我國家族企業(yè)財務(wù)管理問題探析

摘要：當(dāng)前我國家族企業(yè)已經(jīng)有幾十年的發(fā)展歷程，為我國社會經(jīng)濟的發(fā)展做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。不過在家族企業(yè)迅猛發(fā)展的過程中，很多問題和缺陷不斷顯現(xiàn)出來。因此很多人為家族企業(yè)打上了信息不透明、任人唯親和管理混亂的標(biāo)簽，造成家族企業(yè)的社會地位普遍不高，而且生命周期一般都不長。而家族企業(yè)自身一般資金實力比雄厚、市場范圍窄、經(jīng)營管理技術(shù)落后以及財務(wù)管理存在缺陷等，大大制約著自身的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文對我國家族企業(yè)財務(wù)管理問題進(jìn)行分析，在分析家族企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，找出其財務(wù)管理存在的問題，結(jié)合相關(guān)理論和國外優(yōu)秀家族企業(yè)的管理經(jīng)驗，提出改善我國家族企業(yè)財務(wù)管理狀況的科學(xué)建議。

關(guān)鍵詞：家族企業(yè);財務(wù)管理;建議

自中國改革開放以后，國家在政策和財政等方面給予民營企業(yè)越來越多的支持，我國家族企業(yè)因此獲得了大好的發(fā)展機遇。在此背景下，國內(nèi)相繼出現(xiàn)了有關(guān)家族企業(yè)財務(wù)管理模式的理論研究，不過因為起步較遲，相關(guān)文獻(xiàn)資料不系統(tǒng)且數(shù)量也不多，可提供的指導(dǎo)十分有限。在社會、政治、經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展的推動下，我國家族企業(yè)發(fā)展速度飛快，其財務(wù)管理方面的缺陷被日益放大且延伸出諸多問題，大大制約著家族企業(yè)的健康發(fā)展。為改善我國家族企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀，促進(jìn)其健康穩(wěn)定發(fā)展，本文以此為研究課題進(jìn)行探討十分必要。

一、我國家族企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀

（一）我國家族企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國家族企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)大體可分為三種：

一是處于創(chuàng)業(yè)初期的中小型企業(yè)。我國中小企業(yè)一般規(guī)模在5000萬元以下，根據(jù)中國工商聯(lián)和民（私）營經(jīng)濟研究會提供的相關(guān)統(tǒng)計資料，2018年我國規(guī)模小于1000萬元的企業(yè)中有將近75%的家族企業(yè)，1000-5000萬元規(guī)模的企業(yè)有80%是家族企業(yè)，超過5000萬元規(guī)模的家族企業(yè)只占7%不到。同時，超過75%的家族企業(yè)員工人數(shù)都不大于100人，只有6%左右的家族企業(yè)擁有超過500人的員工。

二是所處行業(yè)主要是傳統(tǒng)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，且處于穩(wěn)定上升期。我國家族企業(yè)所處的行業(yè)主要是傳統(tǒng)制造業(yè)、批發(fā)零售、農(nóng)林牧漁、建筑業(yè)和餐飲酒店業(yè)等，其中分布數(shù)量最多的是傳統(tǒng)制造業(yè)，占比40%以上;其次是批發(fā)零售行業(yè)，占比約為25%。近些年我國房地產(chǎn)、金融等行業(yè)迅猛發(fā)展，這些行業(yè)的家族企業(yè)數(shù)量也在不斷增加。而且國家通過政策引導(dǎo)鼓勵高新技術(shù)和自主研發(fā)類的新型企業(yè)開放發(fā)展。

三是準(zhǔn)備上市或成功上市已經(jīng)是發(fā)展趨勢。2018年福布斯公布的《中國現(xiàn)代家族企業(yè)調(diào)查報告》顯示，中國越來越多的家族企業(yè)選擇上市而且逐漸成熟穩(wěn)健，2015-2017年之間中國家族企業(yè)整體利潤有所減少、增速放緩，平均凈利潤增長速度為3.2%左右。這主要是因為中國家族企業(yè)正在進(jìn)行中小企業(yè)向大型上市企業(yè)的轉(zhuǎn)變，其自身資產(chǎn)實力相對薄弱，所以要面臨的市場風(fēng)險也比較大。

