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    財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策的問題與對策探析

    2020-02-22 12:23:05王已丹
    中國集體經(jīng)濟(jì) 2020年3期
    關(guān)鍵詞:問題對策

    王已丹

    摘要:隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,財務(wù)分析在企業(yè)決策中的作用日漸明顯,能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果進(jìn)行準(zhǔn)確反映,有助于企業(yè)投資者與管理者更好地應(yīng)對市場變化。財務(wù)分析在企業(yè)的經(jīng)營管理中對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的意義,企業(yè)越發(fā)重視財務(wù)管理,對財務(wù)分析也提出了更高的要求。然而對于財務(wù)分析的理解或者分析方法存在的問題,都將會對企業(yè)的決策產(chǎn)生不利影響,進(jìn)而制約企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。文章探析了財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策過程中的作用,企業(yè)如何將財務(wù)分析應(yīng)用于經(jīng)營決策中,剖析了目前財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策存在的問題,包括:企業(yè)管理層不夠重視,指標(biāo)分析流于形式,財務(wù)人員技術(shù)能力不足及思想的片面性,企業(yè)對財務(wù)報表的了解存在偏差,分析模式單一、分析深度不夠是影響財務(wù)分析應(yīng)用于經(jīng)營決策的重要因素。通過結(jié)合相關(guān)影響因素,提出企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財務(wù)分析的重視程度,建立健全財務(wù)分析制度,提高財務(wù)人員的專業(yè)技術(shù)能力及綜合素質(zhì),加強(qiáng)對現(xiàn)金流量表的重視,制定科學(xué)合理的分析體系等對策來改進(jìn)財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策效果。

    關(guān)鍵詞:財務(wù)分析;企業(yè)經(jīng)營決策;問題;對策

    企業(yè)經(jīng)營決策是企業(yè)生存發(fā)展的命脈,財務(wù)分析在企業(yè)管理決策中起著很重要的作用,只有真實有效的財務(wù)分析才能使企業(yè)管理者全面了解企業(yè)整體情況,制定下一步的發(fā)展規(guī)劃及經(jīng)營決策,實現(xiàn)科學(xué)化管理經(jīng)營。目前,財務(wù)分析在企業(yè)中發(fā)揮的作用各不相同,隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,財務(wù)分析在企業(yè)決策中的作用日漸明顯,在此背景下,本文研究探討財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策的問題,期望能為企業(yè)財務(wù)管理提供有益的意見和建議,從而全面提高企業(yè)經(jīng)營決策的能力,為企業(yè)能在日漸激烈的市場競爭中健康發(fā)展提供有力保障。

    一、財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策過程中的作用

    (一)能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果進(jìn)行準(zhǔn)確反映

    財務(wù)分析能科學(xué)的分析和總結(jié)企業(yè)過去一段經(jīng)營期內(nèi)經(jīng)營管理的狀況,反映企業(yè)發(fā)展中隱藏的風(fēng)險,能夠真實反映企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)中各項指標(biāo),準(zhǔn)確反映企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果。企業(yè)決策者通過財務(wù)數(shù)據(jù)了解和把握企業(yè)的償債能力、盈利能力等,結(jié)合國家政策、行業(yè)發(fā)展、企業(yè)定位等對企業(yè)的未來進(jìn)行預(yù)測,對企業(yè)的下一步發(fā)展規(guī)劃及經(jīng)營進(jìn)行決策,這樣才能有目的、有計劃地進(jìn)行科學(xué)化經(jīng)營,有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)規(guī)劃和發(fā)展。

