征信建設(shè)緩解小微企業(yè)融資難問題的研究

郭家宇 王長志 李 默 江海月 解彥鵬

（中國人民銀行農(nóng)安縣支行，吉林長春 130200）

一、我國企業(yè)征信體系建設(shè)現(xiàn)狀

（一）我國企業(yè)征信系統(tǒng)建設(shè)情況

我國企業(yè)征信系統(tǒng)建設(shè)以中國人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)建設(shè)為主導(dǎo)。目前，中國人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)已采集企業(yè)和其他組織信息2591.8萬戶，接入機構(gòu)3465家，年度查詢量達1.1億次。截至2019年4月末，企業(yè)征信系統(tǒng)收錄的小微企業(yè)近1500萬戶，其中有信貸記錄的小微企業(yè)350萬戶。

（二）我國企業(yè)征信市場建設(shè)情況

1.征信機構(gòu)建設(shè)情況

目前，多元化的征信市場格局初步形成，征信服務(wù)產(chǎn)品日益豐富，征信機構(gòu)快速發(fā)展，市場功能日趨深化，服務(wù)于經(jīng)濟和社會的能力不斷增強①馬文霄.我國小微企業(yè)征信體系建設(shè) 實踐與改進建議[J].征信,2015(1):43-48.。截至2020年7月末，全國22個?。ㄊ校┕灿?33家企業(yè)征信機構(gòu)在人民銀行分支機構(gòu)完成備案，但目前我國征信機構(gòu)數(shù)量及服務(wù)水平仍無法滿足市場的空前需求。

2.中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺建設(shè)情況

中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺作為促進應(yīng)收賬款融資的信息服務(wù)平臺，由中國人民銀行征信中心牽頭組織建立，通過為資金供需雙方提供迅速、便捷、有效的應(yīng)收賬款融資信息合作服務(wù)，促成融資交易的達成。截至2020年12月11日，應(yīng)收賬款融資信息上傳賬款數(shù)量59.65萬筆、確認賬款數(shù)量21.66萬筆、融資需求數(shù)量30.38萬筆、融資成交筆數(shù)25.63萬筆、融資成交金額13.05萬億元。

3.地方企業(yè)征信服務(wù)平臺建設(shè)情況

2020年6月1日，人民銀行聯(lián)合多部門出臺指導(dǎo)意見強化中小微企業(yè)金融服務(wù)，要求加大對地方征信平臺及中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺建設(shè)的指導(dǎo)力度。推動地方征信平臺建設(shè)，完善“全國+地方” 雙層發(fā)展體系是未來我國健全征信體系的重要方面之一。

二、我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

自新冠肺炎疫情爆發(fā)以來，作為社會經(jīng)濟的毛細血管，小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到了較大沖擊，國家出臺了一系列政策措施加大對小微企業(yè)經(jīng)營的支持力度。截至2020年7月末，全國小微企業(yè)貸款余額40.83萬億元，較年初增長10.62%，其中，普惠小微貸款余額13.7萬億元，同比增長27.5%，連續(xù)5個月創(chuàng)有統(tǒng)計以來的新高。前7個月增加2.2萬億元，同比多增8810億元，我國小微企業(yè)信貸投放持續(xù)增長。2020年7月份新發(fā)放的小微企業(yè)貸款平均利率5.27%，較去年同期下降了0.91個百分點，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款利率穩(wěn)中有降。2020年6月末，普惠小微貸款已支持2964萬戶的小微經(jīng)營主體，同比增長21.8%。2020年7月末，普惠小微貸款支持小微經(jīng)營主體3007萬戶，同比增長21.7%。我國銀行業(yè)金融機構(gòu)普惠小微企業(yè)授信戶數(shù)顯著增加。目前，實體經(jīng)濟企穩(wěn)回升良好態(tài)勢逐步顯現(xiàn)，但小微企業(yè)融資難問題仍未得到根本緩解。

三、征信建設(shè)在緩解小微企業(yè)融資難方面的重要意義

（一）小微企業(yè)融資難的根本原因分析

1.小微企業(yè)抵押擔保難

抵押擔保是小微企業(yè)信用風(fēng)險防范方式，在銀行貸款發(fā)放前，起到降低企業(yè)與銀行之間信息不對稱程度的作用，在銀行貸款發(fā)放后，起到促使企業(yè)還款的作用。而小微企業(yè)自身生產(chǎn)規(guī)模小、固定資產(chǎn)少，導(dǎo)致有效抵押物不足，從而形成抵押擔保難。

