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    經(jīng)濟(jì)全球化市場背景下的私營公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃研究

    2020-03-03 19:31:48王麗萍
    經(jīng)濟(jì)管理文摘 2020年5期
    關(guān)鍵詞:利潤分配戰(zhàn)略規(guī)劃融資

    ■王麗萍

    (中教云控股有限公司)

    私營公司為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn),是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分。但是,現(xiàn)階段下,部分私營公司面臨著發(fā)展難題,部分私營公司在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的制定方面存在著嚴(yán)重的問題。而正是因?yàn)檫@些問題,使得私營公司在融資、投資、利潤分配等方面發(fā)展受限,若是不能找尋到導(dǎo)致私營公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略問題的真正原因,無法有效解決這些問題,私營公司很有可能無法立足于經(jīng)濟(jì)全球化的市場中。

    1 經(jīng)濟(jì)全球化市場背景下的私營公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略現(xiàn)狀

    1.1 融資戰(zhàn)略現(xiàn)狀

    大部分的私營公司創(chuàng)辦之初都是有著許多的合伙人、合作伙伴等,其創(chuàng)業(yè)的資本十分有限,并且很多時候都與公司經(jīng)營的預(yù)期目標(biāo)所需要的資金規(guī)模不匹配。在私營公司日常經(jīng)營中,所需要拿來周轉(zhuǎn)的資金也可能并不充足,為了支撐私營公司日常生產(chǎn)運(yùn)作的資金周轉(zhuǎn)需要,私營公司就必須要采取積極的融資手段。因此,私營公司在制定融資戰(zhàn)略的時候,必須要注意所制定的融資戰(zhàn)略是否符合私營公司發(fā)展的實(shí)質(zhì)需要,融資戰(zhàn)略需要與私營公司日常經(jīng)營相匹配。這是融資戰(zhàn)略制定時的理想目標(biāo),但是現(xiàn)實(shí)中與之有著很大的差異。大部分的私營公司融資戰(zhàn)略的制定存在著不合理的現(xiàn)象,在制定融資戰(zhàn)略規(guī)劃時,沒有結(jié)合私營公司發(fā)展的現(xiàn)狀。私營公司的融資渠道一般都是銀行貸款,且只有很少的一部分公司融資能夠滿足需要公司發(fā)展的實(shí)質(zhì)需求。通過相關(guān)的調(diào)查分析,私營公司接近有著60%左右的沒有中長期貸款,融資能夠完全滿足自身需求的只有不到20%,絕大多數(shù)的私營公司融資是不能完全滿足自身發(fā)展需要的,且由于其融資渠道單一,貸款數(shù)量極為有限,很容易對私營公司發(fā)展造成影響。

    1.2 投資戰(zhàn)略現(xiàn)狀

    私營公司由于受到自身特點(diǎn)的影響,投資渠道單一,結(jié)構(gòu)不均衡。投資與私營公司內(nèi)部資源脫節(jié),這就造成了投資的目的與其實(shí)際運(yùn)用到的領(lǐng)域不一致,投資項(xiàng)目無法發(fā)揮其本應(yīng)具有的價值。因此,也就會造成投資失敗的結(jié)果,而投資失敗,投資戰(zhàn)略無法發(fā)揮本應(yīng)具有的作用,就需要私營公司重新審視自身制定的投資戰(zhàn)略規(guī)劃,對投資戰(zhàn)略規(guī)劃中不符合私營公司發(fā)展的實(shí)質(zhì)需要的地方進(jìn)行修改。因?yàn)槲覈壳暗乃綘I公司中投資渠道過于單一,這也會在一定程度上加劇私營公司的投資風(fēng)險,為其造成不可避免的損失。私營公司資金使用效率較為低下,也是影響其投資戰(zhàn)略的一大重要因素。私營公司創(chuàng)立之初,產(chǎn)品較為單一,且技術(shù)含量不足,生產(chǎn)設(shè)備等也存在著落后、不合時宜的現(xiàn)象。而正是因?yàn)檫@些負(fù)面因素的影響,可能會造成私營公司投資戰(zhàn)略制定時出現(xiàn)錯誤,與預(yù)期目標(biāo)存在差異。比如說,因?yàn)樗綘I公司生產(chǎn)設(shè)備落后,在進(jìn)行投資時決策時,可能就會偏向于技術(shù)改進(jìn),設(shè)備更新,產(chǎn)品創(chuàng)新等方面,但是,由于受到這方面的影響較大,可能就會使得制定的投資戰(zhàn)略盲目地偏向于這方面,從而導(dǎo)致投資失敗,導(dǎo)致資金使用效率低下,為私營公司進(jìn)一步的發(fā)展埋下隱患。

