電子商務行業(yè)信用風險管理研究

摘 要 所謂信用風險，又稱作違約風險，是指行為主體的一方未能履行約定，使另一方造成損失的可能性。在互聯(lián)網(wǎng)、支付寶、大數(shù)據(jù)等高新技術的推動下，我國電子商務行業(yè)取得了長足進展。但隨著電子商務的快速發(fā)展，信用風險已成為電子商務行業(yè)面臨的最主要的風險。本文針對電子商務的特點，以京東商城作為研究對象，探討電商行業(yè)的信用風險管理問題。主要結構為：第一部分通過問卷調(diào)查，分析電商企業(yè)京東信用風險管理發(fā)展狀況及存在的信用問題，并用EViews軟件分析數(shù)據(jù);第二部分通過EViews分析出來的結果給予電商行業(yè)合理的解決對策建議。

關鍵詞 電子商務 信用 風險管理? 京東商城

一、電子商務行業(yè)信用風險管理的研究意義

誠信是社會主義核心價值觀的重要內(nèi)容，信用是市場經(jīng)濟的基石，社會信用體系是經(jīng)濟社會發(fā)展的重要基礎，黨中央、國務院對此高度重視。作為一種新的經(jīng)濟業(yè)態(tài)和商業(yè)形態(tài)，電子商務在我國經(jīng)濟發(fā)展中的作用日益凸顯。根據(jù)商務部于2017年發(fā)布的《中國電子商務報告》，中國電子商務的交易總額在2017年超過了29萬億元，同比2016年增長了12%，其中，網(wǎng)上零售商品的交易額為7.2萬億元，同比更是增長了32%。電子商務已經(jīng)成為我國經(jīng)濟中發(fā)展最活躍、最集中的部分。同時，社會領域中群眾煩心度最高的“誠信缺失、詐騙滿天飛”現(xiàn)象，在虛擬世界同樣廣泛存在，甚至表現(xiàn)更加隱蔽，更加難以防范。這無疑嚴重制約了我國經(jīng)濟的發(fā)展，也成為阻礙我國電子商務行業(yè)發(fā)展的關鍵因素。因此，對電子商務行業(yè)的信用風險及其管理的研究就顯得非常重要。

關于信用風險管理的研究，發(fā)達國家已形成了一套包括信用評級、信用法律法規(guī)、信用監(jiān)管等較為完善的理論體系。其中，JPMorgan的CreditMetrics、KMV的EDF、CSFP的Credit Risk+、Mckinsey的Credit Portfolio View等模型在現(xiàn)在的信用風險度量中仍發(fā)揮著作用。除此以外，Milewice （米萊瑋茲）在 1994 年就構建了電子商務信用管理體系。

與國外相比，國內(nèi)對電子商務信用的研究尚處于起步階段，主要是對信用風險的定性描述和對西方信用風險模型研究的概括總結。在電子商務信用風險管理研究方面，鄭也夫在2001年系統(tǒng)闡述了電子商務信用體系的來源、結構、作用及變遷，李必強在2002 年從資源、制度等角度對電子商務信用及相關問題進行了開創(chuàng)性研究，張維新在2002年指出法律法規(guī)是維系電子商務企業(yè)信用體系運行的一個基本機制。2018年11月6日，中國改革報社《中國信用》雜志發(fā)布《電子商務領域信用風險“雙十一”預警報告（2018年度）》，在分析“雙十一”網(wǎng)購問卷調(diào)查結果的基礎上，總結出消費者應防范的十大信用風險、商家應防范的五大信用風險以及政府部門需要關注的五大趨向。但總體來看，人們對我國電子商務行業(yè)信用風險管理方面的專項研究仍比較少，因此，筆者以京東商城為研究對象進行了此項研究。

二、京東商城的信用風險管理現(xiàn)狀

京東商城信用風險管理現(xiàn)狀如下：

第一，為降低信用風險，京東對入駐本商城的各商家都有著嚴格的要求：首先，注冊資金必須達到50萬或以上;其次，商家需要提供一系列經(jīng)營相關的文件，如營業(yè)執(zhí)照復印件、商標注冊證復印件、組織機構代碼證復印件、資質(zhì)清單、開戶銀行許可證復印件、注冊人與授權人的關系證明、稅務登記證復印件、品牌銷售授權證明復印件。

