金融創(chuàng)新環(huán)境下企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

蔡意

【摘?要】近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善和優(yōu)化，國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)也逐步開(kāi)放，這不僅給公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大挑戰(zhàn)，還會(huì)帶來(lái)更多的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司需要針對(duì)單位內(nèi)部業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和投融資等活動(dòng)來(lái)深入分析風(fēng)險(xiǎn)因素，以及了解公司內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，并優(yōu)化設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制體系、風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以及增強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管控，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)控制金融風(fēng)險(xiǎn)的目的，增強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險(xiǎn)管理;企業(yè)發(fā)展

引言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融業(yè)得到了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)，金融業(yè)相比于其他行業(yè)，具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)眾多金融企業(yè)在管理經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨各方面困境和問(wèn)題，嚴(yán)重制約著金融業(yè)的良性發(fā)展，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)金融長(zhǎng)期處于高風(fēng)險(xiǎn)管理階段。金融作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心支柱，如何高效科學(xué)地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)、抵御風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前金融業(yè)所關(guān)注的重點(diǎn)，進(jìn)而最大程度上避免其帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)損失，這就要求國(guó)家金融政策的合理調(diào)控及相關(guān)部門(mén)科學(xué)監(jiān)管，有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的高效性，基于此，必須加強(qiáng)企業(yè)金融創(chuàng)新，科學(xué)采取安全保障措施。

1企業(yè)金融管理的重要性

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的轉(zhuǎn)變使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式及經(jīng)濟(jì)運(yùn)作等都發(fā)生了比較大的改變，經(jīng)濟(jì)全球化背景提出以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)邁入高速發(fā)展期，越來(lái)越多的金融企業(yè)有機(jī)會(huì)參與到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)中，同時(shí)也將面臨更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和服務(wù)產(chǎn)品帶來(lái)的壓力。越來(lái)越多的企業(yè)單方面追求盈利性，對(duì)于公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)及金融管理并不上心，此類(lèi)現(xiàn)象會(huì)容易導(dǎo)致企業(yè)在后續(xù)發(fā)展過(guò)程中面臨資金現(xiàn)金流問(wèn)題、對(duì)外投資問(wèn)題、債務(wù)問(wèn)題、商譽(yù)問(wèn)題等毀滅性金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于處于高度發(fā)展時(shí)期的金融企業(yè)而言，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作十分必要，是保證企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和持續(xù)性發(fā)展的重要舉措，企業(yè)金融管理的重要性不言而喻。企業(yè)管理層作為企業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，要根據(jù)經(jīng)驗(yàn)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)做出及時(shí)判斷，避免高危金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，也要及時(shí)補(bǔ)充金融理論知識(shí)和相關(guān)制度，精準(zhǔn)診斷問(wèn)題并化解風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)邁入金融風(fēng)險(xiǎn)的深淵.

2企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的概述

2.1利率風(fēng)險(xiǎn)

在整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中利率的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)利率變化給企業(yè)帶來(lái)的融資風(fēng)險(xiǎn)，公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)與預(yù)期的預(yù)計(jì)收入有較大的差距。具體來(lái)講，利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)包含公司經(jīng)營(yíng)的收益率風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。其中公司的期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)更多的是因?yàn)槠髽I(yè)的部分客戶(hù)對(duì)自身的期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)了解不夠清晰，這樣就會(huì)給公司的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這些期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)的部分商業(yè)銀行內(nèi)部出現(xiàn)得比較多，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，一些短期的債務(wù)收益率會(huì)大于長(zhǎng)期的債券收益率，這時(shí)就會(huì)在公司內(nèi)部產(chǎn)生收益率的風(fēng)險(xiǎn)。然而，公司內(nèi)部的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也是當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，這種定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)更多的是基于利率的波動(dòng)，去重新給公司內(nèi)部的產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行定價(jià)，這樣就會(huì)造成與原本的時(shí)間產(chǎn)生較大的差異，從而產(chǎn)生利率的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

受制于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響，市場(chǎng)也會(huì)給公司內(nèi)部帶來(lái)一定的波動(dòng)。如果公司的股價(jià)產(chǎn)生較大波動(dòng)，這樣就會(huì)給公司的日常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在通貨膨脹的環(huán)境下，國(guó)內(nèi)的物價(jià)就會(huì)上升，然后會(huì)造成人民幣貶值，以及影響到消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力，這樣也會(huì)影響公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，進(jìn)而造成一個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。反之，在通貨緊縮的環(huán)境下，市場(chǎng)內(nèi)部的貨幣數(shù)量會(huì)逐步減少，這樣也會(huì)影響到消費(fèi)者的關(guān)注，很難實(shí)現(xiàn)公司的快速發(fā)展，容易造成公司入不敷出，給公司的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)金融管理風(fēng)險(xiǎn)。

