城建投集團(tuán)營運(yùn)資金管理探討

■熊晶

（湖南城陵磯臨港新區(qū)開發(fā)投資有限公司）

1 城建投集團(tuán)投融資面臨的問題

1.1 融資渠道受限

城建投集團(tuán)奉行的工作宗旨是促進(jìn)城市的建設(shè)和地方經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展，與此同時(shí)，城市建設(shè)投資集團(tuán)在投資的過程中，應(yīng)當(dāng)避免整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)。由于在過去城市建設(shè)投資集團(tuán)的限制制度非常多，這就導(dǎo)致了城市建設(shè)投資集團(tuán)的融資渠道受到限制，就更加導(dǎo)致了城市建設(shè)投資集團(tuán)對(duì)于政府開展的公共設(shè)施建設(shè)沒有辦法更好地執(zhí)行到位，而究其根本原因，是因?yàn)槌鞘薪ㄔO(shè)投資集團(tuán)的整體融資渠道受到限制，導(dǎo)致城市建設(shè)投資集團(tuán)無法和政府相關(guān)部門進(jìn)行及時(shí)的溝通，這種原因會(huì)造成城市建設(shè)投資集團(tuán)的融資渠道大大受限，當(dāng)前，隨著地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市建設(shè)投資金額數(shù)量的大幅增加，政府會(huì)采取相關(guān)手段，例如與社會(huì)資本進(jìn)行合作，發(fā)行地方債券等手段拓寬城建投集團(tuán)的融資渠道，這些舉措對(duì)于城建投集團(tuán)的融資起到了非常好的積極作用。

1.2 城建投集團(tuán)有債務(wù)問題

因?yàn)槌墙ㄍ都瘓F(tuán)加強(qiáng)了當(dāng)前社會(huì)公共服務(wù)的各個(gè)方面的建設(shè)，就導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)可能會(huì)有債務(wù)問題的發(fā)生，從今年的情況來看，城建投集團(tuán)的債務(wù)處于增長(zhǎng)之中，價(jià)值城建投集團(tuán)在今年當(dāng)中，雖然對(duì)于資金的需求逐漸增加，但是由于上述融資的受限，融資又會(huì)出現(xiàn)新的問題，所以整個(gè)集團(tuán)在采取措施的情況中，就可能出現(xiàn)相應(yīng)的債務(wù)危機(jī)。

1.3 合作模式有問題

城建投集團(tuán)想要投資城市的建設(shè)，勢(shì)必要和地方政府進(jìn)行合作，城建投集團(tuán)和政府合作的同時(shí)，并且與資本相聯(lián)，這種合作模式首先能夠緩解城建投集團(tuán)的壓力，但是在實(shí)施過程中卻出現(xiàn)了相關(guān)問題，這樣就會(huì)導(dǎo)致政府和城建投集團(tuán)的合作，沒有辦法順利展開，城建投集團(tuán)的壓力也很難得到相應(yīng)的緩解，而合作內(nèi)部則出現(xiàn)很多人員工作上的錯(cuò)誤，這樣就導(dǎo)致合作模式出現(xiàn)問題。

1.4 城建投融資渠道受到限制

城市建設(shè)投資集團(tuán)一般都會(huì)選擇地方性的融資平臺(tái)，對(duì)集團(tuán)進(jìn)行資金的融資，雖然在不同的區(qū)域內(nèi)，區(qū)域的具體經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況是不同的，但是每個(gè)區(qū)域內(nèi)的城市建設(shè)投資集團(tuán)都會(huì)受到各種因素的干擾，而導(dǎo)致自身的融資平臺(tái)受到限制，所以在城市建設(shè)投資集團(tuán)進(jìn)行融資的時(shí)候，雖然其對(duì)于當(dāng)?shù)氐娜谫Y平臺(tái)選擇具有一定的合理性，但是他選擇的融資平臺(tái)，如果出現(xiàn)了問題，或者該融資平臺(tái)存在一些潛在的問題，如何解決這些問題將是一個(gè)非常大的疑問。

1.5 城建投集團(tuán)缺乏創(chuàng)新精神

投資集團(tuán)缺乏創(chuàng)新精神和相應(yīng)的創(chuàng)新能力，這樣就導(dǎo)致投資的收益非常少，所以只有放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，對(duì)于整個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)的考慮，這樣才能獲得長(zhǎng)久的收益，依靠較為小的融資平臺(tái)去獲得較少的收益，不計(jì)劃將來的收益，不進(jìn)行創(chuàng)新和對(duì)錯(cuò)誤的改正，沒有辦法提高整個(gè)集團(tuán)的創(chuàng)新水平。