    1.3 利潤分配戰(zhàn)略現(xiàn)狀

    許多私營公司創(chuàng)立之初都是由幾個合伙人或者志向相同的合作者共同創(chuàng)辦的,這時候,這些合伙人大多只憑借著感情或者義氣來處理一些事務(wù),對于具體的股份、股權(quán)等界定較為模糊,對于初期自己能分得的利潤的多少,可能也不會太過于在意。但是,到了后期,私營公司做大做強(qiáng)以后,對于公司中的一些制度就需要明確規(guī)劃,對于股東們的股權(quán)也需要進(jìn)行合理的劃分。這時候,就需要私營公司管理層合理地制定利潤分配戰(zhàn)略。但是,現(xiàn)階段下,有著部分私營公司沒有對利潤進(jìn)行合理的劃分,也并未制定出合理的利潤分配戰(zhàn)略,這就可能會導(dǎo)致這些利益直接被分光、吃光。私營公司領(lǐng)導(dǎo)層若是不能制定出良好的利潤分配策略,不考慮公司未來的發(fā)展方向,那么可能就會導(dǎo)致公司未來的經(jīng)營受到影響。比如說,目前就有很多私營公司在分配利潤的時候,完全不顧及公司經(jīng)營效益的好壞,盲目規(guī)定“保底分紅”、“保息分紅”等,甚至是在息稅前支付紅利,也就造成了公司最后實(shí)際的利潤較少,甚至不能支撐下一個生產(chǎn)周期的發(fā)展,導(dǎo)致私營公司破產(chǎn)清算。

    2 經(jīng)濟(jì)全球化市場背景下私營公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略存在的問題

    從現(xiàn)階段下的私營公司發(fā)展情況來看,部分是私營公司在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定上存在著許多問題,比如說融資戰(zhàn)略沒有按照私營公司發(fā)展的實(shí)際資金需要來制定,這就會造成公司日常經(jīng)營活動中,資金鏈斷裂,難以支撐公司日常經(jīng)營。又比如說投資戰(zhàn)略制定時,缺乏合理的依據(jù),最后使得投資戰(zhàn)略的制定不能滿足私營公司發(fā)展所需,甚至?xí)驗(yàn)橥顿Y失敗而對私營公司發(fā)展造成巨大的阻礙??偟膩碚f,目前,在經(jīng)濟(jì)全球化市場背景下,私營公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略存在著以下幾個問題。其一,融資戰(zhàn)略出現(xiàn)融資難,擔(dān)保難,秩序混亂等問題。私營公司由于受到自身發(fā)展的特點(diǎn)所限,導(dǎo)致其發(fā)展過程中,存在著嚴(yán)重的資金不足現(xiàn)象,且融資難、擔(dān)保難等成為了公司融資戰(zhàn)略中的主要問題。其主要表現(xiàn)在融資渠道單一,擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全等方面,私營公司發(fā)展時,所指定的融資方式一般都是以內(nèi)源融資為主的,也就是銀行的貸款融資,銀行貸款融資雖然是我國企業(yè)解決自身發(fā)展中出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)問題的主要手段。其二,投資戰(zhàn)略缺乏科學(xué)性。私營公司大多數(shù)是經(jīng)由管理層一手創(chuàng)辦而來的,對于投資,管理層一般會直接憑借自身的投資經(jīng)驗(yàn)來實(shí)施,制定投資戰(zhàn)略時,決策的隨意性較大,沒有科學(xué)合理的依據(jù),甚至于沒有專門的投資人員參與到?jīng)Q策中來,即便是有著專門的從事投資業(yè)務(wù)的人員參與到其中來,但是針對其提出的意見,也可能沒有被采納。其三,利潤分配戰(zhàn)略的制定走向了極端化。私營公司缺乏持續(xù)長期發(fā)展的意識,在進(jìn)行利潤分配戰(zhàn)略的制定時,沒有充分考慮到私營公司未來發(fā)展的需要,利潤分配不合乎私營公司實(shí)際發(fā)展情形。最后,私營公司中還存在著人才管理方面的問題。