（二）我國家族企業(yè)的財務(wù)管理狀況

從宏觀層面來看，近些年中國家族企業(yè)數(shù)量上迅速增加，質(zhì)量上也在明顯提高，占據(jù)了私營經(jīng)濟體的絕大部分比例，而且對國民經(jīng)濟的發(fā)展有較大的推動作用。2018年中共中央統(tǒng)戰(zhàn)部聯(lián)合中國民（私）營經(jīng)濟研究會組織等對國內(nèi)民營企業(yè)開展了專項調(diào)查，發(fā)現(xiàn)在1997年時我國民營企業(yè)多半都是家族經(jīng)營的組織形式，時隔20年后大多家族企業(yè)仍然沿用這種模式?jīng)]有變化。在所有抽樣調(diào)查的對象中，有40%的家族企業(yè)管理者都沒有系統(tǒng)全面的財務(wù)管理相關(guān)知識，連簡單的財務(wù)報表都看不明白。有45%的家族企業(yè)管理者財務(wù)風(fēng)險防范意識薄弱，忽視財務(wù)風(fēng)險防范機制的巨大作用，擴大投資基本憑個人經(jīng)驗和主觀判斷。

二、我國家族企業(yè)財務(wù)管理存在的問題

（一）融資渠道單一、融資困難

家族企業(yè)的成立和發(fā)展都是以血緣關(guān)系連接為基礎(chǔ)的。家族企業(yè)在成立之前和成立之初，其資本投入都來自具有血緣關(guān)系的家族人員。因為他們有共同的利益，都愿意投入資本經(jīng)營企業(yè)獲利的需求。在家族企業(yè)正式成立后，他們作為股東自然擁有對公司一定的管理權(quán)力。不過多數(shù)家族成員是因為入股獲得的管理地位和職位，其自身的管理能力、眼界并不一定與企業(yè)管理需求相匹配，造成他們在利用外部資源、開發(fā)更多外部融資渠道等方面顯得能力不足。此外，一些家族企業(yè)會通過進(jìn)行股份制來吸引更多的外部社會資本，不過這種現(xiàn)代化的管理制度與傳統(tǒng)的家族式管理制度是存在矛盾沖突的，最終會因為管理制度問題造成優(yōu)秀的外部資本難以被吸引和充分利用。

（二）股權(quán)和控制權(quán)集中，財務(wù)管理目標(biāo)難以實現(xiàn)

在家族企業(yè)中，核心問題是企業(yè)的股權(quán)與控制權(quán)在劃分層面缺乏比較科學(xué)的界定。家族企業(yè)最大的特點就是企業(yè)管理權(quán)集中在企業(yè)實際控制人手上，這種權(quán)力分配結(jié)構(gòu)雖然能保障企業(yè)制度、政策執(zhí)行的高效性，不過存在較大的風(fēng)險。比如家族企業(yè)實際控制人眼光不夠獨到，對市場發(fā)展的形勢進(jìn)行了錯誤判斷且做出了不合理的發(fā)展決策，就有可能給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。史玉柱第一次創(chuàng)業(yè)失敗的一個主要原因就是這一方面，盲目投資房地產(chǎn)，最后導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，曾經(jīng)輝煌的企業(yè)在一夜之間就不復(fù)存在。

（三）財務(wù)制度不完善

在任何企業(yè)的管理中，制度是其正常運行的一個基本保障，隨著企業(yè)的規(guī)模的不斷擴大，制度的完善已經(jīng)成為其不斷向前發(fā)展的基礎(chǔ)。從整體角度和宏觀角度來看，目前我國家族企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不完善和缺陷的問題。從財務(wù)制度的內(nèi)容來看，我國家族企業(yè)整體執(zhí)行的財務(wù)制度要么內(nèi)容不完善，要么存在諸多空白。比如有些家族企業(yè)特別重視財務(wù)管理方面的現(xiàn)金流量控制，不過并沒有建立成本管理、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警等機制，甚至沒有實行系統(tǒng)的財務(wù)報表制度。從財務(wù)管理制度執(zhí)行方面來看，很多家族企業(yè)雖然制定了較為完整的財務(wù)管理流程、規(guī)章制度等，不過僅僅停留在墻上和紙上，在實際工作中幾乎完全將這些規(guī)章制度拋在腦后。因此，目前我國家族企業(yè)在財務(wù)制度建設(shè)認(rèn)識不足、能力欠缺或主管能動性不強等，急需完善財務(wù)管理制度。