第二，京東商城建立起了公平透明的信用評價系統(tǒng)，同時亦建立了公開透明的信用評價系統(tǒng)。通過利用其網(wǎng)絡信息共享優(yōu)勢，京東設立了有自身獨有特色的評級制度。消費者在線上商城購物后，根據(jù)收到的商品或商家的服務和質(zhì)量，貨物到手的速度和時間等方面，對京東商城的商家進行服務評級。

京東商城還對商品的具體評價進行了合理的細分，選購商品的消費者可以從商品的優(yōu)劣和使用心得這些不同方面對商品進行評價。顧客與顧客之間可以對評價進行回復和溝通交流，在商品考慮購買或者使用過程中存在任何問題都可以在這個平臺上相互咨詢和交流。京東商城建立起的這個交流平臺能夠擴大人們對商城商品的認識和了解，同時會在不同程度上降低消費者所承擔的商品的各種問題的風險度。

這樣公開地對商品進行評級，不僅對京東商城的自營商戶和入駐商戶起到了良好的監(jiān)督作用，而且消費者可以憑借已購買商品顧客所給出的評級，和商家自身對商品的評級兩者相對比，來相對合理地判斷商品是否可靠和適用。公開對商品進行評級，同時也在監(jiān)控整個京東商城的信用風險。

三、基于問卷調(diào)查法的京東商城信用風險探究

為具體研究以京東商場為例的信用風險管理，我們小組做了一份問卷調(diào)查（見附件）。調(diào)查問卷共有26題，前5題是基本信息概況，后面21題是各項的評價。然后運用EViews數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)作因子分析，得出的數(shù)據(jù)分析如下。

（一）樣本特征統(tǒng)計

1.性別：被調(diào)查者中，女性的人數(shù)遠多于男性，女性占比79%。

2.年齡：被調(diào)查者主要以年輕人為主，18～25周歲占比最多，達76.29%，51～60周歲的占比最少，僅1.03%。年齡差異較為明顯。

3.職業(yè)分布：學生與企業(yè)員工是主體，占比分別為48.45%和28.87%。其他職業(yè)相對較少。

4.文化程度：基本呈現(xiàn)對稱分布，即大專和本科占比較多，又以本科占比最多，為62.89%，高中及以下和碩士及以上的文化程度人數(shù)占比較少。

5.主要購買產(chǎn)品：集中在電子數(shù)碼、家用產(chǎn)品，依次為手機數(shù)碼、電腦/軟件/辦公和家電用品/汽車用品。該部分產(chǎn)品在市場上存在以次充好、以假冒真的現(xiàn)象，銷售利潤也較高，但被調(diào)查者仍然通過京東商城主要購買上述產(chǎn)品，一定程度上反映了京東商城具有較好的商業(yè)信用。

（二）京東商城信用風險的探索性因子分析

關于京東商城信用風險的問卷調(diào)查共有21個評價指標，內(nèi)容涵蓋退換貨比率、物流送貨速度及時度、產(chǎn)品質(zhì)量等多個方面。

問卷數(shù)據(jù)的檢驗結果顯示，Bartlet檢驗的sig值為0.00，小于顯著性水平0.05，具備進行因子分析的條件。對上述評價指標采用最大方差旋轉(zhuǎn)法，對數(shù)據(jù)進行探索性因子分析。提取特征值大于1的因子共有3個，對因子進行旋轉(zhuǎn)后，得到因子載荷矩陣如表1所示。

根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的公共因子載荷矩陣，提取出的3個公共因子可以做出如下命名，進而得到京東商城可能存在的3類信用風險。

第一，物流配送信用風險，包括退換貨比率、物流送貨速度及時度等4項指標，其均與京東商城的配送具有較為直接的關系，而且京東的物流服務在業(yè)界也相對處于領先地位。較快的物流能夠讓消費者擁有更好的購物體驗，而倘若物流存在問題，必將使用戶體驗大打折扣。

第二，產(chǎn)品及交易信用風險，包括產(chǎn)品描述符合度、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品價格等9個指標，屬于較為重要的信用風險，直接對接產(chǎn)品及交易服務本身，也是消費者最為關注的問題。若質(zhì)量存在問題，則會影響京東商城的口碑，若交易環(huán)節(jié)存在問題，則會影響京東商城的公信力，均會對京東商城的健康發(fā)展產(chǎn)生不可逆轉(zhuǎn)的負面結果。

第三，支付與信息安全信用風險，包括支付方式便利性、商品信息關鍵詞明確等8個指標。其中，支付環(huán)節(jié)是交易的媒介，信息安全則是交易所需要維護的內(nèi)容。當下社會，信息問題已成為重災區(qū)，任何消費者也并不希望自己的信息遭到泄露。因此，這一環(huán)節(jié)的風險也是京東商城信用風險的重要組成部分。