1.6 預(yù)算執(zhí)行不到位

有些領(lǐng)導(dǎo)者不科學(xué)指揮，不會(huì)根據(jù)實(shí)際情況獨(dú)特的系統(tǒng)和預(yù)算管理系統(tǒng)，國內(nèi)的預(yù)算管理模式，只是對(duì)其進(jìn)行應(yīng)用，使得一些企業(yè)只設(shè)置了相關(guān)部門，已經(jīng)開發(fā)了一些粗略的系統(tǒng)，但沒有提供良好的保障制度的執(zhí)行情況，然后指導(dǎo)預(yù)算管理制度的執(zhí)行情況不能在實(shí)際的預(yù)算工作。由于缺乏預(yù)算管理，認(rèn)知的全面了解，導(dǎo)致預(yù)算偏差的執(zhí)行結(jié)果面對(duì)預(yù)算部門的執(zhí)行情況，無法客觀地詳細(xì)分析偏差的原因，也沒有提供相應(yīng)的解決方案，使預(yù)算管理并沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。由于預(yù)算管理的實(shí)施不到位，使得結(jié)果的直接評(píng)價(jià)出現(xiàn)非理性的，真正的評(píng)價(jià)體系無法實(shí)施，也使預(yù)算不能被企業(yè)的硬約束，預(yù)算管理失去了它應(yīng)有的嚴(yán)肅性，權(quán)威性。

2 有關(guān)城建投集團(tuán)投融資的相關(guān)建議

城建投集團(tuán)融資會(huì)受到相應(yīng)的政府財(cái)政影響，而現(xiàn)在財(cái)政收入減少，經(jīng)濟(jì)水平的下降，即使在土地投資方面的收入也在逐漸逐年下滑，政府的財(cái)政受到了較大的影響，資金的缺口越來越大，這種情況就使得常建投集團(tuán)難以融資，所以改革相應(yīng)的合作模式就顯得非常重要。

2.1 增加城市建設(shè)投資集團(tuán)的資金來源

首先可以適當(dāng)?shù)脑黾拥胤絺陌l(fā)行比例，這樣就會(huì)增加政府的收入，政府就會(huì)撥一部分錢用來和城建投資集團(tuán)進(jìn)行合作，減緩城建投集團(tuán)的資金壓力，這樣就會(huì)促進(jìn)城建投集團(tuán)更好地發(fā)展。其次，城建投集團(tuán)可以引入外資，當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)家的目光僅僅局限于國內(nèi)的資本，給企業(yè)提供相應(yīng)的融資，但是很少人考慮讓國外的資本參與到國內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資，但其實(shí)國外投資的優(yōu)惠力度是非常大的，充分發(fā)揮外匯和人民幣幣值的作用，還能夠使城建投集團(tuán)資金來源更加廣闊。爭(zhēng)取地方政府和中央政府對(duì)其的支持，當(dāng)前不斷完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，城建投集團(tuán)來說是個(gè)非常好機(jī)會(huì)，拿下這些相應(yīng)的較大項(xiàng)目，就會(huì)有更好的資金來源。最后，城建投集團(tuán)可以將剩余的資金進(jìn)行投資，增加空閑資金的流動(dòng)性，這樣就會(huì)增加城建投集團(tuán)的收益。

2.2 發(fā)展成建投集團(tuán)自己的融資平臺(tái)

通過近幾年城建投集團(tuán)的融資情況來看，當(dāng)前的城建投融資情況并不樂觀，并且融資平臺(tái)和資金來源還存在著相應(yīng)的問題，所以我們需要大力進(jìn)行改革和創(chuàng)新，城建投集團(tuán)需要擴(kuò)寬融資平臺(tái)，在近些年來融資平臺(tái)是城建投融資的主要渠道，在這種情況下，盲目的創(chuàng)新不如對(duì)于城建投融資平臺(tái)進(jìn)行相應(yīng)的改革，在滿足城建投集團(tuán)自身的融資，還有利于吸引更加多的資本進(jìn)來投資，才能更好地進(jìn)行城市投資建設(shè)集團(tuán)的發(fā)展，提高自身的發(fā)展能力。第一，可以將一些費(fèi)用投入到相應(yīng)的自然資源中，比如投資風(fēng)能和太陽能等等，一些無形資產(chǎn)，來提升整個(gè)融資平臺(tái)的價(jià)值和規(guī)模，第二，可以通過政府的號(hào)召，對(duì)于城建投集團(tuán)發(fā)行債券，這樣就能夠提高集團(tuán)的企業(yè)號(hào)召力和對(duì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，第三，還可以通過城建投集團(tuán)和當(dāng)?shù)氐馁Y本家，還有政府進(jìn)行合作，并且確保合作期間合作的內(nèi)容符合相應(yīng)的流程和規(guī)范。