（四）財務(wù)風(fēng)險管理能力低、風(fēng)險高

我國家族企業(yè)普遍有濃厚的家長制作風(fēng)，而且沒有科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)活動決策“一言堂”、一元化的現(xiàn)象很常見，這種情況會造成財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生幾率大大增加。具體來說，家族企業(yè)多實行的是決策權(quán)和經(jīng)營權(quán)都集中歸屬家族成員的集權(quán)式管理模式，這種模式下的企業(yè)籌資、投資等財務(wù)決策基本都沒有經(jīng)過專業(yè)的分析和評估，而只是家長或家族核心成員商量決定的，不存在內(nèi)部的監(jiān)督機構(gòu)自然無法進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督。同時，參與決策的人員數(shù)量較少而且大多缺乏專業(yè)的財務(wù)管理能力，對決策中的財務(wù)風(fēng)險不能有效識別和規(guī)避以及及時采取預(yù)防措施，因此財務(wù)風(fēng)險管理能力低。

三、改善我國家族企業(yè)財務(wù)管理狀況的建議

（一）發(fā)掘適合家族企業(yè)發(fā)展的融資渠道

家族企業(yè)需要充分利用國家扶持中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，對目前企業(yè)融資遇到的主要阻力進(jìn)行全面系統(tǒng)性的分析，在科學(xué)的數(shù)學(xué)分析模型工具的協(xié)助下，制定一個詳細(xì)、科學(xué)的能夠有效緩解融資困難的問題的對策，將提升家族企業(yè)金融服務(wù)體系當(dāng)作未來發(fā)展的一個戰(zhàn)略重點。在內(nèi)部融資方面，家族企業(yè)可以通過進(jìn)一步完善內(nèi)部控制的手段，實現(xiàn)降低成本費用、負(fù)稅的目的，這樣企業(yè)自有資本的融資能力便可以大大提升;也可以選擇向員工發(fā)放內(nèi)部的中短期融資債券，這樣做的好處在于，公司資金不足的問題可以得以緩解，而且公司員工參與度與參與積極性都能得以大大提升，這樣做家族企業(yè)需要對籌資額度與成本進(jìn)行合理的控制。在外源融資方面，家族企業(yè)不但可以沿用之前的銀行借款等，也可以擴展“應(yīng)收賬款質(zhì)押” “應(yīng)收賬款保理”等融資模式。如果家族企業(yè)應(yīng)收賬款額度大，可以發(fā)揮現(xiàn)代融資創(chuàng)新理念的作用，公司應(yīng)收賬款作為“抵押物”質(zhì)押給銀行或出售給保理商（一般為商業(yè)銀行）進(jìn)行短期融資，通常而言，把公司的應(yīng)收賬款以 “質(zhì)押”或“保理”的形式，獲得短期融資，所需支付的平均成本基本上都不會高于融資租賃融資，這樣不但可以有效滿足公司融資需求，更能夠達(dá)到分散籌資風(fēng)險和降低融資成本的目的。

（二）優(yōu)化股權(quán)和控制權(quán)結(jié)構(gòu)

作為家族企業(yè)，要達(dá)到避免因為過度集權(quán)致使企業(yè)風(fēng)險增加的目的，非常有效的一個手段便是嚴(yán)格執(zhí)行制度化管理。首先，要制定完善的公司規(guī)章制度，其作用就在于其他制度的制定都必須以不違背公司規(guī)章制度為基本原則。需要對制度的執(zhí)行、監(jiān)督主體加以明晰，作為家族企業(yè)的管理層，更是需要起到模范帶頭作用。在制度制定完善之后，就加強員工培訓(xùn)，加快員工適應(yīng)新制度的進(jìn)程。這有助于避免在家族企業(yè)內(nèi)部形成管理層“一言堂”的局面，具體到家族企業(yè)的財務(wù)治理，家族企業(yè)要做的就是從崗位設(shè)置、人事安排等多個層面為企業(yè)財務(wù)管理效果的提升創(chuàng)造更為有利的條件。