（三）京東商城信用風險的認同度及滿意度評價

以探索性因子分析的信用風險分類為基礎，對被調(diào)查者的回答數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計。由于問卷第6～26題均為由非常同意（或非常滿意）到非常不同意（或非常不滿意）的李克特5分類量表的題目，故將其按程度大小由高到低依次設置為5/4/3/2/1分，并對其進行滿意度評價的描述性統(tǒng)計分析。得到結果如表2所示。

由表2可知，在物流配送信用風險方面，基本都是滿意度評價，并且評價均分最高，達3.843分。換句話說，被調(diào)查者認為物流方面的信用風險相對最低。其中，又以物流送貨速度及時度的滿意度評價最高，平均分為4.113分，介于滿意與非常滿意之間，這與市場上對京東物流的正面評價相印證。

被調(diào)查者對支付與信息安全信用風險涉及各方面的評價，評價均分僅為3.487分。這一方面表現(xiàn)了被調(diào)查者對信息安全的關注，另一方面也反映了其確實存在一定的信用風險隱患。具體來看，信用炒作問題如信用互換、信用刷手行為評價均分為2.598分，介于一般到很大之間，這說明被調(diào)查者普遍認為這一個問題是客觀存在的，也是對京東商城信用風險會產(chǎn)生一定影響的。其他的認同度評價和滿意度評價分值均介于3.4～3.7之間，基本同其他評價指標的情況相一致。這表示認同度及滿意度的評價均在于一般到滿意之間，存在一定的問題，同時也有較大的提升空間。

在產(chǎn)品及交易信用風險方面，以交易合同履約率的滿意度最高，評價為3.856分。這表示被調(diào)查者對是否按照約定的產(chǎn)品數(shù)量、規(guī)格及顏色等要求發(fā)貨的交易履約情況是較為滿意的。而客戶投訴率則為2.505分，即存在客戶投訴的情況，且投訴頻率為一般，這體現(xiàn)了在實際銷售的各個環(huán)節(jié)中存在服務不到位的信用風險情況。

整體來看，人們對京東商城信用風險認同度及滿意度是處于中等偏上的水平，雖然確實存在一定的信用風險，但是仍在可控的范圍之內(nèi)。接下來，本文將對京東商城信用風險管理存在的問題進行具體的分析。

四、京東信用風險管理存在的問題

對京東商城在信用風險管理方面存在的問題，可以分為以下方面：

首先，我國社會信用系統(tǒng)還未健全，以致互聯(lián)網(wǎng)的信用體系也受其影響，還沒有完全確立。電子商務市場在經(jīng)濟大背景下運行，事實上并不完善。正是受社會信用體系沒有完全確立的影響，電子商務信用風險問題確實也客觀存在。目前，消費者群體仍然會對網(wǎng)上購物的信息安全、個人信息是否泄露等問題持保留態(tài)度。由于其信用管理風險性不能得到高度保證，很多企業(yè)對京東商城進行在線交易這一行為是缺乏信心的。這嚴重限制了京東商城的擴大發(fā)展。

其次，網(wǎng)站存在安全性漏洞。在電子商務的大環(huán)境下，京東商城的電商運營模式對網(wǎng)絡用戶基本沒有要求。作為我國電子商務行業(yè)的領軍者之一，京東商城為維系整個企業(yè)運營耗費的各種成本很高。但京東在網(wǎng)絡信息安全性這一方面缺乏重點關注和開發(fā)。

同時，對電子商務交易影響巨大的信用中介機構，在整個交易過程中扮演著公平公正的第三方角色。信用中介機構的存在，或多或少會給交易雙方提供信心的保證。但在目前情況下，我國信用中介機構的發(fā)展與發(fā)達國家相比，仍有不小的差距。在這種條件下，京東商城獨立的信用中介機構也表現(xiàn)出很多不完善的地方。設立信用中介機構增加運營成本、作為中介的支付平臺自身信用也難得到絕對的保證等問題，讓交易存在各種不明確的因素。