2.3 進(jìn)行預(yù)算對(duì)比

推進(jìn)實(shí)施全面的預(yù)算管理,企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度,應(yīng)用先進(jìn)的預(yù)算管理體制。預(yù)算管理系統(tǒng)應(yīng)支持預(yù)算表之間的推進(jìn),進(jìn)行預(yù)算對(duì)比,差異等各個(gè)方面的討論;從而使預(yù)算管理更加規(guī)范有序。

2.4 增加全面預(yù)算管理的獎(jiǎng)罰措施

公司應(yīng)增加一些激勵(lì)機(jī)制，使企業(yè)的每個(gè)員工都有自己的相對(duì)預(yù)算目標(biāo)，員工的實(shí)際表現(xiàn)相比，其預(yù)算目標(biāo)，評(píng)估和評(píng)價(jià)，并確定責(zé)任，是一個(gè)比較公平，合理，激勵(lì)和約束客觀的方法，有助于提高企業(yè)的績(jī)效提升。有利于提高員工的工作積極性。

2.5 預(yù)算全員參與的準(zhǔn)備

基層員工上一年度和以前的工作經(jīng)驗(yàn)的實(shí)際工作，使這項(xiàng)工作的目標(biāo)，適當(dāng)?shù)墓芾?，總結(jié)和這些目標(biāo)轉(zhuǎn)化為預(yù)算，按照企業(yè)管理層和他的行業(yè)規(guī)定制定每年的預(yù)算目標(biāo)，那么預(yù)算下放給每個(gè)部門及每個(gè)人。根據(jù)每個(gè)人的行動(dòng)和標(biāo)準(zhǔn)。

2.6 加強(qiáng)預(yù)算分析的水平

城建投集團(tuán)需要加強(qiáng)企業(yè)預(yù)算的分析，對(duì)于財(cái)務(wù)市場(chǎng)和業(yè)務(wù)法律等與企業(yè)相關(guān)的各類經(jīng)營信息資料，采取相應(yīng)的對(duì)比分析和差異分析，從定量和定性這兩大層面全面把控企業(yè)預(yù)算執(zhí)行的發(fā)展趨勢(shì)和掌握當(dāng)前的現(xiàn)狀，另一方面，結(jié)合城建投集團(tuán)的產(chǎn)品和區(qū)域，對(duì)于企業(yè)預(yù)算的執(zhí)行和編制有更加深刻的印象，根據(jù)現(xiàn)有的預(yù)算分析，就能夠預(yù)支可能即將面臨到的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行靈活的調(diào)整，避免企業(yè)預(yù)算的增加，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

2.7 選擇合適的經(jīng)營項(xiàng)目管理模式

在大多數(shù)的城市項(xiàng)目建設(shè)中，對(duì)于項(xiàng)目的運(yùn)作模式有非常多的種類，這些運(yùn)作模式包括社會(huì)服務(wù)建設(shè)，公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，和生態(tài)環(huán)境建設(shè)等多個(gè)方面，所以要在項(xiàng)目運(yùn)作之前要規(guī)劃好相應(yīng)的項(xiàng)目種類，并且判斷其項(xiàng)目所屬的規(guī)則，并且根據(jù)此來判斷該項(xiàng)目是否為盈利性的項(xiàng)目，這樣有利于工作人員區(qū)分工作范圍，劃定工作目標(biāo)，從而更好地完成整個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作，在運(yùn)作模式運(yùn)行當(dāng)中，除了要考慮市場(chǎng)和政府相結(jié)合以外，還需要考慮到這個(gè)項(xiàng)目具有的風(fēng)險(xiǎn)性和可實(shí)施性，以及中途變異性，找出問題所在，并且一一找出備用方案。與此同時(shí)，還要優(yōu)化項(xiàng)目運(yùn)作的決策機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，選擇最優(yōu)的投資融資渠道，有效的解決企業(yè)的融資問題。

結(jié) 語

總而言之，城建投集團(tuán)需要進(jìn)一步提高自身的創(chuàng)新能力，制定相關(guān)的機(jī)制體制，加強(qiáng)城市項(xiàng)目運(yùn)作模式的機(jī)制創(chuàng)新，是解決城建投運(yùn)營項(xiàng)目的關(guān)鍵。