中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險及應(yīng)對

摘 要：伴隨著國家開始逐步實施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，對專利權(quán)的創(chuàng)新利用愈發(fā)受到國家的重視。而專利權(quán)質(zhì)押融資作為一種新型的資產(chǎn)利用方式，有助于改善中小企業(yè)初期缺乏資金的難題，是優(yōu)化我國營商環(huán)境舉措中重要的一環(huán)。但是，專利權(quán)質(zhì)押融資由于自身屬性等原因也面臨著發(fā)展上的巨大風(fēng)險。本文擬就專利權(quán)質(zhì)押融資的價值予以闡述，分析目前中小企業(yè)專利質(zhì)押融資發(fā)展中存在的四大風(fēng)險，最后就如何應(yīng)對當(dāng)前存在的風(fēng)險提出了對策。

關(guān)鍵詞：專利權(quán);質(zhì)押融資;風(fēng)險

一、專利權(quán)質(zhì)押融資的價值

專利權(quán)質(zhì)押融資，是指債務(wù)人（通常是企業(yè)）為獲得貸款，將其擁有的外觀設(shè)計專利、實用新型專利、發(fā)明專利經(jīng)過機構(gòu)評估后，向債權(quán)人（銀行等金融機構(gòu)）設(shè)置質(zhì)押擔(dān)保，并約定相應(yīng)利息和期限償還債務(wù)。倘若發(fā)生債務(wù)人到期不履行債務(wù)等情形時，債權(quán)人可以依法處置質(zhì)押物并就其所得價款優(yōu)先受償。專利質(zhì)押融資作為一種新型的融資方式，克服了傳統(tǒng)質(zhì)押物融資的局限，是對專利權(quán)利用的又一創(chuàng)新舉措，對企業(yè)、銀行甚至國家都有著巨大的價值。

首先，對于中小企業(yè)而言，專利權(quán)質(zhì)押融資有助于解決其缺乏資金的難題。尤其是中小企業(yè)，在初創(chuàng)階段雖然有大量的專利等知識產(chǎn)權(quán)，但是缺乏傳統(tǒng)的動產(chǎn)或者不動產(chǎn)等擔(dān)保物，難以獲得大量資金進行快速發(fā)展。而專利權(quán)質(zhì)押融資的出現(xiàn)，成為了技術(shù)-資金有效轉(zhuǎn)化的橋梁，通過將專利權(quán)質(zhì)押給銀行等金融機構(gòu)獲取企業(yè)發(fā)展所需資金，有利于實現(xiàn)投入-產(chǎn)出的良性循環(huán)。

其次，對于銀行等金融機構(gòu)而言，專利權(quán)質(zhì)押融資有利于其擴展金融業(yè)務(wù)、貫徹國家政策。近些年來，國家積極鼓勵開展專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，而銀行作為最為重要的主體之一，積極開展專利權(quán)質(zhì)押融資，有利于促成資金-技術(shù)的高效轉(zhuǎn)化，從而實現(xiàn)兩者雙贏。同時銀行也在積極創(chuàng)新擴展新型金融業(yè)務(wù)，而專利權(quán)質(zhì)押融資作為新興市場前景巨大，可以充分利用銀行閑置資金，引導(dǎo)金融機構(gòu)有效服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資需求。

最后，對于國家而言，專利權(quán)質(zhì)押融資為知識產(chǎn)權(quán)利用引入活水、賦予新能，作為知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新利用的重要組成部分其促進知識產(chǎn)權(quán)利用從單一效益向綜合效益積極轉(zhuǎn)變。專利權(quán)質(zhì)押融資，是從“知本”向“資本”轉(zhuǎn)化的創(chuàng)新之舉，有助于用活專利權(quán)，充分發(fā)揮專利權(quán)的自身價值效益。同時，專利權(quán)質(zhì)押融資亦是逐步實施國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略過程中的一環(huán)，重視和完善專利權(quán)質(zhì)押融資制度也有助于實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)強國的藍(lán)圖。