    (二)有助于企業(yè)投資者與管理者更好地應(yīng)對市場變化

    現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,競爭之激烈,對企業(yè)投資者與管理者來說風(fēng)險越來越高,使得企業(yè)不得不加強(qiáng)內(nèi)部管理制度。財務(wù)分析作為財務(wù)管理中的一項基礎(chǔ)性工作,使財務(wù)管理更加細(xì)致、科學(xué),能使經(jīng)營者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、找出過往的規(guī)律和經(jīng)驗,結(jié)合企業(yè)本身的經(jīng)營活動進(jìn)行管理決策。在如此競爭激烈的環(huán)境中做到未雨綢繆,盡量規(guī)避企業(yè)發(fā)展過程中可能遭遇的風(fēng)險,提前制定應(yīng)對策略,更游刃有余地應(yīng)付市場環(huán)境的變化。

    二、財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策存在的問題

    (一)企業(yè)管理層不夠重視,指標(biāo)分析流于形式

    在我國,企業(yè)管理者通常掌握著企業(yè)發(fā)展的決定權(quán),許多企業(yè)外部財務(wù)報表由于受到企業(yè)制度影響,如納稅、審計等而被重視,而內(nèi)部報表,則流于形式不被重視。目前,我國大多數(shù)上市公司已經(jīng)認(rèn)識到財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要性,但是還有不少中小企業(yè)認(rèn)識不夠,追求企業(yè)利潤最大化,不重視企業(yè)價值的提高是對企業(yè)嚴(yán)重不利的。單一的利潤指標(biāo)往往使得管理者僅著眼于短期業(yè)績而忽視企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃。

    重業(yè)務(wù)輕視財務(wù),忽視了對管理工作上的建設(shè),沒有對財務(wù)分析在經(jīng)營管理中的重要作用引起重視,財務(wù)分析工作自然也就得不到有效的建設(shè)。實際上,財務(wù)分析是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營的承前啟后作用,通過分析能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題與風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展及市場狀況,通過對未來財務(wù)經(jīng)營狀況的研究與預(yù)測、規(guī)劃等,為企業(yè)高層決策提供可靠的數(shù)據(jù),確保企業(yè)政策的合理性。

    (二)財務(wù)人員技術(shù)能力不足及思想的片面性

    財務(wù)部是一個單位的核心部門,通常財務(wù)部門在高管會議中第一個發(fā)言,闡述報告內(nèi)容,且內(nèi)容實質(zhì)都與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展密切相關(guān),此時的企業(yè)高層統(tǒng)觀全局發(fā)展的問題,而財務(wù)要通過提高財務(wù)分析內(nèi)容的可靠性,提高使用價值做好風(fēng)險的把控。財務(wù)分析工作需要具有一定能力的專業(yè)財務(wù)人員,因此必須具備一定的專業(yè)素養(yǎng),目前企業(yè)的財務(wù)人員素質(zhì)和能力都有待提高。

    有些企業(yè)為了降低人員成本,任用非專業(yè)人員來負(fù)責(zé)財務(wù)工作,這樣基本的財務(wù)工作都得不到保障,更何談專業(yè)的財務(wù)分析。許多企業(yè)的財務(wù)人員缺乏對全公司整體情況的了解,有些中小企業(yè)的財務(wù)人員工作繁重,只是以報表平衡為目標(biāo),對于報表的數(shù)據(jù)沒有仔細(xì)分析,簡單的照搬公式和表面化的靜態(tài)分析,就數(shù)字談數(shù)字而缺乏聯(lián)動性、缺乏財務(wù)分析的實踐能力,無法有效的完成財務(wù)分析工作,可能導(dǎo)致財務(wù)分析的片面性,極大地影響了財務(wù)分析的效果。

    (三)企業(yè)對財務(wù)報表的理解存在偏差

    目前還存在的一個問題是,企業(yè)通常情況下只關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表,而對現(xiàn)金流量表關(guān)注很少,導(dǎo)致企業(yè)對財務(wù)報表的了解存在偏差。認(rèn)為通過資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表這兩個財務(wù)報表便可以了解企業(yè)的全部經(jīng)營狀況,這樣的做法其實是不能準(zhǔn)確的反映業(yè)務(wù)實質(zhì)的,舉個例子來說,比如母子公司或者控股公司之間的資金往來,通常是在其他往來科目進(jìn)行核算的,這樣得出的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率也就沒有價值了。

