中國農(nóng)業(yè)銀行盈利能力分析

胡旭瑩　王樞澤　徐江

摘要：商業(yè)銀行在我國的國民經(jīng)濟中占據(jù)著舉足輕重的地位，商業(yè)銀行經(jīng)營的好壞不僅關系到銀行自身的穩(wěn)定和發(fā)展，還將對我國整體經(jīng)濟的健康運行產(chǎn)生重要影響。當前我國商業(yè)銀行改革取得重大進展，但競爭也愈發(fā)激烈，因此商業(yè)銀行的盈利能力變得尤為重要，盈利能力是銀行全部資產(chǎn)創(chuàng)造收益的能力，能夠反映銀行經(jīng)營業(yè)績和管理水平，是銀行不斷發(fā)展的動力。本文以中國農(nóng)業(yè)銀行為例，通過對農(nóng)業(yè)銀行近年的財務數(shù)據(jù)進行盈利能力分析，反映該銀行這一期間內(nèi)的經(jīng)營成果，發(fā)現(xiàn)其在經(jīng)營管理中所存在的一些問題，提出建議。

關鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行;盈利能力;經(jīng)營管理;對策建議

一、銀行簡介

中國農(nóng)業(yè)銀行（AGRICULTURAL BANK OF CHINA，簡稱ABC，農(nóng)行）于1951年成立，總行在北京，是新中國成立的第一家國有商業(yè)銀行，中國四大行之一，是中國金融體系的重要組成部分，世界五百強企業(yè)之一。2009年，中國農(nóng)行整體改制為現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行。2010年農(nóng)行A股、H股分別在上海證券交易所和香港聯(lián)交所上市。中國農(nóng)業(yè)銀行面向“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)聯(lián)動、融入國際、綜合經(jīng)營，是中國網(wǎng)點最多、業(yè)務輻射范圍最廣的大型現(xiàn)代化商業(yè)銀行。

二、銀行盈利能力現(xiàn)狀

（一）盈利能力指標

盈利能力指標用于衡量企業(yè)的獲利能力，企業(yè)追求增值，需要資金的升值能力。盈利能力指標主要包括六個項目：1）營業(yè)的利潤率;2）總資產(chǎn)收益率;3）純資產(chǎn)收益率;4）盈余現(xiàn)金擔保倍數(shù);5）成本;6）費用利潤率和每股收益。

（二）影響我國商業(yè)銀行盈利能力的因素

1.總資產(chǎn)報酬率

總資產(chǎn)報酬率是指利息和稅前利潤的總和與當期平均資產(chǎn)總額的比率。是研究企業(yè)總體獲利水平時一個很重要的指標，具有較強系統(tǒng)性。農(nóng)業(yè)銀行2015-2018年的總資產(chǎn)報酬率分別為1.0708%、0.9853%、0.9508%、0.9282%。用數(shù)字作比較，我們很容易可以看出農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)運作未取得明顯成效，盈利能力在過去五年中逐年減弱，反映出農(nóng)業(yè)銀行近年的資產(chǎn)運營效益降低，發(fā)展能力和競爭實力有所下滑。

2.凈資產(chǎn)收益率

商業(yè)銀行投資者的收入水平被凈資產(chǎn)收益率指數(shù)反映出來，可以衡量農(nóng)行自有資本使用效率，反映其自有資本獲得凈收入的能力。

農(nóng)業(yè)銀行2015-2018年凈資產(chǎn)收益率分別為14.92%、13.95%、13.53%、12.14%。

從表1中可以看出，在經(jīng)濟下行壓力下，商業(yè)銀行的資本回報率已經(jīng)下降，對比我國四大商業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率近四年指數(shù)雖略低于工商行和建行，但還是基本與其保持在同一水平，且農(nóng)行指數(shù)高于中國銀行，股票仍然具有投資價值，仍然保持著一定的盈利能力和發(fā)展能力。

3.股本報酬率（%）

股本報酬率可以比較同一行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)的盈利能力。股本報酬率越高，說明該銀行股本盈利能力越強，可分配股利越多。我國四大商業(yè)銀行2015-2018年股本報酬率指數(shù)如下表：