    3 私營公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略問題的原因分析

    3.1 外部原因分析

    首先分析融資戰(zhàn)略方面的外部原因。國有商業(yè)銀行貸款門檻較高,且其經(jīng)營管理一貫注重穩(wěn)健性以及收益性,這都是對于風(fēng)險的考慮。銀行需要對自身的貸款負(fù)責(zé),貸款的目的是幫助一些企業(yè)更好地去發(fā)展。同時,也是為了銀行自身的發(fā)展,但是,私營公司因?yàn)樽陨硪?guī)模較小,資金不足,為了擴(kuò)大公司的規(guī)模,發(fā)展經(jīng)濟(jì)就會去銀行貸款,而因?yàn)樽陨碣Y金不足,所以,導(dǎo)致部分銀行不愿意將資金貸款給私營公司,或者說貸款金額較少。除此之外,我國中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)還沒有完全健全,有著一些制度上的弊端。加上銀行貸款手續(xù)較為麻煩,這就使得銀行難以找到擁有足夠代償能力的擔(dān)保人。因此,更加不愿意將資金貸給私營公司。盡管國家已經(jīng)出臺了許多政策以及法規(guī),用以改善私營公司的發(fā)展環(huán)境,以支持私營公司進(jìn)一步發(fā)展壯大,但是,這些政策落實(shí)以及普及程度不夠深入,使得私營公司的發(fā)展雖然有著政策的支持,但是卻因?yàn)闆]有將政策真正落實(shí),而致使其發(fā)展所限。證券市場也是企業(yè)發(fā)展取得所需資金的一大途徑,但是,目前,私營公司在證券市場這一方面的發(fā)展還有所不足。

    其次,私營公司發(fā)展受到投資戰(zhàn)略的外部影響?,F(xiàn)階段下,市場準(zhǔn)入問題是制約著私營公司發(fā)展的重要因素之一。雖然國家對于許多行業(yè)都放寬了市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),但是也仍然存在著許多限制。就目前而言,國有投資遍布各行各業(yè),其所涉及的領(lǐng)域也接近100余個,對于外資投資而言,其涉及的領(lǐng)域也大致有著七八十個,但是,私營公司所能涉及的領(lǐng)域就較少。

    然后,在利潤分配方面也存在著一些外部原因。國家雖然有著一些鼓勵私營公司發(fā)展的法律法規(guī)、政策等,但是卻沒有充分落實(shí),導(dǎo)致部分私營公司為了能夠發(fā)展自身經(jīng)濟(jì),為了可以使自身很好的立足于經(jīng)濟(jì)市場中,而在利潤分配方面動手腳,最終造成了利潤分配方面出現(xiàn)嚴(yán)重問題。

    最后,在人才管理方面也有著相應(yīng)的原因。高素質(zhì)、高才能的人才大多會選擇國企,外資等發(fā)展前景較好、且穩(wěn)定的公司。而私營公司因?yàn)樽陨戆l(fā)展規(guī)模所限,資金有限,且發(fā)展不穩(wěn)定,導(dǎo)致大多數(shù)人才不愿意留在私營公司。

    3.2 內(nèi)部原因分析

    私營公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定出現(xiàn)問題,除了外部原因,還有著內(nèi)部原因。

