論建設系統(tǒng)重要性銀行的影響

□陳勝

（河北金融學院 河北 保定 071000）

自2008年國際金融危機發(fā)生后，世界各國都將建立、落實宏觀審慎監(jiān)管政策框架作為金融宏觀監(jiān)管體制改革的重要組成部分，縮小對宏觀金融體系和實體經(jīng)濟的波及范圍，降低波及力度，即當系統(tǒng)性風險發(fā)生后，主要監(jiān)管機構會主動降低危機的破壞廣度和深度，盡可能降低國民損失[1]。其中，加強以央行為核心的監(jiān)管機構對本國系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管力度，是不斷落實宏觀審慎、保持一國金融穩(wěn)定發(fā)展的方向。

2008年國際金融危機發(fā)生及各國隨后的主要應對措施表明，一國國內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機構因資產(chǎn)規(guī)模較大、與同業(yè)間關聯(lián)度較密切等因素，在一國金融體系中通常扮演著重要的引領角色，如果其在金融運營中發(fā)生不穩(wěn)定波動，不但會對一國金融體系乃至實體經(jīng)濟產(chǎn)生巨大影響，而且會引發(fā)連鎖反應。因此，當金融危機的消極影響得到一定控制后，相關國際組織和國家已經(jīng)出臺了一些建設系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管措施[2-3]。

為了完善我國系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管體系，使我國金融體系平穩(wěn)運行，同時防范國內(nèi)系統(tǒng)性宏觀金融風險與境外資本對國內(nèi)金融市場的沖擊，在2018年底，由央行、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的指導意見》（以下簡稱《意見》）。該文件基本劃定了我國金融體系內(nèi)具有系統(tǒng)重要性影響的金融類機構評選方法，進一步完善了我國系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管方式[4-5]。

1 建設系統(tǒng)重要性銀行的必然性

1.1 與國際監(jiān)管趨勢接軌

從各國應對2008年國際金融危機的措施來看，系統(tǒng)重要性金融機構因其地位特殊、結構和業(yè)務復雜，在一國金融體系中通常居于重要的領導地位。因此一旦其發(fā)生金融風險，不僅會對一國金融體系產(chǎn)生不利影響，而且可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會27個成員國中，絕大部分國家已經(jīng)建立并不斷完善本國系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)督名單和監(jiān)管管理辦法，我國在評定系統(tǒng)重要性機構方面的進度相對較慢[6-7]。

從我國當前情況來看，部分規(guī)模和業(yè)務量較大的金融機構在正常運營過程中與其他金融機構業(yè)務往來密切且高度關聯(lián)，能夠影響我國金融體系整體的穩(wěn)健性。因此，需要對系統(tǒng)重要性金融機構進行識別和監(jiān)管[8-9]。

1.2 我國銀行業(yè)規(guī)模大，監(jiān)管基礎較好

首先，我國銀行業(yè)總體規(guī)模較大。2018年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國金融行業(yè)總體規(guī)模約為290萬億元，其中銀行業(yè)的總資產(chǎn)約為270萬億元，在我國金融業(yè)總資產(chǎn)中的占比高達89%。對此，央行行長易綱表示：“我國銀行業(yè)規(guī)模較大，通過建設一批系統(tǒng)重要性銀行并讓其在金融市場上發(fā)揮風向標作用，通過識別并強化系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管，完善貨幣政策傳導機制，促進市場公平有序競爭，從而提高我國銀行體系的穩(wěn)健程度，切實防范化解系統(tǒng)性金融風險[10]”。

其次，國際上對于評估系統(tǒng)重要性銀行的方法已較為成熟，我國可以借鑒他國的經(jīng)驗。與國際現(xiàn)行的系統(tǒng)重要性金融機構認定方法不同，我國的評估辦法中不僅包含銀行、保險這兩類金融機構，而且還將證券、基金等國務院金穩(wěn)委認定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事有關金融業(yè)務的機構也納入評估范圍[11-12]。

2 成為系統(tǒng)重要性銀行的意義

首先，系統(tǒng)重要性銀行將接受更加嚴格的監(jiān)管。監(jiān)管層將以更嚴格的監(jiān)管措施來防范相關金融機構“大而不能倒”。向社會公開征求意見制定監(jiān)管評估標準，就是要推動系統(tǒng)重要性金融機構由“大而不能倒”向“好而不能倒”的方向轉(zhuǎn)變。通過評估對我國銀行資質(zhì)相關指標進行詳細篩選，篩選出獨具特色的銀行機構，從而進行差異化監(jiān)管，以降低其發(fā)生重大風險的可能性，防范系統(tǒng)性風險[13-14]。

