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    新金融工具準(zhǔn)則對(duì)基金業(yè)務(wù)核算的影響

    2020-03-01 11:17:06段會(huì)龍
    經(jīng)濟(jì)視野 2020年20期
    關(guān)鍵詞:金融工具損益金融資產(chǎn)

    □ 文| 段會(huì)龍

    新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)概述

    我國(guó)財(cái)政部門所發(fā)布的企業(yè)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是依照國(guó)際金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的,且要求不同主體公司的執(zhí)行時(shí)間為:境內(nèi)上市企業(yè)于2019年1月1日開(kāi)始執(zhí)行,境內(nèi)外同時(shí)上市且采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)于2018年1月1日開(kāi)始執(zhí)行,非上市公司于2021年1月1日開(kāi)始執(zhí)行。同時(shí),對(duì)比舊準(zhǔn)則,新準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)劃分以及后續(xù)計(jì)量方法等方面有了較大的變動(dòng),這勢(shì)必會(huì)對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)核算帶來(lái)一定影響。因此,市場(chǎng)上的基金投資企業(yè)要盡快掌握新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施方法,規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)核算工作,盡快適應(yīng)新準(zhǔn)則執(zhí)行要求。

    新金融工具準(zhǔn)則對(duì)基金業(yè)務(wù)核算的影響

    對(duì)金融資產(chǎn)分類及計(jì)量方法的影響

    新金融工具準(zhǔn)則第十六條規(guī)定:依據(jù)金融資產(chǎn)管理模式和金融資產(chǎn)相關(guān)合同現(xiàn)金流量特征,可以將金融資產(chǎn)劃分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。其中,以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)即原準(zhǔn)則中的“持有至到期的資產(chǎn)”,在計(jì)量方式上沒(méi)有較大變化;以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(即“FVOCI”),指企業(yè)管理層長(zhǎng)期持有的股權(quán),在不考慮企業(yè)上市和非上市的情況下,都要依照公允價(jià)值來(lái)計(jì)量股權(quán)價(jià)值,并將投資期末與期初的公允價(jià)值差異計(jì)入“其他綜合收益”科目當(dāng)中,不在利潤(rùn)表中反映;以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(即“FVPL”),是指除上述兩類金融資產(chǎn)外的其他金融資產(chǎn)。在計(jì)量方式層面,攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)以及FVOCI在金融資產(chǎn)減值時(shí),采用“預(yù)期損失法”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,提前確認(rèn)和計(jì)提信用風(fēng)險(xiǎn)損失,做好金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

    對(duì)金融工具運(yùn)營(yíng)管理方面的影響

    新金融工具準(zhǔn)則要求企業(yè)采用預(yù)期損益法,在減值范圍內(nèi)對(duì)金融工具進(jìn)行減值計(jì)提準(zhǔn)備,并從金融工具類型、金融工具特征、借款人所在區(qū)域、借款人信用評(píng)級(jí)等角度,全面考慮金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),新準(zhǔn)則下所應(yīng)用的預(yù)期損益法還需要考慮同類型金融工具應(yīng)用時(shí)發(fā)生的歷史信用事件解決情況,明確金融工具未來(lái)預(yù)期,采取定性和定量的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)做出準(zhǔn)確判斷。這需要企業(yè)財(cái)務(wù)部門聯(lián)合投資等業(yè)務(wù)管理部門,合作分析金融工具運(yùn)營(yíng)特征以及相關(guān)客戶的資信情況,還需要企業(yè)消耗一定的額外成本,并對(duì)內(nèi)部管理工作作出調(diào)整。同時(shí),金融工具減值計(jì)提需要兼顧宏觀政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)規(guī)律變化周期、金融市場(chǎng)交易規(guī)則、客戶資信情況變化、內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等,還需要考慮企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)部門對(duì)金融工具的應(yīng)用情況。為了完成這一項(xiàng)系統(tǒng)性的工作,企業(yè)往往需要借助外部咨詢機(jī)構(gòu)建立金融工具減值模型,這必然會(huì)增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本;且模型計(jì)算過(guò)程中涉及到企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益和整體損益,不僅在建立方面存在難度,還需要結(jié)合報(bào)表使用者的需求不斷驗(yàn)證和完善,這需要企業(yè)投入大規(guī)模的財(cái)力和物力。

    對(duì)利潤(rùn)表的影響

    新準(zhǔn)則規(guī)定,F(xiàn)VPL核算不再需要以上市公司和非上市公司這兩種性質(zhì)進(jìn)行區(qū)分,統(tǒng)一采用公允價(jià)值計(jì)量。而FVPL這一類型的金融資產(chǎn)投資,無(wú)論是上市公司股價(jià)波動(dòng)還是非上市公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)變化等,都會(huì)影響企業(yè)自身的收益。即基金項(xiàng)目股價(jià)下跌,企業(yè)的凈利潤(rùn)也會(huì)隨之下降。同時(shí),新準(zhǔn)則要求除特殊情況外,以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)可以計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),不需要等到投資出售時(shí)確認(rèn)損益,這使得企業(yè)的損益確認(rèn)時(shí)間相對(duì)提前。