京東商城現(xiàn)時存在的信用評價制度不完善，不能完全滿足消費者的需求。京東商城不斷向前發(fā)展，業(yè)務不斷擴大，入駐商城的商家和在商城上購物的顧客日漸增多。沒有嚴格的規(guī)章制度去規(guī)范和約束京東商城的各方面問題，長久以往會對企業(yè)造成重大的影響。在京東商城進行網(wǎng)上購物的顧客經(jīng)常會有各種因商品質(zhì)量問題所產(chǎn)生的投訴和售后問題等，但是當真正要用規(guī)章制度去維權的時候，就會碰到不少難題。在這種情況下，京東商城就面臨一個無法逃避的問題，即如何完善以信用評價制度為例子的各種規(guī)章制度。

五、完善京東商城信用風險管理的對策

（一）健全社會信用體系

完善京東商城信用風險管理的辦法首要是健全我國的社會信用體系，并從以下幾個方面入手：

一是從法律角度來說，建立有關社會信用的法律文件;二是針對不同信用的情況，設立相應的國家政策方針;三是提高國民教育水平，講信用要成為社會的良好風氣;四是通過社會媒體輿論和監(jiān)督，完善社會信用體系;五是學習西方發(fā)達國家多年的信用體系建設方法，結合我國實際情況，合理借鑒和實際運用;六是在全社會大力宣傳社會信用的必要性，增強人民的社會信用意識，讓“信用”逐漸被人們更加重視。

這些方法都在不同程度上有效地完善社會信用體系，讓電子商務信用風險能在大眾和社會之間重視起來，并讓風險防范的意識潛移默化地深入人心。

（二）加入獨立的第三方機構

京東商城通過企業(yè)建立客戶信息檔案的渠道，提高京東商城和在商城進行購物的顧客之間雙方的信用度。通過設立個人信用檔案，京東商城可以獲得消費者的個人資信狀況信息，憑借這些重要的個人信用要素，建立信用檔案和信用考核的系統(tǒng)。當顧客在網(wǎng)上購物的時候，京東商城可以通過信用檔案和信用考核的系統(tǒng)獲得顧客的信用信息，了解該名顧客是否存在嚴重的信用問題，從而判斷是否與其進行交易。

在上述提到的京東商城的自建信用系統(tǒng)中，為保證交易安全性和有效性，加入獨立的第三方認證機構是十分有必要的。目前，我國電子商務的第三方機構有中介、企業(yè)和物流這3項，有關部門會對其負責，從而保證第三方機構的權威性和可靠性。有效利用第三方認證機構能加強京東商城對信用機構的管理，并且能夠大幅度提高對信用風險的預防和監(jiān)督，降低企業(yè)信用風險管理的難度。

（三）關注京東商城網(wǎng)站安全性漏洞

京東商城先行賠付的方案，是以保護消費者的個人權益為初衷的。但是由于推廣力度不夠，這種保護措施卻沒有被宣傳開，很多消費者并不清楚有先行賠付這一方案。這說明該方案并沒有得到京東商城內(nèi)部管理部門的足夠重視。當在商城購物造成損失時，消費者可以通過京東商城所給出的方案，到有關的部門進行索賠，維護自身的利益，使自己的損失降到最低。

京東商城電子商務交易中實行先行賠付制度若能落到實處，那將會很大程度上增加京東電子商務信用在消費者以至全社會大小商戶中的地位。顧客在商城選購商品時，會減少其對電子商務之前所存在的由不確定因素而引起的心理壓力。這不僅能讓京東商城往更廣闊的方向大力發(fā)展，更能有效保護消費者個人權益。更加重要的是，這樣能有效提高消費者對京東信用度的認可和贊同程度。

（四）完善京東商城的信用評價制度

在現(xiàn)時電子商務交易平臺上，京東商城要以其安全性為大前提，加快完善其電子商務信用評價制度。

京東商城的電子商務信用風險管理防范的體系，主要是通過高端互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)的。京東商城要保證其信用風險防范的體系，在互聯(lián)網(wǎng)電子商務不斷發(fā)展的前提下，必須運用高端的網(wǎng)絡技術。通過高端互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)信用風險管理防范的渠道，最大限度保障京東電子商務在安全的環(huán)境下進行交易，同時也利于消費者和京東商城建立起互相信任的橋梁。

電子商務企業(yè)依賴更先進的網(wǎng)絡安全技術，是為了營造京東安全運營的大環(huán)境，建立相對安全有效的平臺進行交易。為了保護消費者個人信息，有效增強其安全性。京東商城電子商務只有擁有較高科技含量技術的支持，特別是電商安全性方面的技術，其信用風險的防范管理才能有更好的保障。

（作者單位為鏡湖資本）

[作者簡介：王侃（1986—），男，安徽鳳陽人，研究方向：經(jīng)濟學。]

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