探索新形勢下財務(wù)公司全面風(fēng)險管理之路

■張春萍

（福建省能源集團財務(wù)有限公司）

財務(wù)公司作為非銀行金融機構(gòu)，是產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合的一種金融組織形式，從事業(yè)務(wù)本身就具有金融風(fēng)險。既要按照法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定開展業(yè)務(wù)，又要履行好服務(wù)集團的職能，必須提升財務(wù)公司自身的風(fēng)險管理能力，而全面風(fēng)險管理是財務(wù)公司預(yù)防、控制風(fēng)險和減少損失的重要途徑。本文結(jié)合工作實際，分析財務(wù)公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀，思考新形勢下全面風(fēng)險管理的要求，并提出相應(yīng)建議，以期完善財務(wù)公司全面風(fēng)險管理工作，增強可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動力。

1 財務(wù)公司風(fēng)險管理面臨的監(jiān)管政策新形勢

嚴(yán)監(jiān)管是有效防范化解金融風(fēng)險的重要保障。我國將呈現(xiàn)強勢、持久、面廣的監(jiān)管新常態(tài)，對財務(wù)公司最深刻、最直接的感受體現(xiàn)在監(jiān)管政策導(dǎo)向新要求。2019年初銀保監(jiān)會最新財務(wù)公司監(jiān)管評級辦法對原有評級指標(biāo)進行了較大修訂，刪除盈利指標(biāo)，新增服務(wù)實體經(jīng)濟功能發(fā)揮指標(biāo)，值得關(guān)注的是，定性和定量評級內(nèi)容均強化風(fēng)險管理指標(biāo)，特別增加了全面風(fēng)險管理和資本要求等評級要素。實施新的監(jiān)管評級將對財務(wù)公司行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，引導(dǎo)財務(wù)公司功能定位從盈利導(dǎo)向回歸服務(wù)本源，從速度增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，更加專注于服務(wù)集團，充分利用財務(wù)公司金融窗口發(fā)揮“資金歸集、資金結(jié)算、資金監(jiān)控、金融服務(wù)”四項平臺作用，從根本上提升風(fēng)險管控能力以及服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

2 財務(wù)公司主要風(fēng)險及現(xiàn)狀

作為企業(yè)集團內(nèi)部的金融服務(wù)機構(gòu),財務(wù)公司面臨的金融風(fēng)險隨時可能發(fā)生，影響經(jīng)營發(fā)展，這些風(fēng)險主要是信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等。但通過系統(tǒng)的全面風(fēng)險管理，未雨綢繆，主動筑牢風(fēng)險防范屏障。

①信用風(fēng)險。主要存在于財務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)，與商業(yè)銀行相比，財務(wù)公司信用風(fēng)險較集中、風(fēng)險分散能力不高，集團可采用行政手段干預(yù)管理。信用風(fēng)險的大小有賴于集團發(fā)展前景和資產(chǎn)質(zhì)量，不至于出現(xiàn)客戶惡意欺詐導(dǎo)致的違約風(fēng)險，但依然存在因投資、資金等業(yè)務(wù)交易對手的信用風(fēng)險增大而傳導(dǎo)的違約風(fēng)險?？傮w信用風(fēng)險水平比較低，財務(wù)公司行業(yè)整體的不良資產(chǎn)率平均水平低于銀行業(yè)金融機構(gòu)。②流動性風(fēng)險。由于財務(wù)公司的資金來源是企業(yè)集團內(nèi)部成員單位，資金同質(zhì)化程度高，導(dǎo)致流動性風(fēng)險產(chǎn)生，資金短缺型或業(yè)務(wù)擴張型財務(wù)公司更為明顯。但資金運用的渠道較窄，使財務(wù)公司流動性管理手段有限。③市場風(fēng)險。財務(wù)公司面臨的首要市場風(fēng)險是利率風(fēng)險，隨著利率市場化愈發(fā)凸顯；有外匯業(yè)務(wù)的財務(wù)公司多數(shù)因結(jié)售匯業(yè)務(wù)模式不會產(chǎn)生外匯風(fēng)險敞口，匯率風(fēng)險較小，但隨著推進集團國際化戰(zhàn)略匯率風(fēng)險將增大。部分財務(wù)公司開展的投資業(yè)務(wù)引發(fā)市場風(fēng)險，對投資業(yè)務(wù)考核壓力增大、投資結(jié)構(gòu)不合理、缺乏專業(yè)人才等是造成投資風(fēng)險的主要原因。④操作風(fēng)險?？赡馨l(fā)生在業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)，體現(xiàn)在因業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)不完善及人員疏忽而導(dǎo)致的操作風(fēng)險，主要是由于財務(wù)公司內(nèi)控管理水平不高，使操作風(fēng)險成為財務(wù)公司的重要風(fēng)險。

