金融機(jī)構(gòu)青睞社員疏遠(yuǎn)合作社:證據(jù)與破解

李 萍 李光明 鄧 杰

(1 石河子大學(xué)圖書館,新疆 石河子 832003；2 石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院,新疆 石河子 832003；3 兵團(tuán)金融發(fā)展研究中心,新疆 石河子 832003)

農(nóng)民專業(yè)合作社(簡稱合作社)關(guān)系中國農(nóng)村未來的發(fā)展。2019年中央一號文件強(qiáng)調(diào)：“實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，以農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場為重點(diǎn)，培育各類新型經(jīng)營主體。支持創(chuàng)建一批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體”。中央政策的出臺，為合作社的發(fā)展掃清了制度障礙,打破了閉塞的小農(nóng)戶體系格局，提高了農(nóng)民市場化組織程度，有效調(diào)動了農(nóng)民的生產(chǎn)積極性。新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)(簡稱兵團(tuán))的多年實(shí)踐，進(jìn)一步證實(shí)了合作社在增收致富方面的巨大成就，但在發(fā)展過程中也暴露出：規(guī)模效應(yīng)難以突破、政策支持難以對接、金融支持不足、利益分配不均等一系列問題，一定程度上制約了合作社的良性發(fā)展。

1 問題的提出

我國金融支持合作社發(fā)展的關(guān)鍵問題集中在兩個(gè)層面：一是制度層面。①合作社初創(chuàng)期，由于運(yùn)營流程不規(guī)范，制度欠完善，資源的協(xié)調(diào)度不高，一定程度影響了合作社發(fā)展[1-2]。②產(chǎn)權(quán)問題。黃祖輝認(rèn)為土地集中度低、農(nóng)民自愿合作意愿不高是制約合作社發(fā)展的主要問題，產(chǎn)權(quán)主體的排他性造成治理結(jié)構(gòu)弊端[3]。周春芳等的研究發(fā)現(xiàn)“新型合作社”改制在于使傳統(tǒng)合作社的產(chǎn)權(quán)明晰，增強(qiáng)激勵(lì)性，更好地適應(yīng)新時(shí)期經(jīng)濟(jì)活動的發(fā)展要求[4]。③權(quán)益分配問題。張曉山認(rèn)為農(nóng)業(yè)經(jīng)營大戶主導(dǎo)了大部分合作社，導(dǎo)致合作社收益分配不公，是合作社缺乏活力的問題所在[5]。二是金融支持層面。①合作社高攀金融機(jī)構(gòu)。王文獻(xiàn)認(rèn)為合作社與現(xiàn)行的金融體系的契合度不高，嫌貧愛富的行為表現(xiàn)惡化了合作社的融資環(huán)境[6]。②金融機(jī)構(gòu)主動服務(wù)不足。韓冰通過模型實(shí)證分析認(rèn)為，直接原因是商業(yè)銀行的機(jī)會成本高，對合作社貸款呈現(xiàn)出交易成本的比較優(yōu)勢[7]。

已有研究成果表明：我國的農(nóng)民專業(yè)合作社尚處于初創(chuàng)期，無論是制度設(shè)計(jì)的理論研究方面，還是權(quán)益歸屬方面的研究成果都顯不足，對于家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制后，農(nóng)村出現(xiàn)的合作社這一新型經(jīng)濟(jì)主體的市場地位，金融機(jī)構(gòu)還存在不接受，被動服務(wù)的傾向。本研究將農(nóng)民合作社金融信貸支持作為標(biāo)的，以現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)特征突出的兵團(tuán)為對象，具有廣泛的代表性。

2 來自合作社的微觀證據(jù)

2.1 數(shù)據(jù)來源

本研究的數(shù)據(jù)來自2017年1月—2018年7月對兵團(tuán)農(nóng)工專業(yè)合作社的問卷調(diào)查，問卷從合作社的基本信息、發(fā)展?fàn)顩r、金融支持成效等方面入手，采用分層抽樣法實(shí)地展開。調(diào)查范圍涉及兵團(tuán)14個(gè)師所轄的175個(gè)團(tuán)場中的9個(gè)師、28個(gè)團(tuán)場，共向合作社負(fù)責(zé)人發(fā)放問卷296份，回收有效問卷264份。

從表1可知：兵團(tuán)合作社類型中80%以上從事種植和養(yǎng)殖，主業(yè)較單一；從發(fā)展階段看，處于發(fā)展初期階段的合作社超過85%；從組建方式來看，以“農(nóng)民自發(fā)組織”和“能人大戶”發(fā)起居多，兩者合計(jì)超過了55%；從注冊資本上看，合作社規(guī)模普遍偏小，63.26%以上的合作社注冊資金在200萬元以下。