2.小微企業(yè)違約風(fēng)險高

小微企業(yè)普遍具有資產(chǎn)規(guī)模小、自有資金缺乏、經(jīng)營發(fā)展滯后的特點，當小微企業(yè)面臨財務(wù)危機等狀況時，可能同時在不同地區(qū)不同銀行進行借貸，因為小微企業(yè)信息獲取難，銀行難以及時、準確、全面掌握小微企業(yè)的信貸信息，在小微企業(yè)信貸違約風(fēng)險累積的情況下，將加大小微企業(yè)由于信息不對稱造成的 “道德風(fēng)險”，從而導(dǎo)致銀行的信貸損失。

3.小微企業(yè)融資效率要求高

小微企業(yè)融資具有 “短、急、快” 的特點，而銀行對小微企業(yè)授信出于審慎原則，需要多級審批、審貸時間長、放款速度慢。銀行授信效率低，將不能滿足小微企業(yè)的融資需求，這就導(dǎo)致一些小微企業(yè)將通過民間借貸等非正規(guī)方式進行融資，民間借貸的不規(guī)范性與風(fēng)險性并不能為小微企業(yè)融資提供有效保障，反而增加了小微企業(yè)融資成本及融資風(fēng)險。

4.小微企業(yè)信息收集難

由于信息不對稱，在小微企業(yè)信用缺失現(xiàn)象存在的情況下，信用狀況較差的小微企業(yè)反而會積極向銀行申請信貸支持，而銀行為規(guī)避信息不對稱造成的 “逆向選擇”，在進行授信決策時，就需要耗費大量的人力物力財力調(diào)查了解企業(yè)與其他客戶的交易狀況等信息，導(dǎo)致銀行貸前信用調(diào)查成本大大提高，從而加劇小微企業(yè)融資困境。

5.小微企業(yè)信用狀況監(jiān)督難

由于信息不對稱，銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款后，難以對小微企業(yè)資金使用狀況進行及時、準確、全面的監(jiān)督。而小微企業(yè)因充分掌握自身財務(wù)狀況，就有可能對不利于自身的信息進行隱瞞，導(dǎo)致銀行在難以判斷小微企業(yè)還款意愿及能力的前提下，因?qū)徺J成本的上升而提高對小微企業(yè)的放貸標準，進一步增加小微企業(yè)融資困難。

（二）征信建設(shè)在小微企業(yè)融資過程中的作用

1.緩解信息不對稱

造成小微企業(yè)融資難的根本原因在于銀企信息不對稱，而征信建設(shè)對緩解信息不對稱帶來的小微企業(yè)融資困境至關(guān)重要。征信機構(gòu)向有合法需求的信息使用者提供通過合法采集信用信息并加工整理形成的征信報告，實現(xiàn)各市場主體間的信息共享，有效降低了信貸雙方由于信息不對稱造成的 “逆向選擇” 和 “道德風(fēng)險”，起到了防范化解信用風(fēng)險，疏通金融服務(wù)實體經(jīng)濟渠道的作用。

2.增強信用約束

征信建設(shè)能夠使小微企業(yè)的信用信息在融資、擔保等社會經(jīng)濟活動中被廣泛應(yīng)用，增強了對小微企業(yè)的信用約束。信用記錄良好的小微企業(yè)在進行融資時，能夠在銀行獲取一定的利率優(yōu)惠，這對小微企業(yè)自身是一種信用激勵，引導(dǎo)更多小微企業(yè)重視自身信用，對于整個社會，能夠營造誠信經(jīng)營的良好氛圍。而信用記錄不良的小微企業(yè)就會失去一定的融資便利，甚至被加入失信企業(yè)名單。

3.減少抵押擔保難

小微企業(yè)通常抵押物較少，很多小微企業(yè)的廠房、設(shè)備都是租賃的，難以向銀行提供有效的抵質(zhì)押物。通過加強征信體系建設(shè)，建立小微企業(yè)征信系統(tǒng)，實現(xiàn)對小微企業(yè)信用信息的真實反映。使信用良好的小微企業(yè)將信用作為抵押品向銀行申請貸款成為可能，減少小微企業(yè)融資過程中因缺乏實物進行抵押或擔保帶來的融資難題。