    而現(xiàn)金流量表基本體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)生的所有業(yè)務(wù)活動:經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動,是按照收付實現(xiàn)制編制的,能夠真正的反映企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出情況,能夠清楚的看到企業(yè)資金狀況、支付能力、償債能力等。通過對現(xiàn)金流量表的分析,發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)方面存在的問題,正確評價企業(yè)當(dāng)期及以前各期取得的利潤的質(zhì)量,科學(xué)預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況,為企業(yè)經(jīng)營者科學(xué)決策提供依據(jù)。通過三張財務(wù)報表相結(jié)合分析,才能更全面的了解企業(yè)的營運情況。

    (四)分析模式單一、分析深度不夠

    分析方法的單一,僅將數(shù)據(jù)作歷史對比,而沒有與同行的比較,將財務(wù)報表、財務(wù)活動相分離來進(jìn)行的指標(biāo)分析顯然是不夠全面的。企業(yè)本身是具有綜合性質(zhì)的整體,獨立性的指標(biāo)分析并無實際意義,簡單的照搬公式和表面化的靜態(tài)分析,就數(shù)字談數(shù)字而缺乏聯(lián)動性,因此我們必須把多個重要的指標(biāo)結(jié)合在一起分析,才能從整體的視角來分析企業(yè)經(jīng)營情況,做出系統(tǒng)全面的分析報告。

    目前全面綜合分析企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的方法中最主要的是杜邦分析法,杜邦分析法中的幾種主要的財務(wù)指標(biāo)關(guān)系為:凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率(凈利潤/總資產(chǎn))×權(quán)益乘數(shù) (總資產(chǎn)/總權(quán)益資本),這三個指標(biāo)將企業(yè)的盈利能力、銷售能力與償債能力結(jié)合在一起,還能進(jìn)一步分析。這種方法從績效評價的角度看,只包含了財務(wù)信息簡單的照搬公式而沒有深入地結(jié)合企業(yè)實際工作從企業(yè)績效不能全面反映企業(yè)的實力,有很大的局限性,主要表現(xiàn)在:對短期財務(wù)結(jié)果過分重視,有可能助長公司管理層的短期行為,忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造;財務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績,杜邦分析法在信息時代,顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響上是無能為力的;杜邦分析法亦不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。

    三、改進(jìn)財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策效果的對策

    (一)加強(qiáng)重視程度,建立健全財務(wù)分析制度

    財務(wù)分析的價值及作用的發(fā)揮是基于財務(wù)分析結(jié)果被企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層、管理者接受,并且愿意基于此調(diào)整企業(yè)發(fā)展及經(jīng)營戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上。財務(wù)分析不是財務(wù)部門獨立的工作職能,而使各個部門聯(lián)合的一項系統(tǒng)性工作,以財務(wù)部門為主,其他部門協(xié)同,對企業(yè)經(jīng)營情況以及經(jīng)營過程中遇到的問題進(jìn)行深入探討研究。企業(yè)要充分認(rèn)識到財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要性,首先要逐漸建立起對財務(wù)分析的重要認(rèn)識。企業(yè)要整體提高員工對財務(wù)分析的認(rèn)識,從企業(yè)管理者開始,營造一個良好的財務(wù)分析環(huán)境。

    然后企業(yè)要建立健全財務(wù)分析制度,建立起規(guī)范化的財務(wù)管理機(jī)制。良好的財務(wù)管理體制不僅可以規(guī)范財務(wù)人員的工作,提高工作能力,更能為財務(wù)分析工作做好保障。同時,企業(yè)還應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身文化特色,把企業(yè)價值增長的戰(zhàn)略目標(biāo)建立在企業(yè)的全面信息之上,把握當(dāng)下,立足長遠(yuǎn),采取各種科學(xué)的戰(zhàn)略措施從容面對激烈的競爭,從而獲得更多的發(fā)展機(jī)遇,實現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)、穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。