    其一,融資戰(zhàn)略方面的內(nèi)部原因。私營公司大多是自主創(chuàng)業(yè)而來的,這就導(dǎo)致了其有著抗風(fēng)險能力弱、資本少等特征。因此,大多時候,私營公司難以在短時間內(nèi)發(fā)展壯大,這一期間,私營公司市場競爭力弱小,很難與國有大中型企業(yè)抗?fàn)帲偌由纤綘I公司發(fā)展不穩(wěn)定,經(jīng)營風(fēng)險較高。這樣一來,可能就會造成自身信用等級下降,而在融資過程中,企業(yè)的信譽(yù)是十分重要的,如果私營公司信譽(yù)較低,則會出現(xiàn)融資款難的問題?,F(xiàn)階段下,許多私營公司內(nèi)部治理存有嚴(yán)重問題,使得在進(jìn)行融資時,銀行不得不考慮其經(jīng)營問題與內(nèi)部管理問題,而若是私營公司在這些方面處理得不夠好,那么也將會造成融資失敗的狀況。

    其二,投資戰(zhàn)略的內(nèi)部問題。私營公司受到自身發(fā)展規(guī)模的局限性,資本,人力等方面水平不足,且部分私營公司領(lǐng)導(dǎo)人不考慮長期利益,只注重眼前利益,也就出現(xiàn)了盲目投資的現(xiàn)象。且私營公司投資決策等方面仍然存有嚴(yán)重問題,那便是私營公司投資一般都是管理層直接決定的,缺乏對投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)合理的分析。同時,就算是對投資項(xiàng)目進(jìn)行了科學(xué)合理的分析,對于投資項(xiàng)目的風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行了相應(yīng)的評價。但是,由于私營公司管理制度的不合理,造成了這些投資建議可能不會被領(lǐng)導(dǎo)層采納。

    其三,利潤分配方面,私營公司在制定利潤分配戰(zhàn)略的時候,沒有將公司內(nèi)部的多種因素進(jìn)行整合分析,利潤分配設(shè)置不合理沒有注重公司利益的積累,影響了公司規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。

    其四,在人才的管理方面也出現(xiàn)了內(nèi)部問題。部分私營公司在財(cái)務(wù)或者重要崗位上任人唯親,導(dǎo)致真正有實(shí)力的人才無法得到重用,也就造成了人才流失,同時加上其內(nèi)部財(cái)務(wù)制度不規(guī)范,不合理,甚至為了避稅,做假賬或者其他不合法的行為,也因此使得財(cái)務(wù)人員素質(zhì)低下,人才管理方面出現(xiàn)嚴(yán)重的漏洞。

    4 經(jīng)濟(jì)全球化背景下加強(qiáng)私營公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的有效策略

    4.1 利用五力模型來有效分析私營公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

    面對不斷變化著的市場經(jīng)濟(jì)形勢,私營公司想要真正制定出有利于自身發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃,就需要以五力模型為基礎(chǔ),客觀地分析自身所處的市場定位,針對其參與市場競爭、立足于市場中的供應(yīng)商議以及購買方價能力、新進(jìn)入者所帶來的威脅、替代品威脅程度和同行業(yè)競爭程度方面的威脅。

    具體而言,五力模型就是指私營公司在制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃時,在購買原材料以及銷售產(chǎn)品方面需要制定出合理的價格戰(zhàn)略,考慮到供應(yīng)商以及購買者的討價還價能力,制定出符合原材料購買以及產(chǎn)品銷售的具體價格范圍,在制定這一價格范圍時,需要考慮到私營公司是否能夠真正實(shí)現(xiàn)盈利。同時,在產(chǎn)品銷售的時候,更需要注意同行業(yè)競爭者、替代品、新進(jìn)入者方面的威脅。新進(jìn)入者能夠?yàn)橥袠I(yè)帶來新的生產(chǎn)能力,直接參與到激烈的市場競爭中去,不同行業(yè)之間又會有著產(chǎn)品互為替代品的這一種情況,同行業(yè)之間的競爭更會使得規(guī)模較小、產(chǎn)品質(zhì)量不合格的私營公司遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此,就需要私營公司加大對自身產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā),提升自身產(chǎn)品的質(zhì)量,以此保證產(chǎn)品能夠吸引大批客戶,為私營公司帶來盈利。