表1 兵團(tuán)合作社發(fā)展調(diào)查問卷樣本基本信息

2.2 金融疏遠(yuǎn)合作社的真實(shí)呈現(xiàn)

2.2.1 貸款難

實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)：90%以上的合作社期待獲得金融機(jī)構(gòu)的大力支持，但實(shí)際得到滿足的不足30%。信貸供求存在很大差異。從信貸形式上看，合作社理事長和社員個(gè)體直接貸款占比達(dá)77.1%，放貸給合作社組織僅占19.6%。處于發(fā)展初創(chuàng)期的兵團(tuán)合作社亟待外部資金支持。51.9%合作社獲得金融貸款的形式是社員聯(lián)保信用貸款，即“五戶聯(lián)?！?，抵押貸款占比達(dá)23.5%，通過第三方擔(dān)保貸款占15.5%。

2.2.2 信貸貴額度小

兵團(tuán)師局團(tuán)場域內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)基于資金安全考慮，通常會加強(qiáng)對合作社貸款條件的審查。調(diào)查中絕大多數(shù)合作社負(fù)責(zé)人反饋，合作社組織資質(zhì)無法通過審查，只能選擇以社員自有資產(chǎn)作為抵押擔(dān)?；颉拔鍛袈?lián)保”形式獲得貸款，通過個(gè)體信貸間接支持合作社發(fā)展[8]。短期小額信貸是個(gè)人申請信貸的主要方式。合作社社員20萬以下貸款占比達(dá)53%，100萬以上額度的占比僅有15.1%。合作社負(fù)責(zé)人普遍認(rèn)為，兵團(tuán)農(nóng)行及國民村鎮(zhèn)銀行放貸利率接近10%，給合作社的發(fā)展帶來不小的負(fù)擔(dān)。

2.2.3 貸款險(xiǎn)

在兵團(tuán)農(nóng)牧團(tuán)場，實(shí)力強(qiáng)的國有商業(yè)銀行涉足支農(nóng)服務(wù)的積極性不高。作為主要服務(wù)于“三農(nóng)”的農(nóng)村商業(yè)銀行和國民村鎮(zhèn)銀行，對發(fā)放農(nóng)戶“聯(lián)保貸款”也較謹(jǐn)慎。近年來，無論是農(nóng)信社還是村鎮(zhèn)銀行的不良貸款有攀升趨勢，涉農(nóng)商業(yè)銀行為防控風(fēng)險(xiǎn)也普遍收緊了聯(lián)保貸款[9]。被調(diào)查的17.9%合作社都采用民間借貸方式籌集資金，借貸風(fēng)險(xiǎn)巨大。據(jù)調(diào)查，兵團(tuán)各師局團(tuán)場的借貸利率基本在8.6%以上，較國有商業(yè)銀行平均放貸利率高出很多。

3 基于結(jié)構(gòu)方程模型的實(shí)證依據(jù)

3.1 變量選擇與模型構(gòu)建

調(diào)查問卷中，變量Y表示“金融信貸支持”，變量描述為5項(xiàng)量表。變量特征解釋情況見表2。

表2 兵團(tuán)合作社發(fā)展的金融支持影響因素

結(jié)構(gòu)方程模型(SEM)是一種多元統(tǒng)計(jì)分析方法，用于對多個(gè)因變量建模和檢驗(yàn)前提假設(shè)。影響兵團(tuán)合作社金融支持的因素是合作社發(fā)展能力、發(fā)展?jié)摿?、外部金融環(huán)境,通過構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型明確各因素對合作社獲得金融支持的影響程度，并識別出關(guān)鍵影響因素。SEM模型包含測量模型和結(jié)構(gòu)模型兩個(gè)方程。

測量模型方程：X=Λxξ+δ,Y=Λyη+ε

其中，X是外生指標(biāo)，Λx是外生指標(biāo)與外生潛變量的關(guān)系，ξ是外生潛變量，δ是x的誤差項(xiàng)；Y是內(nèi)生指標(biāo)，Λy是內(nèi)生指標(biāo)和內(nèi)生潛變量的關(guān)系，η是內(nèi)生潛變量,ε是y的誤差項(xiàng)。

結(jié)構(gòu)模型方程：η=Bη+Γξ+ζ

其中，η是內(nèi)生潛變量，B是內(nèi)生潛變量之間的關(guān)系，Γ是外生潛變量對內(nèi)生潛變量的影響,ξ是外生潛變量，ζ是結(jié)構(gòu)方程的殘差項(xiàng)。

