資產(chǎn)配置模型研究進(jìn)展及其在壽險(xiǎn)公司的應(yīng)用評(píng)述

王穎 姚萌超 方景芳

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摘 要： 梳理資產(chǎn)配置模型的演進(jìn)過(guò)程，重點(diǎn)對(duì)“均值-方差”、BL、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)等模型的計(jì)算方法、區(qū)別與聯(lián)系、優(yōu)缺點(diǎn)及適用條件進(jìn)行對(duì)比，建議壽險(xiǎn)公司在資產(chǎn)配置時(shí)可以將風(fēng)險(xiǎn)角度和風(fēng)險(xiǎn)收益角度的模型結(jié)合起來(lái)使用，同時(shí)還要考慮經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、投研實(shí)力、系統(tǒng)支持、數(shù)據(jù)獲取等情況。

關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)配置 資產(chǎn)配置模型 壽險(xiǎn)公司