3 全面風(fēng)險管理對財務(wù)公司的要求

在金融監(jiān)管加強的背景下，短期內(nèi)會導(dǎo)致財務(wù)公司收入和盈利能力下降，但從長期來看有助于防范風(fēng)險，對財務(wù)公司行業(yè)利大于弊，更加利于夯實基礎(chǔ)、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。強監(jiān)管態(tài)勢下全面風(fēng)險管理體系建設(shè)更是一項系統(tǒng)性、持續(xù)性的工程，涉及面廣、馬虎不得，財務(wù)公司必須強調(diào)以下四點要求。

①要求增強整體風(fēng)險合規(guī)意識。財務(wù)公司保持領(lǐng)導(dǎo)者、管理者和員工三個層次對風(fēng)險的感受和認(rèn)識一致，上下對風(fēng)險狀況及其發(fā)展倍加關(guān)注，形成一種健全敏銳統(tǒng)一的整體風(fēng)險意識，實現(xiàn)全面風(fēng)險管理就有了上下同心、集思廣益的堅實基礎(chǔ)[1]。從合規(guī)文化導(dǎo)入，自上而下樹立依法合規(guī)的經(jīng)營理念和合規(guī)文化，對違法違規(guī)事件和人員嚴(yán)格問責(zé)，全面風(fēng)險管理成為公司行為無形且有力的約束機制。②要求完善治理架構(gòu)形成約束。全面風(fēng)險管理的核心是內(nèi)部控制，財務(wù)公司應(yīng)根據(jù)自身功能定位，進一步建立健全有效的內(nèi)部約束治理機制。董事會戰(zhàn)略引導(dǎo)，承擔(dān)風(fēng)險管理的最終責(zé)任，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險管理目標(biāo)、策略、政策和程序等；監(jiān)事會監(jiān)督履職，承擔(dān)風(fēng)險管理的監(jiān)督責(zé)任；高級管理層承擔(dān)風(fēng)險管理的實施責(zé)任，執(zhí)行董事會決議。把內(nèi)控機制和經(jīng)營管理相融合，全面風(fēng)險管理就有了分工合理、授權(quán)清晰的執(zhí)行載體，形成協(xié)調(diào)發(fā)展、良性互動的循環(huán)過程。③要求提升信息系統(tǒng)應(yīng)用實效。信息系統(tǒng)是建立模型、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險管理、領(lǐng)導(dǎo)決策一項重要工具。財務(wù)公司依據(jù)監(jiān)管要求及業(yè)務(wù)實際需求，厘清數(shù)據(jù)分類與關(guān)聯(lián)關(guān)系，完善信息系統(tǒng)功能模塊，加大信息系統(tǒng)應(yīng)用建設(shè)，加快信息系統(tǒng)應(yīng)用，提高業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化及準(zhǔn)確性，提升業(yè)務(wù)辦理效率。同時，加強信息科技風(fēng)險管理，提升信息安全防護能力，確保突發(fā)事件有效應(yīng)對、及時恢復(fù)，防范信息科技風(fēng)險發(fā)生，促進全面風(fēng)險管理執(zhí)行順利。④要求注重風(fēng)險管理人才培養(yǎng)。全員是全面風(fēng)險管理的直接參與者，應(yīng)樹立主動學(xué)習(xí)意識，理解全面風(fēng)險管理的基本內(nèi)容和要求，熟悉并掌握崗位操作規(guī)范，不斷提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。此外，我國金融風(fēng)險管理人才相對匱乏，尤其缺少兩種類型的高端人才：一是具有精通金融風(fēng)險控制實務(wù)的高素質(zhì)應(yīng)用型人才；二是應(yīng)對金融風(fēng)險時能提出有價值的對策建議的高層次研究型人才[2]，財務(wù)公司應(yīng)廣納賢才，積極外部引進或內(nèi)部培養(yǎng)高端風(fēng)險管理人才，促進全面風(fēng)險管理工作效能提升。通過考核、培訓(xùn)、考試等方式，加強風(fēng)險管理人才培養(yǎng)，保持人才梯隊建設(shè)，確保全面風(fēng)險管理的順利進行，與時俱進適應(yīng)各項業(yè)務(wù)發(fā)展的新要求。