3.2 樣本數(shù)據(jù)檢驗(yàn)

3.2.1 信效度檢驗(yàn)

為獲得更多有效信息，提高模型分析的可靠性，需對問卷調(diào)查獲取的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行信度檢驗(yàn)。選擇克倫巴赫α系數(shù)法，接受Nunnally建議:α系數(shù)<0.35，可靠性低，拒絕采用；0.35～0.8信度較好，處于可接受范圍；α系數(shù)>0.8表示問卷信度高。運(yùn)用spss17.0對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行度量，Cronbach’s Alpha值為0.709，表明樣本調(diào)研數(shù)據(jù)可靠度高。

效度度量的KMO和Barlett檢驗(yàn)。主要是檢驗(yàn)各個(gè)變量間是否具備滿足分析所需的相關(guān)性,或者說檢驗(yàn)各個(gè)變量間是不是獨(dú)立的序列。檢測結(jié)果KMO值為0.636，可以滿足實(shí)證分析需要。

3.2.2 模型適配度檢驗(yàn)

研究選用AMOS21.0軟件的ML估計(jì)法對選定模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì),數(shù)據(jù)經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化處理后，評估得到測量模型與結(jié)構(gòu)模型中的各項(xiàng)參數(shù)，包括模型誤差項(xiàng)及各變量間測量誤差等指定參數(shù)，參數(shù)大小代表相關(guān)關(guān)系的強(qiáng)弱。通過對初始模型的運(yùn)行可知：AGFI以及FI、NFI、GFI、CFI值均未達(dá)到臨界值，但與可接受值接近，擬合效果一般。由于RMSEA=0.12>0.1，χ2/df大于3,均與臨界值不符，模型擬合度較差，需要對模型做進(jìn)一步修正。結(jié)合多次誤差修正表的分析，發(fā)現(xiàn)誤差項(xiàng)不獨(dú)立的3個(gè)變量是：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)X2、經(jīng)營方式X8、民主管理X9，按照模型修正路徑原則，剔除存在非獨(dú)立的觀測變量，構(gòu)建出模型適配度更優(yōu)和擬合度更高的修正模型(見表3和圖1)。

3.3 實(shí)證結(jié)果分析

圖1修正模型結(jié)果顯示：發(fā)展?jié)摿εc發(fā)展能力之間為雙向關(guān)系；潛變量中的發(fā)展能力、發(fā)展?jié)摿ν獠拷鹑诃h(huán)境為單向關(guān)系；潛變量中的發(fā)展能力、發(fā)展?jié)摿?、外部金融環(huán)境對信貸支持(Y)是單向關(guān)系；外生觀測變量機(jī)構(gòu)設(shè)置X6、人員管理X7，內(nèi)生觀測變量審查需求X10、抵押擔(dān)保X11為雙向關(guān)系。模型計(jì)算所得的各變量標(biāo)準(zhǔn)因子載荷系數(shù)，提示了觀測變量與相對應(yīng)潛變量的關(guān)聯(lián)程度。

表3 初始模型與修正模型配度指標(biāo)擬合比較

圖1 兵團(tuán)合作社發(fā)展的金融支持修正模型

從圖1可知：兵團(tuán)合作社發(fā)展能力、發(fā)展?jié)摿?、外部金融環(huán)境與信貸支持路徑系數(shù)顯著為正，表明合作社獲得金融支持與否是內(nèi)因與外因共同作用的結(jié)果，就其作用的關(guān)系來看，合作社發(fā)展能力和潛力這一內(nèi)在因素對外部金融環(huán)境的改善產(chǎn)生了積極影響，外部金融環(huán)境的改善促成了金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。合作社發(fā)展能力與外部金融環(huán)境載荷系數(shù)為0.46，合作社外部金融環(huán)境同金融信貸支持之間的載荷系數(shù)0.58，充分證實(shí)這一觀點(diǎn)。盡管合作社發(fā)展?jié)摿εc信貸支持的直接影響系數(shù)只有0.11，但對外部金融環(huán)境的改善，間接影響信貸支持的作用不能被忽視。

3.3.1 潛變量與信貸支持關(guān)系分析

合作社發(fā)展能力對信貸支持呈現(xiàn)顯著正向效應(yīng)，即兵團(tuán)合作社發(fā)展能力越強(qiáng)大，越能獲得信貸支持，其載荷系數(shù)為0.48；合作社的外部金融環(huán)境對金融機(jī)構(gòu)的信貸支持呈現(xiàn)顯著正向效應(yīng)，載荷系數(shù)為0.58，即合作的外部金融環(huán)境越好，越有可能獲得信貸支持；合作社發(fā)展?jié)摿π刨J支持呈現(xiàn)直接正效應(yīng)，載荷系數(shù)為0.11，表明合作社越具備發(fā)展?jié)摿Γ接欣诟纳平鹑跈C(jī)構(gòu)對合作社的認(rèn)知，但影響力相對偏小。