二、中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險

1.專利權(quán)價值評估的風(fēng)險

專利權(quán)價值評估是專利權(quán)質(zhì)押融資過程中最為重要的一步，但同時也是最為困難的一步。首先，專利權(quán)作為一種無形資產(chǎn)，其本身價值具有不確定性。不同于傳統(tǒng)的質(zhì)押物，其價值波動往往會受到市場需求、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)更新、發(fā)展前景等外部因素的影響。諸如：某項專利在當(dāng)前是有市場需求的，價值自然很高;但隨著技術(shù)的迭代更新，若干年后該專利已分文不值。同一項專利會因為受到各種因素的影響導(dǎo)致在不同階段價值不同，這就給專利權(quán)價值評估工帶來了麻煩。同時，專利權(quán)上的保護期限、種類不同以及是否涉及訴訟等專利權(quán)自身的內(nèi)部因素，進一步增加了價值評估的難度。其次，缺少專業(yè)的價值評估機構(gòu)。在實踐中，專利權(quán)通常會被交給綜合性價值評估機構(gòu)進行評估，相較于專業(yè)的專利價值評估機構(gòu)，其往往缺乏專利價值評估所需的專業(yè)素養(yǎng)。其所依據(jù)的評估方法、評估業(yè)務(wù)能力也因地域、政策等因素而不同，這些因素往往導(dǎo)致專利權(quán)價值評估的結(jié)果千差萬別。

2.專利權(quán)質(zhì)押變現(xiàn)的風(fēng)險

專利權(quán)質(zhì)押權(quán)，本質(zhì)而言是一種優(yōu)先受償權(quán)。在發(fā)生債務(wù)人到期不能履行債務(wù)等情形時，債權(quán)人有權(quán)依法將專利權(quán)變現(xiàn)，并就所獲價款優(yōu)先受償。因此，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險時，能否高效靈活地將專利權(quán)處置變現(xiàn)，從而化解風(fēng)險，對債權(quán)人而言就顯得極為重要。但是，專利權(quán)質(zhì)押變現(xiàn)也存在著諸多難點。首先，專利權(quán)價值具有不確定性，這種不確定性使其價值頻繁波動，導(dǎo)致專利權(quán)能否通過折價、拍賣、變賣方式獲得合理價款存在變數(shù)。其次，專利具有較強的技術(shù)性，市場流通性普遍較差。而在專利權(quán)質(zhì)押融資法律關(guān)系中，債權(quán)人通常是金融機構(gòu)，依靠其自身將專利技術(shù)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟價值，耗費成本巨大，得不償失。最后，交易渠道不暢通、交易效率低下。各個地方的專利交易市場分別管理，無法全面整合交易資源，交易信息發(fā)布遲緩，交易雙方信息不對稱。這容易使得作為金融機構(gòu)的債權(quán)人在專利權(quán)處置變現(xiàn)時交易成本陡增，而高成本與低效率會使金融機構(gòu)可能面臨無法收回貸款的局面。

3.缺乏擔(dān)保機制的風(fēng)險

專利權(quán)質(zhì)押融資過程中，其中最主要的雙方莫過于銀行等金融機構(gòu)和企業(yè)。而銀行能否順利發(fā)放貸款給企業(yè)的關(guān)鍵在于專利權(quán)質(zhì)押風(fēng)險的高低。但是，由于專利權(quán)自身的屬性以及評估、變現(xiàn)機制并不成熟等原因，由此帶來的風(fēng)險就落在了銀行等金融機構(gòu)的肩上，正是因為這潛在的風(fēng)險，銀行自然對專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)積極性不高。在此背景下，銀行為最大化降低自身風(fēng)險，不得不提高對專利權(quán)質(zhì)押的門檻，例如：對貸款用途、期限作出嚴(yán)格限制、限定企業(yè)的授信額度、加大對企業(yè)信用評估等。對于企業(yè)而言，專利權(quán)質(zhì)押的門檻提高意味著其能獲得貸款額度會降低甚至被拒之門外。這一切根本原因是缺乏擔(dān)保機制。如果在專利權(quán)質(zhì)押融資過程中，有第三方信用擔(dān)保機構(gòu)參與進來，為銀行等金融機構(gòu)提供專利權(quán)質(zhì)押融資擔(dān)保，那么銀行想必很樂意為企業(yè)放款，同時也將其風(fēng)險最大化地降低。

