的分析資料，分析各期間有關(guān)指標(biāo)的變動情況，進(jìn)而預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展變動趨勢及合理性。包括月度趨勢分析、季度趨勢分析、年度趨勢分析等。

3.因素分析法

因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。該分析方法可以揭示分析指標(biāo)主要會受到何種因素的影響，以及各項(xiàng)因素對分析指標(biāo)的影響程度，以便抓住重點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)問題，有針對性地解決問題。如實(shí)際銷售收入與預(yù)算銷售收入差異分析，可以分別對總銷量、各種銷量比例、各品種售價等因素進(jìn)行深入分析。

二、財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考時存在的不足

高質(zhì)量的財務(wù)分析助力企業(yè)經(jīng)營決策，反之則對企業(yè)的經(jīng)營決策起到負(fù)面影響，認(rèn)清當(dāng)前財務(wù)分析工作中存在的不足，可以更好地提升財務(wù)分析質(zhì)量。目前導(dǎo)致財務(wù)分析沒有充分發(fā)揮作用的原因主要有以下幾方面：

（一）忽視財務(wù)分析的重要性

在企業(yè)經(jīng)營過程中，許多管理者每天忙于研發(fā)、銷售、市場，在他們的認(rèn)知中，這些部門是可以直接為企業(yè)創(chuàng)造價值的部門。財務(wù)部門是費(fèi)用部門，財務(wù)的主要工作是核算、開票、報銷。能保證每月提交了財務(wù)報表，按時報了稅，別闖什么禍就可以了，至于財務(wù)分析，那是財務(wù)內(nèi)部的事情。對于經(jīng)營決策，管理者往往憑借對市場的經(jīng)驗(yàn)判斷進(jìn)行，忽略了財務(wù)分析對經(jīng)營管理的作用。長此以往，由于沒有科學(xué)的財務(wù)分析支持，主觀的決策往往容易發(fā)生偏離，企業(yè)面臨風(fēng)險。財務(wù)人員感到工作沒有受到重視，加之核算工作繁重，導(dǎo)致工作積極性不高，每個月的工作目標(biāo)也就停留在按時結(jié)報表、按時報稅這種基礎(chǔ)核算上，無暇提升自己的專業(yè)素養(yǎng)，而對財務(wù)分析，要么不做，要么因?yàn)樗接邢?、時間有限敷衍提交一份應(yīng)付差事。如此循環(huán)，財務(wù)分析成為一項(xiàng)可有可無的“雞肋”工作。

（二）財務(wù)分析目標(biāo)模糊，使用者如墜云霧

要明確財務(wù)分析的目標(biāo)，首先要明確財務(wù)分析的使用者，使用者不同，需求也不一樣。企業(yè)的財務(wù)分析有外部使用者和內(nèi)部使用者，外部使用者有投資人還有債權(quán)人，內(nèi)部使用者主要是企業(yè)的經(jīng)營管理者。各方人員對財務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)各不相同，外部投資者關(guān)心是否能收回投資，是否有利潤分配，是否可以繼續(xù)投資;外部債權(quán)人關(guān)心債務(wù)是否可以如期收回，企業(yè)是否能履約支付利息，內(nèi)部經(jīng)營者更關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。由此，如果向各方提供同一版分析報告，那就是無的放矢，因?yàn)椴荒軓呢攧?wù)分析里迅速捕捉到需要的信息，所以許多使用者對財務(wù)分析不以為然。其次，使用者不同，對財務(wù)分析的理解也不同，尤其一般的使用者不具備財務(wù)專業(yè)知識，如果財務(wù)分析通篇都是專業(yè)術(shù)語、專業(yè)指標(biāo)，對于使用者來說，即便不是一份天書，估計(jì)也是頭昏腦漲。財務(wù)分析工作僵化、死板，是許多企業(yè)對財務(wù)分析工作的高頻評價，首要原因大概也是源于此。

（三）財務(wù)分析內(nèi)容浮淺，參考性很弱

財務(wù)分析有如醫(yī)生看病，需借助一定的手段，找出企業(yè)的“病灶”，然后對癥下藥。然而，有的財務(wù)分析只是描述“病情”，沒有找到“發(fā)病原因”，更無從談“開藥方”。比如，有的分析中寫道收入較去年同期下降，未完成預(yù)算任務(wù)，差距有多少。但下降的原因是什么呢，卻沒有了下文。這只是停留于反映問題的所在，但沒有進(jìn)一步分析，沒有下功夫挖掘形成這種局面的原因：收入下降是單價調(diào)整的原因還是銷售數(shù)量變化的原因？進(jìn)一步分析，是研發(fā)設(shè)計(jì)導(dǎo)致不能滿足客戶需求，還是市場推廣沒有達(dá)成市場認(rèn)知，還是產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量低劣少人問津？假如根本原因是研發(fā)設(shè)計(jì)導(dǎo)致的，企業(yè)可能還要就這個問題進(jìn)行專項(xiàng)分析，是研發(fā)經(jīng)費(fèi)不足所致，還是缺乏市場創(chuàng)新設(shè)計(jì)，還是設(shè)計(jì)成本過高所致？當(dāng)找到癥結(jié)所在，企業(yè)就要制定針對性的措施、制度去完善，如果沒有找到問題所在，那只是隔靴搔癢，是膚淺的，對報告使用者來說是無效的，更不能為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考價值。