3基于金融創(chuàng)新視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施

3.1切實(shí)加大對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管力度

在政府金融監(jiān)管部門(mén)的宏觀調(diào)控下，需積極加大對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)督和審查力度，從根本上消除有關(guān)不法行為，努力改善企業(yè)營(yíng)商環(huán)境。首先，基于金融創(chuàng)新視角下，部分企業(yè)為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化而進(jìn)行規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，采取不正當(dāng)行為，嚴(yán)重制約著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高效發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)以納稅保稅為突破點(diǎn)，對(duì)企業(yè)偷稅、漏稅等行為采取強(qiáng)有力措施，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理管控力度。其次，以金融創(chuàng)新措施和金融工具為切入點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的管理體制和運(yùn)營(yíng)行為嚴(yán)格審查，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景下，阿里巴巴、蘇寧、京東、360等企業(yè)推出了一系列金融產(chǎn)品和信貸服務(wù)，一定程度上促進(jìn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這為企業(yè)或個(gè)人急需資金提供了便利，望通過(guò)此種方式渡過(guò)難關(guān)。然而，套路貸、高利貸等產(chǎn)品均未得到相關(guān)法律條文和監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)可，尤其是明文禁止的金融產(chǎn)品和信貸服務(wù)普遍存在，基于此，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)要加大整治力度，提高警惕，將不法行為和金融平臺(tái)快速取締，保證我國(guó)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.2化設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

在公司內(nèi)部，開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)的管控是公司運(yùn)營(yíng)中的一個(gè)重要工作，需要制定風(fēng)險(xiǎn)控制方案、制定風(fēng)險(xiǎn)控制策略，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)分析。首先，風(fēng)險(xiǎn)控制人員應(yīng)用分析技術(shù)、分析工具，例如應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)偏好分析法、壓力測(cè)試法，并結(jié)合不同的分析工具、分析方法的特征來(lái)使用。其次，還要在未來(lái)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，根據(jù)公司的戰(zhàn)略發(fā)展內(nèi)容和未來(lái)環(huán)境的需求，建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以及建立風(fēng)險(xiǎn)的管控框架，進(jìn)而制定出與公司未來(lái)發(fā)展相匹配的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施路徑;高層的領(lǐng)導(dǎo)人員要根據(jù)單位內(nèi)部不同部門(mén)的具體應(yīng)用特征狀況，來(lái)制定與公司業(yè)務(wù)運(yùn)作相匹配的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制措施。最后，給風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)內(nèi)部員工設(shè)置不同的工作崗位以及給各崗位設(shè)置明細(xì)的工作職責(zé)，確保工作崗位之間的職責(zé)不會(huì)交叉;依據(jù)公司的績(jī)效考核機(jī)制，來(lái)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制工作，進(jìn)而促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)變得更加規(guī)范、科學(xué)高效。

3.3提升企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專(zhuān)業(yè)水平

作為金融風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵人員，企業(yè)金融部門(mén)職工的專(zhuān)業(yè)水平和知識(shí)儲(chǔ)備極其關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于管理人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)，定期安排學(xué)習(xí)及講座，與優(yōu)質(zhì)企業(yè)達(dá)成此類(lèi)合作，進(jìn)行雙方金融風(fēng)險(xiǎn)管理人員的交流與溝通，相互促進(jìn)、共同進(jìn)步。由于此類(lèi)管理人員對(duì)于管理水平及金融知識(shí)的要求較高，因此，應(yīng)當(dāng)注重引進(jìn)高水平人才參與管理隊(duì)伍。同時(shí)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理人員的責(zé)任制度要落實(shí)到位，使工作人員的積極性和責(zé)任感得到提升，更好地服務(wù)企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作，守護(hù)經(jīng)濟(jì)命脈。

結(jié)語(yǔ)

在金融創(chuàng)新的環(huán)境下，公司要根據(jù)單位內(nèi)部業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中所產(chǎn)生的各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，且根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)形成的不同原因，來(lái)制定風(fēng)險(xiǎn)的控制方案、控制機(jī)制。高層人員組織內(nèi)部的員工學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)的管控理念、管控方法，在內(nèi)部建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，擴(kuò)大公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防控范圍，穩(wěn)定公司的運(yùn)營(yíng)秩序，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)給單位帶來(lái)的損失。

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（作者單位：武漢東湖學(xué)院）