    新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施應(yīng)用的措施分析

    健全會(huì)計(jì)核算管理體系

    一方面,由于新金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)分類由四分類縮減為三分類,但在資產(chǎn)分類判定過(guò)程中,存在著難度高、專業(yè)性強(qiáng)以及涉及面廣等特征。因此,企業(yè)要充分解讀新金融工具準(zhǔn)則相關(guān)內(nèi)容,結(jié)合自身的管理需求完善會(huì)計(jì)核算管理制度,并對(duì)差異化的投資工具在會(huì)計(jì)分類及會(huì)計(jì)計(jì)量方面進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。另一方面,由于金融工具會(huì)計(jì)核算涉及面較廣,需要企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門等進(jìn)行職能劃分。企業(yè)還需要注意重點(diǎn)環(huán)節(jié)操作指引,例如:業(yè)務(wù)模型測(cè)試、SPPI測(cè)試等。此外,針對(duì)金融工具選擇的問(wèn)題,企業(yè)要做好事先規(guī)定。例如:FVOCI投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)選擇權(quán)益工具;FVTPL投資項(xiàng)目指定選擇債務(wù)工具。

    健全公允價(jià)值評(píng)估體系

    健全公允價(jià)值評(píng)估體系主要包括兩方面。

    其一,企業(yè)要建立公允價(jià)值評(píng)估制度,以上市股權(quán)、非上市股權(quán)以及債務(wù)工具等各類投資工具作為主要內(nèi)容,并針對(duì)現(xiàn)金折現(xiàn)模型估值法、市場(chǎng)比較法、重置成本法、資產(chǎn)凈值法等不同的估值方法設(shè)置評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和建模要求,確保不同估值方法的使用及選擇順序都能夠滿足《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則要求。同時(shí),企業(yè)要針對(duì)自身業(yè)務(wù)性質(zhì)及發(fā)展階段,對(duì)估值方法使用、估值模型建立以及估值參數(shù)應(yīng)用等制定標(biāo)準(zhǔn)化的操作指引,避免相關(guān)人員隨意更改“欠缺流動(dòng)性折讓”及“少數(shù)股東權(quán)益補(bǔ)償”等關(guān)鍵估值參數(shù),提升公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。

    其二,企業(yè)要加強(qiáng)公允價(jià)值估值過(guò)程的監(jiān)管,由業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)部門作為監(jiān)管核心機(jī)構(gòu),業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)估值質(zhì)量初評(píng),風(fēng)險(xiǎn)部門負(fù)責(zé)估值質(zhì)量審核。當(dāng)然,部分有資金預(yù)算的投資企業(yè)可以設(shè)置單獨(dú)的投資項(xiàng)目估值團(tuán)隊(duì),參與項(xiàng)目決策環(huán)節(jié),承擔(dān)管理政策估值和估值技術(shù)問(wèn)題,為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作和業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展提供專業(yè)支持。對(duì)于一些較為復(fù)雜的估值業(yè)務(wù),可以納入外部中介機(jī)構(gòu),發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)性。以基金項(xiàng)目投資為例,投資公司作為有限合伙人無(wú)法對(duì)每一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行直接估值,而中介機(jī)構(gòu)的介入可以彌補(bǔ)基金業(yè)務(wù)估值過(guò)程中數(shù)據(jù)不充分的缺陷,還能夠確保估值專業(yè)性和及時(shí)性,有效提升估值質(zhì)量。

    加強(qiáng)現(xiàn)金流動(dòng)性管理

    新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施以后,企業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)需要計(jì)入損益范疇之內(nèi),且公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的損益變動(dòng)無(wú)法在現(xiàn)金流中體現(xiàn)。在這一背景下,當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期,財(cái)務(wù)報(bào)表中可能會(huì)反映出利潤(rùn)指標(biāo)良好,但現(xiàn)金流入不足及過(guò)度激勵(lì)投資等現(xiàn)象;相對(duì)應(yīng)的,當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期,則會(huì)引發(fā)和暴露諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    因此,新準(zhǔn)則的應(yīng)用使得企業(yè)不能僅以利潤(rùn)表以及資產(chǎn)負(fù)債表作為評(píng)判企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和盈利能力的依據(jù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用,并依據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)做好現(xiàn)金流量管理工作,針對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目及基金業(yè)務(wù)建立長(zhǎng)短期現(xiàn)金流量監(jiān)測(cè)模型。尤其要注意對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)速率和企業(yè)償債能力這兩項(xiàng)指標(biāo)的監(jiān)管,避免發(fā)生企業(yè)債務(wù)規(guī)模過(guò)大或財(cái)務(wù)杠桿不平衡等問(wèn)題,有效提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

    結(jié)語(yǔ)

    新金融工具準(zhǔn)則的應(yīng)用和實(shí)施將對(duì)國(guó)內(nèi)外企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響,因此,企業(yè)需要熟悉新準(zhǔn)則內(nèi)容,并對(duì)會(huì)計(jì)處理工作作出相應(yīng)調(diào)整。同時(shí),企業(yè)也應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到公允價(jià)值計(jì)量這一方式對(duì)企業(yè)防范金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所發(fā)揮的價(jià)值和作用,并配備更專業(yè)的價(jià)值評(píng)估師來(lái)參與公允價(jià)值確認(rèn),確保企業(yè)損益信息的準(zhǔn)確性;嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求、規(guī)范會(huì)計(jì)操作行為,有效推進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展。

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