（四）財務(wù)分析價值打折，缺乏落地措施

財務(wù)分析的重要價值是為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考，通過財務(wù)分析，找到企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，同時提出改進(jìn)措施，但有的企業(yè)后續(xù)措施是否落地，卻無人跟進(jìn)。例如，經(jīng)過財務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)是由于研發(fā)經(jīng)費(fèi)不足，導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)投入不夠，同時由于趕工期、搶進(jìn)度，產(chǎn)品沒有通過充分的測試就發(fā)給了客戶，結(jié)果產(chǎn)品出了問題，客戶的訂單受到很大影響，而且不斷返工修復(fù)加大了產(chǎn)品的成本。找到了問題的所在，那后續(xù)企業(yè)要如何做呢？有什么解決方案呢？有沒有人跟進(jìn)呢？是不是通過分析得出結(jié)論后，因?yàn)檠邪l(fā)的不確定性就只能這樣了呢？如果面對這個問題，企業(yè)聽之任之，束手無策，那財務(wù)分析的價值就打了很大的折扣。那以后的經(jīng)營過程中還會出現(xiàn)同樣的問題。如此，財務(wù)分析就表現(xiàn)為形式主義，沒有真正地為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考。

三、加強(qiáng)財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的對策

對于通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問題，企業(yè)要正視面對，并積極解決。從思想上給予重視，從制度上給予支撐，同時不斷探討更靈活有效的方法，提升財務(wù)分析的質(zhì)量，發(fā)揮財務(wù)分析的價值。

（一）強(qiáng)化全員對財務(wù)分析的重視

首先，管理者要轉(zhuǎn)變思想，充分認(rèn)識到財務(wù)分析工作對經(jīng)營決策以及投融資決策的積極作用，改變過去憑經(jīng)驗(yàn)、靠感覺、拍腦門的決策方法，從源頭上對財務(wù)分析工作加以重視，對財務(wù)分析工作給予更多的支持和關(guān)注;同時，將財務(wù)分析的結(jié)果與預(yù)算、績效、激勵等掛鉤，借此提高財務(wù)分析的地位。其次，形成財務(wù)分析制度，在制度上保證財務(wù)分析工作的落實(shí)。制度一般規(guī)定由財務(wù)牽頭定期召開企業(yè)經(jīng)營管理者參加的財務(wù)分析會議，并根據(jù)需要不定期召開專題分析會。會上由財務(wù)部門通報財務(wù)分析情況，提出經(jīng)營中可能存在的問題，通過會議形式對問題進(jìn)行研究、分析，提出解決方案。為了保證財務(wù)分析的質(zhì)量，提升財務(wù)人員的積極性，企業(yè)應(yīng)該設(shè)立專門的財務(wù)分析崗位，并安排專業(yè)人員負(fù)責(zé)企業(yè)的財務(wù)分析工作。加強(qiáng)對財務(wù)人員的技能培訓(xùn)，提升財務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)。通過信息化技術(shù)，將財務(wù)人員從日常繁重而瑣碎的核算工作中解放出來，快速對經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、整理、分析，從而在客觀條件上，給財務(wù)分析工作提供良好的保障，讓財務(wù)人員有更充裕的時間去思考數(shù)字背后的含義，去展開更有價值的財務(wù)分析工作。

（二）分析目標(biāo)明確，描述通俗易懂

1.探究使用者的需求

財務(wù)分析對于不同的使用者，其使用目的不盡相同，所以分析人員首先要明確使用者的需求，才能更有指向性地開展分析工作。企業(yè)為了協(xié)同發(fā)展，各部門側(cè)重的經(jīng)營指標(biāo)往往也各不相同，這就需要分析人員走出財務(wù)空間，對使用者進(jìn)行訪談，了解他們的需求，更有針對性地設(shè)計(jì)分析指標(biāo)，為企業(yè)的決策提供支持。比如，有的部門希望了解部門的人均效能，用以調(diào)整部門人員結(jié)構(gòu)，財務(wù)部門就要設(shè)計(jì)一定的評價指標(biāo)，并對此進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集和分析。這種定制版的財務(wù)分析報告會讓使用者更有興趣，因?yàn)閷κ褂谜叩慕?jīng)營決策有幫助，也更愿意支持配合財務(wù)分析工作。

2.形式豐富，描述簡單明了

一篇生動的財務(wù)分析報告，除了考慮使用者的需求外，還要考慮使用者的專業(yè)背景，一般給財務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)的報告可以專業(yè)化一些，而提供給對本專業(yè)有些陌生的領(lǐng)導(dǎo)則要力求通俗易懂。在分析報告中，不光要有財務(wù)數(shù)據(jù)，還要有非財務(wù)數(shù)據(jù)。因?yàn)橛性S多經(jīng)營活動是無法用財務(wù)指標(biāo)來衡量的，例如客戶滿意度、市場能力、科技創(chuàng)新。單純用財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，容易造成一種短視行為，不利于更好地面向未來。在形式上，除了有文字描述外，還可以配以各種分析圖表，一目了然，更有沖擊力。