其次，系統(tǒng)重要性銀行須承擔更大的社會責任。承擔的責任應與系統(tǒng)重要性銀行的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務相互關聯(lián)程度等綜合因素相匹配，在行業(yè)內(nèi)起到風向標作用。同時，該類銀行在防范化解系統(tǒng)性金融風險過程中也具有特殊地位[15-16]。規(guī)范長期監(jiān)管制度有助于提高銀行的風險吸收能力和可持續(xù)經(jīng)營能力，也能促進金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

再次，系統(tǒng)重要性銀行應理性對待被賦予的“名譽效應”。實際上，在相關金融機構的非正式業(yè)務拓展中，成為系統(tǒng)重要性銀行意味著得到了國家信用“背書”，從而在市場經(jīng)營活動中擁有不對等的競爭優(yōu)勢，在國際債務融資等方面也能享受優(yōu)惠利率，可能借此加大宣傳力度，進一步拓展攬存吸儲業(yè)務。同時，通過提升信息透明程度，改善資產(chǎn)質(zhì)量，使機構獲得更大的業(yè)務份額[17]。

3 我國系統(tǒng)重要性銀行的風險防范路徑

首先，開展國內(nèi)銀行業(yè)務壓力測試。合理規(guī)劃系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的體量規(guī)模和經(jīng)營范圍，由“非重要而不能倒”向“重要而不能倒”的銀行管理轉(zhuǎn)變。合理管控大中型銀行的規(guī)模和業(yè)務范圍可以降低系統(tǒng)重要性銀行的關聯(lián)度和復雜性，并提高系統(tǒng)重要性銀行的資產(chǎn)品質(zhì)，減輕政府的救治代價,提高政府資金的使用效率[18]。

其次，不斷加強系統(tǒng)重要性銀行對于潛在損失貸款的吸收能力，提高監(jiān)管機構對于系統(tǒng)重要性銀行宏觀調(diào)控力度，從而使系統(tǒng)重要性銀行爆發(fā)金融危機的概率降至最低。提高系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率，鞏固系統(tǒng)重要性銀行對吸收損失的能力[19-20]。

再次，政府應對銀行擔保信息進行及時披露，通過調(diào)整銀行經(jīng)營信息披露制度，有效減少政府的違規(guī)擔保，降低過度救助危機銀行過程中產(chǎn)生的道德風險。在防范金融危機爆發(fā)的過程中，擁有更多的精確信息也可減少銀行經(jīng)營不確定性給市場帶來的沖擊。通過搭建信息發(fā)布渠道和檢驗有效性，“好而不能倒”銀行的預計損失披露應該按周度測量發(fā)布，提高政府救助資金的運用效率[21-22]。

在不斷拓寬銀行經(jīng)營信息披露渠道的前提下，政府可將隱性擔保變?yōu)轱@性擔保，強調(diào)銀行的主體責任，避免商業(yè)銀行將自身的經(jīng)營風險轉(zhuǎn)嫁給政府，給人民財產(chǎn)造成不必要的損失。

4 結束語

建設系統(tǒng)重要性銀行是我國金融供給側改革中的重要一步，推動銀行業(yè)總體健康發(fā)展、降低尾部風險是我國銀行業(yè)發(fā)展的總體趨勢和目標。通過對系統(tǒng)重要性銀行的建設并通過“標桿”的模式來引導銀行業(yè)健康發(fā)展，使銀行受到更加嚴格的監(jiān)管。通過評分模式引導銀行對規(guī)模、同業(yè)業(yè)務和再融資的持續(xù)重點關注，不能一味提倡“壘規(guī)模、再壘規(guī)?！钡陌l(fā)展模式。通過鼓勵銀行在金融服務領域深耕細作，增加附加服務價值，從而獲得市場和監(jiān)管層的認可。作為金融業(yè)供給側改革的一部分，《意見》的推出會加快銀行業(yè)去除“落后產(chǎn)能”，提升行業(yè)龍頭競爭力。相信隨著《意見》的逐步落實，會加劇行業(yè)分化，從而實現(xiàn)我國金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級。