3.3.2 潛變量之間關(guān)系分析

合作社發(fā)展能力與外部金融環(huán)境呈現(xiàn)顯著正效應(yīng)，路徑載荷系數(shù)為0.46，表明了合作社的內(nèi)在發(fā)展能力越強(qiáng)，對外部金融環(huán)境適應(yīng)越好。兵團(tuán)合作社中運(yùn)營管理規(guī)范，資源協(xié)調(diào)度高，財(cái)務(wù)資料齊全，主營業(yè)務(wù)競爭力強(qiáng)的優(yōu)秀示范社，較容易通過金融機(jī)構(gòu)的信貸審查要求，進(jìn)而獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。合作社的發(fā)展能力與發(fā)展?jié)摿Τ尸F(xiàn)正向效應(yīng)，其載荷系數(shù)為0.56，表明符合政策預(yù)期，能帶動當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，幫助社員增收致富的合作社，有更多機(jī)會得到扶持，實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效，從而壯大自身的發(fā)展能力。合作社發(fā)展?jié)摿εc外部金融環(huán)境呈現(xiàn)正向效應(yīng)，路徑載荷系數(shù)為0.30，表明合作社的發(fā)展?jié)摿Ω纳仆獠拷鹑诃h(huán)境有促進(jìn)作用，間接支持了合作社獲得信貸支持。

3.3.3 潛變量與觀測變量關(guān)系分析

合作社發(fā)展能力的6個(gè)外部觀測變量，均較好地解釋了對發(fā)展能力的影響?；貧w系數(shù)從大到小分別是：社員素質(zhì)X4(0.69)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力X1(0.68)、資金使用狀況X5(0.68)，技術(shù)管理X3(0.66)，機(jī)構(gòu)設(shè)置X6(0.65)和人員管理X7(0.59)。數(shù)據(jù)表明：合作社成員素質(zhì)、資金使用狀況是合作社發(fā)展能力獲得支撐的重要因素，產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是合作社盈利的基礎(chǔ)，也是金融機(jī)構(gòu)看重的關(guān)鍵因素。

外部金融環(huán)境的6個(gè)觀測變量，對其影響略有差別，回歸系數(shù)處于第一梯隊(duì)的3個(gè)因素分別是：金融產(chǎn)品X12(0.74)，其次是授信額度X14(0.69)、需求匹配X13(0.67)，回歸系數(shù)處于第二梯隊(duì)的有：審查需求X10(0.59)、利率優(yōu)惠X15(0.55)、抵押擔(dān)保X11(0.54)，表明要滿足合作社的信貸需求，金融機(jī)構(gòu)要有適宜的金融產(chǎn)品，較高的授信額度，要同合作社長短周期需求相匹配，同時(shí)期待金融機(jī)構(gòu)降低信貸門檻。

合作社發(fā)展?jié)摿Φ?個(gè)觀測變量，回歸系數(shù)從大到小分別是：帶動經(jīng)濟(jì)X17(0.81)，發(fā)展信心X18(0.71)，提高收入X19(0.66)。表明作為兵團(tuán)農(nóng)牧團(tuán)場新興經(jīng)濟(jì)體的合作社，在帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社員增收致富和提振團(tuán)場發(fā)展信心方面寄予了更大期待。

4 結(jié)論與謎底破解

4.1 主要結(jié)論

微觀調(diào)查觀測數(shù)據(jù)表明：合作社信貸需求滿足度低，存在貸款難、額度小、成本高現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)對“五戶聯(lián)?！钡纳鐔T及理事長個(gè)人小額貸款接受度高，對競爭力弱(無抵押物)的合作社接受度低。即低風(fēng)險(xiǎn)的信貸需求得到了金融機(jī)構(gòu)的支持。

結(jié)構(gòu)方程模型實(shí)證分析表明：合作社的發(fā)展能力、發(fā)展?jié)摿巴獠拷鹑诃h(huán)境對信貸支持具有顯著的正向影響。即符合國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略政策預(yù)期，富有發(fā)展前景，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的合作社，金融機(jī)構(gòu)給予了大力支持?？紤]到涉農(nóng)合作社的季節(jié)性波動和農(nóng)業(yè)本身的弱質(zhì)性，金融機(jī)構(gòu)出于對風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，加強(qiáng)了對涉農(nóng)合作社的信貸需求條件審查，在金融產(chǎn)品、授信額度、需求匹配方面提高了標(biāo)準(zhǔn)要求，造成對兵團(tuán)合作社的金融支持不足。