（三）深刻理解業(yè)務(wù)，增強(qiáng)決策支持

一份全面而有深度的財務(wù)分析，一定是以業(yè)務(wù)為基石，離開業(yè)務(wù)的分析是閉門造車，更談不上為企業(yè)的決策提供支持。理解業(yè)務(wù)，首先要理解企業(yè)的戰(zhàn)略，因?yàn)槠髽I(yè)的業(yè)務(wù)都是圍繞戰(zhàn)略開展，而財務(wù)戰(zhàn)略的制定也是基于企業(yè)戰(zhàn)略制定的，所以業(yè)財融合是必然的趨勢。今后的財務(wù)人員，不能唯專業(yè)獨(dú)尊，不光要有財務(wù)專業(yè)技能，甚至還可以擔(dān)當(dāng)產(chǎn)品經(jīng)理的角色。比如，A公司的資金周轉(zhuǎn)一向很安全，近年來，公司的戰(zhàn)略進(jìn)行了調(diào)整，目標(biāo)是迅速擴(kuò)張占領(lǐng)市場，然而通過財務(wù)分析預(yù)測發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)開始緊張，于是經(jīng)過對企業(yè)供產(chǎn)銷全產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步分析，發(fā)現(xiàn)采購部門的采購資金的支付有問題。出于對業(yè)務(wù)的理解，財務(wù)部建議企業(yè)從原來的分散采購逐漸向集中采購轉(zhuǎn)換，憑借規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢從供應(yīng)商處獲得更優(yōu)惠的采購價格，同時還可以進(jìn)一步爭取賬期政策。正是基于對業(yè)務(wù)的理解和明察，把財務(wù)分析與業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)有機(jī)地融合，通過剝絲抽繭似的財務(wù)分析，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供了支持。

（四）措施到位，堅(jiān)持決策價值導(dǎo)向

財務(wù)分析中揭示的問題，往往是企業(yè)決策中的痛點(diǎn)，有些可能是難啃的“硬骨頭”，有些可能涉及企業(yè)各部門通力協(xié)作。為了能夠不斷發(fā)展壯大，企業(yè)必須有一抓到底的決心和信心。前面提到，企業(yè)因?yàn)檠邪l(fā)這個短板，造成訂單的減少和成本的增加。那么，面對研發(fā)活動的不確定性，如何將短板補(bǔ)齊，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力呢？企業(yè)可以在很多環(huán)節(jié)采取措施加以解決，比如，可以在項(xiàng)目立項(xiàng)前，做好充足的市場調(diào)研，進(jìn)行可行性分析;對于重大項(xiàng)目，經(jīng)過權(quán)力機(jī)構(gòu)集體審批，關(guān)注項(xiàng)目促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的必要性、技術(shù)的先進(jìn)性及成果轉(zhuǎn)化的可行性。這要求研發(fā)部門編制項(xiàng)目進(jìn)度預(yù)測表及研發(fā)經(jīng)費(fèi)預(yù)算表，同時加強(qiáng)對研發(fā)過程的階段評估，提供足夠的經(jīng)費(fèi)，杜絕資源的浪費(fèi)。在人員管理方面，對骨干人員設(shè)立一定的獎懲機(jī)制，充分調(diào)動研發(fā)人員的積極性及責(zé)任感。以決策價值為導(dǎo)向，企業(yè)可以協(xié)同各方資源，從各項(xiàng)制度措施上逐步解決暴露的問題，問題是否得以有效解決，通過持續(xù)的財務(wù)分析可以得到驗(yàn)證，這也是財務(wù)分析的一種閉環(huán)管理，讓財務(wù)分析真正為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考。

四、結(jié)語

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。在這個背景下，高質(zhì)量的財務(wù)分析為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考，是順應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，可以助力企業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的發(fā)展目標(biāo)。高質(zhì)量的財務(wù)分析，企業(yè)的重視是前提，沒有企業(yè)的重視和推動，財務(wù)分析將無用武之地。財務(wù)分析的過程中，要目標(biāo)明確，因?qū)ο蠖?，針對不同的對象提供?cè)重點(diǎn)不同的分析報告;注重業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，杜絕花拳繡腿，直指問題要害并提出解決方案，防止業(yè)務(wù)與財務(wù)兩張皮，分析過后要真抓實(shí)干，讓老問題不再復(fù)發(fā)，小問題不再擴(kuò)大。對于財務(wù)分析，無論事前、事中、事后，始終堅(jiān)持價值導(dǎo)向，通過促分析、想措施、抓落實(shí)“三步曲”切實(shí)為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力及價值創(chuàng)造力。

（作者單位為盛景網(wǎng)聯(lián)科技股份有限公司）

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