4.專利權(quán)質(zhì)押效力的風(fēng)險

專利權(quán)質(zhì)押效力的風(fēng)險主要體現(xiàn)在質(zhì)押前許可收益的風(fēng)險和后續(xù)技術(shù)改進的風(fēng)險。首先，依據(jù)我國《物權(quán)法》第272條的規(guī)定，財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)以后，出質(zhì)人未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意不得轉(zhuǎn)讓和許可他人使用。通過該條可知，法律規(guī)定了質(zhì)權(quán)的效力及于出質(zhì)后的轉(zhuǎn)讓或許可行為。但是，法律并未明文規(guī)定權(quán)利質(zhì)權(quán)的效力是否及于出質(zhì)之前的行為，由此就會引發(fā)專利權(quán)質(zhì)押效力的風(fēng)險。具體而言，在實踐中通常會發(fā)生這種模棱兩可的情況：作為出質(zhì)人的中小企業(yè)在專利權(quán)出質(zhì)前已經(jīng)許可他人實施使用，且該許可使用行為已經(jīng)持續(xù)一段時間，企業(yè)與金融機構(gòu)等質(zhì)權(quán)人在進行專利權(quán)質(zhì)押時也未作任何約定，銀行是否可以在企業(yè)期限屆滿不能償還債務(wù)時，收取企業(yè)出質(zhì)前許可他人使用的收入？其次，在雙方簽訂專利權(quán)質(zhì)押合同后，該質(zhì)權(quán)的效力能否及于之后改進的專利技術(shù)。倘若質(zhì)權(quán)的效力能夠延伸到之后改進的專利技術(shù)，那么顯然是不利于作為出質(zhì)的企業(yè)一方，將會打擊中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的積極性，更不利于企業(yè)長期發(fā)展。

三、中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的應(yīng)對

1.建立完善的專利權(quán)質(zhì)押融資評估體系

在專利權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展過程中，及時建立完善的專利權(quán)質(zhì)押評估體系。在《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則-無形資產(chǎn)》和《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》的原有基礎(chǔ)上，肯定收益法、成本法、同業(yè)估價法等專利權(quán)質(zhì)押融資的評估辦法，結(jié)合實踐中專利價值評估的普遍難題，借鑒國外成熟的專利價值評估方法，制定更為精細(xì)、相對統(tǒng)一的專利價值評估標(biāo)準(zhǔn)。此外，各地方嘗試建立科學(xué)專業(yè)的評估機構(gòu)，建立一支高素質(zhì)、高水平的專利權(quán)價值評估人才隊伍，提升專利價值評估的業(yè)務(wù)水平，保證評估結(jié)果公平公正。最后，探索專利權(quán)價值評估新模式，引入專利價值評估輔助系統(tǒng)，進一步輔助專業(yè)人員更為科學(xué)地進行評估;試圖建立專利價值評估數(shù)據(jù)庫，將以往專利價值評估報告導(dǎo)入其中，利用大數(shù)據(jù)平臺優(yōu)勢，為今后專利價值評估提供借鑒和參考。

2.擴寬變現(xiàn)渠道以及建立交易市場

擴寬專利權(quán)質(zhì)押融資質(zhì)物的變現(xiàn)渠道，在傳統(tǒng)的折價、拍賣、變賣方式之外，通過同業(yè)收購、建立專利池等方式，增加專利權(quán)變現(xiàn)的成功率，降低銀行的潛在風(fēng)險。此外，國家知識產(chǎn)權(quán)局整合各省市的專利產(chǎn)權(quán)交易市場，通過省市的格局搭建，逐漸形成一個統(tǒng)一的全國性專利權(quán)交易市場，實現(xiàn)從下到上的專利權(quán)交易信息共享、保證交易信息暢通、交易效率明顯提高。除了線下專利權(quán)交易市場，在線上同時建立專利權(quán)交易信息平臺，充分發(fā)揮“互聯(lián)網(wǎng)+”的優(yōu)勢，線上線下同步實時更新專利權(quán)交易信息，加速專利權(quán)質(zhì)權(quán)的流通;同時，在平臺上將作為質(zhì)物的專利權(quán)按專業(yè)領(lǐng)域分門別類并加以詳細(xì)描述，方便投資機構(gòu)、企業(yè)等查詢專利權(quán)交易信息，使得專利權(quán)交易兼具便捷性與效率性。