4.2 謎底破解

4.2.1 政策層面

強(qiáng)化監(jiān)督管理，凈化合作社營商環(huán)境。開展農(nóng)民合作社運(yùn)營質(zhì)量大檢查，取締空殼合作社，為合作社經(jīng)營塑造一個(gè)風(fēng)清氣正的市場環(huán)境。杜絕冒牌合作社降低整個(gè)行業(yè)系統(tǒng)的信用等級，拖累金融機(jī)構(gòu)支持合作社的決策信心[10]。

修訂完善各類優(yōu)秀示范社標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)合作社加快重組變革。加大鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、吸納就業(yè)、脫貧致富等指標(biāo)考核比重，將有限的配套資金重點(diǎn)支持有發(fā)展前景、帶動力強(qiáng)的優(yōu)秀示范社。

加大服務(wù)力度，提升合作社的內(nèi)生動力。一是啟動科技特派員簽約合作社制度，促進(jìn)合作社與科研機(jī)構(gòu)、高校之間深度融合，改變合作社獨(dú)立面對市場的局面。二是將合作社歸入到政府的培訓(xùn)體系中，加大對合作社理事長的管理決策能力培訓(xùn)，用職業(yè)經(jīng)理人標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行要求和考核。加強(qiáng)對社員的綜合培訓(xùn)，以強(qiáng)技能、懂合作、守紀(jì)律、重誠信為目標(biāo)，打造一支高素質(zhì)的社員團(tuán)隊(duì)。

4.2.2 合作社層面

規(guī)范合作社的運(yùn)營管理。巧借優(yōu)秀示范社評建機(jī)遇，引導(dǎo)合作社完善內(nèi)部管理制度，規(guī)范財(cái)務(wù)流程，推動產(chǎn)、供、銷、利益分配民主管理決策，促進(jìn)合作社上規(guī)模、上水平，逐步完成合作社資本積累。

加強(qiáng)基層黨組織的作用。采用“黨支部+合作社”方式，將合作社社員組織起來，探索適度規(guī)模經(jīng)濟(jì)和合作經(jīng)濟(jì)[11]，形成兵團(tuán)合作社發(fā)展的組織保障，提升合作社的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

聯(lián)合重組，降本增效。兵團(tuán)的合作社，大多產(chǎn)業(yè)單一，受市場波動的影響大，持續(xù)盈利能力不強(qiáng)，一定程度上制約了信貸支持。受抱團(tuán)取暖的啟發(fā)，可以采取聯(lián)合方式，組建聯(lián)合社，將上下游產(chǎn)業(yè)活動整合。充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，降低運(yùn)營成本，提升合作社的市場競爭力。

4.2.3 金融支持層面

強(qiáng)化政治站位，提高服務(wù)質(zhì)量。一是加強(qiáng)學(xué)習(xí)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略文件，增強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”意識。幫助涉農(nóng)合作社發(fā)現(xiàn)外部市場機(jī)遇，克服內(nèi)生動力不足的短板，及時(shí)提供足額的信貸支持。二是利用金融機(jī)構(gòu)的大數(shù)據(jù)平臺，及時(shí)向客戶傳遞市場資訊，提高科學(xué)決策水平，降低包括合作社在內(nèi)的客戶市場風(fēng)險(xiǎn)；三是開展服務(wù)“三農(nóng)”明星員工競賽活動，建立金融機(jī)構(gòu)員工與服務(wù)的合作社的良好合作關(guān)系。

降低信貸需求門檻，跟蹤控制風(fēng)險(xiǎn)。一是兵團(tuán)農(nóng)行、國民村鎮(zhèn)銀行等主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)根據(jù)國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和兵團(tuán)向南發(fā)展戰(zhàn)略需要，研究信貸支持的重點(diǎn)領(lǐng)域，開發(fā)適用的金融產(chǎn)品，以便捷高效低門檻方式，助力兵團(tuán)團(tuán)場提質(zhì)增效。同時(shí)，主動跟蹤服務(wù)涉農(nóng)信貸主體，特別是兵團(tuán)合作社這一新興經(jīng)濟(jì)體。二是完善兵團(tuán)融資擔(dān)保公司的體制機(jī)制，用再保險(xiǎn)的理論與實(shí)踐，最大程度地控制涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。