    (二)提高財務(wù)人員的專業(yè)技術(shù)能力及綜合素質(zhì)

    財務(wù)分析工作需要具有一定能力的專業(yè)財務(wù)人員,因此必須具備一定的專業(yè)素養(yǎng)。2014年財政部發(fā)布了《關(guān)于全面推進(jìn)管理會計體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》、2016年印發(fā)了《管理會計基本指引》、2017年印發(fā)22項管理會計應(yīng)用指引,大力宣傳管理會計,旨在加強(qiáng)管理會計工作,提升企業(yè)內(nèi)部管理水平,使企業(yè)管理向國際先進(jìn)管理方式看齊。目前企業(yè)的財務(wù)人員素質(zhì)和能力都有待提高,需要有針對性的、定期組織培訓(xùn)學(xué)習(xí)。同時也可以考慮通過考核機(jī)制,提高財務(wù)人員的重視程度和工作積極性,打造一支專業(yè)能力強(qiáng)、素質(zhì)優(yōu)秀的財務(wù)隊伍,保障財務(wù)分析工作的優(yōu)質(zhì)高效。

    財務(wù)分析要充分的理解業(yè)務(wù),融入業(yè)務(wù)當(dāng)中,重要業(yè)務(wù)主動參與,財務(wù)分析同步進(jìn)行,這樣的財務(wù)分析才能與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)同步更有針對性。因此企業(yè)在重視財務(wù)分析的真實性、有效性的同時,還應(yīng)注重“業(yè)財融合”,給與財務(wù)人員了解企業(yè)的整體情況的權(quán)限,理論聯(lián)系實際,實事求是,根據(jù)采購、銷售等業(yè)務(wù)部門提供的一手?jǐn)?shù)據(jù),對財務(wù)報表分析進(jìn)行更詳細(xì)、更貼近企業(yè)需求的財務(wù)分析報告,體現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)的及時、準(zhǔn)確性。這樣的財務(wù)分析能夠使企業(yè)在第一時間掌握一手的數(shù)據(jù),使企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)問題,解決問題,更加準(zhǔn)確的制定規(guī)劃。

    (三)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對現(xiàn)金流量表分析的重視

    財務(wù)實踐活動應(yīng)與時俱進(jìn),企業(yè)在重視資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表的同時,還應(yīng)加強(qiáng)對現(xiàn)金流量表的重視。對于現(xiàn)金流量表而言,基本體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)生的所有業(yè)務(wù)活動:經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動,更能反映企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出情況,清楚的看到企業(yè)資金狀況、支付能力、償債能力等,通過對現(xiàn)金流量表的分析,發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)方面存在的問題,正確評價企業(yè)當(dāng)期及以前各期取得的利潤的質(zhì)量,科學(xué)預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況,為企業(yè)經(jīng)營者科學(xué)決策提供依據(jù)。

    關(guān)注現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量,及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題,了解企業(yè)資金的運轉(zhuǎn),比如利潤增長但是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量減少,很常見的是企業(yè)為了美化利潤,提高銷售,大量的增加應(yīng)收賬款。而這樣應(yīng)收賬款的大量增長,現(xiàn)金流減少,帶來的風(fēng)險也是增長的,這樣的企業(yè)為了提高營業(yè)收入及賬面利潤,忽略現(xiàn)金流入無法長遠(yuǎn)的、可持續(xù)的發(fā)展。

    企業(yè)要建立起對現(xiàn)金流管理的重要認(rèn)識,將現(xiàn)金流管理逐漸引入到企業(yè)財務(wù)分析中,完善財務(wù)分析,逐步建立健全企業(yè)現(xiàn)金流管理機(jī)制。從發(fā)展戰(zhàn)略的眼光進(jìn)行考慮,對現(xiàn)金流的主要流向進(jìn)行科學(xué)的預(yù)算規(guī)劃;從發(fā)展戰(zhàn)術(shù)的視角進(jìn)行考慮,對企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行科學(xué)管控,如此可以提高企業(yè)財務(wù)分析的準(zhǔn)確性,為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展決策提供有效的幫助,為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。