4 對財務(wù)公司全面風(fēng)險管理實操層面的建議

財務(wù)公司結(jié)合自身經(jīng)營狀況和風(fēng)險防控工作重點，切實加強全面風(fēng)險管理，堅持標(biāo)本兼治、穩(wěn)妥有序的防控原則，既要防“黑天鵝”，也要防“灰犀?！?，防止在風(fēng)險化解過程中產(chǎn)生新的風(fēng)險，促進全面風(fēng)險管理工作取得實效。

4.1 加強信用風(fēng)險管控，維護資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定

一有標(biāo)準(zhǔn)。嚴(yán)格落實風(fēng)險資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)，確保財務(wù)公司信貸客戶各項信貸業(yè)務(wù)的分類符合標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)果準(zhǔn)確；通過綜合評判行業(yè)、企業(yè)盈虧、現(xiàn)金流、其他金融機構(gòu)分類結(jié)果、綜合貢獻度等各項指標(biāo)，對貸款企業(yè)五級分類進行動態(tài)化管控。各項貸款業(yè)務(wù)辦理合法、合規(guī)，審批手續(xù)齊備，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。二有分工。加強統(tǒng)一授信、統(tǒng)一管理，嚴(yán)格不同層級的審批權(quán)限。在信貸業(yè)務(wù)辦理過程中，客戶經(jīng)理按照制度做好貸前實地調(diào)查工作，對借款單位的貸款用途、經(jīng)營情況、保證單位資信狀況、抵押物或質(zhì)押物狀況進行深入了解，增加調(diào)查深度、延伸調(diào)查廣度、擴展調(diào)查維度，形成調(diào)查報告、上報貸審會審批；貸中落實貸款條件后進行額度授信項下支用貸款的審批手續(xù)，按規(guī)定發(fā)放貸款，防范成員單位利用虛假證件、報表、憑證、流水、稅票等資料套取、騙取貸款資金。在辦理授信業(yè)務(wù)時做到有效甄別風(fēng)險客戶，防范多頭授信、超額授信、財務(wù)欺詐等風(fēng)險。三有準(zhǔn)備。根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，合理評估資產(chǎn)的風(fēng)險和實際價值，對資產(chǎn)質(zhì)量及風(fēng)險狀況進行五級分類，及時足額計提資產(chǎn)呆賬準(zhǔn)備；持續(xù)監(jiān)測風(fēng)險對資本充足水平的影響，制定維持適當(dāng)資本充足率的資本補充計劃，有效抵御風(fēng)險。以福能集團財務(wù)公司為例，按季度末信貸類資產(chǎn)質(zhì)量五級分類結(jié)果計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，按年末非信貸類資產(chǎn)質(zhì)量五級分類結(jié)果計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，每月監(jiān)測資本充足率水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率和資本充足率監(jiān)測指標(biāo)均優(yōu)于監(jiān)管要求。