3.完善多方參與、風(fēng)險分擔(dān)機制

在專利權(quán)質(zhì)押融資過程中，將政府、擔(dān)保機構(gòu)、保險機構(gòu)等多方主體引入進來，共同參與專利權(quán)質(zhì)押融資，從而進一步降低銀行在參與過程中的潛在風(fēng)險。政府可以設(shè)立專門的信用擔(dān)保機構(gòu)，以政府信用為專利權(quán)質(zhì)押融資提供擔(dān)保。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)違約情形時，政府信用擔(dān)保機構(gòu)與銀行便會共享違約企業(yè)的信用信息并將其記錄到地方的征信系統(tǒng)中。這樣一項信用不良記錄足以使違約企業(yè)日后再次貸款、融資受阻。如此，政府提供的信用擔(dān)保機構(gòu)無疑極大增加了企業(yè)違約的成本，使其不敢違約，而銀行也能夠安心將貸款發(fā)放給企業(yè)。除了政府信用擔(dān)保機構(gòu)，還可以通過專利權(quán)保險制度、風(fēng)險補償金來降低銀行的風(fēng)險。我國很多地區(qū)在專利權(quán)質(zhì)押融資的過程中嘗試著建立了專利權(quán)保險制度和風(fēng)險補償金制度，事實證明其這些制度有助于提高銀行等金融機構(gòu)開展專利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的積極性，同時企業(yè)也能夠從中受益。因此，可以將專利權(quán)保險和風(fēng)險補償金的先進經(jīng)驗向全國推廣開來，有助于完善多方參與、風(fēng)險分擔(dān)機制，促進專利權(quán)質(zhì)押融資更好地開展。

4.完善專利權(quán)質(zhì)押的事前審查機制

針對中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資中的質(zhì)押效力風(fēng)險，同樣可以從兩方面著手降低此類風(fēng)險。首先，對于質(zhì)押前許可收益的風(fēng)險，銀行等金融機構(gòu)在與企業(yè)簽訂專利權(quán)質(zhì)押合同之前，應(yīng)該對出質(zhì)的專利進行全面而完善的事前審查，包括取得專利的時間、有無轉(zhuǎn)讓行為以及是否許可他人使用等情況。確保出質(zhì)的專利身上不存在不良記錄，盡可能降低質(zhì)權(quán)人質(zhì)押前的許可收益風(fēng)險。同時，在簽訂專利權(quán)質(zhì)押合同時，可以基于意思自治原則，與企業(yè)在具體合同條款中確定質(zhì)權(quán)的效力問題。其次，對于后續(xù)技術(shù)改進的風(fēng)險，雙方當(dāng)事人同樣可以在專利權(quán)質(zhì)押合同中對歸屬問題予以明文規(guī)定，以免事后產(chǎn)生爭議。若未約定對后續(xù)技術(shù)改進的歸屬，若后續(xù)的技術(shù)改進對原專利權(quán)的經(jīng)濟價值造成較大影響的，此時應(yīng)當(dāng)重新評估原專利權(quán)的價值是否足以擔(dān)保主債權(quán);若后續(xù)的技術(shù)改進對原專利權(quán)影響較小，質(zhì)權(quán)人的質(zhì)權(quán)效力就不應(yīng)及于改進的新專利，從而影響企業(yè)健康發(fā)展。

四、結(jié)語

目前我國的專利權(quán)質(zhì)押融資尚處于起步階段，盡管如此其發(fā)展勢頭依舊迅猛。對于中小企業(yè)而言，專利權(quán)質(zhì)押融資無疑為其成長、發(fā)展打開了一扇新的窗戶。但與此同時，不得不承認(rèn)當(dāng)前我國的專利權(quán)質(zhì)押融資無論是在評估、流通、交易或者變現(xiàn)階段都面臨著嚴(yán)峻的法律風(fēng)險。伴隨著國家支持?jǐn)U大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的實施，相信專利權(quán)質(zhì)押融資將迎來發(fā)展的春天。

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作者簡介：吳戴樂（1994- ），男，漢族，浙江嘉興人，寧波大學(xué)2017級碩士研究生