我國四大商業(yè)銀行近四年股本報酬率

從表2可以看出，農(nóng)行近四年的股本報酬率呈穩(wěn)步上升態(tài)勢，但與我國四大商業(yè)銀行中的其他三個商業(yè)銀行相比較，股本報酬率相對較低，盈利能力稍遜色于其他三個商業(yè)銀行。農(nóng)業(yè)銀行2016-2018年股本報酬增長率分別是5.59%、7.01%、-1.39%，2016年和2017年的增長率都高于其他三個銀行，從指標上看農(nóng)業(yè)銀行的盈利能力稍遜色于其他三個商業(yè)銀行，但農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展穩(wěn)定，股本報酬率增長較好，股本獲利能力較大，從該指標來看農(nóng)業(yè)銀行近年盈利能力總體上還是不錯的。

4.每股收益

每股收益主要用來分析的是持有每股股票的投資者所享有的利潤。對于商業(yè)銀行而言，每股收益是其融資能力的體現(xiàn)。股票市場融資可以為其發(fā)展提供強有力的資金支持。農(nóng)業(yè)銀行2015-2018年每股收益為0.55、0.55、0.58、0.59。每股收益增長緩慢，但趨勢是良好上升的，說明公司創(chuàng)造利潤的能力還是不錯的。

5.成本費用利潤率

成本費用利潤率指數(shù)是指在一定時期內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)的營業(yè)利潤總額與成本費用總額的比率。

從表3上來看，農(nóng)業(yè)銀行2015年到2017年成本費用利潤率穩(wěn)步提高，2017-2018年有輕微下滑，但依舊保持著良好的上升趨勢，說明農(nóng)行近年經(jīng)營成本降低，經(jīng)濟效益有所提高。通過我國四大商業(yè)銀行近四年的指數(shù)對比發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)銀行的成本費用利潤率始終低于其他三個銀行，說明相比較之下，農(nóng)業(yè)銀行運營成本高于其他三個銀行，盈利能力稍顯不足，但上升趨勢良好，總體上來看發(fā)展前景樂觀。

三、提高銀行盈利能力的對策和建議

（一）加強資金有效運營能力

現(xiàn)行的經(jīng)濟條件下，雖然國有商業(yè)銀行資產(chǎn)的增長速度很快，但由于銀行當下資產(chǎn)營銷結(jié)構(gòu)較為單一，貸款資產(chǎn)所占比重過大，低效益業(yè)務資金發(fā)生滯留，資產(chǎn)流動性較差，經(jīng)濟效益水平不高。因此，農(nóng)業(yè)銀行需要優(yōu)化資產(chǎn)營銷結(jié)構(gòu)，增加有效營銷，提高資金獲利能力。要提升資金運作效率，重視資金的潛力發(fā)展和有效運營;找準資金運營方向，在編制計劃和調(diào)整過程中，依據(jù)市場評估掌握社會投資融資需求，考慮資金質(zhì)量和數(shù)量整體情況，以實現(xiàn)全面發(fā)展。

（二）控制成本，加強營業(yè)費用管理

農(nóng)業(yè)銀行運營成本相對較高，要加強農(nóng)行營業(yè)費用管理，控制成本，實現(xiàn)利潤，提高其自身競爭力。建立完善科學的內(nèi)部控制系統(tǒng)，規(guī)范經(jīng)營行為，防范金融風險，提高農(nóng)業(yè)銀行的管理和盈利水平。

（三）創(chuàng)新經(jīng)營理念

當前行業(yè)競爭激烈，在復雜的競爭壓力下，農(nóng)業(yè)銀行應當不斷革新進步，樹立以市場為導向的經(jīng)營理念，提高自身創(chuàng)新能力。創(chuàng)新是銀行業(yè)務持續(xù)發(fā)展的動力，是持續(xù)盈利的根本保證。立足于社會實際，實現(xiàn)金融產(chǎn)品服務、交易方式和金融管理方面的創(chuàng)新，倡導創(chuàng)新文化，激勵業(yè)務創(chuàng)新，不斷創(chuàng)造新的業(yè)務和利潤增長點，大力發(fā)展中間業(yè)務，為企業(yè)的發(fā)展提供源源不斷的利潤保證。

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作者簡介：

胡旭瑩（1997-? ），女，吉林長春，長春工業(yè)大學學生，研究方向：財務分析;

王樞澤（1998-? ），男，吉林長春，長春工業(yè)大學學生;

徐江，指導教師，長春工業(yè)大學，副教授。