4.2 完善流動性風(fēng)險治理，滿足資金管控調(diào)劑合理

一方面，財務(wù)公司應(yīng)建立日常流動性監(jiān)測預(yù)警機制，設(shè)立監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)值或預(yù)警指標(biāo)，指定部門每日實時監(jiān)測，提升流動性管理的主動性、前瞻性和精細(xì)化管控水平。一旦出現(xiàn)流動性指標(biāo)預(yù)警時，立即報告風(fēng)險管理部門及高管，及時進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，避免流動性出現(xiàn)問題。制定流動性資金應(yīng)急補充方案，在流動性不足時有切實可行的應(yīng)急安排，保證業(yè)務(wù)連續(xù)性。

另一方面，財務(wù)公司負(fù)債主要來源于成員單位存款，資金來源比較穩(wěn)定，根據(jù)成員單位資金使用的時間和空間分布特征，能夠充足合理安排頭寸，有效調(diào)劑頭寸。通過積極爭取各商業(yè)銀行及其他財務(wù)公司同業(yè)拆借授信額度，在流動性不足時，滿足資金需求，提升流動性應(yīng)急管理能力。

4.3 整治同業(yè)投資業(yè)務(wù)，強化底層資產(chǎn)穿透管控

財務(wù)公司應(yīng)順勢而為，不斷完善同業(yè)投資業(yè)務(wù)體系，以審慎穩(wěn)健經(jīng)營原則重點加強投資風(fēng)險防控體系的建設(shè)。建立前中后臺分設(shè)的內(nèi)部控制機制，對交易對手實行準(zhǔn)入機制，并建立對交易對手集中統(tǒng)一名單制管理，評估交易對手信用風(fēng)險，動態(tài)調(diào)整交易對手名單。

4.4 加強操作風(fēng)險防控，防止重大風(fēng)險案件發(fā)生

從愛崗敬業(yè)、奉獻守信、廉潔守法等方面制定規(guī)章制度規(guī)范員工行為，將員工行為與黨風(fēng)建設(shè)、廉潔從業(yè)一并納入責(zé)任考核。

一是合規(guī)責(zé)任全覆蓋。從高管到員工簽訂合規(guī)、安全生產(chǎn)、黨風(fēng)建設(shè)、案防、廉潔從業(yè)等方面承諾書或責(zé)任書，樹立人人合規(guī)意識。二是員工行為全排查。密切關(guān)注員工八小時內(nèi)外的行為和動態(tài)，對員工資金往來情況、個人賬戶異常交易、禁止性行為、私自從事代客投資理財業(yè)務(wù)、代客戶保管存單等重要物品的行為進行全面排查，關(guān)注傾向性、苗頭性問題或重大風(fēng)險隱患、重大案件線索等，預(yù)防操作風(fēng)險的發(fā)生。 三是案件問責(zé)大力度。細(xì)化案件問責(zé)、風(fēng)險責(zé)任、重大事件報告、應(yīng)急預(yù)案等制度，對高管、關(guān)鍵崗位建立績效薪酬延期追索、扣回制度，發(fā)現(xiàn)問題扣減考核年度績效薪酬，如發(fā)現(xiàn)弄虛作假等違法違規(guī)行為，除扣回已兌現(xiàn)的年薪外，還應(yīng)按有關(guān)規(guī)定追究其他責(zé)任，加大問責(zé)力度。

5 結(jié) 語

新形勢下財務(wù)公司逐步適應(yīng)嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境，樹立高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展理念，建立健全全面風(fēng)險管理體系，把服務(wù)好實體經(jīng)濟作為根本出發(fā)點和落腳點，向經(jīng)營管理、防風(fēng)險要效益，踏上可持續(xù)發(fā)展的道路。