家族企業(yè)財務(wù)管理水平的提升，其中一個非常關(guān)鍵的瓶頸就是企業(yè)的股權(quán)與控制權(quán)的問題。但這個問題并非無法解決，家族企業(yè)可以建立一套權(quán)責(zé)清晰的企業(yè)股權(quán)與控制權(quán)清晰的制度。這一點可以借鑒歐美國家家族企業(yè)的做法，家族成員不能夠參與企業(yè)管理。這樣做的好處在于，能夠避免股權(quán)與控制權(quán)不分離所導(dǎo)致的家族企業(yè)的各項已經(jīng)訂立好的制度無法有效落實，特別是有助于清除核心人事調(diào)整方面的障礙。

（三）建立健全現(xiàn)代化的財務(wù)管理制度

對企業(yè)運營而言，財務(wù)管理制度處于核心關(guān)鍵地位。唯有不斷優(yōu)化、細(xì)化家族企業(yè)的財務(wù)管理制度，才能有效解決家族企業(yè)發(fā)展中的各種問題。此外，有必要強化家族企業(yè)的現(xiàn)代管理理念，確保相關(guān)制度的執(zhí)行性。因為在科學(xué)管理理論的影響下，企業(yè)在制定相關(guān)制度與執(zhí)行制度的過程中，其科學(xué)性與理性會更強，這有利于解決以往家族企業(yè)管理體系中存在的，制度不論是制定還是執(zhí)行都有很強的主觀性與隨意性的問題，從而為家族企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展創(chuàng)造條件。

（四）完善財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)

企業(yè)的財務(wù)活動主要表現(xiàn)在融資、投資和經(jīng)營三個方面，那么就有融資風(fēng)險、投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，家族企業(yè)需要在這三個方面加強風(fēng)險規(guī)避措施。首先，家族企業(yè)需要注重自身家族信譽度的提升，在社會中形成較好的形象，這對家族企業(yè)而言是一種無聲的宣傳，能有效規(guī)避融資風(fēng)險，不但能夠順利融資，且能夠降低融資成本，即便是企業(yè)在某個階段運營遇到問題，也能夠有較強的融資風(fēng)險抵御能力。其次，在家族企業(yè)發(fā)展的歷程，經(jīng)常會出現(xiàn)爆發(fā)資金富裕但是卻沒有投資專業(yè)能力的情況，無法通過投資給企業(yè)帶來更多利益。這就要求家族企業(yè)充分挖掘投資人才，通過專業(yè)化的投資，選擇前景廣闊、與家族企業(yè)本身的發(fā)展高度貼合的項目進(jìn)行投資，降低投資風(fēng)險。最后，“血緣關(guān)系”“人情管理”基本就成了家族企業(yè)的代名詞，對家族企業(yè)的發(fā)展極為不利。因為這會致使家族企業(yè)財務(wù)制度架空，內(nèi)部控制缺位風(fēng)風(fēng)險，基于此，家族企業(yè)要做的工作就是做好家族企業(yè)制度建設(shè)工作，通過制度建設(shè)來預(yù)防、規(guī)避以及減少家族企業(yè)日常經(jīng)營活動的各種違規(guī)風(fēng)險。

結(jié)語

在促進(jìn)我國經(jīng)濟發(fā)展方面，家族企業(yè)的貢獻(xiàn)不容小覷。本文認(rèn)為，要提升家族企業(yè)財務(wù)管理能力，就需要發(fā)掘適合家族企業(yè)發(fā)展的融資渠道、優(yōu)化股權(quán)和控制權(quán)結(jié)構(gòu)、建立健全現(xiàn)代化的財務(wù)管理制度、完善財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)。

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作者簡介：

張楊潔（1996.7-? ），女，漢族，四川達(dá)州人，財務(wù)管理專業(yè)。