    (四)制定科學(xué)合理的分析體系

    科學(xué)合理的財務(wù)分析能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營管理活動的決策起到良好的指導(dǎo)作用,而經(jīng)營活動又會反應(yīng)出財務(wù)分析的正常性,二者存在緊密的關(guān)系。數(shù)據(jù)的及時性及準(zhǔn)確性,直接影響財務(wù)分析。分析方法的可操作性或者相對落后等,都將影響企業(yè)的多元化發(fā)展。如果企業(yè)發(fā)生了非經(jīng)常性的重大事件,財務(wù)分析也應(yīng)該根據(jù)實際情況隨時調(diào)整。

    再有效的財務(wù)分析也只能揭示企業(yè)經(jīng)營業(yè)績,不能直接進(jìn)行決策。我們必須把多個重要的指標(biāo)結(jié)合在一起分析,通過對企業(yè)不同發(fā)展時期采用不同的指標(biāo)體系和方法、企業(yè)自身和同行業(yè)先進(jìn)企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)的比較等,結(jié)合企業(yè)自身的優(yōu)勢、劣勢,才能從整體的視角來分析企業(yè)經(jīng)營情況從而得出結(jié)論,做出合理的短期、長期規(guī)劃。另外,考核指標(biāo)必須和公司整體業(yè)績指標(biāo)相互結(jié)合,不僅對業(yè)務(wù)活動的可能性分析,還要對研究數(shù)據(jù)收集的及時性、可靠性。同時還應(yīng)兼顧分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)、長短期經(jīng)營業(yè)績沖突、避免受好高騖遠(yuǎn)影響,脫離實際,影響部門的工作積極性。

    創(chuàng)新是推動企業(yè)發(fā)展的靈魂與動力,尤其是處在新時代背景下,財務(wù)分析方法也要結(jié)合原有的基礎(chǔ)上加以不斷的創(chuàng)新,企業(yè)需要對自身財務(wù)分析方法有效創(chuàng)新, 這樣才使企業(yè)的發(fā)展緊跟時代步伐。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合當(dāng)下比較熱門的互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、電子政務(wù)等技術(shù),研究出一套貼合企業(yè)發(fā)展的財務(wù)分析方法,推動企業(yè)財務(wù)分析的進(jìn)步。

    四、結(jié)語

    隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,財務(wù)分析在企業(yè)決策中的作用日漸明顯,企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)分析的時候必須結(jié)合自身情況,認(rèn)真查找問題。重視財務(wù)分析對企業(yè)決策的作用,建立健全財務(wù)分析制度,制定科學(xué)合理的分析體系,聘請或培養(yǎng)具有較高專業(yè)能力的財務(wù)人員,同時注重財務(wù)人員的綜合素質(zhì),理論聯(lián)系實際,加強(qiáng)對現(xiàn)金流量表的重視,使企業(yè)管理者全面了解企業(yè)整體情況,制定下一步的發(fā)展規(guī)劃及經(jīng)營決策,實現(xiàn)科學(xué)化管理經(jīng)營。企業(yè)應(yīng)注重企業(yè)價值提升,制定科學(xué)的決策能夠使企業(yè)立足長遠(yuǎn)、穩(wěn)步向前。

    參考文獻(xiàn):

    [1]費翔.以企業(yè)經(jīng)營為導(dǎo)向的財務(wù)分析研究[J].財會研究,2018(33).

    [2]吳麗萍.財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考[J].商業(yè)會計,2018(09).

    [3]王開亮.關(guān)于財務(wù)分析助力企業(yè)運營的幾點思考[J].企業(yè)戰(zhàn)略,2019(09).

    (作者單位:國家信息中心)

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