4.提高信息獲取效率

征信機構(gòu)與金融機構(gòu)緊密相連，由征信機構(gòu)提供的小微企業(yè)信用報告等產(chǎn)品反映了企業(yè)的還款能力和還款意愿，征信機構(gòu)縮短了金融機構(gòu)審貸、放貸的時間，提高了金融機構(gòu)獲得小微企業(yè)信用信息的效率。

5.量化信用風(fēng)險

隨著征信建設(shè)的不斷完善，使金融機構(gòu)能夠通過征信機構(gòu)構(gòu)建的征信創(chuàng)新產(chǎn)品篩選符合自身市場定位的小微企業(yè)群體，在進行有力風(fēng)險防控的同時，為小微企業(yè)提供滿足其融資需求的金融服務(wù)。

四、征信建設(shè)緩解小微企業(yè)融資難方面存在的問題

（一）小微企業(yè)自身信用問題

1.小微企業(yè)社會公信度欠佳，社會信用文化建設(shè)薄弱，社會誠信意識有待提高

目前，小微企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范、財務(wù)制度不健全、財務(wù)信息失真等現(xiàn)象仍廣泛存在，對小微企業(yè)整體社會形象產(chǎn)生了不利影響。雖然有融資需求的小微企業(yè)數(shù)量較大，但小微企業(yè)自身誠信體系不健全、社會誠信意識有待提高，對小微企業(yè)融資造成了一定的困難。

（二）小微企業(yè)征信建設(shè)存在的問題

1.小微企業(yè)征信領(lǐng)域法制不健全，小微企業(yè)信用立法及執(zhí)法不足

目前，《征信機構(gòu)管理辦法》等征信法律法規(guī)的出臺實施進一步推動了企業(yè)征信的發(fā)展，但對小微企業(yè)信用體系建設(shè)進行針對性指導(dǎo)的法律法規(guī)仍需要持續(xù)建立與完善。各地大多依據(jù)當?shù)卣畬嵤┑囊庖娹k法進行信用體系建設(shè)，但缺乏相關(guān)法律支持，在一定程度上影響了小微企業(yè)信用信息征集及對失信企業(yè)懲戒工作的開展。

2.信息共享平臺建設(shè)不完善，信息共享渠道不暢

在我國，小微企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)一部分來自于工商局、財政局等職能相對獨立的政府業(yè)務(wù)部門，另一部分來自于銀行業(yè)金融機構(gòu)、電信公司等非政府部門。目前，各部門之間共享平臺建設(shè)不完善，信息標準不統(tǒng)一。在缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)機制的情況下，各部門缺乏對小微企業(yè)信用信息采集的主觀能動性，進一步加大了小微企業(yè)信用信息全面采集及共享的難度，大量有價值的小微企業(yè)信用信息被閑置和浪費。

3.征信市場政策支持乏力，小微企業(yè)融資環(huán)境亟待改善

一是我國征信市場主體單一，尚未形成競爭性的征信市場格局。我國民營征信機構(gòu)數(shù)量較少，在缺乏政府相關(guān)政策支持的情況下，征信機構(gòu)存在一定的生存困境。二是我國現(xiàn)有征信市場基本上是服務(wù)傳統(tǒng)的行業(yè)領(lǐng)域，對于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)+等新興行業(yè)的征信建設(shè)目前還處于起步階段。三是我國現(xiàn)有的企業(yè)信用擔保體系還不夠完善，擔保機構(gòu)規(guī)模普遍較小，實力有限，缺少專業(yè)人才，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險補償機制和銀行聯(lián)動機制，導(dǎo)致小微企業(yè)獲得信用擔保難度較大、程序繁雜、費用較高①錢學(xué)義.基于征信視角 破解小微企業(yè)融資難題[J].《黑龍江金融》,2013(3)40-41.。

五、征信建設(shè)緩解小微企業(yè)融資難問題的對策研究

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)和失信懲戒制度

完善的征信管理法律法規(guī)是推動小微企業(yè)征信體系健康發(fā)展的基礎(chǔ)和必然要求。一是建議結(jié)合小微企業(yè)特點和信息開放程度，針對小微企業(yè)征信機構(gòu)規(guī)范、信息安全有效監(jiān)管、失信懲處等內(nèi)容，進一步細化《征信業(yè)管理條例》及相關(guān)征信業(yè)法律法規(guī)。二是建議修改目前不利于小微企業(yè)信用信息收集的法律法規(guī)。

（二）健全信用信息共享機制，完善小微企業(yè)公共征信平臺建設(shè)