    4.2 巧用PEST分析法,從多方面具體分析

    在具體制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的時候,需要運(yùn)用到PEST分析法,從影響私營公司發(fā)展的政治、經(jīng)濟(jì)、社會以及技術(shù)層面展開分析,以研究出最適合私營公司在經(jīng)濟(jì)全球化市場背景下進(jìn)一步發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。從私營公司生產(chǎn)的產(chǎn)品出發(fā),比如一家生產(chǎn)沙發(fā)的私營公司,就需要考慮到國家政策(P)是否扶持沙發(fā)生產(chǎn);雖然沙發(fā)產(chǎn)品已經(jīng)成為了現(xiàn)代人的生活必備,擁有廣闊的市場(E),但是沙發(fā)生產(chǎn)技術(shù)(T)及其過程本質(zhì)上屬于一種較為污染環(huán)境的產(chǎn)業(yè)(S)。因此,國家對于這一類的私營公司扶持政策可能并不是很重視,扶持力度也相對較小;甚至前不久,鑒于國家生態(tài)文明的建設(shè),導(dǎo)致很多從事沙發(fā)生產(chǎn)行業(yè)的私營公司被迫關(guān)門,嚴(yán)重的已經(jīng)倒閉,而剩余的一些私營公司也面臨著融資困難。因此,通過此案例就需要私營公司準(zhǔn)確分析自身產(chǎn)品定位,結(jié)合國家政府的經(jīng)濟(jì)政策支持,調(diào)節(jié)自身企業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

    針對部分私營公司融資困難的問題,就需要私營公司根據(jù)市場需求拓展融資渠道,改變其融資渠道單一的現(xiàn)狀,進(jìn)行多元化融資才能有效保障私營公司日常經(jīng)營的資金所需。結(jié)合現(xiàn)階段國家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境從通貨膨脹率、人均GDP增長率出發(fā),私營公司需要看到企業(yè)發(fā)展的前景限制,結(jié)合市場需求,制定合理的投資戰(zhàn)略,且在投資戰(zhàn)略制定的時候,需要相關(guān)財(cái)務(wù)人員的參與,為投資決策提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)以作參考,分析國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢、股市變動等,結(jié)合私營公司發(fā)展現(xiàn)狀,從多元化投資戰(zhàn)略中進(jìn)行轉(zhuǎn)變,投資要有針對性,既要顧及到眼前利益,也要考慮到未來利益,需要考慮到私營公司進(jìn)行投資的根本目的是獲利。

    私營公司繼續(xù)發(fā)展,以及能發(fā)展到什么程度與其產(chǎn)品的面向的群體和產(chǎn)品本身的質(zhì)量是分不開的,比如一家以汽修為主營業(yè)務(wù)的私營公司,其產(chǎn)品的受眾群體的是有車人士,現(xiàn)代社會,經(jīng)濟(jì)進(jìn)步,人均GDP不斷增長,基本能保證到每戶人家都有一輛屬于自己的私家車,于是,汽修行業(yè)的產(chǎn)品受眾群體便極為廣泛,除了部分私家車以外,還有著大量的公用車,比如公共汽車、乘務(wù)車、大巴等,汽修私營公司產(chǎn)品受眾面積廣,其產(chǎn)品多為公司向客戶提供的勞務(wù)。因此,其勞務(wù)質(zhì)量,服務(wù)水平是其需要格外注重的,此類私營公司在制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時,需要格外注意提升勞務(wù)質(zhì)量,服務(wù)水平,在行業(yè)中樹立自己的品牌,建立競爭優(yōu)勢。分配利潤時,也需要注意公司發(fā)展的實(shí)質(zhì),面臨的發(fā)展難題等,結(jié)合公司實(shí)際與市場變化,合理地分配利潤,既要保證股東合伙人能夠得到合理的利潤,又要保證公司留存下來的利潤能夠支撐公司下一個會計(jì)期間的日常經(jīng)營。

    結(jié) 語

    總而言之,基于經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下,私營公司想要進(jìn)一步發(fā)展經(jīng)濟(jì),擴(kuò)大自身發(fā)展規(guī)模就需要對其內(nèi)部財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整,財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的制定需要符合當(dāng)前私營公司發(fā)展的實(shí)際情況。應(yīng)對私營公司發(fā)展的具體階段實(shí)行、制定不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,這樣才能有效推動私營公司的進(jìn)一步發(fā)展。

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