互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控問題研究

王梓羽

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來(lái)新興的金融模式，其主要依靠依靠互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)，對(duì)促進(jìn)社會(huì)發(fā)展具有重要的推動(dòng)作用，然而，由于信用體系尚未完善等問題的出現(xiàn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，鑒于此，文章將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)做出分析，并提出幾點(diǎn)防控建議，望對(duì)維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境安全，有些許幫助。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 ? 風(fēng)險(xiǎn)防控 ? 建議

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融的跨領(lǐng)域融合，旨在優(yōu)化傳統(tǒng)金融發(fā)展模式，推動(dòng)社會(huì)發(fā)展。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融處于“跨界”和“混搭”的狀態(tài)，導(dǎo)致了其風(fēng)險(xiǎn)的加大，因此，如何降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，將是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，也是相關(guān)從業(yè)者需盡快解決中重要問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

1、互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)以其“開放、平等、協(xié)作、分享”的特征而被公眾廣泛使用，但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)在技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)也不可小覷，主要表現(xiàn)在客戶端的安全防護(hù)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)漏洞以及TCP或IP協(xié)議開放性所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性進(jìn)行的金融交易活動(dòng)，交易雙方根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)上提供的雙方信息來(lái)決定是否進(jìn)行交易或者達(dá)成協(xié)議，這就要求互聯(lián)網(wǎng)上提供的雙方基本信息是準(zhǔn)確的，這是互聯(lián)網(wǎng)金融交易順利進(jìn)行的基本前提。但是，犯罪分子往往會(huì)通過盜取個(gè)人真實(shí)信息或者使用假的身份信息進(jìn)行交易，這就產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)。

2、金融風(fēng)險(xiǎn)

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用是整個(gè)金融系統(tǒng)可以正常運(yùn)行的基本保證。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以通過各種途徑對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行信用程度的調(diào)查，比如對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)分，從中選出優(yōu)質(zhì)客戶，或者要求申請(qǐng)人進(jìn)行抵押擔(dān)保和指定擔(dān)保人，這樣如果出現(xiàn)違約則可以通過這兩種方式來(lái)減輕金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然可以通過大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和云計(jì)算等手段對(duì)申請(qǐng)人的信用進(jìn)行評(píng)估，但是目前還無(wú)法與個(gè)人征信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，加之傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)模型不適合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，就會(huì)導(dǎo)致在征信的首要環(huán)節(jié)出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，P2P平臺(tái)和第三方支付的運(yùn)營(yíng)模式也容易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。這兩種運(yùn)營(yíng)模式都缺少對(duì)使用主體身份的識(shí)別，也無(wú)法全方面地評(píng)估使用者的信用情況，因而存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。以P2P為例，平臺(tái)在無(wú)法評(píng)估信用的情況下，本身無(wú)風(fēng)險(xiǎn)保障金，也無(wú)資本約束，就會(huì)導(dǎo)致龐氏騙局的產(chǎn)生;第三方支付平臺(tái)由于將買房資金暫時(shí)存在平臺(tái)，也會(huì)使沉淀資金在缺失資金擔(dān)保和監(jiān)管的情況下產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

（2）資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在資金流動(dòng)性方面的準(zhǔn)備較差，當(dāng)資金出現(xiàn)安全風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，缺乏應(yīng)對(duì)機(jī)制和資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，容易發(fā)生流動(dòng)性擠兌風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，借款者希望借款期限長(zhǎng)且成本低，而投資者則希望借款期限短且收益高，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)拆分一個(gè)投資期限長(zhǎng)且收益速度慢的標(biāo)，使之成為幾個(gè)投資期限短收益快的標(biāo)。這樣的“拆標(biāo)”得到投資者的追捧，但是資金缺乏流動(dòng)性管理造成潛在風(fēng)險(xiǎn)較高。因?yàn)槎唐谕稑?biāo)需要資金有較高的流動(dòng)性，若互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沒有足夠的資金應(yīng)對(duì)提現(xiàn)這種困難，則極易出現(xiàn)資金鏈斷裂進(jìn)而投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的建議

1、行業(yè)自律

繼2013年底成立互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)后，2016年3月成立了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，這是行業(yè)自律的最好載體。行業(yè)組織了解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況，在此基礎(chǔ)上按照行業(yè)自身的發(fā)展規(guī)律制定相應(yīng)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，具有很強(qiáng)的針對(duì)性和專業(yè)性。

作為行業(yè)組織，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)可以考察不同類型的平臺(tái)是否符合準(zhǔn)入門檻，并根據(jù)其經(jīng)營(yíng)情況決定是否實(shí)行退出機(jī)制來(lái)減少行業(yè)風(fēng)險(xiǎn);可以進(jìn)行行業(yè)間的信息披露，比如中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的官方網(wǎng)站上就有一欄“違規(guī)公示”，不僅可以為消費(fèi)者和投資者提供參考，加強(qiáng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，更可以在同行業(yè)中起到警示作用;可以打破信息壟斷，利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，在存在問題的方面及時(shí)進(jìn)行業(yè)內(nèi)溝通，幫助運(yùn)營(yíng)平臺(tái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2、平臺(tái)自查

運(yùn)營(yíng)平臺(tái)自身是風(fēng)險(xiǎn)防控和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，平臺(tái)應(yīng)該加強(qiáng)自查工作。可通過建立事前、事中以及事后的預(yù)防、治理和補(bǔ)償機(jī)制來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。預(yù)防主要是在征信系統(tǒng)未建立的情況下，盡可能地收集到更多關(guān)于借款人和投資人的信用信息，通過信息技術(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，降低道德風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率;事中治理，是指根據(jù)借貸雙方的交易過程，跟蹤其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患并采取措施;事后補(bǔ)償是當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，平臺(tái)運(yùn)用補(bǔ)償機(jī)制應(yīng)對(duì)和處理，也就是準(zhǔn)備一定的資金作為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急儲(chǔ)備，從而提高風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力。

3、政府監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融，由于其“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”的“跨界”和“混搭”，具有其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所不具備的特殊性，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管制度越來(lái)越難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融必將會(huì)走向綜合經(jīng)營(yíng)的軌道。但是，當(dāng)前由于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制還沒有完全建立，而且互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)尚未被我們完全認(rèn)識(shí)和把握，因此，政府在其中的監(jiān)管作用就顯得尤為重要。尤其是“互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”成立以后，這種監(jiān)管的責(zé)任就更加沉重。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在行使自身職能的同時(shí)，協(xié)調(diào)各行業(yè)監(jiān)管部門共同應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。在各部門協(xié)調(diào)溝通的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該著力研究監(jiān)管模式的創(chuàng)新，在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的技術(shù)支持下，構(gòu)建適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新模式。

結(jié)束語(yǔ)

綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，是為了實(shí)現(xiàn)資源的跨期有效配置和風(fēng)險(xiǎn)控制。就風(fēng)險(xiǎn)防控而言，互聯(lián)網(wǎng)可以分散和化解一部分風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)屬性又會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)效應(yīng)，因此，有必要認(rèn)真分析互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)類型和特征，從而建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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