建議根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展程度，在繼續(xù)將央行征信系統(tǒng)作為社會征信體系建設(shè)基本設(shè)施的基礎(chǔ)上，將各地區(qū)征信系統(tǒng)與全國征信系統(tǒng)進行有效對接，由政府及人民銀行牽頭主導(dǎo)，聯(lián)合多部門從數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)形成及征信報告運用三個層面構(gòu)建數(shù)據(jù)完備的小微企業(yè)公共征信平臺。在法律許可的范圍內(nèi)，劃分信息保密等級，在保護個人隱私、商業(yè)秘密、國家機密的條件下，各信息提供部門將自身掌握的小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)通過一定形式向社會公開，人民銀行則應(yīng)進一步完善企業(yè)征信建設(shè)，制定政府業(yè)務(wù)部門間數(shù)據(jù)共享協(xié)定，解決信息采集易重復(fù)、低效率等問題，為小微企業(yè)信用體系建設(shè)奠定基礎(chǔ)，最終實現(xiàn)高效、開放、統(tǒng)一的小微企業(yè)征信共享平臺的建立。

（三）健全金融機構(gòu)征信服務(wù)體系，發(fā)展信用擔保，改善小微企業(yè)融資條件

金融機構(gòu)應(yīng)進一步提升小微企業(yè)征信產(chǎn)品服務(wù)并改變傳統(tǒng)的抵押、擔保融資模式，發(fā)展信用擔保。一是通過加強大數(shù)據(jù)技術(shù)開發(fā)創(chuàng)新，提高數(shù)據(jù)處理效率，降低數(shù)據(jù)處理成本，拓寬小微企業(yè)信息采集渠道，定期核實、整理、分類、更新歸集的小微企業(yè)信用信息。二是針對小微企業(yè)特點對傳統(tǒng)信貸模式進行調(diào)整，將廠房、貨物庫存、其他企業(yè)擔保、個人征信信息、公開信息等靈活歸入考核體系。三是鼓勵小微企業(yè)采取知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、倉單質(zhì)押、商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、商業(yè)信用保險保單質(zhì)押、商業(yè)保理、典當?shù)榷喾N形式融資。鼓勵為小微企業(yè)提供設(shè)備融資租賃服務(wù)，積極發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險和信用保險①李冬曉.基于緩解融資難視角下的小微企業(yè)征信方式創(chuàng)新[J].征 信,2012(5):63-65.。四是采取聯(lián)保，鼓勵無法提供抵質(zhì)押且融資需求相近、規(guī)模相當?shù)娜舾杉倚∥⑵髽I(yè)通過自主聯(lián)合，共同與銀行簽訂一個保證合同，增加小微企業(yè)違約成本，降低小微企業(yè)違約風(fēng)險。

（四）積極發(fā)展民營征信服務(wù)機構(gòu)，規(guī)范小微企業(yè)征信中介機構(gòu)行為，促進征信機構(gòu)市場化，引導(dǎo)市場對征信產(chǎn)品的需求

一是建議針對我國征信機構(gòu)規(guī)范相對滯后的現(xiàn)狀，進一步完善征信機構(gòu)的市場準入制度，積極創(chuàng)造信用產(chǎn)品需求的市場環(huán)境，建立以市場化為主體、政府擔當監(jiān)督和規(guī)范作用的征信體系，制定準則以明確征信機構(gòu)職能定位及行為規(guī)范，建立并完善征信機構(gòu)信用收集制度，充分發(fā)揮征信的賦能作用，使征信機構(gòu)能夠為市場提供真實、合法、多樣化的征信服務(wù)。二是建議針對近年來互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展且風(fēng)險逐步顯現(xiàn)的態(tài)勢，完善征信體系建設(shè)，滿足互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的征信需求，激發(fā)征信市場在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的發(fā)展空間。

（五）加強征信宣傳，培養(yǎng)小微企業(yè)自身信用意識，引導(dǎo)小微企業(yè)信用體系建設(shè)

金融機構(gòu)要建立征信宣傳常態(tài)化工作機制，培育強化小微企業(yè)信用意識，鼓勵引導(dǎo)小微企業(yè)積累良好的信用記錄，建立守信激勵、失信懲戒機制，使信用良好的小微企業(yè)能夠獲得政府部門給予的政策支持及金融機構(gòu)給予的融資優(yōu)惠，使信用不良的小微企業(yè)得到相應(yīng)懲處，逐步建立起有利于小微企業(yè)發(fā)展的良好信用環(huán)境。